（一）應(yīng)收賬款的概念
《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》規(guī)定應(yīng)收賬款可以作為出質(zhì)權(quán)利。應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或者設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或者其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。
可以出質(zhì)的應(yīng)收賬款包括以下權(quán)利：
1.銷售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物；
2.出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)；
3.提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；
4.我司認(rèn)可的其他形式的權(quán)益。
（二）定義
借款人以其應(yīng)收賬款的預(yù)期收益作為擔(dān)保，并在中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)（http://www.crcrfsp.com/）辦理質(zhì)押登記手續(xù)后取得我司或與我司相關(guān)單位（以下統(tǒng)稱為“我司”）授信的業(yè)務(wù)。
我司可提供如下兩種方式的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資：
1.應(yīng)收賬款質(zhì)押?jiǎn)喂P授信。
我司根據(jù)借款申請(qǐng)人產(chǎn)生的單筆應(yīng)收賬款確定授信額度，為借款申請(qǐng)人提供授信，主要適用于應(yīng)收賬款發(fā)生頻率較小，單筆金額較大的情況；
2.應(yīng)收賬款質(zhì)押循環(huán)授信。
我司根據(jù)借款人一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)穩(wěn)定的應(yīng)收賬款余額，為其核定應(yīng)受賬款質(zhì)押最高授信額度，主要適用于應(yīng)收賬款發(fā)生頻密、回款期短、周轉(zhuǎn)快，特別是連續(xù)發(fā)生的小額應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款存量余額保持較為穩(wěn)定的情況。
1.和買(mǎi)方（須為體量較大的核心企業(yè)，如全國(guó)性連鎖賣(mài)場(chǎng)，如物美、家樂(lè)福、沃爾瑪、聯(lián)華超市、京東商城等）之間采用賒銷方式，長(zhǎng)期有一定規(guī)模應(yīng)收賬款的供應(yīng)商。
2.應(yīng)收賬款較多，需要資金擴(kuò)大生產(chǎn)銷售規(guī)模的有市場(chǎng)、有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)中小企業(yè)。
3.本身正處于高速增長(zhǎng)時(shí)期，不動(dòng)產(chǎn)相對(duì)匱乏但有周期較長(zhǎng)、較穩(wěn)定應(yīng)收賬款的企業(yè)。
對(duì)于以上類型企業(yè)，要求有相對(duì)穩(wěn)定的付款群體，以信譽(yù)良好的大集團(tuán)公司為交易對(duì)象的為優(yōu)。
（一）借款人
借款人通常應(yīng)具備如下條件：
1．符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，發(fā)展前景良好；
2．企業(yè)與企業(yè)主信譽(yù)良好，無(wú)重大或有負(fù)債或未決訴訟；
3．與應(yīng)收賬款債務(wù)人保持良好的合作關(guān)系，有完整的交易記錄（真實(shí)的貿(mào)易背景），且未發(fā)生過(guò)重大違約經(jīng)濟(jì)糾紛。
（二）應(yīng)收賬款債務(wù)人
（通常是核心企業(yè)，即應(yīng)收賬款的付款方；以下簡(jiǎn)稱“應(yīng)收賬款債務(wù)人”，或“債務(wù)人”）
1．經(jīng)營(yíng)正常，資金實(shí)力雄厚，具備按期足額償還應(yīng)收賬款的能力；
2．信譽(yù)良好，無(wú)不良信用記錄；
3．與應(yīng)收賬款質(zhì)押融資申請(qǐng)人有完整的交易記錄，且未發(fā)生過(guò)重大違約和經(jīng)濟(jì)糾紛，有預(yù)期持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；
4.我司要求的其他條件。
除基本授信資料（如營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法定代表人身份證件、戶口簿或結(jié)婚證等）外，客戶還應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)具體情況向我司提供以下文件資料：
1. 借款申請(qǐng)人納稅的資料，包括完稅證明等；
2. 借款申請(qǐng)人法人代表及主要股東個(gè)人的信用記錄（征信報(bào)告）；
3. 以往的主要交易合同等資料；
4. 以往交易的銷售回款憑證等資料；
5. 應(yīng)收賬款質(zhì)押清單；
6. 債務(wù)人上年度財(cái)務(wù)報(bào)表和近期財(cái)務(wù)報(bào)表（如可以取得）；
7. 表明真實(shí)貿(mào)易背景的經(jīng)濟(jì)合同、相關(guān)發(fā)票、發(fā)貨證明等；
8. 我司要求的其他資料。
圖9-操作流程
1. 借款人向我司提出應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的書(shū)面申請(qǐng)。
2. 我司對(duì)借款人的信用狀況、擬質(zhì)押應(yīng)收賬款等進(jìn)行審核和評(píng)價(jià)，以確定是否可以提供融資。
3. 我司確認(rèn)可融資后，借款人在我司開(kāi)立應(yīng)收賬款質(zhì)押融資賬戶，賬戶內(nèi)收到的資金作為應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的還款來(lái)源。
4. 通知債務(wù)人。
我司可遵照以下任意一種方式將相關(guān)事宜通知債務(wù)人：
（1） 若應(yīng)收賬款質(zhì)押融資回款賬戶開(kāi)立在我司，原則上不要求通知債務(wù)人；
（2） 若應(yīng)收賬款質(zhì)押融資回款賬戶開(kāi)立在他行，原則上應(yīng)采取以下任意一種方式通知債務(wù)人：
①更改回款賬戶
由我司與借款人共同將《應(yīng)收賬款回款付款通知書(shū)》送達(dá)應(yīng)收賬款債務(wù)人，要求其必須將回款賬戶更改為借款人在我司的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資賬戶，并在約定的時(shí)間內(nèi)劃入應(yīng)收賬款質(zhì)押融資賬戶中，同時(shí)取得回執(zhí)；
②由借款人向他行出具授權(quán)委托書(shū)，授權(quán)他行在收到借款人應(yīng)收賬款時(shí)應(yīng)及時(shí)將相關(guān)款項(xiàng)轉(zhuǎn)賬至我司。
5. 借款人與我司簽訂相關(guān)借款合同、質(zhì)押合同及《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記協(xié)議》。
6. 我司在中征應(yīng)收賬款融資平臺(tái)辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記。
7. 企業(yè)（借款人）在登記系統(tǒng)中查詢并核實(shí)。
8. 我司放款。為落實(shí)對(duì)回款賬戶的監(jiān)控，可在協(xié)議中共同約定回款賬戶，我司定期查詢回款情況，并酌情采取應(yīng)對(duì)措施。
9. 貸后跟蹤監(jiān)控。
10. 合同到期后，借款人正常償還貸款或以專用回款賬戶中的應(yīng)收賬款回款償還貸款。
納入現(xiàn)行一般風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)流程及權(quán)限管理。
根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際，另行訂立有針對(duì)性的相關(guān)制度。
根據(jù)應(yīng)收賬款債務(wù)人和借款人的信用資質(zhì)進(jìn)行評(píng)估，依據(jù)我司貸款利率定價(jià)管理辦法的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際，另行訂立有針對(duì)性的相關(guān)制度。
（一）出質(zhì)合法性
應(yīng)收賬款是一種特殊的出質(zhì)權(quán)利，在貸前調(diào)查和授信審查審批時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注如下：
1．可質(zhì)押的應(yīng)收賬款應(yīng)具備非公益性、可轉(zhuǎn)讓性和時(shí)效性，限于金錢(qián)債權(quán)出質(zhì)。
2．應(yīng)收賬款出質(zhì)以已經(jīng)發(fā)生的應(yīng)收賬款為主，如已發(fā)生的銷售貨款等。
（二）真實(shí)性及可實(shí)現(xiàn)性
1．在貸前調(diào)查和審查環(huán)節(jié)，對(duì)借款人和債務(wù)人均要進(jìn)行資信調(diào)查，重點(diǎn)審查借款人與應(yīng)收賬款債務(wù)人之間的貿(mào)易背景真實(shí)性，包括：
企業(yè)與債務(wù)人之間的債權(quán)是否真實(shí)存在，
借款企業(yè)是否利用虛假賬齡、虛構(gòu)應(yīng)收賬款、提前開(kāi)票等行為進(jìn)行欺詐行為，防范以虛假貿(mào)易背景騙取我司授信的情況。
真實(shí)性前提下，應(yīng)收賬款的實(shí)現(xiàn)還要求借款人必須履行基礎(chǔ)合同的義務(wù)。
應(yīng)盡量選擇既成的應(yīng)收賬款，即借款人義務(wù)已經(jīng)履約完畢，應(yīng)收賬款已經(jīng)現(xiàn)實(shí)產(chǎn)生，其判斷的標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)基礎(chǔ)合同的約定，借款人已經(jīng)交付、債務(wù)人已經(jīng)驗(yàn)收等。
以未來(lái)的應(yīng)收賬款作為出質(zhì)的，應(yīng)重點(diǎn)審查合同真實(shí)性、合同履行的可實(shí)現(xiàn)性和債權(quán)人獲得支付的可能性。
此外，可接受質(zhì)押的應(yīng)收賬款的賬期不應(yīng)超過(guò)一年，且買(mǎi)賣(mài)雙方的商務(wù)合同中不應(yīng)存在債務(wù)抵消條款。
（三）質(zhì)押操作的合法性、有效性
1．貸前調(diào)查和授信審查過(guò)程中，相關(guān)人員應(yīng)通過(guò)中征應(yīng)收賬款融資平臺(tái)對(duì)擬進(jìn)行質(zhì)押的應(yīng)收賬款質(zhì)押信息進(jìn)行查詢，避免重復(fù)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)。
2．應(yīng)收賬款質(zhì)押必須采取“書(shū)面合同加登記”的方式。
在質(zhì)押合同中，應(yīng)載明所擔(dān)保的債務(wù)的種類、金額、質(zhì)押擔(dān)保的范圍、債務(wù)人履行債務(wù)的期限，以及應(yīng)收賬款的類型、數(shù)量、歸還期限、有效憑證移交時(shí)間、如何通知債務(wù)人等；
應(yīng)當(dāng)在質(zhì)押合同中約定“出質(zhì)人必須將權(quán)利證明交付質(zhì)權(quán)人”，并按合同實(shí)際交付，將此作為借款人的合同義務(wù)；
應(yīng)按合同約定通知債務(wù)人，并取得債務(wù)人已知曉應(yīng)收賬款已質(zhì)押相關(guān)證明。
3．質(zhì)押登記時(shí)對(duì)質(zhì)押應(yīng)收賬款描述應(yīng)明確，質(zhì)押應(yīng)收賬款可識(shí)別，具體為：
（1）銷售貨物產(chǎn)生的應(yīng)收賬款
訂立質(zhì)押合同時(shí)已產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，應(yīng)在登記系統(tǒng)中寫(xiě)明以下要素：付款人、金額、賬期和相關(guān)的發(fā)票號(hào)。
訂立質(zhì)押合同時(shí)未產(chǎn)生而在將來(lái)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，可采用概括性描述方式，對(duì)應(yīng)收賬款發(fā)生的特定的時(shí)間、特定的范圍以及特定的付款人等信息進(jìn)行描述。
（2）出租產(chǎn)生的應(yīng)收賬款
動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)的種類、狀態(tài)、租金金額、租賃期限、承租人、以及不動(dòng)產(chǎn)的地理位置。
（3）提供服務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款
從服務(wù)的項(xiàng)目、服務(wù)提供的對(duì)象與期限等方面來(lái)描述質(zhì)押財(cái)產(chǎn)。
4．發(fā)現(xiàn)登記系統(tǒng)中內(nèi)容存在遺漏、錯(cuò)誤等情形，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行變更登記，以保證登記信息與合同一致，否則可能會(huì)影響法院對(duì)質(zhì)權(quán)有效性的評(píng)價(jià)。
1.我司在開(kāi)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)后，要密切關(guān)注應(yīng)收賬款的回收情況、逾期賬款情況、信用額度變化情況、對(duì)賬單等資料，如出現(xiàn)不良付款記錄等情況，應(yīng)根據(jù)我司相關(guān)規(guī)定立即采取措施。
根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際，另行訂立有針對(duì)性的相關(guān)制度。
2.在核定的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資額度內(nèi)，根據(jù)借款人和債務(wù)人的資信狀況、業(yè)務(wù)需求及進(jìn)展來(lái)控制和調(diào)整額度的使用，對(duì)于資信下降或有不良付款記錄的，應(yīng)立即減少或停止使用額度。
3.我司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資賬戶管理，凡收到債務(wù)人劃入資金，應(yīng)與借款人立即進(jìn)行賬務(wù)核對(duì)。每月月末，對(duì)有余額的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資賬戶，我司均應(yīng)與借款人進(jìn)行賬務(wù)核對(duì)。
在國(guó)內(nèi)賒銷、托收貿(mào)易背景下，賣(mài)方將在國(guó)內(nèi)采用延期收款的方式銷售商品或提供勞務(wù)所形成的應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給我司，由我司為其提供融資、信用風(fēng)險(xiǎn)控制、應(yīng)收賬款催收及壞賬擔(dān)保等各項(xiàng)相關(guān)金融服務(wù)。
延期收款方式形成的應(yīng)收債權(quán)，可以表現(xiàn)為會(huì)計(jì)上已經(jīng)記錄作為應(yīng)收賬款（含應(yīng)收租賃款和其他應(yīng)收款）或依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》尚未記為應(yīng)收賬款的債權(quán)，但該債權(quán)必須是可用貨幣準(zhǔn)確計(jì)量的、已形成且尚未到期的、賣(mài)方依據(jù)銷售商品或提供勞務(wù)的合同可以在一定的時(shí)間要求買(mǎi)方償付的債權(quán)。
1.應(yīng)收賬款占用大量流動(dòng)資金，賬期內(nèi)造成資金周轉(zhuǎn)壓力的供應(yīng)鏈上游企業(yè)。
2.與供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)形成了穩(wěn)定的貿(mào)易和結(jié)算關(guān)系、具備完善的應(yīng)收賬款管理體系、回款周期較長(zhǎng)的企業(yè)。
3.需要優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)。
除應(yīng)符合我司一般授信客戶要求（如營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法定代表人身份證件、戶口簿或結(jié)婚證等）外，買(mǎi)賣(mài)雙方及我司接受的應(yīng)收賬款還應(yīng)具備如下條件：
（一）賣(mài)方（債權(quán)人）
1．產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)明確，產(chǎn)品等級(jí)、合格標(biāo)準(zhǔn)界定清晰，產(chǎn)品銷售受季節(jié)影響較?。?/p>
2．生產(chǎn)銷售活動(dòng)正常，過(guò)去兩年內(nèi)銷售合同履約記錄良好，無(wú)因產(chǎn)品質(zhì)量或交貨期限等問(wèn)題而產(chǎn)生貿(mào)易糾紛的情況出現(xiàn)；
3．與買(mǎi)方建立了穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系（通常，購(gòu)銷合作關(guān)系在兩年（含）以上），且與買(mǎi)方間目前無(wú)任何懸而未決的爭(zhēng)議與債權(quán)債務(wù)糾紛；并在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，買(mǎi)賣(mài)雙方銷售關(guān)系未有明顯惡化趨勢(shì)；
4．原則上與買(mǎi)方不得存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
如接受買(mǎi)賣(mài)雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的應(yīng)收賬款，應(yīng)防止買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)虛構(gòu)商品交易，套取放款單位資金。
（二）買(mǎi)方（核心企業(yè)，應(yīng)收賬款的付款人）
1．注重商業(yè)信譽(yù)，信用記錄良好，無(wú)任何逾期的借款和逃廢債務(wù)行為，無(wú)任何拖欠的商業(yè)債務(wù)；
2．企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定，客戶基礎(chǔ)雄厚。
（三）應(yīng)收賬款
1．具備合法真實(shí)的賒銷貿(mào)易背景；
2．賣(mài)方已履行全部商務(wù)合同項(xiàng)下的義務(wù)，并能夠提供商業(yè)發(fā)票、發(fā)貨單等相應(yīng)證明；
3．賣(mài)方對(duì)申請(qǐng)保理的應(yīng)收賬款未設(shè)定任何形式的擔(dān)保，無(wú)權(quán)利瑕疵；
4、債權(quán)憑證完整、有效，無(wú)瑕疵；
5．應(yīng)收賬款有明確的到期日或可以明確推斷出到期日；
應(yīng)收賬款無(wú)固定到期日的，應(yīng)由買(mǎi)賣(mài)雙方協(xié)商確定到期日；
6．應(yīng)收賬款所對(duì)應(yīng)的商務(wù)要素應(yīng)當(dāng)齊全，如具有明確的違約責(zé)任、罰則和違約救濟(jì)條款等；
7．雙方簽訂的商務(wù)合同項(xiàng)下應(yīng)收賬款以人民幣計(jì)價(jià)并支付，如商務(wù)合同涉及外幣匯率風(fēng)險(xiǎn)的，我司原則上不承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)；
8．我司不允許買(mǎi)入的應(yīng)收債權(quán)：
（1）已到期或逾期的應(yīng)收債權(quán)；
（2）因個(gè)人或家庭消費(fèi)而產(chǎn)生的應(yīng)收債權(quán)；
（3）涉及特許經(jīng)營(yíng)、專利、商標(biāo)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等市場(chǎng)不易定價(jià)的產(chǎn)權(quán)交易而形成的應(yīng)收債權(quán)；
（4）按照完工百分比法確認(rèn)收入的工程類應(yīng)收賬款。
除基本授信資料（如營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法定代表人身份證件、戶口簿或結(jié)婚證等）外，客戶還應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)具體情況向我司提供以下文件資料：
1.購(gòu)銷合同原件、發(fā)（送）貨憑證或貨物單據(jù)和商業(yè)發(fā)票（增值稅發(fā)票）正本等能證明應(yīng)收賬款存在和確定金額的材料；
2.應(yīng)收賬款情況的明細(xì)材料；
3.買(mǎi)賣(mài)雙方以前買(mǎi)賣(mài)合同及履約情況記錄；
4.應(yīng)收賬款債務(wù)人的名稱、地址、賬號(hào)、開(kāi)戶行名稱及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況以及財(cái)務(wù)狀況等情況。
（一）業(yè)務(wù)流程
1．客戶經(jīng)理發(fā)起授信調(diào)查、授信申請(qǐng)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)，報(bào)貸委會(huì)審批。
2．貸委會(huì)審批。
3．嚴(yán)格落實(shí)授信批復(fù)條件，簽訂標(biāo)準(zhǔn)合同文本。
4．放款，并扣除相關(guān)費(fèi)用劃轉(zhuǎn)至賣(mài)方賬戶。
在額度及其有效期內(nèi)逐筆辦理保理融資時(shí)，賣(mài)方須提供新的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓清單。
5．放款后，應(yīng)加強(qiáng)貸后管理。
若收到的貨款不足以支付我司融資本息時(shí)，須采取各種措施積極催收。
（二）操作模式
圖10
1. 買(mǎi)賣(mài)雙方簽署商務(wù)合同，商品交易因未付款或未全部付款而形成了應(yīng)收賬款。
2. 我司與債權(quán)人簽署保理合同，受讓債權(quán)人的應(yīng)收賬款。
3. 我司聯(lián)合債權(quán)人通知債務(wù)人：債權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)讓，債務(wù)人對(duì)此進(jìn)行確認(rèn)。
4. 我司向債權(quán)人支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)。
6.債務(wù)人將款項(xiàng)匯劃至我司專用賬戶，并由我司直接扣收。
1. 按照一般授信業(yè)務(wù)權(quán)限審批。
2. 授信批復(fù)中應(yīng)明確循環(huán)額度與非循環(huán)額度。
循環(huán)額度的國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)額度內(nèi)發(fā)放的每筆保理融資業(yè)務(wù)的到期日原則上不應(yīng)超過(guò)循環(huán)額度有效期后3個(gè)月；核定額度最高不超過(guò)發(fā)票實(shí)有金額的100％。
1.按照中國(guó)人民銀行公布的、當(dāng)時(shí)適用的金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的適當(dāng)期限人民幣貸款基準(zhǔn)利率，上浮適當(dāng)比例。
2.保理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)通常為0.1％至2％之間，在支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)時(shí)一次性向賣(mài)方收取。
3.在支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)時(shí)，可視買(mǎi)、賣(mài)方資信及應(yīng)收債權(quán)的質(zhì)量收取一定比例的保證金，保證金的保證范圍在保理業(yè)務(wù)合同中明確約定。
1.貸前調(diào)查和授信審查時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：
（1）買(mǎi)賣(mài)雙方銷售合同中是否存在應(yīng)收賬款不可以轉(zhuǎn)讓條款；
（2）銷售合同中賣(mài)方的合同義務(wù)是否明確，如售后服務(wù)、產(chǎn)品質(zhì)量、交貨方式、交貨期日、交貨地點(diǎn)，避免因合同規(guī)定不明確而發(fā)生糾紛；
（3）擬轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款是否已設(shè)定質(zhì)押（“中征應(yīng)收賬款融資平臺(tái)”查詢）；
（4）在選擇客戶時(shí)，密切關(guān)注買(mǎi)賣(mài)雙方是否互為銷售關(guān)系，避免雙方債權(quán)互相抵消。
2.盡量要求賣(mài)方將款項(xiàng)直接支付給我司（回款賬戶）。
如確實(shí)無(wú)法做到，我司應(yīng)要求賣(mài)方將相應(yīng)還款賬戶作為特戶質(zhì)押給我司，并承諾如出現(xiàn)損害我司權(quán)益的情形，由其負(fù)責(zé)對(duì)我司償付相應(yīng)款項(xiàng)。
3.在實(shí)際業(yè)務(wù)中，經(jīng)常發(fā)生由于買(mǎi)方（債務(wù)人，應(yīng)收賬款的付款方，如家樂(lè)福、沃爾瑪、物美等）處于強(qiáng)勢(shì)地位、不愿配合放款單位出具債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知確認(rèn)回執(zhí)的情況，因此：
（1）我司應(yīng)盡量選擇商務(wù)合同中對(duì)債務(wù)人聯(lián)系方式有明確約定的應(yīng)收賬款，以避免債務(wù)人以未收到通知為由拒絕向我司付款；
（2）視買(mǎi)方地位不同，債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知方式可采用主動(dòng)送達(dá)方式或公證送達(dá)方式；
（3）如采用公證送達(dá)方式，應(yīng)妥善保管相關(guān)送達(dá)證據(jù)，如公證部門(mén)對(duì)寄送內(nèi)容的公證書(shū)及郵局的已投交證明（或特快專遞遞交憑證）。
4.在應(yīng)收賬款相關(guān)商務(wù)證明尚未完備（如只有銷售合同，賣(mài)方尚未開(kāi)出增值稅發(fā)票、買(mǎi)方尚未出具貨物終驗(yàn)證明等）的保理業(yè)務(wù)中，存在債務(wù)人以貨物有瑕疵、賣(mài)方無(wú)法開(kāi)具發(fā)票、賣(mài)方未能完全履行供貨合同中的義務(wù)等理由對(duì)付款提出抗辯，從而導(dǎo)致我司的債權(quán)無(wú)法如期實(shí)現(xiàn)的情形。
為避免此類風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：
（1）盡量選擇賣(mài)方能夠提供明確證明文件證明合同義務(wù)已履行的應(yīng)收賬款，如到貨證明、初驗(yàn)證明、終驗(yàn)證明等；
（2）盡量選擇在銷售合同中已約定到貨后貨物滅失、毀損風(fēng)險(xiǎn)由債務(wù)人承擔(dān)的應(yīng)收賬款；
（3）應(yīng)在保理合同中約定，如賣(mài)方未履行銷售合同項(xiàng)下應(yīng)盡的義務(wù)導(dǎo)致債務(wù)人拒付應(yīng)收賬款的，賣(mài)方應(yīng)賠償我司全部損失，包括但不限于未能償付的款項(xiàng)、期間的利息損失及相關(guān)費(fèi)用支出等。
除按照我司一般授信業(yè)務(wù)的相關(guān)貸后管理制度（根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際，另行訂立相關(guān)制度）進(jìn)行貸后管理外，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的貸后管理還有如下特殊要求：
1.應(yīng)密切關(guān)注應(yīng)收債權(quán)的回收情況、逾期賬款情況、信用額度變化情況、對(duì)賬單等資料，如出現(xiàn)不良付款記錄等情況，應(yīng)立即采取相關(guān)措施；
2.在核定額度內(nèi)，根據(jù)賣(mài)方和買(mǎi)方的資信狀況、業(yè)務(wù)需求及進(jìn)展來(lái)控制和調(diào)整額度的使用，對(duì)于資信下降或有不良付款記錄的，應(yīng)立即減少或停止使用額度；
3.應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收債權(quán)融資特戶管理，凡收到買(mǎi)方劃入資金，應(yīng)與賣(mài)方立即進(jìn)行賬務(wù)核對(duì)。；
4.辦理保理業(yè)務(wù)的應(yīng)設(shè)立國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)臺(tái)賬進(jìn)行核算和控制。
借款人以我司能夠接受的現(xiàn)有存貨質(zhì)押辦理的各種短期授信業(yè)務(wù)，授信品種包括但不限于流動(dòng)資金貸款。
在該業(yè)務(wù)中，我司與借款人以及物流監(jiān)管企業(yè)簽訂三方合作協(xié)議，物流監(jiān)管企業(yè)接受我司委托對(duì)貨物進(jìn)行有效看管，從而實(shí)現(xiàn)我司對(duì)質(zhì)押存貨的轉(zhuǎn)移占有。
客戶將存貨質(zhì)押給我司，并交指定監(jiān)管方監(jiān)管，貨物入庫(kù)后客戶不能自主提貨或換貨?？蛻粼谑谛彭?xiàng)下的每一次提貨都須提前補(bǔ)足與提貨價(jià)值相應(yīng)的保證金或辦理提前還款，我司收妥客戶資金后開(kāi)出提貨單據(jù)并由監(jiān)管人按指令放貨。
1.除存貨以外缺乏其他合適的（抵）質(zhì)押物或者擔(dān)保條件的客戶。
2.客戶所持有的存貨應(yīng)所有權(quán)清晰、性質(zhì)穩(wěn)定、規(guī)格明確、便于計(jì)量、價(jià)格波動(dòng)不大且易于變現(xiàn)。
（一）客戶準(zhǔn)入
開(kāi)展存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的客戶和擬質(zhì)押存貨，應(yīng)是與上下游企業(yè)貿(mào)易往來(lái)順暢，具有穩(wěn)定的貨源和適銷對(duì)路的流通商品。
（二）質(zhì)押商品準(zhǔn)入
1．所有權(quán)明晰，出質(zhì)人能夠提供擁有擬質(zhì)押貨物所有權(quán)的證明材料；
2．規(guī)格明確，便于計(jì)量，且物理化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，適于保存；
3．價(jià)值容易確定，價(jià)格長(zhǎng)期趨于穩(wěn)定；
4．市場(chǎng)活躍，易于變現(xiàn)。
除基本授信資料外，客戶還應(yīng)向我司提供或與我司簽署如下資料或合同：
1.貨物物權(quán)及價(jià)格證明材料，如：購(gòu)銷合同、發(fā)票等；
2.《質(zhì)物清單》（借款人和監(jiān)管企業(yè)共同出具）和《印鑒樣式》；
3.倉(cāng)庫(kù)租賃協(xié)議（若需要）；
4.貨物財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)單原件、保費(fèi)發(fā)票復(fù)印件。
（一）簡(jiǎn)化流程
客戶申請(qǐng)→授信調(diào)查→授信申報(bào)與審批→簽署三方監(jiān)管協(xié)議（借款人、我司、監(jiān)管企業(yè)）→動(dòng)產(chǎn)入庫(kù)→現(xiàn)場(chǎng)核庫(kù)→我司經(jīng)辦機(jī)構(gòu)、借款人發(fā)送出質(zhì)通知→監(jiān)管確認(rèn)→借款人支付倉(cāng)儲(chǔ)和保險(xiǎn)費(fèi)用→借款人存入保證金→簽訂相關(guān)合同→放款→貸后管理、動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管→貨物提取、補(bǔ)充→還款。
（二）細(xì)化流程
1．客戶申請(qǐng)
我司受理借款人業(yè)務(wù)申請(qǐng)后，對(duì)客戶進(jìn)行初選，并要求借款人選擇我司認(rèn)可的物流監(jiān)管企業(yè)進(jìn)行前期溝通，落實(shí)質(zhì)押監(jiān)管能否實(shí)現(xiàn)。
2．授信調(diào)查
對(duì)申請(qǐng)人所處行業(yè)狀況、經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)情況、信譽(yù)情況、擬質(zhì)押貨物的購(gòu)貨發(fā)票、購(gòu)銷合同等證明材料的真實(shí)性、合法性、可靠性進(jìn)行盡職調(diào)查。
3．授信申報(bào)與審批
將調(diào)查報(bào)告、授信資料等提交審查審批。
4．質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議簽訂
我司與物流監(jiān)管企業(yè)、借款人簽署《動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議》。
5．貨物入庫(kù)
借款人將擬向我司出質(zhì)的貨物交予物流監(jiān)管公司監(jiān)管。
貨物入庫(kù)后（即設(shè)立質(zhì)押時(shí)），我司及借款人聯(lián)合向物流監(jiān)管企業(yè)發(fā)出《首次出質(zhì)通知書(shū)》，將貨物入庫(kù)及設(shè)立質(zhì)押的事實(shí)通知物流監(jiān)管企業(yè)。
同時(shí)，借款人向我司和物流監(jiān)管企業(yè)提交質(zhì)物相關(guān)的權(quán)屬和品質(zhì)證明文件（包括但不限于購(gòu)銷合同、增值稅發(fā)票、報(bào)關(guān)單、貨運(yùn)單、質(zhì)量合格證書(shū)、商檢證明等），我司根據(jù)出質(zhì)人提供的質(zhì)物價(jià)值、品質(zhì)證明材料及市場(chǎng)價(jià)格確定質(zhì)押物的價(jià)格，通知監(jiān)管企業(yè)和出質(zhì)人。
6．現(xiàn)場(chǎng)核庫(kù)
貨物入庫(kù)后，應(yīng)進(jìn)行雙人核庫(kù)，重點(diǎn)對(duì)質(zhì)物的數(shù)量、品質(zhì)及監(jiān)管企業(yè)的職責(zé)履行情況進(jìn)行檢查。
重點(diǎn)核庫(kù)內(nèi)容如下：
（1）核庫(kù)過(guò)程應(yīng)側(cè)重對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)境和監(jiān)管方監(jiān)管能力的分析；質(zhì)物數(shù)量、質(zhì)量、品質(zhì)規(guī)格的檢驗(yàn)、確認(rèn)與核對(duì)；質(zhì)物投保及保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓情況的落實(shí)等；
（2）在核庫(kù)過(guò)程中應(yīng)對(duì)監(jiān)管方的管理是否正規(guī)，賬務(wù)和實(shí)物是否分開(kāi)保管，倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)境是否適宜，倉(cāng)庫(kù)安保設(shè)施是否完善，是否有安全隱患，是否發(fā)生過(guò)倉(cāng)儲(chǔ)事故或重大案件等情況進(jìn)行調(diào)查；
此外，初次核庫(kù)時(shí)，還應(yīng)查驗(yàn)監(jiān)管企業(yè)對(duì)監(jiān)管場(chǎng)地是否具有所有權(quán)或使用權(quán)并將書(shū)面證明材料（如產(chǎn)權(quán)證明或租賃合同）復(fù)印留存；
（3）在查驗(yàn)貨物過(guò)程中，應(yīng)根據(jù)質(zhì)物清單與倉(cāng)儲(chǔ)貨物的品質(zhì)規(guī)格進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)查驗(yàn)確認(rèn)（質(zhì)押商品的品質(zhì)規(guī)格需由專業(yè)檢驗(yàn)確定的，應(yīng)聘請(qǐng)外部有資質(zhì)的檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢驗(yàn)）；核庫(kù)人員應(yīng)對(duì)質(zhì)物數(shù)量、包裝情況認(rèn)真核對(duì)，原則上應(yīng)逐一清點(diǎn)，如此方式不具有操作性或成本過(guò)高，也可采用抽檢方式。
7．確定質(zhì)物單價(jià)及監(jiān)管總價(jià)值
核庫(kù)完畢后，我司向物流監(jiān)管企業(yè)及借款人出具初始的《質(zhì)物價(jià)格確定/調(diào)整通知書(shū)》以確定質(zhì)物的單價(jià)；
同時(shí)，我司向物流監(jiān)管企業(yè)出具《庫(kù)存質(zhì)物最低價(jià)值通知書(shū)》以確定監(jiān)管物品最低總價(jià)值，并要求監(jiān)管企業(yè)在《庫(kù)存質(zhì)物最低價(jià)值通知書(shū)》回執(zhí)上簽章后返還我司。
8．《質(zhì)物清單》的簽發(fā)及質(zhì)押的設(shè)立
物流監(jiān)管企業(yè)盤(pán)點(diǎn)驗(yàn)收貨物及相關(guān)單據(jù)無(wú)誤后，會(huì)同借款人共同簽發(fā)《質(zhì)物清單》予以確認(rèn)及回復(fù)《首次出質(zhì)通知書(shū)》，在收到《質(zhì)物清單》并核對(duì)質(zhì)物的價(jià)值不低于《庫(kù)存質(zhì)物最低價(jià)值通知書(shū)》約定質(zhì)押物最低價(jià)值后才可以繼續(xù)放款操作。
同時(shí)，監(jiān)管企業(yè)應(yīng)對(duì)我司質(zhì)押貨物貼掛動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押標(biāo)簽，標(biāo)明為我司《動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同》項(xiàng)下貨物。
9．借款人支付倉(cāng)儲(chǔ)、監(jiān)管費(fèi)用并辦理保險(xiǎn)
借款人須根據(jù)與監(jiān)管企業(yè)的約定，及時(shí)支付倉(cāng)儲(chǔ)和監(jiān)管費(fèi)用。
授信批復(fù)明確要求借款人辦理質(zhì)押貨物保險(xiǎn)的，出質(zhì)人應(yīng)辦理相關(guān)保險(xiǎn)（險(xiǎn)種、保險(xiǎn)金額、保險(xiǎn)期限應(yīng)當(dāng)符合授信批復(fù)要求），并將我司設(shè)為保險(xiǎn)的優(yōu)先受償人，保險(xiǎn)單正本交由我司保管。
此外，還應(yīng)要求出質(zhì)人提供保單交款發(fā)票原件，復(fù)印后留存。
10．合同簽訂
我司與借款人簽署授信主合同、《動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同》。
11．放款
按照批復(fù)要求逐一落實(shí)授信條件后，對(duì)相關(guān)協(xié)議、質(zhì)押手續(xù)等進(jìn)行審核、放款。
12．貨物提取、補(bǔ)充
物流監(jiān)管企業(yè)按照《動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議》要求對(duì)所質(zhì)押的貨物進(jìn)行日常監(jiān)管管理，并保持質(zhì)押貨物價(jià)值不低于我司最近一次簽發(fā)的《庫(kù)存質(zhì)物最低價(jià)值通知書(shū)》約定的質(zhì)押物最低價(jià)值。
超出最低價(jià)值部分的貨物，客戶可自由提取；低于最低價(jià)值的，客戶應(yīng)及時(shí)向我司補(bǔ)充新的質(zhì)押貨物或在我司存入相應(yīng)保證金。
13．還款與解押
待應(yīng)履行義務(wù)履行完畢，我司簽發(fā)《解除全部質(zhì)押通知書(shū)》，監(jiān)管企業(yè)終止監(jiān)管，借款人可提取全部貨物。
與一般授信業(yè)務(wù)的審批政策一致。
根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際需要，另行制定相關(guān)制度。
1.按照中國(guó)人民銀行公布的、當(dāng)時(shí)適用的金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的適當(dāng)期限人民幣貸款基準(zhǔn)利率，上浮適當(dāng)比例。
2.保管費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用，由借款人支付。
（一）風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)
對(duì)客戶的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（是否正常經(jīng)營(yíng)）應(yīng)高度關(guān)注；同時(shí)，質(zhì)物是否有效足值、質(zhì)物價(jià)格是否劇烈波動(dòng)、監(jiān)管是否到位等也會(huì)對(duì)我司授信安全性造成重大威脅，因此，應(yīng)注意如下主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：
1．客戶經(jīng)營(yíng)情況及銷售回款情況是否正常，存貨是否處于正常水平，是否有過(guò)度囤貨、投機(jī)炒作行為；
2．我司質(zhì)權(quán)是否真實(shí)有效，質(zhì)物是否足值；
3．質(zhì)物價(jià)格是否劇烈波動(dòng)造成我司質(zhì)押率超過(guò)批復(fù)要求，進(jìn)而影響到我司授信安全；
4．監(jiān)管方是否嚴(yán)格按照流程進(jìn)行質(zhì)物保管及出入庫(kù)操作，是否對(duì)質(zhì)物有較強(qiáng)的控制能力。
（二）控制措施
應(yīng)對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)高度重視，并采取多種措施加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，包括但不限于：
1．落實(shí)質(zhì)物所有權(quán)
要求借款人提供資料證明其對(duì)質(zhì)押貨物擁有所有權(quán)、處分權(quán)（購(gòu)銷合同、付款憑證、運(yùn)輸單、發(fā)票等），并對(duì)客戶每一次換貨后的新入庫(kù)貨物進(jìn)行所有權(quán)審查。
2．加強(qiáng)外部信息收集和行業(yè)分析
加強(qiáng)外部信息收集和行業(yè)分析工作，動(dòng)態(tài)監(jiān)控質(zhì)押貨物的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況，必要時(shí)采取相應(yīng)措施防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3．嚴(yán)格對(duì)物流監(jiān)管企業(yè)的篩選和管理
日常管理中，加大對(duì)監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)的巡查頻度，重點(diǎn)檢查出入庫(kù)臺(tái)賬是否齊全、手續(xù)是否完備、質(zhì)押貨物是否足值等。
4．加強(qiáng)對(duì)銷售回款的監(jiān)控
督促客戶實(shí)現(xiàn)均衡回款，同時(shí)，通過(guò)客戶提換貨頻率觀察其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭的，應(yīng)及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。
貸后管理工作應(yīng)包含但不限于以下內(nèi)容：
1.關(guān)注客戶經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)情況，如實(shí)填寫(xiě)貸后檢查表，并進(jìn)行相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)分類工作；
2.關(guān)注質(zhì)押貨物價(jià)格的變動(dòng)及未來(lái)走勢(shì)信息，當(dāng)發(fā)現(xiàn)質(zhì)物平均價(jià)格變動(dòng)達(dá)10％時(shí)，應(yīng)及時(shí)對(duì)質(zhì)物的監(jiān)管執(zhí)行價(jià)格進(jìn)行調(diào)整；
3.定期或不定期地進(jìn)行實(shí)地核庫(kù)，對(duì)質(zhì)押貨物的保管情況、出入庫(kù)情況及庫(kù)存價(jià)值變動(dòng)情況等進(jìn)行檢查，現(xiàn)場(chǎng)清點(diǎn)質(zhì)押物，核對(duì)質(zhì)物清單。
4. 重視質(zhì)物確認(rèn)、提取、補(bǔ)充、價(jià)格調(diào)整等文本資料的整理、保管工作。
