（一）應收賬款的概念
《中華人民共和國物權法》規(guī)定應收賬款可以作為出質(zhì)權利。應收賬款是指權利人因提供一定的貨物、服務或者設施而獲得的要求義務人付款的權利，包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或者其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權。
可以出質(zhì)的應收賬款包括以下權利：
1.銷售產(chǎn)生的債權，包括銷售貨物；
2.出租產(chǎn)生的債權，包括出租動產(chǎn)或不動產(chǎn)；
3.提供服務產(chǎn)生的債權；
4.我司認可的其他形式的權益。
（二）定義
借款人以其應收賬款的預期收益作為擔保，并在中征應收賬款融資服務平臺（http://www.crcrfsp.com/）辦理質(zhì)押登記手續(xù)后取得我司或與我司相關單位（以下統(tǒng)稱為“我司”）授信的業(yè)務。
我司可提供如下兩種方式的應收賬款質(zhì)押融資：
1.應收賬款質(zhì)押單筆授信。
我司根據(jù)借款申請人產(chǎn)生的單筆應收賬款確定授信額度，為借款申請人提供授信，主要適用于應收賬款發(fā)生頻率較小，單筆金額較大的情況；
2.應收賬款質(zhì)押循環(huán)授信。
我司根據(jù)借款人一段時間內(nèi)連續(xù)穩(wěn)定的應收賬款余額，為其核定應受賬款質(zhì)押最高授信額度，主要適用于應收賬款發(fā)生頻密、回款期短、周轉(zhuǎn)快，特別是連續(xù)發(fā)生的小額應收賬款，應收賬款存量余額保持較為穩(wěn)定的情況。
1.和買方（須為體量較大的核心企業(yè)，如全國性連鎖賣場，如物美、家樂福、沃爾瑪、聯(lián)華超市、京東商城等）之間采用賒銷方式，長期有一定規(guī)模應收賬款的供應商。
2.應收賬款較多，需要資金擴大生產(chǎn)銷售規(guī)模的有市場、有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)中小企業(yè)。
3.本身正處于高速增長時期，不動產(chǎn)相對匱乏但有周期較長、較穩(wěn)定應收賬款的企業(yè)。
對于以上類型企業(yè)，要求有相對穩(wěn)定的付款群體，以信譽良好的大集團公司為交易對象的為優(yōu)。
（一）借款人
借款人通常應具備如下條件：
1．符合國家產(chǎn)業(yè)政策，發(fā)展前景良好；
2．企業(yè)與企業(yè)主信譽良好，無重大或有負債或未決訴訟；
3．與應收賬款債務人保持良好的合作關系，有完整的交易記錄（真實的貿(mào)易背景），且未發(fā)生過重大違約經(jīng)濟糾紛。
（二）應收賬款債務人
（通常是核心企業(yè)，即應收賬款的付款方；以下簡稱“應收賬款債務人”，或“債務人”）
1．經(jīng)營正常，資金實力雄厚，具備按期足額償還應收賬款的能力；
2．信譽良好，無不良信用記錄；
3．與應收賬款質(zhì)押融資申請人有完整的交易記錄，且未發(fā)生過重大違約和經(jīng)濟糾紛，有預期持續(xù)經(jīng)營能力；
4.我司要求的其他條件。
除基本授信資料（如營業(yè)執(zhí)照、法定代表人身份證件、戶口簿或結(jié)婚證等）外，客戶還應根據(jù)業(yè)務具體情況向我司提供以下文件資料：
1. 借款申請人納稅的資料，包括完稅證明等；
2. 借款申請人法人代表及主要股東個人的信用記錄（征信報告）；
3. 以往的主要交易合同等資料；
4. 以往交易的銷售回款憑證等資料；
5. 應收賬款質(zhì)押清單；
6. 債務人上年度財務報表和近期財務報表（如可以取得）；
7. 表明真實貿(mào)易背景的經(jīng)濟合同、相關發(fā)票、發(fā)貨證明等；
8. 我司要求的其他資料。
圖9-操作流程
1. 借款人向我司提出應收賬款質(zhì)押融資的書面申請。
2. 我司對借款人的信用狀況、擬質(zhì)押應收賬款等進行審核和評價，以確定是否可以提供融資。
3. 我司確認可融資后，借款人在我司開立應收賬款質(zhì)押融資賬戶，賬戶內(nèi)收到的資金作為應收賬款質(zhì)押融資的還款來源。
4. 通知債務人。
我司可遵照以下任意一種方式將相關事宜通知債務人：
（1） 若應收賬款質(zhì)押融資回款賬戶開立在我司，原則上不要求通知債務人；
（2） 若應收賬款質(zhì)押融資回款賬戶開立在他行，原則上應采取以下任意一種方式通知債務人：
①更改回款賬戶
由我司與借款人共同將《應收賬款回款付款通知書》送達應收賬款債務人，要求其必須將回款賬戶更改為借款人在我司的應收賬款質(zhì)押融資賬戶，并在約定的時間內(nèi)劃入應收賬款質(zhì)押融資賬戶中，同時取得回執(zhí)；
②由借款人向他行出具授權委托書，授權他行在收到借款人應收賬款時應及時將相關款項轉(zhuǎn)賬至我司。
5. 借款人與我司簽訂相關借款合同、質(zhì)押合同及《應收賬款質(zhì)押登記協(xié)議》。
6. 我司在中征應收賬款融資平臺辦理應收賬款質(zhì)押登記。
7. 企業(yè)（借款人）在登記系統(tǒng)中查詢并核實。
8. 我司放款。為落實對回款賬戶的監(jiān)控，可在協(xié)議中共同約定回款賬戶，我司定期查詢回款情況，并酌情采取應對措施。
9. 貸后跟蹤監(jiān)控。
10. 合同到期后，借款人正常償還貸款或以專用回款賬戶中的應收賬款回款償還貸款。
納入現(xiàn)行一般風險業(yè)務流程及權限管理。
根據(jù)業(yè)務實際，另行訂立有針對性的相關制度。
根據(jù)應收賬款債務人和借款人的信用資質(zhì)進行評估，依據(jù)我司貸款利率定價管理辦法的相關規(guī)定執(zhí)行。
根據(jù)業(yè)務實際，另行訂立有針對性的相關制度。
（一）出質(zhì)合法性
應收賬款是一種特殊的出質(zhì)權利，在貸前調(diào)查和授信審查審批時應重點關注如下：
1．可質(zhì)押的應收賬款應具備非公益性、可轉(zhuǎn)讓性和時效性，限于金錢債權出質(zhì)。
2．應收賬款出質(zhì)以已經(jīng)發(fā)生的應收賬款為主，如已發(fā)生的銷售貨款等。
（二）真實性及可實現(xiàn)性
1．在貸前調(diào)查和審查環(huán)節(jié)，對借款人和債務人均要進行資信調(diào)查，重點審查借款人與應收賬款債務人之間的貿(mào)易背景真實性，包括：
企業(yè)與債務人之間的債權是否真實存在，
借款企業(yè)是否利用虛假賬齡、虛構應收賬款、提前開票等行為進行欺詐行為，防范以虛假貿(mào)易背景騙取我司授信的情況。
真實性前提下，應收賬款的實現(xiàn)還要求借款人必須履行基礎合同的義務。
應盡量選擇既成的應收賬款，即借款人義務已經(jīng)履約完畢，應收賬款已經(jīng)現(xiàn)實產(chǎn)生，其判斷的標準是根據(jù)基礎合同的約定，借款人已經(jīng)交付、債務人已經(jīng)驗收等。
以未來的應收賬款作為出質(zhì)的，應重點審查合同真實性、合同履行的可實現(xiàn)性和債權人獲得支付的可能性。
此外，可接受質(zhì)押的應收賬款的賬期不應超過一年，且買賣雙方的商務合同中不應存在債務抵消條款。
（三）質(zhì)押操作的合法性、有效性
1．貸前調(diào)查和授信審查過程中，相關人員應通過中征應收賬款融資平臺對擬進行質(zhì)押的應收賬款質(zhì)押信息進行查詢，避免重復質(zhì)押的風險。
2．應收賬款質(zhì)押必須采取“書面合同加登記”的方式。
在質(zhì)押合同中，應載明所擔保的債務的種類、金額、質(zhì)押擔保的范圍、債務人履行債務的期限，以及應收賬款的類型、數(shù)量、歸還期限、有效憑證移交時間、如何通知債務人等；
應當在質(zhì)押合同中約定“出質(zhì)人必須將權利證明交付質(zhì)權人”，并按合同實際交付，將此作為借款人的合同義務；
應按合同約定通知債務人，并取得債務人已知曉應收賬款已質(zhì)押相關證明。
3．質(zhì)押登記時對質(zhì)押應收賬款描述應明確，質(zhì)押應收賬款可識別，具體為：
（1）銷售貨物產(chǎn)生的應收賬款
訂立質(zhì)押合同時已產(chǎn)生的應收賬款，應在登記系統(tǒng)中寫明以下要素：付款人、金額、賬期和相關的發(fā)票號。
訂立質(zhì)押合同時未產(chǎn)生而在將來產(chǎn)生的應收賬款，可采用概括性描述方式，對應收賬款發(fā)生的特定的時間、特定的范圍以及特定的付款人等信息進行描述。
（2）出租產(chǎn)生的應收賬款
動產(chǎn)或不動產(chǎn)的種類、狀態(tài)、租金金額、租賃期限、承租人、以及不動產(chǎn)的地理位置。
（3）提供服務產(chǎn)生的應收賬款
從服務的項目、服務提供的對象與期限等方面來描述質(zhì)押財產(chǎn)。
4．發(fā)現(xiàn)登記系統(tǒng)中內(nèi)容存在遺漏、錯誤等情形，應當進行變更登記，以保證登記信息與合同一致，否則可能會影響法院對質(zhì)權有效性的評價。
1.我司在開展應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務后，要密切關注應收賬款的回收情況、逾期賬款情況、信用額度變化情況、對賬單等資料，如出現(xiàn)不良付款記錄等情況，應根據(jù)我司相關規(guī)定立即采取措施。
根據(jù)業(yè)務實際，另行訂立有針對性的相關制度。
2.在核定的應收賬款質(zhì)押融資額度內(nèi)，根據(jù)借款人和債務人的資信狀況、業(yè)務需求及進展來控制和調(diào)整額度的使用，對于資信下降或有不良付款記錄的，應立即減少或停止使用額度。
3.我司應加強對應收賬款質(zhì)押融資賬戶管理，凡收到債務人劃入資金，應與借款人立即進行賬務核對。每月月末，對有余額的應收賬款質(zhì)押融資賬戶，我司均應與借款人進行賬務核對。
在國內(nèi)賒銷、托收貿(mào)易背景下，賣方將在國內(nèi)采用延期收款的方式銷售商品或提供勞務所形成的應收債權轉(zhuǎn)讓給我司，由我司為其提供融資、信用風險控制、應收賬款催收及壞賬擔保等各項相關金融服務。
延期收款方式形成的應收債權，可以表現(xiàn)為會計上已經(jīng)記錄作為應收賬款（含應收租賃款和其他應收款）或依據(jù)《企業(yè)會計準則》尚未記為應收賬款的債權，但該債權必須是可用貨幣準確計量的、已形成且尚未到期的、賣方依據(jù)銷售商品或提供勞務的合同可以在一定的時間要求買方償付的債權。
1.應收賬款占用大量流動資金，賬期內(nèi)造成資金周轉(zhuǎn)壓力的供應鏈上游企業(yè)。
2.與供應鏈下游核心企業(yè)形成了穩(wěn)定的貿(mào)易和結(jié)算關系、具備完善的應收賬款管理體系、回款周期較長的企業(yè)。
3.需要優(yōu)化財務報表的企業(yè)。
除應符合我司一般授信客戶要求（如營業(yè)執(zhí)照、法定代表人身份證件、戶口簿或結(jié)婚證等）外，買賣雙方及我司接受的應收賬款還應具備如下條件：
（一）賣方（債權人）
1．產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，技術標準明確，產(chǎn)品等級、合格標準界定清晰，產(chǎn)品銷售受季節(jié)影響較?。?/p>
2．生產(chǎn)銷售活動正常，過去兩年內(nèi)銷售合同履約記錄良好，無因產(chǎn)品質(zhì)量或交貨期限等問題而產(chǎn)生貿(mào)易糾紛的情況出現(xiàn)；
3．與買方建立了穩(wěn)定的供應關系（通常，購銷合作關系在兩年（含）以上），且與買方間目前無任何懸而未決的爭議與債權債務糾紛；并在可預見的未來，買賣雙方銷售關系未有明顯惡化趨勢；
4．原則上與買方不得存在關聯(lián)關系。
如接受買賣雙方存在關聯(lián)關系的應收賬款，應防止買賣雙方通過虛構商品交易，套取放款單位資金。
（二）買方（核心企業(yè)，應收賬款的付款人）
1．注重商業(yè)信譽，信用記錄良好，無任何逾期的借款和逃廢債務行為，無任何拖欠的商業(yè)債務；
2．企業(yè)主營業(yè)務收入穩(wěn)定，客戶基礎雄厚。
（三）應收賬款
1．具備合法真實的賒銷貿(mào)易背景；
2．賣方已履行全部商務合同項下的義務，并能夠提供商業(yè)發(fā)票、發(fā)貨單等相應證明；
3．賣方對申請保理的應收賬款未設定任何形式的擔保，無權利瑕疵；
4、債權憑證完整、有效，無瑕疵；
5．應收賬款有明確的到期日或可以明確推斷出到期日；
應收賬款無固定到期日的，應由買賣雙方協(xié)商確定到期日；
6．應收賬款所對應的商務要素應當齊全，如具有明確的違約責任、罰則和違約救濟條款等；
7．雙方簽訂的商務合同項下應收賬款以人民幣計價并支付，如商務合同涉及外幣匯率風險的，我司原則上不承擔匯率風險；
8．我司不允許買入的應收債權：
（1）已到期或逾期的應收債權；
（2）因個人或家庭消費而產(chǎn)生的應收債權；
（3）涉及特許經(jīng)營、專利、商標、知識產(chǎn)權等市場不易定價的產(chǎn)權交易而形成的應收債權；
（4）按照完工百分比法確認收入的工程類應收賬款。
除基本授信資料（如營業(yè)執(zhí)照、法定代表人身份證件、戶口簿或結(jié)婚證等）外，客戶還應根據(jù)業(yè)務具體情況向我司提供以下文件資料：
1.購銷合同原件、發(fā)（送）貨憑證或貨物單據(jù)和商業(yè)發(fā)票（增值稅發(fā)票）正本等能證明應收賬款存在和確定金額的材料；
2.應收賬款情況的明細材料；
3.買賣雙方以前買賣合同及履約情況記錄；
4.應收賬款債務人的名稱、地址、賬號、開戶行名稱及生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及財務狀況等情況。
（一）業(yè)務流程
1．客戶經(jīng)理發(fā)起授信調(diào)查、授信申請、產(chǎn)品設計，報貸委會審批。
2．貸委會審批。
3．嚴格落實授信批復條件，簽訂標準合同文本。
4．放款，并扣除相關費用劃轉(zhuǎn)至賣方賬戶。
在額度及其有效期內(nèi)逐筆辦理保理融資時，賣方須提供新的應收賬款轉(zhuǎn)讓清單。
5．放款后，應加強貸后管理。
若收到的貨款不足以支付我司融資本息時，須采取各種措施積極催收。
（二）操作模式
圖10
1. 買賣雙方簽署商務合同，商品交易因未付款或未全部付款而形成了應收賬款。
2. 我司與債權人簽署保理合同，受讓債權人的應收賬款。
3. 我司聯(lián)合債權人通知債務人：債權發(fā)生了轉(zhuǎn)讓，債務人對此進行確認。
4. 我司向債權人支付轉(zhuǎn)讓對價。
6.債務人將款項匯劃至我司專用賬戶，并由我司直接扣收。
1. 按照一般授信業(yè)務權限審批。
2. 授信批復中應明確循環(huán)額度與非循環(huán)額度。
循環(huán)額度的國內(nèi)保理業(yè)務額度內(nèi)發(fā)放的每筆保理融資業(yè)務的到期日原則上不應超過循環(huán)額度有效期后3個月；核定額度最高不超過發(fā)票實有金額的100％。
1.按照中國人民銀行公布的、當時適用的金融機構對企業(yè)的適當期限人民幣貸款基準利率，上浮適當比例。
2.保理業(yè)務手續(xù)費通常為0.1％至2％之間，在支付轉(zhuǎn)讓對價時一次性向賣方收取。
3.在支付轉(zhuǎn)讓對價時，可視買、賣方資信及應收債權的質(zhì)量收取一定比例的保證金，保證金的保證范圍在保理業(yè)務合同中明確約定。
1.貸前調(diào)查和授信審查時應注意以下幾點：
（1）買賣雙方銷售合同中是否存在應收賬款不可以轉(zhuǎn)讓條款；
（2）銷售合同中賣方的合同義務是否明確，如售后服務、產(chǎn)品質(zhì)量、交貨方式、交貨期日、交貨地點，避免因合同規(guī)定不明確而發(fā)生糾紛；
（3）擬轉(zhuǎn)讓應收賬款是否已設定質(zhì)押（“中征應收賬款融資平臺”查詢）；
（4）在選擇客戶時，密切關注買賣雙方是否互為銷售關系，避免雙方債權互相抵消。
2.盡量要求賣方將款項直接支付給我司（回款賬戶）。
如確實無法做到，我司應要求賣方將相應還款賬戶作為特戶質(zhì)押給我司，并承諾如出現(xiàn)損害我司權益的情形，由其負責對我司償付相應款項。
3.在實際業(yè)務中，經(jīng)常發(fā)生由于買方（債務人，應收賬款的付款方，如家樂福、沃爾瑪、物美等）處于強勢地位、不愿配合放款單位出具債權轉(zhuǎn)讓通知確認回執(zhí)的情況，因此：
（1）我司應盡量選擇商務合同中對債務人聯(lián)系方式有明確約定的應收賬款，以避免債務人以未收到通知為由拒絕向我司付款；
（2）視買方地位不同，債權轉(zhuǎn)讓通知方式可采用主動送達方式或公證送達方式；
（3）如采用公證送達方式，應妥善保管相關送達證據(jù)，如公證部門對寄送內(nèi)容的公證書及郵局的已投交證明（或特快專遞遞交憑證）。
4.在應收賬款相關商務證明尚未完備（如只有銷售合同，賣方尚未開出增值稅發(fā)票、買方尚未出具貨物終驗證明等）的保理業(yè)務中，存在債務人以貨物有瑕疵、賣方無法開具發(fā)票、賣方未能完全履行供貨合同中的義務等理由對付款提出抗辯，從而導致我司的債權無法如期實現(xiàn)的情形。
為避免此類風險，應注意以下幾點：
（1）盡量選擇賣方能夠提供明確證明文件證明合同義務已履行的應收賬款，如到貨證明、初驗證明、終驗證明等；
（2）盡量選擇在銷售合同中已約定到貨后貨物滅失、毀損風險由債務人承擔的應收賬款；
（3）應在保理合同中約定，如賣方未履行銷售合同項下應盡的義務導致債務人拒付應收賬款的，賣方應賠償我司全部損失，包括但不限于未能償付的款項、期間的利息損失及相關費用支出等。
除按照我司一般授信業(yè)務的相關貸后管理制度（根據(jù)業(yè)務實際，另行訂立相關制度）進行貸后管理外，國內(nèi)保理業(yè)務的貸后管理還有如下特殊要求：
1.應密切關注應收債權的回收情況、逾期賬款情況、信用額度變化情況、對賬單等資料，如出現(xiàn)不良付款記錄等情況，應立即采取相關措施；
2.在核定額度內(nèi)，根據(jù)賣方和買方的資信狀況、業(yè)務需求及進展來控制和調(diào)整額度的使用，對于資信下降或有不良付款記錄的，應立即減少或停止使用額度；
3.應加強對應收債權融資特戶管理，凡收到買方劃入資金，應與賣方立即進行賬務核對。；
4.辦理保理業(yè)務的應設立國內(nèi)保理業(yè)務臺賬進行核算和控制。
借款人以我司能夠接受的現(xiàn)有存貨質(zhì)押辦理的各種短期授信業(yè)務，授信品種包括但不限于流動資金貸款。
在該業(yè)務中，我司與借款人以及物流監(jiān)管企業(yè)簽訂三方合作協(xié)議，物流監(jiān)管企業(yè)接受我司委托對貨物進行有效看管，從而實現(xiàn)我司對質(zhì)押存貨的轉(zhuǎn)移占有。
客戶將存貨質(zhì)押給我司，并交指定監(jiān)管方監(jiān)管，貨物入庫后客戶不能自主提貨或換貨?？蛻粼谑谛彭椣碌拿恳淮翁嶝浂柬毺崆把a足與提貨價值相應的保證金或辦理提前還款，我司收妥客戶資金后開出提貨單據(jù)并由監(jiān)管人按指令放貨。
1.除存貨以外缺乏其他合適的（抵）質(zhì)押物或者擔保條件的客戶。
2.客戶所持有的存貨應所有權清晰、性質(zhì)穩(wěn)定、規(guī)格明確、便于計量、價格波動不大且易于變現(xiàn)。
（一）客戶準入
開展存貨質(zhì)押業(yè)務的客戶和擬質(zhì)押存貨，應是與上下游企業(yè)貿(mào)易往來順暢，具有穩(wěn)定的貨源和適銷對路的流通商品。
（二）質(zhì)押商品準入
1．所有權明晰，出質(zhì)人能夠提供擁有擬質(zhì)押貨物所有權的證明材料；
2．規(guī)格明確，便于計量，且物理化學性質(zhì)穩(wěn)定，適于保存；
3．價值容易確定，價格長期趨于穩(wěn)定；
4．市場活躍，易于變現(xiàn)。
除基本授信資料外，客戶還應向我司提供或與我司簽署如下資料或合同：
1.貨物物權及價格證明材料，如：購銷合同、發(fā)票等；
2.《質(zhì)物清單》（借款人和監(jiān)管企業(yè)共同出具）和《印鑒樣式》；
3.倉庫租賃協(xié)議（若需要）；
4.貨物財產(chǎn)保險單原件、保費發(fā)票復印件。
（一）簡化流程
客戶申請→授信調(diào)查→授信申報與審批→簽署三方監(jiān)管協(xié)議（借款人、我司、監(jiān)管企業(yè)）→動產(chǎn)入庫→現(xiàn)場核庫→我司經(jīng)辦機構、借款人發(fā)送出質(zhì)通知→監(jiān)管確認→借款人支付倉儲和保險費用→借款人存入保證金→簽訂相關合同→放款→貸后管理、動產(chǎn)監(jiān)管→貨物提取、補充→還款。
（二）細化流程
1．客戶申請
我司受理借款人業(yè)務申請后，對客戶進行初選，并要求借款人選擇我司認可的物流監(jiān)管企業(yè)進行前期溝通，落實質(zhì)押監(jiān)管能否實現(xiàn)。
2．授信調(diào)查
對申請人所處行業(yè)狀況、經(jīng)營能力、財務情況、信譽情況、擬質(zhì)押貨物的購貨發(fā)票、購銷合同等證明材料的真實性、合法性、可靠性進行盡職調(diào)查。
3．授信申報與審批
將調(diào)查報告、授信資料等提交審查審批。
4．質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議簽訂
我司與物流監(jiān)管企業(yè)、借款人簽署《動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議》。
5．貨物入庫
借款人將擬向我司出質(zhì)的貨物交予物流監(jiān)管公司監(jiān)管。
貨物入庫后（即設立質(zhì)押時），我司及借款人聯(lián)合向物流監(jiān)管企業(yè)發(fā)出《首次出質(zhì)通知書》，將貨物入庫及設立質(zhì)押的事實通知物流監(jiān)管企業(yè)。
同時，借款人向我司和物流監(jiān)管企業(yè)提交質(zhì)物相關的權屬和品質(zhì)證明文件（包括但不限于購銷合同、增值稅發(fā)票、報關單、貨運單、質(zhì)量合格證書、商檢證明等），我司根據(jù)出質(zhì)人提供的質(zhì)物價值、品質(zhì)證明材料及市場價格確定質(zhì)押物的價格，通知監(jiān)管企業(yè)和出質(zhì)人。
6．現(xiàn)場核庫
貨物入庫后，應進行雙人核庫，重點對質(zhì)物的數(shù)量、品質(zhì)及監(jiān)管企業(yè)的職責履行情況進行檢查。
重點核庫內(nèi)容如下：
（1）核庫過程應側(cè)重對倉儲環(huán)境和監(jiān)管方監(jiān)管能力的分析；質(zhì)物數(shù)量、質(zhì)量、品質(zhì)規(guī)格的檢驗、確認與核對；質(zhì)物投保及保險權益轉(zhuǎn)讓情況的落實等；
（2）在核庫過程中應對監(jiān)管方的管理是否正規(guī)，賬務和實物是否分開保管，倉儲環(huán)境是否適宜，倉庫安保設施是否完善，是否有安全隱患，是否發(fā)生過倉儲事故或重大案件等情況進行調(diào)查；
此外，初次核庫時，還應查驗監(jiān)管企業(yè)對監(jiān)管場地是否具有所有權或使用權并將書面證明材料（如產(chǎn)權證明或租賃合同）復印留存；
（3）在查驗貨物過程中，應根據(jù)質(zhì)物清單與倉儲貨物的品質(zhì)規(guī)格進行現(xiàn)場查驗確認（質(zhì)押商品的品質(zhì)規(guī)格需由專業(yè)檢驗確定的，應聘請外部有資質(zhì)的檢驗機構進行檢驗）；核庫人員應對質(zhì)物數(shù)量、包裝情況認真核對，原則上應逐一清點，如此方式不具有操作性或成本過高，也可采用抽檢方式。
7．確定質(zhì)物單價及監(jiān)管總價值
核庫完畢后，我司向物流監(jiān)管企業(yè)及借款人出具初始的《質(zhì)物價格確定/調(diào)整通知書》以確定質(zhì)物的單價；
同時，我司向物流監(jiān)管企業(yè)出具《庫存質(zhì)物最低價值通知書》以確定監(jiān)管物品最低總價值，并要求監(jiān)管企業(yè)在《庫存質(zhì)物最低價值通知書》回執(zhí)上簽章后返還我司。
8．《質(zhì)物清單》的簽發(fā)及質(zhì)押的設立
物流監(jiān)管企業(yè)盤點驗收貨物及相關單據(jù)無誤后，會同借款人共同簽發(fā)《質(zhì)物清單》予以確認及回復《首次出質(zhì)通知書》，在收到《質(zhì)物清單》并核對質(zhì)物的價值不低于《庫存質(zhì)物最低價值通知書》約定質(zhì)押物最低價值后才可以繼續(xù)放款操作。
同時，監(jiān)管企業(yè)應對我司質(zhì)押貨物貼掛動產(chǎn)質(zhì)押標簽，標明為我司《動產(chǎn)質(zhì)押合同》項下貨物。
9．借款人支付倉儲、監(jiān)管費用并辦理保險
借款人須根據(jù)與監(jiān)管企業(yè)的約定，及時支付倉儲和監(jiān)管費用。
授信批復明確要求借款人辦理質(zhì)押貨物保險的，出質(zhì)人應辦理相關保險（險種、保險金額、保險期限應當符合授信批復要求），并將我司設為保險的優(yōu)先受償人，保險單正本交由我司保管。
此外，還應要求出質(zhì)人提供保單交款發(fā)票原件，復印后留存。
10．合同簽訂
我司與借款人簽署授信主合同、《動產(chǎn)質(zhì)押合同》。
11．放款
按照批復要求逐一落實授信條件后，對相關協(xié)議、質(zhì)押手續(xù)等進行審核、放款。
12．貨物提取、補充
物流監(jiān)管企業(yè)按照《動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議》要求對所質(zhì)押的貨物進行日常監(jiān)管管理，并保持質(zhì)押貨物價值不低于我司最近一次簽發(fā)的《庫存質(zhì)物最低價值通知書》約定的質(zhì)押物最低價值。
超出最低價值部分的貨物，客戶可自由提??；低于最低價值的，客戶應及時向我司補充新的質(zhì)押貨物或在我司存入相應保證金。
13．還款與解押
待應履行義務履行完畢，我司簽發(fā)《解除全部質(zhì)押通知書》，監(jiān)管企業(yè)終止監(jiān)管，借款人可提取全部貨物。
與一般授信業(yè)務的審批政策一致。
根據(jù)業(yè)務實際需要，另行制定相關制度。
1.按照中國人民銀行公布的、當時適用的金融機構對企業(yè)的適當期限人民幣貸款基準利率，上浮適當比例。
2.保管費用、保險費用，由借款人支付。
（一）風險要點
對客戶的經(jīng)營風險（是否正常經(jīng)營）應高度關注；同時，質(zhì)物是否有效足值、質(zhì)物價格是否劇烈波動、監(jiān)管是否到位等也會對我司授信安全性造成重大威脅，因此，應注意如下主要風險點：
1．客戶經(jīng)營情況及銷售回款情況是否正常，存貨是否處于正常水平，是否有過度囤貨、投機炒作行為；
2．我司質(zhì)權是否真實有效，質(zhì)物是否足值；
3．質(zhì)物價格是否劇烈波動造成我司質(zhì)押率超過批復要求，進而影響到我司授信安全；
4．監(jiān)管方是否嚴格按照流程進行質(zhì)物保管及出入庫操作，是否對質(zhì)物有較強的控制能力。
（二）控制措施
應對以上風險點高度重視，并采取多種措施加強風險控制，包括但不限于：
1．落實質(zhì)物所有權
要求借款人提供資料證明其對質(zhì)押貨物擁有所有權、處分權（購銷合同、付款憑證、運輸單、發(fā)票等），并對客戶每一次換貨后的新入庫貨物進行所有權審查。
2．加強外部信息收集和行業(yè)分析
加強外部信息收集和行業(yè)分析工作，動態(tài)監(jiān)控質(zhì)押貨物的市場價格波動情況，必要時采取相應措施防范業(yè)務風險。
3．嚴格對物流監(jiān)管企業(yè)的篩選和管理
日常管理中，加大對監(jiān)管倉庫的巡查頻度，重點檢查出入庫臺賬是否齊全、手續(xù)是否完備、質(zhì)押貨物是否足值等。
4．加強對銷售回款的監(jiān)控
督促客戶實現(xiàn)均衡回款，同時，通過客戶提換貨頻率觀察其生產(chǎn)經(jīng)營情況，出現(xiàn)風險苗頭的，應及時采取應對措施。
貸后管理工作應包含但不限于以下內(nèi)容：
1.關注客戶經(jīng)營及財務情況，如實填寫貸后檢查表，并進行相應風險分類工作；
2.關注質(zhì)押貨物價格的變動及未來走勢信息，當發(fā)現(xiàn)質(zhì)物平均價格變動達10％時，應及時對質(zhì)物的監(jiān)管執(zhí)行價格進行調(diào)整；
3.定期或不定期地進行實地核庫，對質(zhì)押貨物的保管情況、出入庫情況及庫存價值變動情況等進行檢查，現(xiàn)場清點質(zhì)押物，核對質(zhì)物清單。
4. 重視質(zhì)物確認、提取、補充、價格調(diào)整等文本資料的整理、保管工作。
