【編者按】從O2O到互聯(lián)網(wǎng)化，再到互聯(lián)網(wǎng)+、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，線下實(shí)體和互聯(lián)網(wǎng)的聯(lián)系越發(fā)密切；實(shí)體經(jīng)濟(jì)因互聯(lián)網(wǎng)而產(chǎn)生的變革越來越明顯。那么，互聯(lián)網(wǎng)究竟是怎么重構(gòu)產(chǎn)業(yè)的？
【人物簡介】
周響東，迭代資本創(chuàng)始合伙人。浙江大學(xué)理學(xué)學(xué)士、經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，原安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所高級(jí)審計(jì)師，曾任職于華睿資本、盈動(dòng)資本等多家知名投資機(jī)構(gòu)，具有多年互聯(lián)網(wǎng)早期投資經(jīng)驗(yàn)。2014年10月創(chuàng)立專注于早期投資的迭代資本，主導(dǎo)投資了包括億歐網(wǎng)、星云、別樣紅、涂圖及英語趣配音在內(nèi)的多個(gè)優(yōu)秀早期項(xiàng)目，且這些項(xiàng)目都經(jīng)歷了快速成長，成為了行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。
互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)發(fā)展了幾十年，滲透進(jìn)了生活的方方面面，影響著我們的生活。在本文中，我們來探討探討互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)是什么，它又是如何重構(gòu)各個(gè)產(chǎn)業(yè)的。
互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)是什么？
互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)是一種高效、低成本、快捷、富信息的信息傳遞方式，這種信息傳遞方式融入到了各個(gè)行業(yè)中，會(huì)對(duì)各個(gè)行業(yè)的商業(yè)形態(tài)進(jìn)行了重構(gòu)。
很多商業(yè)規(guī)律的改變，都是基于這種互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)，例如：從“二八原則”到“長尾理論”?；ヂ?lián)網(wǎng)出現(xiàn)之前，由于服務(wù)客戶需求的成本較高，所以服務(wù)頭部客戶或者頭部需求成為公司盈利的主要方式。
而運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)之后，通過互聯(lián)網(wǎng)低成本的信息連接方式，以及標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的開發(fā)，使得服務(wù)長尾需求的成本急劇降低，服務(wù)每個(gè)長尾需求變得有利可圖。
Google Adwords就是將尾部網(wǎng)站的流量利用標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品變現(xiàn)，使得其服務(wù)長尾流量變現(xiàn)能夠?qū)崿F(xiàn)正毛利，同時(shí)推廣到海量的長尾流量網(wǎng)站，實(shí)現(xiàn)營收的規(guī)?；?。
互聯(lián)網(wǎng)重構(gòu)產(chǎn)業(yè)舉例：
1、電商。傳統(tǒng)零售業(yè)的形態(tài)是線下門店陳列（信息傳遞方式是商品陳列，流量手段是租賃門店），這種形態(tài)下，擴(kuò)張SKU的邊際成本是對(duì)應(yīng)貨架對(duì)應(yīng)的租金。
高昂的租金成本，使得平效成為了傳統(tǒng)零售業(yè)的核心KPI，為了提升效率，精選商品的能力就成為了傳統(tǒng)零售業(yè)的關(guān)鍵。在這種商業(yè)邏輯上，傳統(tǒng)商業(yè)涌現(xiàn)了一批在垂直類目具有強(qiáng)大經(jīng)營效率的巨頭。
然而，互聯(lián)網(wǎng)不同，線上擴(kuò)張SKU的展示成本基本為零，使得電商的形態(tài)是豐富的SKU，全類目化的運(yùn)營，因?yàn)樵截S富的SKU及類目，對(duì)用戶的回頭率、復(fù)購率、活躍度都是極大的提升。
電商平臺(tái)高效對(duì)接海量需求及海量供應(yīng)，具有極強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，信息的入口效應(yīng)及其明顯。
從這個(gè)角度來說，沒有供應(yīng)鏈深度的垂直類目電商是偽命題，有供應(yīng)鏈深度的垂直電商最終也會(huì)投靠大的電商平臺(tái)，以獲得低成本的流量依靠，本身精力在供應(yīng)鏈深度的打造上。
2、Airbnb。很多人說airbnb是共享經(jīng)濟(jì)的成功典范，但我認(rèn)為這不是本質(zhì)。Airbnb對(duì)部分的酒店實(shí)現(xiàn)了替代，也是基于互聯(lián)網(wǎng)。
傳統(tǒng)酒店為了獲取流量，需要建造在非常好的地段，為了分?jǐn)偟囟蔚淖赓U成本、以及日常的運(yùn)營費(fèi)用，酒店通常采用集中式管理的方式來降低成本，傳統(tǒng)住宿都是酒店化運(yùn)營。
互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)使得流量的獲取不需要通過好地段來獲取，同時(shí)房東兼職管理的方式使得其管理成本也低于酒店的管理成本，從而實(shí)現(xiàn)了對(duì)酒店模式的效率提升，從而在滿足一部分需求上，對(duì)酒店業(yè)進(jìn)行了替代。
同時(shí)，airbnb的供需雙方都是碎片化的，使得airbnb規(guī)模越大，在連接供需雙方上具有越高的效率。
不同的產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)重構(gòu)產(chǎn)業(yè)的邏輯不同
互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)工具的特點(diǎn)是明確的，但是每個(gè)行業(yè)有每個(gè)行業(yè)的特點(diǎn)，所以利用互聯(lián)網(wǎng)重構(gòu)行業(yè)的路徑不同：有從互聯(lián)網(wǎng)流量端出發(fā)，重構(gòu)產(chǎn)業(yè)的；有從線下產(chǎn)業(yè)出發(fā)，利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)更優(yōu)效率優(yōu)化的。
1、二手房中介：鏈家、房天下、愛屋吉屋。鏈家從一家線下門店連鎖，利用IT系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)高效的管理，同時(shí)利用互聯(lián)網(wǎng)提升了門店對(duì)用戶的覆蓋半徑及服務(wù)體驗(yàn)。
房天下由純互聯(lián)網(wǎng)公司搜房轉(zhuǎn)變而來。愛屋吉屋從出生那一刻起就是一家互聯(lián)網(wǎng)房產(chǎn)中介。
但是在二手房中介領(lǐng)域，由于交易的低頻，供應(yīng)與需求的地理位置屬性，使得房天下、愛屋吉屋這種互聯(lián)網(wǎng)公司無法在某一小區(qū)域形成有效的供應(yīng)及需求，在效率上落后于鏈家這樣的門店模式。使得鏈家在這場競爭中，最終勝出。
2、獵頭服務(wù)：獵聘網(wǎng)。獵聘網(wǎng)早期是一家匹配獵頭職位與候選人的網(wǎng)站，通過免費(fèi)的服務(wù)，快速積累了大量的獵頭及候選人，最終獵聘網(wǎng)切入獵頭服務(wù)，轉(zhuǎn)變成一家互聯(lián)網(wǎng)獵頭服務(wù)商。
在獵頭服務(wù)中，海量的職位以及海量的候選人，是高效匹配與快速成交的關(guān)鍵，所有獵聘網(wǎng)從信息撮合出發(fā)，快速獲取海量需求與供應(yīng)，再切入交易。
從以上兩個(gè)行業(yè)的不同情況可以看出，互聯(lián)網(wǎng)重構(gòu)不同產(chǎn)業(yè)的路徑不同：
二手房領(lǐng)域更多是傳統(tǒng)從業(yè)者利用互聯(lián)網(wǎng)工具提升原先業(yè)務(wù)效率，這種模式優(yōu)于互聯(lián)網(wǎng)從線上流量出發(fā)切入具體業(yè)務(wù)的模式；
而在獵頭服務(wù)領(lǐng)域，從線上流量運(yùn)營的互聯(lián)網(wǎng)公司達(dá)到一定規(guī)模，反切獵頭服務(wù)的路徑取得最終的成功。
同一產(chǎn)業(yè)，發(fā)展階段不同，互聯(lián)網(wǎng)重構(gòu)產(chǎn)業(yè)的路徑不同
同樣是電商，在美國成功的是亞馬遜，在中國處于領(lǐng)先的是淘寶，這是為什么？這是由于互聯(lián)網(wǎng)介入零售業(yè)的階段不同：
互聯(lián)網(wǎng)介入美國商品流通領(lǐng)域的時(shí)候，美國的市場經(jīng)濟(jì)已經(jīng)發(fā)展一百多年，商品流通領(lǐng)域已經(jīng)非常成熟，各個(gè)領(lǐng)域都有巨頭。
因此，互聯(lián)網(wǎng)要顛覆傳統(tǒng)巨頭，除了要借助互聯(lián)網(wǎng)在信息傳遞上的低成本之外，亞馬遜需要自建供應(yīng)鏈，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)巨頭的效率超越，在切入類目上，也是互聯(lián)網(wǎng)長尾效應(yīng)特別明顯的書的這個(gè)類目。
而互聯(lián)網(wǎng)介入中國商品流通領(lǐng)域的時(shí)候，我國市場經(jīng)濟(jì)才發(fā)展二十多年，商品流通領(lǐng)域存在非常長的鏈條，存在大量的個(gè)體戶。
互聯(lián)網(wǎng)介入的時(shí)候，只要將那些有價(jià)格優(yōu)勢的個(gè)體戶搬到網(wǎng)上，通過互聯(lián)網(wǎng)高效連接用戶，從而實(shí)現(xiàn)了對(duì)線下流通模式的顛覆。
由于該模式的較輕，資本投入小，快速的起量，同時(shí)由于競爭對(duì)手實(shí)力較小，淘寶網(wǎng)的發(fā)展速度大大超越了亞馬遜。
雖然亞馬遜與淘寶的起始模式不同，但從目前看，亞馬遜與天貓?jiān)絹碓嚼淄?。這就是不同的發(fā)展階段，起始模式不同，終局趨同。都是向效率最優(yōu)的模式發(fā)展。
從以上的討論來看，我們要理解互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)，同時(shí)要理解每個(gè)行業(yè)的特性，才能在其中尋找到獨(dú)特的創(chuàng)業(yè)與投資機(jī)會(huì)。正因?yàn)橐陨系乃伎?，我們迭代資本的主要投資邏輯如下：
1、所有的TMT技術(shù)都要有具體的行業(yè)場景，所有的投資都是基于行業(yè)場景，所以我們的投資的方向是行業(yè)＋TMT技術(shù)。
2、每個(gè)行業(yè)的與技術(shù)結(jié)合之后產(chǎn)生的投資機(jī)會(huì)不同，需要具體分析。我們將投資機(jī)會(huì)分成：平臺(tái)型機(jī)會(huì)（規(guī)模效應(yīng)明顯）、品牌型機(jī)會(huì)、通用型技術(shù)平臺(tái)。
