中國(guó)傳統(tǒng)物流散亂、落后有關(guān)，值得被科技企業(yè)改變之處更多。隨著物流、快遞企業(yè)崛起、上市，也將迎來(lái)大量并購(gòu)機(jī)遇。
無(wú)論線上、線下，2C還是2B，只要有商貿(mào)的地方就有物流，而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器人、自動(dòng)化等技術(shù)的發(fā)展無(wú)不為提升物流效率帶來(lái)機(jī)會(huì)，催生出一眾物流科技公司。據(jù)CB Insights報(bào)告，從2012年至今，全球供應(yīng)鏈&物流領(lǐng)域的科技公司已獲得938筆、總額84億美元的融資。隨著創(chuàng)業(yè)公司不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)物流巨頭UPS、電商巨頭阿里巴巴甚至Uber都在積極投資布局，而并購(gòu)也成為物流領(lǐng)域投資最主要的退出方式。
正如oTMS公司COO段琰所總結(jié)，2006-2008基本是外資物流公司在收購(gòu)中國(guó)物流公司；2011-2014年基本是各種VC/PE在投資物流實(shí)體公司；而這篇報(bào)告顯示，2014-2016年越來(lái)越多的投資在向技術(shù)導(dǎo)向型公司傾斜。
以下為CB Insights報(bào)告《Startups In Supply Chain&Logistics——Investments, acquisitions, and trends to watch》，36氪進(jìn)行了批注：
CB Insights對(duì)供應(yīng)鏈&物流領(lǐng)域科技公司的定義是“通過(guò)軟件提升技術(shù)提升效率”（不過(guò)，統(tǒng)計(jì)中也包含一些重資產(chǎn)的倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)營(yíng)公司），去除一些垂直領(lǐng)域（如商超到家）的按需服務(wù)物流公司后，從2012年至今，全球范圍內(nèi)該領(lǐng)域企業(yè)已獲得938筆、總額84億美元的融資，逐年上升，并且在2016年達(dá)到42.53億美元。
從2015年開(kāi)始，供應(yīng)鏈&物流投資每季度投資都超過(guò)60筆，并在2016年Q3達(dá)到100筆。剛過(guò)去的3個(gè)季度中有2個(gè)季度投資額超過(guò)10億美元，且都由亞洲企業(yè)主導(dǎo)。
2013年開(kāi)始，投資事件以種子/天使和A輪投資為主，占據(jù)超過(guò)整體60%的比例。而產(chǎn)業(yè)基金小額投資和可轉(zhuǎn)債也占了不小的比例。
不過(guò)D、E輪及以上才是84億美元里的大頭，E輪以上主要來(lái)自PE投資，比如百世物流在9月獲得來(lái)自中信產(chǎn)業(yè)投資基金和菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)等的7.6億美元融資。
過(guò)去一年，亞洲科技物流企業(yè)出現(xiàn)了多筆大額融資，比如菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)、百世物流、Go-Jek、新達(dá)達(dá)、EcomExpress（印度電商物流），這幾家公司都集中在電商、O2O物流領(lǐng)域。
以上為CB Insights梳理的供應(yīng)鏈&物流科技公司圖譜，按照不同細(xì)分領(lǐng)域分為：電商物流、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸、ERP、傳感器/資產(chǎn)跟蹤、國(guó)際貨運(yùn)&供應(yīng)鏈追蹤、最后一公里配送、庫(kù)存管理。其中有不少36氪報(bào)道過(guò)的中、外企業(yè)，不過(guò)其對(duì)中國(guó)企業(yè)的梳理存在一些紕漏，比如云鳥(niǎo)并非最后一公里配送而是城配企業(yè)。
在此領(lǐng)域較為活躍的VC，其中以KPCB和NEA為最。
產(chǎn)業(yè)資金進(jìn)入物流行業(yè)的數(shù)量不斷攀升。
可以看出，科技巨頭、傳統(tǒng)物流企業(yè)、車(chē)企都在積極投資物流科技創(chuàng)業(yè)公司。
把FedEx、UPS的業(yè)務(wù)拆開(kāi)來(lái)看，每項(xiàng)服務(wù)都有新進(jìn)入的創(chuàng)業(yè)公司，他們正在“肢解”傳統(tǒng)物流。
不過(guò)UPS沒(méi)有閑著，而是通過(guò)戰(zhàn)投+基金的方式投資并購(gòu)了多家科技物流企業(yè)。比如的無(wú)人機(jī)配送企業(yè)Zipline、CyPhy，分別已經(jīng)拿到4720萬(wàn)美元、3690萬(wàn)美元融資；利用社會(huì)化資源做眾包物流的Deliv、Roadie，分別已經(jīng)拿到4040萬(wàn)美元、2500萬(wàn)美元融資。
藍(lán)色、橙色線條分別代表貨運(yùn)類(lèi)創(chuàng)業(yè)公司和自動(dòng)駕駛貨車(chē)類(lèi)創(chuàng)業(yè)公司的數(shù)量，可以看出近兩年有非常高的增長(zhǎng)。
貨運(yùn)科技企業(yè)融資也在快速增長(zhǎng)，國(guó)外最近比較火的是物流信息追蹤軟件FourKites和諸如Transfix的交易平臺(tái)。
36氪報(bào)道過(guò)的Transfix、uShip、Convoy等企業(yè)（查看匯總），都希望通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)管理和精準(zhǔn)匹配供需，做貨運(yùn)版的Uber、取代中介，與中國(guó)的車(chē)貨匹配并無(wú)兩樣。而無(wú)論國(guó)內(nèi)外，這類(lèi)企業(yè)都因拿不到一手貨源的致命問(wèn)題，而紛紛做大客戶(hù)或者與中介合作。
貨運(yùn)科技企業(yè)最近的一次大并購(gòu)是Fleetmatics被Verizon以 24 億美元收購(gòu)，這家位于愛(ài)爾蘭都柏林的公司，主要以傳感器為基礎(chǔ)，開(kāi)發(fā)顯示車(chē)隊(duì)運(yùn)營(yíng)車(chē)輛位置、燃料使用、速度和里程及其他數(shù)據(jù)的軟件，為企業(yè)提供相關(guān)軟件和方法，追蹤、分析汽車(chē)和駕駛員數(shù)據(jù)。Verizon同時(shí)也瞄準(zhǔn)了類(lèi)似企業(yè)Telogis予以收購(gòu)。另一家基于視頻為企業(yè)提供車(chē)隊(duì)管理、駕駛安全解決方案的Lytx，則被GTCR以超過(guò)5億美元收購(gòu)。
國(guó)內(nèi)與之對(duì)標(biāo)的是G7、易流。
自動(dòng)駕駛卡車(chē)技術(shù)持續(xù)升溫，以Uber收購(gòu)Otto為里程碑，后者已經(jīng)完成50000罐啤酒，120英里的首次運(yùn)輸，Uber也在官方頁(yè)面展示了對(duì)進(jìn)入公路運(yùn)輸業(yè)的野心。做卡車(chē)編隊(duì)駕駛的Peloton也拿到了2440萬(wàn)美元融資。
最后，關(guān)于VC關(guān)注的退出問(wèn)題，在供應(yīng)鏈&物流領(lǐng)域主要依靠并購(gòu)，且并購(gòu)的平均金額等同于中等規(guī)模IPO。一些比較著名的案例包括：Amazon 7.75億美元收購(gòu)Kiva，Uber 6.8億美元收購(gòu)Otto，Infor 6.75億美元收購(gòu)GtNexus；而著名的IPO包括WiseTech Global、Fleetmatics。
在這份報(bào)告中，我們發(fā)現(xiàn)在模式創(chuàng)新上，中國(guó)物流科技公司對(duì)比美國(guó)同行的規(guī)模并無(wú)太大差距。技術(shù)主導(dǎo)的機(jī)器人、無(wú)人駕駛等方向有所不及，比如2012年就被收購(gòu)的Kiva倉(cāng)儲(chǔ)機(jī)器人，直到2015年才在中國(guó)有了流行的趨勢(shì)，這背后也與中國(guó)傳統(tǒng)物流散亂、落后有關(guān)，但正因如此，值得被科技企業(yè)改變之處更多。此外，隨著一眾物流、快遞企業(yè)崛起、上市，中國(guó)物流產(chǎn)業(yè)也將迎來(lái)大量并購(gòu)機(jī)遇。
