在中國的小額貸款公司里，阿里小貸不一定是最賺錢的，但一定是名聲最大的。
近日因為版圖擴張至全國、阿里小微金融服務集團成立、推出“信用支付”等舉動，一再被推上輿論的風口浪尖。
一時之間，阿里巴巴要進軍銀行、在金融領域攻城略地的聲音不絕于耳。
它首創(chuàng)了線上從風險審核到放貸的全程網(wǎng)絡進行模式，同時還進行了一系列的創(chuàng)新：比如和東方證券合作信貸資產證券化。據(jù)傳首批額度為50億的“阿里巴巴1號”小額貸款即將通過證監(jiān)會的審批面世。在拓展資金來源上，阿里小貸一直在引領潮流。
3月，阿里小貸宣布計劃將版圖擴張至全國，且將借貸范圍由小微企業(yè)擴大至普通消費者。它正在用一些細小的變化改良中國小微企業(yè)面臨的金融生態(tài)。
6月，阿里小貸即將向各種金融機構開放，向平臺化邁進，更是引來市場無限遐想。
“它做到銀行不能做到的事情，就是因為它基于強大的數(shù)據(jù)實現(xiàn)量化放貸，降低成本并且獲得風控最需要的征信數(shù)據(jù)。”一位銀行監(jiān)管專家評論。
但基于數(shù)據(jù)的量化放貸模式能走多遠，是阿里小貸的新命題。
“數(shù)據(jù)”代替“人工”
“如真正構建大數(shù)據(jù)，其實應政府來牽頭，目前數(shù)據(jù)都被分散在各個行政系統(tǒng)和商家手里。”陳宇認為。
對阿里金融來說，最讓人畏懼的莫過于阿里巴巴集團龐大的客戶數(shù)據(jù)資源。阿里將自身網(wǎng)絡內的客戶交易數(shù)據(jù)，例如客戶評價度數(shù)據(jù)、貨運數(shù)據(jù)、口碑評價等進行量化處理，同時引入外部數(shù)據(jù)，例如海關數(shù)據(jù)、稅務、電力等加以匹配，從而形成一套獨特的風控標準。同時建立中小企業(yè)貸款的數(shù)據(jù)庫模型，進行數(shù)據(jù)庫跟蹤管理。這也是其核心武器。
阿里巴巴集團副總裁、創(chuàng)新金融事業(yè)群總裁胡曉明說，“有多個指標和模型來圍繞著還款能力和還款意愿，根據(jù)他資本的成交量、買家信用度、信用評價等等，有很多層面來進行評估?！?/p>
去年底，胡曉明透露，阿里金融現(xiàn)有員工290名，其中技術開發(fā)120人，模型建設、模型開發(fā)、數(shù)據(jù)開發(fā)的員工近60人，貸后風險管理員工30-40人。其中大部分都集中在技術層面，余下的不到100人，一旦脫離阿里巴巴平臺，這個人力顯然不夠應付。
之所以這樣分配人力，是因為“我們選擇用數(shù)據(jù)的方法、用模型的方法，用定量分析的方法去分析小企業(yè)背后的信用，幫他恢復他的財務報表，根據(jù)他的信用為他提供服務，而不是靠人對人的服務、人對人的調查?！?/p>
馬云也說過，阿里金融業(yè)務并不是想要“推翻傳統(tǒng)機構”，而是想要“搖一搖”它們。
雖然阿里再三明確表示不會做銀行，但不可否認的阿里金融無論是服務范圍和服務深度，都在不斷擴展當中。
去年9月，馬云就透露過阿里“平臺、金融、數(shù)據(jù)”三步走的野心。在談及“金融”這一階段時，他說，“阿里準備在這里全面挺進，不是因為我們想掙更多的錢，而是我們覺得在這個時代，我們需要用互聯(lián)網(wǎng)的思想和互聯(lián)網(wǎng)的技術去支撐整個社會未來金融體系的重建?！?/p>
但也有人提出對數(shù)據(jù)神話的質疑之聲。
長期關注阿里小貸的德弘資產總裁陳宇說，單市場容量，淘寶官方數(shù)據(jù)不過600萬賣家，活躍賣家更少，其中有資格和需求去貸款的更少，“那這個市場容量就沒有意義了，因為做到頭也就百億規(guī)模?！?/p>
此外，數(shù)據(jù)是其優(yōu)勢也正是其瓶頸。平臺和平臺上的數(shù)據(jù)是阿里金融的核心競爭力，但一旦脫離阿里這個平臺，其數(shù)據(jù)優(yōu)勢也就不復存在，因此阿里巴巴想要擴展至平臺外的傳統(tǒng)金融業(yè)務，并沒有支持條件。
淘寶商戶至少還有交易數(shù)據(jù)可參考。而非淘寶客戶則更難判斷，阿里巴巴旗下的B2B會員，即使是誠信通的老會員，阿里小貸也掌握不了廠商的交易數(shù)據(jù)，更難放貸。
有商戶稱，阿里放貸有時要派專員上門調查，現(xiàn)場審核時更是連公司交易明細都拍下來。
“大數(shù)據(jù)不單僅僅指數(shù)據(jù)的絕對數(shù)量大，另外是維度要多。舉個例子，一個人的記錄很多，洗車，刷卡，旅游，買車，買房，社保，看病，都形成記錄，這些數(shù)據(jù)越多，越能構建和還原一個人的信用特征。只記錄某一個層面數(shù)據(jù)，哪怕再全也是不夠的。淘寶的數(shù)據(jù)就顯現(xiàn)這個特征，它記錄交易數(shù)據(jù)是夠多了，但是這個數(shù)據(jù)對于批量放貸而言則是遠遠不夠。真正構建大數(shù)據(jù)，其實應政府來牽頭，目前數(shù)據(jù)都被分散在各個行政系統(tǒng)和商家手里?！?陳宇認為。
從18%到6.7%？
但也有商戶對此提出質疑，阿里金融在“隨借隨還”設置障礙，對提前還款的用戶，針對提前還款的本金部分，收取3%手續(xù)費。這意味著實際上利息之外客戶還有費用成本。
基于數(shù)據(jù)，極大提高了阿里小貸放貸效率和成本。
阿里金融最新公布數(shù)字顯示，2012年其客戶實際融資成本為6.7%。已接近央行一年期貸款基準利率目前為6%。只有少數(shù)大企業(yè)才能以基準利率融資，小微企業(yè)常用的小額貸款公司和民間借貸，年化利率在20%左右。
阿里小貸產品利率多在日息萬分之五左右，換算成年化利率大約18%。從18%到6.7%，這中間發(fā)生了什么？
“很簡單，讓小微企業(yè)需要錢時可以順暢拿到錢，不用錢時可隨時還回來，而不無意義占用資金?！焙鷷悦鞅硎?。
阿里小貸獨創(chuàng)數(shù)據(jù)加網(wǎng)絡的模式，通過數(shù)據(jù)挖掘小微企業(yè)信用，全年無休服務，用戶申貸、支用、還貸均可在網(wǎng)上完成。大多數(shù)微貸產品，支持隨借隨還，以日計息。
截至2012年底，其客戶已超過20萬家，它們全年平均占用資金時長為123天，實際付出的年化利率成本僅6.7%。
以淘寶、天貓賣家使用最為頻繁的訂單貸款為例，產品利率為日息萬分之五。2012年，訂單貸款所有客戶平均全年使用訂單貸為30次，平均每次貸款時長4天，以此計算，其全年實際融資利率成本僅6%。
阿里小貸能支持隨借隨還，來源于多數(shù)信貸操作完全依賴系統(tǒng)，而非人工，效率更高，成本更低。此前，胡曉明曾對本報介紹，創(chuàng)新金融單筆小微信貸操作成本為2.3元，而銀行單筆信貸操作成本一般都在2000元上下。
但也有商戶對此提出質疑，阿里金融在“隨借隨還”設置障礙，對提前還款的用戶，針對提前還款的本金部分，收取3%手續(xù)費。這意味著實際上利息之外客戶還有費用成本。
未來，利率還有再降的可能。胡曉明稱，降低融資成本將是業(yè)務發(fā)展重心。具體實現(xiàn)手段包括，擴大用戶數(shù)量、增加信貸資金及合適時機調整產品利率價格等。
6月阿里將開放其小貸平臺，吸引銀行等金融機構進入。這將極大擴充其可運作資金，因為依據(jù)目前監(jiān)管規(guī)定，小貸公司放貸必須使用其注冊資本金，因此阿里小貸目前可用放貸資金不超過24億元。
“如果小貸公司能獲得稅收上的扶持，我們會將節(jié)省下來的成本反哺給小微企業(yè)?！焙鷷悦鞣Q。
新聞來源：21世紀經濟報道
