來源：?《金融博覽?財(cái)富》
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)正在形成：有以支付寶[微博]、Pay－pal為代表的第三方及移動支付正在改變用戶實(shí)現(xiàn)的入口，沖擊銀行的傳統(tǒng)匯轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)；以阿里巴巴[微博]金融為代表的新型貸款正在改變銀行賴以生存的公司貸款模式；也有以陸金所為代表的P2P 企業(yè)，正在繞開銀行實(shí)現(xiàn)個人存貸款的直接匹配，成為未來互聯(lián)網(wǎng)直接融資模式的雛形，等等。
對銀行而言，也在“試水”電商行業(yè)，例如在網(wǎng)站上推出電子商城業(yè)務(wù)，完善手機(jī)銀行服務(wù)，甚至登陸淘寶開“旗艦店”，提供貴金屬、基金、保險(xiǎn)、個貸及小企業(yè)貸款、貴賓客戶服務(wù)和銀行卡等服務(wù)模塊。有人說，互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的沖擊很大，未來將嚴(yán)重?cái)D壓銀行的生存空間；也有人說，兩虎相爭必有一傷；當(dāng)然，還有人說，電商和銀行擁有合作的可能，空間很廣闊，可以一起成長。
攪局
商業(yè)銀行不能再高枕無憂了。一場來自電商的沖擊波正在金融領(lǐng)域掀起風(fēng)浪，銀行已經(jīng)感受到了壓力，電商對銀行業(yè)務(wù)的侵蝕正在加劇。
“阿里金融”成為名副其實(shí)的“攪局者”。五年前、十年前沒有誰能想到，現(xiàn)在的小青年都到網(wǎng)上購物了，小區(qū)保安變成了收發(fā)商。發(fā)展到今天，阿里巴巴最重大的意義是對人們的生活進(jìn)行了顛覆?！坝囝~寶”正式上線，意味著國內(nèi)首只互聯(lián)網(wǎng)基金終于面世，阿里金融在涉足支付、保險(xiǎn)、信貸業(yè)之后，銀行轉(zhuǎn)型的根基業(yè)務(wù)——銀行理財(cái)也感受到了互聯(lián)網(wǎng)帶來的沖擊。余額寶的推出備受矚目的重要原因之一是支付寶龐大的客戶資源。截至目前，支付寶的注冊用戶量已經(jīng)達(dá)到8 億人次，雖然其中滿足年滿18 周歲、實(shí)名認(rèn)證這兩個條件的用戶僅僅只是一部分，但依然十分可觀。支付寶不是銀行，但支付寶確實(shí)“很有錢”。數(shù)據(jù)顯示，支付寶日均已超過200 億元的交易金額。去年支付寶的支付總額達(dá)到了1.8萬億元人民幣，而支付寶賬戶內(nèi)的余額到底有多少？業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為將是一個不小的量級，如此大的資金量，使得各家基金公司對支付寶用戶的爭奪早已是“摩拳擦掌”。
通過余額寶，用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金等理財(cái)產(chǎn)品，獲得相對較高的收益，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。此舉對銀行業(yè)的沖擊直指個人理財(cái)業(yè)務(wù)，此類產(chǎn)品的出現(xiàn)事實(shí)上為客戶提供了更好的選擇，利息更高，而且非常方便。據(jù)稱，支付寶還將引入更多的基金公司，推出更多種類的基金產(chǎn)品。
支付寶正在蠶食傳統(tǒng)銀行的領(lǐng)地，對銀行帶來“威脅”，類似言論此起彼伏。說沖擊，似乎為時(shí)尚早。目前來看，支付寶不論在體量還是交易額上與銀行相比依然處于幾乎可以被忽略的地位。分析認(rèn)為，余額寶目前對于阿里金融的意義其實(shí)更多在于成為吸引客戶的手段。但是，互聯(lián)網(wǎng)的金融模式已經(jīng)撼動了銀行業(yè)，這一點(diǎn)是肯定的。
從小微貸款到余額寶，阿里的金融基礎(chǔ)職能再進(jìn)一步，當(dāng)然，銀行家們更加擔(dān)憂的是余額寶的后面又有怎樣的謀局?，F(xiàn)在還僅是購買基金，倘若未來涉及其他領(lǐng)域的話，那種沖擊或不止是一波微瀾。
事實(shí)上，支付寶的金融之路已經(jīng)明顯顯示出其金融平臺化特征，支付、保險(xiǎn)、信貸此前都已經(jīng)納入了其業(yè)務(wù)范圍。目前，業(yè)界對“余額寶”存在質(zhì)疑，重要原因就在于其幾乎不受金融監(jiān)管限制。在業(yè)內(nèi)人士看來，與傳統(tǒng)銀行相比，支付寶“不做銀行的銀行”的威力在于不會受到銀行受到的限制。比如，銀行理財(cái)產(chǎn)品門檻為5 萬元，信托更高達(dá)到100 萬元，阻擋了很多投資者進(jìn)入。而通過網(wǎng)絡(luò)平臺，客戶足夠分散，也沒有任何資金量限制，足以令支付寶“占盡便宜”。
布局
互聯(lián)網(wǎng)金融變革的重要時(shí)刻正在悄然臨近。有人將2012 年稱之為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，因?yàn)檫@一年的確發(fā)生了不少令傳統(tǒng)金融震撼的事情，業(yè)內(nèi)對互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注上升到前所未有的高度。
9月18日，騰訊宣布打通旗下財(cái)付通與移動產(chǎn)品微信的應(yīng)用通道，這意味著其2億微信用戶可通過微信掃描商戶二維碼的方式付款，并享受折扣優(yōu)惠。未來，兩者的合作還將實(shí)現(xiàn)微信用戶之間的轉(zhuǎn)賬。
在2012 年平安中期業(yè)績發(fā)布會上，中國平安[微博](36.99, 0.08, 0.22%)董事長馬明哲確認(rèn)將和騰訊的馬化騰和阿里巴巴的馬云[微博]在上海成立合資保險(xiǎn)公司，探索互聯(lián)網(wǎng)新金融道路。在11月11日的淘寶網(wǎng)[微博]購節(jié)中，支付寶交易總額超過191億元，筆數(shù)超過1億筆。
電商向金融滲透，在這一年更是闊步前行。11月，京東商城[微博]對外正式發(fā)布其首個金融服務(wù)類產(chǎn)品——供應(yīng)鏈金融服務(wù)系統(tǒng)；12 月，蘇寧電器[微博](12.96, -0.25, -1.89%)與子公司香港蘇寧及關(guān)聯(lián)方蘇寧電器集團(tuán)共同出資3 億元，設(shè)立重慶蘇寧小額貸款有限公司；加上此前已經(jīng)涉足小貸的阿里巴巴，目前已經(jīng)有三大電商巨頭在金融領(lǐng)域施展拳腳。
先覺者已開始行動，且皆在互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)開發(fā)的基礎(chǔ)上加速挖掘金融業(yè)務(wù)的商業(yè)附加值，搭建出不同于銀行傳統(tǒng)模式的業(yè)務(wù)平臺。
實(shí)際上，就在電子商務(wù)巨頭大踏步進(jìn)軍金融業(yè)時(shí)，國內(nèi)商業(yè)銀行也開始未雨綢繆，以各種形式進(jìn)行嘗試。比如就在騰訊財(cái)付通宣布新移動支付業(yè)務(wù)的同一天，招商銀行(10.96, 0.08, 0.74%)與HTC ( 中國) 聯(lián)合發(fā)布中國移動[微博]支付標(biāo)準(zhǔn)確立后的首個移動支付產(chǎn)品——“招商銀行手機(jī)錢包”；建設(shè)銀行(4.35, 0.00, 0.00%)則宣布旗下“善融商務(wù)”上線，將創(chuàng)新業(yè)務(wù)直指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的主脈——電子商務(wù)；中信銀行(3.91, 0.02, 0.51%)與騰訊旗下非金融支付財(cái)付通開展全面戰(zhàn)略合作；等等。
格局正在形成，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)攜帶著數(shù)據(jù)及電子商務(wù)優(yōu)勢，已深入支付結(jié)算和信貸這兩項(xiàng)銀行核心業(yè)務(wù)；擁有龐大資金和公信力的商業(yè)銀行不甘于退居后端，為了直接獲取客戶的一手信息，增加客戶黏合度，鞏固并拓展銀行與客戶之間存、貸、匯等業(yè)務(wù)關(guān)系，也高調(diào)挺進(jìn)電商、移動支付等非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
融合
毋庸置疑，互聯(lián)網(wǎng)金融這一波新浪潮正催生的互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)和大市場，令各方癡迷，亦引發(fā)了諸多爭議和憂思。在經(jīng)歷了十多年的積淀與醞釀后，互聯(lián)網(wǎng)與銀行的合作終于跨過外部技術(shù)運(yùn)用的初級階段，開始了核心業(yè)務(wù)的滲透與融合。電子商務(wù)與銀行信息化——這兩個一度平行發(fā)展的行業(yè)，正不斷發(fā)生碰撞并產(chǎn)生交集。
更多的觀點(diǎn)認(rèn)為，電商對傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來挑戰(zhàn)的同時(shí)，二者更是互相促進(jìn)、共同發(fā)展的關(guān)系，不一定非得打得你死我活，而是可以在合作中尋求發(fā)展。目前來看，任何互聯(lián)網(wǎng)金融公司，都難以取代傳統(tǒng)銀行的角色。
不可否認(rèn)，依托互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)特優(yōu)勢的電商，對傳統(tǒng)銀行業(yè)將構(gòu)成無形的壓力。此時(shí)，浮現(xiàn)人們眼前的普遍會是傳統(tǒng)零售百貨面對電子商務(wù)的挑戰(zhàn)，銷售增長的步伐停滯甚至后退。但互聯(lián)網(wǎng)完全代替目前金融業(yè)模式顯然過于理想化。部分業(yè)界人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)大大降低了金融業(yè)的信息成本和交易成本，而對于經(jīng)營信息不對稱業(yè)務(wù)的銀行來說，信息對稱后，其存在的價(jià)值將逐步減損。然而，銀行在金融行業(yè)中的“霸主”格局，在中國這樣金融管制的經(jīng)濟(jì)體中，短期內(nèi)仍無法撼動。
互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際影響力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如它的眼球影響力那么大。拿信貸市場來說，所有的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，包括阿里小貸、P2P 網(wǎng)貸等所有的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，在2012 全年加起來的信貸總額也就只有幾百億元的規(guī)模，這個規(guī)模與十萬億元級的傳統(tǒng)銀行的信貸市場規(guī)模相比，還不到千分之一。
“余額寶”誕生的象征意義依然大于實(shí)際意義?；ヂ?lián)網(wǎng)與銀行業(yè)務(wù)的融合，將促使銀行轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營方式，減少依賴節(jié)點(diǎn)型的專用資本，學(xué)會運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)化的社會資本，這正是未來銀行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。正如招商銀行前行長馬蔚華在“手機(jī)錢包”產(chǎn)品發(fā)布會上表示的，“銀行業(yè)本身具有IT屬性，信息技術(shù)之于銀行業(yè)如同空氣一樣，須臾不可或缺；歷史上每一次通信技術(shù)的變革，都會帶來銀行的變革?！?/p>
隨著“余額寶”們的出現(xiàn)，金融互聯(lián)網(wǎng)化的進(jìn)程將被推進(jìn)。銀行應(yīng)對挑戰(zhàn)的生存之道，除了積極擁抱、迅速轉(zhuǎn)型以改變固有商業(yè)模式外，似乎別無他途。所有人都看得到，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正攜帶著數(shù)據(jù)及電子商務(wù)優(yōu)勢，深入支付結(jié)算和信貸這兩項(xiàng)銀行核心業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)銀行業(yè)在經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型過程中，當(dāng)然要借助互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)大力量，既要抓住歷史機(jī)遇，又要把握好風(fēng)險(xiǎn)管控。未來由銀行業(yè)統(tǒng)一搭建的理財(cái)平臺或?qū)⒂锌赡鼙唤ⅰ?/p>
