首先，什么是信用?
信用是指的能夠履行諾言，說(shuō)到做到，再深化一個(gè)層次，信用也可以成為一種履約的背書(shū)和擔(dān)保，成為社會(huì)與商業(yè)活動(dòng)中的一種信用承擔(dān)方式，從而延伸服務(wù)鏈條，建立合作雙方的一種互信聯(lián)系。
其次，什么是信用生態(tài)?
社會(huì)信用體系的建設(shè)，看似一項(xiàng)政府使命，其實(shí)背后承擔(dān)著更多的商業(yè)機(jī)會(huì)。信用從哪里來(lái)?無(wú)非是能產(chǎn)生信用記錄的載體，這包括銀行的信貸記錄，電商的交易記錄以及社會(huì)的誠(chéng)信記錄等。在舊的shou模式下，受到引用的僅僅是部分可以物化的信用，也就是傳統(tǒng)的資產(chǎn)抵押所衍生出的信用，而非是更廣義上的社會(huì)信用。
在這里，有互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和電商消費(fèi)模式所衍生出的電商信用生態(tài)，成為了目前比較特殊的信用生態(tài)，而這種獨(dú)特的生態(tài)可以非常有利地完善現(xiàn)有的社會(huì)信用生態(tài)。
現(xiàn)有信用生態(tài)的異化
阿里金融的小微業(yè)務(wù)為什么能做到1%以下甚至是更低的不良率，通過(guò)支付寶的第三方支付來(lái)為整個(gè)生態(tài)內(nèi)部交易成員之間提供了建立信任的機(jī)會(huì)，最開(kāi)始，這種信任是通過(guò)外部第三方的支付保障來(lái)實(shí)現(xiàn)的，這也就解決了在陌生人之間建立互信的基礎(chǔ)。久而久之，支付寶為阿里電商聚集了足夠的內(nèi)部交易數(shù)據(jù)，有了數(shù)據(jù)就可以對(duì)企業(yè)實(shí)際情況有一個(gè)諒解，這樣就會(huì)產(chǎn)生信用。
為本質(zhì)上而言，所有的金融機(jī)構(gòu)出售的是信用，承擔(dān)的是風(fēng)險(xiǎn)。但是在大多數(shù)情況下，金融機(jī)構(gòu)的信用是有條件，有門(mén)檻的，包括對(duì)融資人、融資項(xiàng)目的嚴(yán)格調(diào)查，資質(zhì)審核以及經(jīng)營(yíng)狀況的分析等。銀行在中國(guó)的融資體系中是最大的信用中介，這和中國(guó)長(zhǎng)期以間接融資為主的金融體系不無(wú)關(guān)系。同時(shí)，銀行的信用嫁接是有明顯的區(qū)域和個(gè)性差異的，每個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，行業(yè)偏好，準(zhǔn)入門(mén)檻，以及授信分布基本上都有一個(gè)逆向選擇的過(guò)程。也就是說(shuō)，在全體的社會(huì)融資需求中，銀行是選擇那些資質(zhì)最好的，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更小的優(yōu)質(zhì)客戶(也就是長(zhǎng)尾理論的頭部部分)。
這就造成了什么結(jié)果呢?供給與需求之間的不平衡以及金融信用中介的部分壟斷。由于小微企業(yè)和個(gè)人大部分是沒(méi)有健全的信用記錄的，即便是有，大部分都沒(méi)有適合銀行準(zhǔn)入門(mén)檻的財(cái)務(wù)資料和抵押資產(chǎn)，因此在銀行這個(gè)渠道是很難獲得信用嫁接的。這種情況下，除非銀行主動(dòng)放低自身門(mén)檻，否則融資需求者只能通過(guò)其他民間方式實(shí)現(xiàn)融資需求，而民間融資由于缺乏信用管理的過(guò)程和風(fēng)控的建設(shè)，一定程度上又難以確保信用運(yùn)行之中的不規(guī)范現(xiàn)象。所以，最后的結(jié)果就是體制內(nèi)的信用生態(tài)難以吸納全部的信用需求者，而體制外的信用生態(tài)又部分缺失規(guī)范，兩個(gè)信用生態(tài)體系是難以無(wú)縫對(duì)接的，甚至存在一定的排斥現(xiàn)象。
阿里信用生態(tài)的鯰魚(yú)作用
對(duì)于這兩個(gè)相互隔離的信用生態(tài)體系，有沒(méi)有辦法進(jìn)行對(duì)接呢? 以互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)和平臺(tái)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售和渠道創(chuàng)新成為了金融信用機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)新模式。而阿里金融的信用生態(tài)起到的是一種體制內(nèi)信用生態(tài)的外部驅(qū)動(dòng)和體制外信用生態(tài)的整合作用，一定程度上就像是一個(gè)信用生態(tài)中的鯰魚(yú)，把整個(gè)信用生態(tài)的彌合程度完善起來(lái)。
作為目前互聯(lián)網(wǎng)金融體系架構(gòu)最為完整的阿里金融生態(tài)而言，能夠在電商平臺(tái)運(yùn)營(yíng)十幾年的基礎(chǔ)之上建立平臺(tái)上的“存、貸、匯”金融業(yè)務(wù)，最主要的核心因素在于阿里生態(tài)之中的信用，這種信用從最開(kāi)始的第三方支付信用，到電商信用，最后再到整個(gè)體系的信用，為整個(gè)平臺(tái)帶來(lái)了巨大的流量和粘性。
所以，隨著阿里這種信用生態(tài)的發(fā)展，整個(gè)社會(huì)信用生態(tài)的內(nèi)部活性和溝通在逐步加強(qiáng)，而不同信用機(jī)構(gòu)之間的差異化在逐漸融合，大電商和大數(shù)據(jù)的信用衍生和操作方式為整個(gè)社會(huì)的信用生態(tài)進(jìn)行了更好的標(biāo)準(zhǔn)化和統(tǒng)一化，在這個(gè)過(guò)程中，以阿里為代表的電商和數(shù)據(jù)信用生態(tài)，給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供了更多的生態(tài)建設(shè)參考，也為長(zhǎng)尾部分的弱勢(shì)信用者提供了更多的信用增級(jí)機(jī)會(huì)。
