事實(shí)上，雙方首先是業(yè)務(wù)互補(bǔ)關(guān)系。其次，互聯(lián)網(wǎng)銀行相當(dāng)于以小博大的鯰魚(yú)，在觸動(dòng)傳統(tǒng)金融的敏感神經(jīng)之后，最終倒逼后者進(jìn)行與時(shí)俱進(jìn)的自我改革。這正如，余額寶的出現(xiàn)實(shí)際上推動(dòng)利率市場(chǎng)化更進(jìn)一步。
今天，互聯(lián)網(wǎng)公司和金融圈，應(yīng)該被同一張圖片刷屏了，那就是國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)視察騰訊等十家公司共同出資的微眾銀行。李克強(qiáng)總理現(xiàn)場(chǎng)表示，“給你們一個(gè)便利的環(huán)境，溫暖的春天。”
總理躬身視察，對(duì)于包括互聯(lián)網(wǎng)銀行在內(nèi)的民營(yíng)銀行，可謂是最大的鼓勵(lì)與肯定。而騰訊在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)亦能呼風(fēng)喚雨，但是要期待包括微眾銀行在內(nèi)的民營(yíng)銀行一步到位地解決中小企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題，那是過(guò)于心急。
誠(chéng)然，允許民營(yíng)企業(yè)開(kāi)辦中小銀行，讓民間資本以獨(dú)立身份進(jìn)入銀行業(yè)，標(biāo)志著銀行業(yè)全面深化改革的開(kāi)始。擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放，已經(jīng)成為了大勢(shì)所趨。在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)。但是同時(shí)提出要“加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革”。
推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，對(duì)于普通的存款者是個(gè)好事，公眾的存款利息可能會(huì)提高。招商銀行前行長(zhǎng)馬蔚華在廣西南寧的“綠公司年會(huì)”上舉了個(gè)例子，美國(guó)在1985年結(jié)完成了利率市場(chǎng)化，從1986年到1990年，這幾年間，平均每年要倒閉超過(guò)兩百家銀行。
具體而言，一旦利率市場(chǎng)化，銀行將不得不學(xué)會(huì)自己在市場(chǎng)里找飯吃，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)大大提高。所以一旦利率市場(chǎng)化,無(wú)論是過(guò)去的傳統(tǒng)銀行是是新興的民營(yíng)銀行，日子都不再好過(guò)。
不僅僅是利率市場(chǎng)化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，民營(yíng)銀行能夠跑多遠(yuǎn)，還取決于監(jiān)管部門(mén)畫(huà)出多大的跑馬場(chǎng)。
在明確金融行業(yè)向民營(yíng)銀行開(kāi)放的趨勢(shì)下，管理層還設(shè)定了一個(gè)前提———加強(qiáng)監(jiān)管。而銀監(jiān)會(huì)主席尚福林也說(shuō)，此次民營(yíng)銀行試點(diǎn)是“成熟一家試點(diǎn)一家”，不會(huì)一哄而上。
其實(shí)，這種謹(jǐn)慎情有可原。與普通企業(yè)不一樣，作為特殊行業(yè)，銀行的發(fā)起在全世界幾乎都是特許經(jīng)營(yíng)，都要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的資質(zhì)審查和監(jiān)管。對(duì)于民營(yíng)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，其風(fēng)險(xiǎn)控制的底線(xiàn)就是不能產(chǎn)生任何系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，民營(yíng)銀行的試點(diǎn)方案須報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院同意，而最終只有五家方案進(jìn)入試點(diǎn)名單，包括阿里巴巴、萬(wàn)向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復(fù)星、商匯、華北、正泰、華峰等民營(yíng)資本將參與試點(diǎn)工作。
根據(jù)逐漸透露出的信息，銀監(jiān)會(huì)對(duì)于進(jìn)入試點(diǎn)名單的民營(yíng)銀行都明確了業(yè)務(wù)領(lǐng)域。比如筆者在深圳市工商局查詢(xún)的信息，微眾銀行的許可經(jīng)營(yíng)范圍表述如下：“吸收公眾、主要是個(gè)人及小微企業(yè)存款；主要針對(duì)個(gè)人及小微企業(yè)發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款......。”
此外，阿里巴巴和萬(wàn)向集團(tuán)聯(lián)合的民營(yíng)銀行申請(qǐng)的是“小存小貸”的模式，既結(jié)合了阿里的余額寶在吸攬小額資金上的優(yōu)勢(shì)，也考慮到阿里小貸在發(fā)放小額貸款方面積累的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。天津的商匯投資和華北集團(tuán)上報(bào)的方案為“公存公貸”模式，是只做法人業(yè)務(wù)和公司業(yè)務(wù)。上海的均瑤集團(tuán)、復(fù)興集團(tuán)，浙江溫州的正泰集團(tuán)和華峰集團(tuán)聯(lián)合發(fā)起的民營(yíng)銀行只為在特定區(qū)域展開(kāi)業(yè)務(wù)。
因此，前期每家民營(yíng)銀行能夠開(kāi)展的業(yè)務(wù)和服務(wù)的用戶(hù)相當(dāng)有限，按照銀監(jiān)會(huì)的說(shuō)法，參與試點(diǎn)的銀行必須有差異化的市場(chǎng)定位，這意味著在試點(diǎn)初期，每家民營(yíng)銀行都被捆住了手腳，戴著鐐銬跳舞。
當(dāng)然，借助于沒(méi)有邊界的互聯(lián)網(wǎng)公司的優(yōu)勢(shì)，初創(chuàng)的民營(yíng)銀行可能會(huì)補(bǔ)上業(yè)務(wù)受限的短板。這次阿里巴巴和騰訊都是民營(yíng)銀行的試點(diǎn)參與者，但是，互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)集中在線(xiàn)上，以阿里為例，目前阿里小貸的業(yè)務(wù)并沒(méi)有擴(kuò)展到阿里電商平臺(tái)之外，因?yàn)?，這里才是阿里電商平臺(tái)的各種大數(shù)據(jù)，是阿里小貸業(yè)務(wù)保證良好風(fēng)控的基石。
此外，對(duì)民營(yíng)銀行目前解決融資難融資貴的能力也不宜高估。
融資難的企業(yè)多是中小企業(yè)，過(guò)去，傳統(tǒng)銀行不愛(ài)搭理中小企業(yè)。原因之一是，中小企業(yè)資規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高;其次，中小企業(yè)的貸款額度小，銀行的潛在貸款收益小，所以大銀行都沒(méi)熱情，即便聲稱(chēng)“強(qiáng)力聚焦小微企業(yè)”的民生銀行，其2012年在上海的小微企業(yè)貸款戶(hù)均貸款余額也高達(dá)202萬(wàn)元，因此，更多的真正的小微企業(yè)其實(shí)不在其信貸名單里。
而民營(yíng)銀行的成立，可能確實(shí)能在一定程度上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題——畢竟，如果要搶大企業(yè)大信貸業(yè)務(wù)，民營(yíng)銀行壓根不是傳統(tǒng)大銀行的對(duì)手。
但是，能否解決融資貴則是另說(shuō)了。中小企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)更高，信貸成本相對(duì)來(lái)說(shuō)也比較高，民營(yíng)銀行要想賺錢(qián)，就需要提高其貸款利益，因此，中小企業(yè)也很難從民營(yíng)銀行拿到成本更低的貸款。
過(guò)去的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，大銀行貸款利率平均是6.35%，12家股份制銀行是6.45%，城鄉(xiāng)銀行是7.5%，小額貸款公司高達(dá)16%。
允許民營(yíng)資本進(jìn)入銀行領(lǐng)域是個(gè)好事情，但是不要指望互聯(lián)網(wǎng)銀行干掉傳統(tǒng)銀行。事實(shí)上，雙方的業(yè)務(wù)首先是互補(bǔ)關(guān)系，其次，互聯(lián)網(wǎng)銀行相當(dāng)于以小博大的鯰魚(yú)，在觸動(dòng)傳統(tǒng)金融的敏感神經(jīng)之后，最終倒逼后者與時(shí)俱進(jìn)的自我改革。這正如，余額寶的出現(xiàn)實(shí)際上推動(dòng)利率市場(chǎng)化更近一步。
而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，各大銀行也都在積極改變。此外，一些大銀行開(kāi)始主動(dòng)為小微企業(yè)服務(wù)。招商銀行和阿里合作推出了網(wǎng)商貸產(chǎn)品，這背后是銀行風(fēng)控思路的改變。過(guò)去銀行對(duì)企業(yè)貸款的審批依賴(lài)于“三表”，最初的“三表”主要指資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和報(bào)表附注等等，后來(lái)又加入了電表、水表等。“這些數(shù)據(jù)就像企業(yè)的體檢報(bào)告”，現(xiàn)在，風(fēng)控的基礎(chǔ)從三表變成了三流（信息流、物流、資金流），通過(guò)觀(guān)察小微企業(yè)的吃喝拉撒狀況，來(lái)判斷小微企業(yè)否健康。
而工商銀行業(yè)推出了電商平臺(tái)，通過(guò)獲取電商數(shù)據(jù)提供基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的貸款。中國(guó)工商銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官魏國(guó)雄在9月透露，隨著很多業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到線(xiàn)上，擁有最多線(xiàn)下?tīng)I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的工商銀行，正在不斷減少營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量。
正如李克強(qiáng)所說(shuō)：“微眾銀行一小步，金融改革一大步”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融千人會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)易歡歡認(rèn)為，總理的此次表態(tài)，意味著未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域銀行、保險(xiǎn)、券商等金融機(jī)構(gòu)的一些新興業(yè)務(wù)形態(tài)，比如一人多戶(hù)、非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶(hù)、吳營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等制度性、政策性、基礎(chǔ)性的改革都可能會(huì)發(fā)生，高層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融鼓勵(lì)創(chuàng)新的態(tài)度在持續(xù)。金融領(lǐng)域的對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放將會(huì)持續(xù)，金融牌照將進(jìn)一步放開(kāi)。
