早幾年，中國商業(yè)環(huán)境還沒有重點(diǎn)推廣工業(yè)4.0以及給出智能制造明確的定義。從大眾生活上來看，能夠明顯感受到不一樣了，是以富士康為代表的眾多3C產(chǎn)品研發(fā)制造廠商從招工，搶工到裁工的事件。這背后原因復(fù)雜，但是不容忽視的一股力量是以工業(yè)機(jī)器人、智能化軟件為制造行業(yè)注入新力量，繁瑣復(fù)雜的制造密集型行業(yè)需要承受高壓、高負(fù)荷、高水平的能力，除了人，機(jī)器可以幫助產(chǎn)能變高效。
可以發(fā)現(xiàn)，人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)分析、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的發(fā)展和頭部企業(yè)的實(shí)踐為制造服務(wù)做出了很多設(shè)想和落地。總體來看，隨著《中國制造2025》的發(fā)布，以及中國制造業(yè)整體的轉(zhuǎn)型升級(jí)，智能制造加速發(fā)展，不少細(xì)分領(lǐng)域都孕育著新機(jī)遇。一批先進(jìn)制造相關(guān)創(chuàng)業(yè)公司獲得了資本的支持，在多方因素推動(dòng)下，先進(jìn)制造領(lǐng)域迎來新的變局。
祥峰中國基金成立于2008年，致力于在中國投資高成長性的互聯(lián)網(wǎng)和科技企業(yè)。2016年，祥峰合伙人朱嘉主導(dǎo)投資了為3C領(lǐng)域的代工廠客戶提供柔性產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的設(shè)備及集成服務(wù)的服務(wù)商橙子自動(dòng)化，并持續(xù)跟投。其公司主攻3C機(jī)器人市場(chǎng)的組裝、包裝、測(cè)試環(huán)節(jié)自動(dòng)化，產(chǎn)品及解決方案已經(jīng)在華為、OPPO等行業(yè)領(lǐng)先品牌產(chǎn)品的生產(chǎn)線上使用。億歐本次通過采訪祥峰資本合伙人朱嘉，從投資橙子自動(dòng)化為例，道出背后投資人對(duì)智能制造的看法以及祥峰的投資邏輯。
億歐：為何關(guān)注到智能制造行業(yè)以及相關(guān)項(xiàng)目？
朱嘉：祥峰中國主要投資消費(fèi)和科技兩大領(lǐng)域，內(nèi)部團(tuán)隊(duì)有很多的協(xié)同交流。15年當(dāng)我們?cè)陉P(guān)注藍(lán)領(lǐng)招聘的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)時(shí)，就看到富士康每年的招工越來越困難，很多工廠都要為招工付出很大的代價(jià)，調(diào)研后我們發(fā)現(xiàn)背后的本質(zhì)是人力成本的加速提升，因?yàn)?0后人群對(duì)工廠重復(fù)性的勞動(dòng)工作是越來越排斥的?？紤]到中國是一個(gè)制造業(yè)大國，人力成本會(huì)是整個(gè)行業(yè)的普遍性問題，所以用機(jī)器替代人就會(huì)成為越來越明顯的趨勢(shì)。
億歐：投資橙子自動(dòng)化背后有哪些原因和故事？
朱嘉：當(dāng)時(shí)中國也有一些工業(yè)自動(dòng)化公司，但大部分是低附加值的產(chǎn)品代理商，少數(shù)有一定的技術(shù)能力但主要是非標(biāo)定制化的設(shè)計(jì)，很少能夠把機(jī)器人應(yīng)用到自動(dòng)化產(chǎn)線里。橙子自動(dòng)化看到了這點(diǎn)，借助團(tuán)隊(duì)在機(jī)器人應(yīng)用領(lǐng)域積累的經(jīng)驗(yàn)，聚焦在為3C行業(yè)提供機(jī)器人自動(dòng)化服務(wù)。為了證明自己的能力，團(tuán)隊(duì)一上來專挑最難的項(xiàng)目來做，后來成功地為富士康提供了一整套自動(dòng)化服務(wù)器裝配解決方案，用破紀(jì)錄的時(shí)間成為了富士康的合格供應(yīng)商。
在這之后，公司也很清楚如果只做成一家自動(dòng)化的項(xiàng)目公司，公司未來會(huì)很快遇到增長的天花板，必須要往標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的方向發(fā)展。所以橙子通過集成項(xiàng)目積累行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、積累工藝經(jīng)驗(yàn)，然后研發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，對(duì)這個(gè)思路我們是很認(rèn)同的，事實(shí)上橙子今天也做到了這一點(diǎn)。
億歐：你們?cè)趺慈ゲ鸱终麄€(gè)產(chǎn)業(yè)鏈？
朱嘉：機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈最上游的是一些核心的部件，控制器、減速器、伺服電機(jī)、編碼器等等。中間層就是機(jī)器人本體以及一些重要的傳感器比如視覺、力控等，下游就是集成商做方案做應(yīng)用。
從投資角度，我們判斷在機(jī)器人自動(dòng)化普及階段的早期，上游核心部件供應(yīng)商雖然具有最高的技術(shù)壁壘，但如果市場(chǎng)還沒有起來，尤其是國產(chǎn)機(jī)器人本體的公司還沒有成長起來，國產(chǎn)的上游企業(yè)會(huì)需要一定的時(shí)間來成長，而下游應(yīng)用卻已經(jīng)看到明確的市場(chǎng)需求，所以是早期階段最好的投資切入點(diǎn)，會(huì)享受到市場(chǎng)爆發(fā)的第一波紅利。之后隨著市場(chǎng)的不斷成長，國產(chǎn)中上游企業(yè)逐漸獲得更多的機(jī)會(huì)，也可以與下游產(chǎn)生更多的協(xié)同。
億歐：您平?？春芏鄑o B領(lǐng)域的項(xiàng)目，在智能制造這一塊的話，您的投資方法論會(huì)有什么不同嗎？
朱嘉：我們會(huì)對(duì)主動(dòng)研究后發(fā)現(xiàn)的投資主題提前介入尋找標(biāo)的，前期會(huì)做大量的調(diào)研，會(huì)實(shí)地到客戶現(xiàn)場(chǎng)了解情況，對(duì)橙子的盡調(diào)當(dāng)時(shí)我們大概前后拜訪了十多家工廠客戶，這可能是制造業(yè)投資人必修的功課。
“在市場(chǎng)爆發(fā)的紅利期抓住機(jī)會(huì)，站穩(wěn)腳跟”
億歐：評(píng)估項(xiàng)目的時(shí)候，您怎么去把這個(gè)團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品的特性考察出來？
朱嘉：行業(yè)剛萌芽的時(shí)候，投資人唯一要做的事情就是找到一個(gè)好團(tuán)隊(duì)去投資它，接下來你做事情可能就是等待。以系統(tǒng)集成商為例，團(tuán)隊(duì)不僅要有很好的技術(shù)能力，還要足夠接地氣能夠和工廠客戶打成一片，這兩者能夠兼?zhèn)涫呛懿蝗菀椎?。有時(shí)候，往往背景非常優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者，從海外回國具備很好的技術(shù)能力，但落地服務(wù)卻總做不好，缺的就是我們說的接地氣。企業(yè)服務(wù)本質(zhì)上是服務(wù)行業(yè)，創(chuàng)業(yè)者要放低姿態(tài)，同時(shí)具備足夠的技術(shù)能力，才能把客戶服務(wù)好。制造業(yè)的傳統(tǒng)集成商可以說很接地氣，但是技術(shù)上相對(duì)比較薄弱。
億歐：在智能制造領(lǐng)域再去做這種所謂的這種從下游往上游走的投資這條路以外，有沒有一些可能后續(xù)圍繞整個(gè)大生態(tài)去做一個(gè)投資布局的計(jì)劃？
朱嘉：我們一直都在關(guān)注整個(gè)制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈，目前還有一些項(xiàng)目正在評(píng)估，比如對(duì)于機(jī)器人本體廠商，我們會(huì)關(guān)注核心部分例如控制器是否掌握在自己手中，以控制器為核心延伸到機(jī)器人本體也是我們比較看好的發(fā)展模式。上游的核心部件中減速器是我們比較關(guān)注的一塊，因?yàn)樯a(chǎn)工藝的難度，從17年下半年開始就一直處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。缺貨，是創(chuàng)業(yè)公司切入市場(chǎng)的最佳機(jī)會(huì)，如果這個(gè)市場(chǎng)是永遠(yuǎn)供需平衡，甚至供大于求的話，那么就很難有新廠商進(jìn)入的機(jī)會(huì)，只有當(dāng)市場(chǎng)是在供不應(yīng)求的情況下，抓住這個(gè)機(jī)會(huì)，能夠快速地站穩(wěn)腳跟，那么在未來供需達(dá)到平衡時(shí)，它才不會(huì)被輕易淘汰。
