唐鵬飛先生曾任華泰證券TMT基金創(chuàng)始及主管合伙人，期間投資互聯(lián)網(wǎng)金融新獨角獸盈泰財富云、智能機器人小i機器人等項目，領(lǐng)導(dǎo)華泰證券TMT基金取得了優(yōu)異的投資回報；并在奇虎360私有化回歸、平安集團收購汽車之家控股權(quán)這兩個最大的中概股回歸項目中作為項目發(fā)起及負責(zé)人起到了關(guān)鍵作用。唐先生2016年創(chuàng)辦高鵬資本，目前管理資金超過30億人民幣，專注投資TMT行業(yè)，重點領(lǐng)域包括工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、 大數(shù)據(jù)與AI、半導(dǎo)體、下一代汽車等。
2016年12月28日，由中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院、中國制造企業(yè)雙創(chuàng)發(fā)展聯(lián)盟聯(lián)合主辦，中國電子報社、北京東方國信科技股份有限公司聯(lián)合承辦的中國制造企業(yè)“雙創(chuàng)”平臺建設(shè)現(xiàn)場會在北京召開。高鵬資本創(chuàng)始合伙人唐鵬飛先生作為演講嘉賓，從消費者互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展歷史展望工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的未來應(yīng)用場景和投資機會。他指出，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是下一個爆發(fā)增長點，到2020年將有超過100億工業(yè)機器和設(shè)備互聯(lián)，來自工業(yè)的流量將與消費者互聯(lián)網(wǎng)的流量相當。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的下一個投資風(fēng)口將會出現(xiàn)在廣泛感知、連接泛在、智能化方向上，在新產(chǎn)品和新商業(yè)模式上有很多創(chuàng)新機會。
以下是唐鵬飛先生演講實錄：
從互聯(lián)網(wǎng)時代，到工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代，互聯(lián)網(wǎng)向工業(yè)滲透是必然的趨勢，高鵬資本在這個領(lǐng)域做了很多布局。在這里和大家分享我們對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的思考，以及一些我們投資的或看好的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)典型案例。
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是必然的發(fā)展趨勢
工業(yè)行業(yè)長期以來效率問題更多地出現(xiàn)在系統(tǒng)層面，而不僅是個體機器層面，機器的能力并沒有充分發(fā)揮。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用為系統(tǒng)優(yōu)化、效率大幅提升帶來可能。
GE在2012年提出工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的概念，不同于前兩次工業(yè)革命浪潮，其背后是依靠大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)驅(qū)動。從感知端海量傳感器數(shù)據(jù)的收集，到智能化的分析和反饋，向傳統(tǒng)制造業(yè)硬件終端滲透，進行資產(chǎn)優(yōu)化和運營優(yōu)化，提高產(chǎn)業(yè)效率。在供給側(cè)改革背景下，通過提升整個系統(tǒng)的效率，對傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級。GE預(yù)測，未來工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有望影響46%（約32.3萬億美元）的全球經(jīng)濟。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在中國的空間也同樣巨大，據(jù)工信部和相關(guān)權(quán)威機構(gòu)估計，在未來20年中，中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展至少可帶來3萬億美元左右GDP增量。
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的生態(tài)
從工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的生態(tài)構(gòu)成來看，從底部物理層的傳感器對外界環(huán)境進行感知，第二層網(wǎng)絡(luò)和連接將傳感器所獲取的數(shù)據(jù)經(jīng)由網(wǎng)絡(luò)層實時傳輸?shù)降谌龑訑?shù)據(jù)云平臺上，在第三層利用云計算、數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)處理技術(shù)對海量的數(shù)據(jù)進行處理，在第四層上對數(shù)據(jù)進行分析，形成有針對性的洞察，對機器運行的狀態(tài)進行實時監(jiān)測和反饋。在最接近使用者的應(yīng)用層，形成調(diào)用各種數(shù)據(jù)，滿足針對工業(yè)垂直子行業(yè)和深度應(yīng)用的各種智能應(yīng)用和行業(yè)APP。
透過互聯(lián)網(wǎng)思考工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)
在設(shè)備側(cè)連接形成的網(wǎng)絡(luò)上，互聯(lián)網(wǎng)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)通常是不同的網(wǎng)絡(luò)連接結(jié)構(gòu)。
互聯(lián)網(wǎng)通常是無尺度(Scalefree)網(wǎng)絡(luò)，其典型特征是在網(wǎng)絡(luò)中的大部分節(jié)點只和很少節(jié)點連接，而有極少的節(jié)點與非常多的節(jié)點連接。這種關(guān)鍵的節(jié)點（稱為“樞紐”或“集散節(jié)點”）的存在使得無尺度網(wǎng)絡(luò)對意外故障有強大的承受能力，但面對協(xié)同性攻擊時則顯得脆弱。現(xiàn)實中的許多網(wǎng)絡(luò)都帶有無尺度的特性，例如因特網(wǎng)、金融系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)、社會人際網(wǎng)絡(luò)等等。
而工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在設(shè)備側(cè)更像是隨機網(wǎng)絡(luò)。隨機網(wǎng)絡(luò)可以用高速公路系統(tǒng)為代表，其中包含一些節(jié)點和隨機布置的連接，在這種類型的網(wǎng)絡(luò)中，節(jié)點連接的分布將遵循鐘形曲線分布，按照這種分布，大部分節(jié)點擁有的連接數(shù)目差不多。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的隨機網(wǎng)絡(luò)特性使得設(shè)備側(cè)的網(wǎng)絡(luò)難以具備價值指數(shù)級增長的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在中國的演進
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在中國將會按在線化、智能化和網(wǎng)絡(luò)化的三步演進。首先是低成本傳感器的大量普及，實現(xiàn)工業(yè)機器設(shè)備和物品的在線化，獲得終端數(shù)據(jù)；接下來，通過高級分析、機器學(xué)習(xí)等智能化技術(shù)分析數(shù)據(jù)并反饋到設(shè)備和運營，提高整體運營效率；最終形成廣泛連接的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，將會迸發(fā)新的商業(yè)模式。這與GE2012年提出的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)框架已經(jīng)有了較大的區(qū)別。
實現(xiàn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈已初步具備
從技術(shù)端來看，隨著智能傳感器的創(chuàng)新、短距離和廣域連接的完善，及云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)的普及，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的實施條件已具備，即將進入全面爆發(fā)期。
1）感知泛指
市場咨詢機構(gòu)Yole Development預(yù)測，2020年全球MEMS傳感器預(yù)計超過300億件。
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)接入機器設(shè)備數(shù)量將爆炸式增長，2015年接入規(guī)模為26億件，到2021年，這一數(shù)字將超過100億臺，實現(xiàn)高達25%的年復(fù)合增長率。
2）連接泛在
短距離連接技術(shù)，代表技術(shù)有Wi-Fi、BLE、Zigbee等，典型的應(yīng)用場景如智能生產(chǎn)線和智能工廠。短距離通信技術(shù)最大的子市場是BLE（藍牙低功耗Bluetooth Low Energy），預(yù)計未來十年復(fù)合增長率為50%，2020年出貨量達到20億片。
廣域網(wǎng)連接技術(shù)，業(yè)界一般定義為LPWAN，即Low Power Wide Area Network，代表技術(shù)有3G/4G/5G，NB-IoT，LoRa等，典型應(yīng)用場景如遠程工業(yè)控制和智能車隊管理。根據(jù)中國信息通信研院預(yù)測，2020年我國NB-IoT連接數(shù)將達到7.3億。17年8月，工信部公示了17年第10批“電信網(wǎng)碼號資源使用證書”，其中包括220億個物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)專用號碼。
隨著5G商用的來臨，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)全面連接的時代將來臨。
3）智能泛在
隨著云計算、大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)的普及，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)云平臺將從高級分析(機器輔助決策）提升到到數(shù)據(jù)智能（機器決策）。
高鵬資本典型案例：泰凌微電子
高鵬資本與華勝天成（600410）及其實際控制人發(fā)起成立總額22億的物聯(lián)網(wǎng)并購基金，并以18.6億元人民幣收購泰凌微電子控股權(quán)。泰凌微電子是全球排名第三、中國排名第一的物聯(lián)網(wǎng)無線連接芯片公司。每一件通過無線通信技術(shù)接入的物體都需要一個無線連接芯片，在工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)的整個產(chǎn)業(yè)鏈中，高鵬資本已經(jīng)在最基礎(chǔ)、最核心的芯片部分提前布局，并以此作為切入點，橫向和縱向深挖產(chǎn)業(yè)鏈，繼續(xù)在智能傳感器、MCU、云端智能、智能終端和深度行業(yè)應(yīng)用上投資。
風(fēng)口來臨：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施投資機會
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的終極目標是智能化。
云端智能
平臺的智能高度依賴其運行的工業(yè)軟件的種類與生態(tài)多樣性。在很長一段時間，業(yè)界對工業(yè)企業(yè)私有軟件的了解很少，也談不上關(guān)注與發(fā)展。以波音公司787機型為例，其研制過程用到8000多種軟件，其中只有不到1000種是商業(yè)軟件，其他7000多種則是波音私有軟件。這些凝結(jié)著豐富工業(yè)know-how的工業(yè)軟件的研發(fā)與大規(guī)模運用，結(jié)合云計算服務(wù)，能進一步提高平臺的智能度。
工業(yè)App可以應(yīng)對國內(nèi)工匠不足的難題，將制造企業(yè)研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、運營管理等領(lǐng)域原本分散、隱性的知識、技術(shù)和經(jīng)驗挖掘出來，實現(xiàn)顯性化、模型化和標準化，有助于加速工匠經(jīng)驗的傳承、共享和大規(guī)模重用，讓企業(yè)少走彎路，迅速提升生產(chǎn)效率和運營能效率。
終端智能
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)需要邊緣計算來應(yīng)對各種狀況。IDC統(tǒng)計，到2020年，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的信息中，有45%會在接近本地的地方進行計算與儲存。如智能攝像頭的應(yīng)用，將直接在本地完成分析并執(zhí)行，應(yīng)對傳輸延遲和網(wǎng)絡(luò)連接等不足。
安全智能
未來端到端的安全解決方案將是以機器學(xué)習(xí)為核心，如通過機器學(xué)習(xí)方法，快速追蹤病毒和黑客的源頭，比以往人工排查的方法大大提高效率。
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)新商業(yè)模式的展望
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的第一階段以提高運營效率和降低運營成本為目標，隨著基礎(chǔ)設(shè)備的完善和智能設(shè)備的大量投入使用，將會催生新產(chǎn)品、新服務(wù)及新商業(yè)模式的產(chǎn)生，如SaaS、DaaS、S2B、C2M等。
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的需求側(cè)連接整個系統(tǒng)內(nèi)的使用者，具備一定的消費者互聯(lián)網(wǎng)特征，在某些具體場景下，能迸發(fā)無尺度網(wǎng)絡(luò)特性，如關(guān)鍵節(jié)點廣連接、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)等。在這些特定場景下，有可能產(chǎn)生新的商業(yè)模式。尤其是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺本身，例如GE的Predix和西門子的Mindsphere，以及東方國信的Cloudiip，本身有內(nèi)在的成為關(guān)鍵節(jié)點的吸引力，有可能產(chǎn)生龐大的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和數(shù)據(jù)智能。工信部提出建設(shè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的核心是建立工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，這是極具戰(zhàn)略眼光的舉措。
高鵬資本投資的泛測環(huán)境，是一個典型的智能工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的案例。在全面覆蓋上，泛測環(huán)境用一套網(wǎng)絡(luò)化的、微型化的傳感器實現(xiàn)了占地20平方米的國家標準空氣監(jiān)測站的效果，并且它的覆蓋面積和覆蓋密度比傳統(tǒng)的標準站要好很多。在智能化上，通過機器學(xué)習(xí)的云端校準，網(wǎng)格化的微型傳感器網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)價格昂貴、覆蓋區(qū)域面積有限的標準站的數(shù)據(jù)要求和質(zhì)量，并且不需要運營維護，大大優(yōu)于需要每周人工維護的傳統(tǒng)標準站。
此外，我們也在跟蹤一些新商業(yè)模式，如模具企業(yè)采用S2B的模式進行生產(chǎn)。以深圳為例，有2萬家模具廠家，大多數(shù)是幾個人到幾十人的微小型企業(yè)。這些企業(yè)面臨種種風(fēng)險和局限，市場周期性風(fēng)險、人才流失、高端設(shè)備資金不足、創(chuàng)新能力不足、成本持續(xù)上漲等等，難以做大企業(yè)規(guī)模。我們在跟蹤的這家企業(yè)，采用新的S2B模式，提供廠房、設(shè)備、人員的租賃，用大平臺賦能小企業(yè)，將現(xiàn)存的大規(guī)模任務(wù)和小微企業(yè)同步整合在新的價值網(wǎng)絡(luò)中，解決中小模具企業(yè)運營中的痛點。
從2012年GE提出工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)開始，過去五年中工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的投資金額和個數(shù)逐年增多。
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)逐漸成熟，即將全面爆發(fā)。
