3月23日消息，天鷹資本宣布成立規(guī)模為20億人民幣的工業(yè)4.0基金，未來基金重點關注技術升級傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的創(chuàng)新機會。據(jù)天鷹資本創(chuàng)始合伙人遲景朝介紹，在其早期股權基金發(fā)展多年后，本次成立的工業(yè)4.0基金將填補天鷹資本在成長型基金領域的空缺，有助于完善天鷹資本產(chǎn)業(yè)布局。據(jù)了解天鷹資本此次成立的工業(yè)4.0基金，湖北某大型上市企業(yè)是LP之一，首批7億元募集資金已經(jīng)部分到賬。
成立于2009年的天鷹資本，主要關注企業(yè)服務、消費升級、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級等領域。目前已經(jīng)投資工業(yè)4.0公司紅領集團、新三板企業(yè)百利時能源等30多個項目。
知名經(jīng)濟學家許小年在發(fā)布會現(xiàn)場演講提到“當前資本積累時代結束，技術進步時代到來。在目前投資收益長期在臨界點之下的情況下，惟有技術升級提升企業(yè)核心競爭力，提高企業(yè)進入壁壘，才是最好的保增長手段，產(chǎn)業(yè)需要回歸對生產(chǎn)力的技術升級?！边t景朝曾是中歐商學院許小年教授的學生，此次成立工業(yè)4.0基金多少受其理論影響。據(jù)遲景朝透漏，許小年教授也將參與基金管理工作。
天鷹資本創(chuàng)始合伙人遲景朝曾任世界銀行項目財務經(jīng)理，美國基廷投資銀行副總裁，主管亞洲區(qū)業(yè)務發(fā)展?！爱敃r國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)領域投資興起，另一方面國內(nèi)多層資本市場建設日趨完善，同時境外市場比較難做?！彼赃t景朝判斷人民幣基金即將興起，正是那時同中歐校友成立天鷹資本。
遲景朝向億歐介紹其投資邏輯：越傳統(tǒng)的行業(yè)越有機會，同時也看重熱門投資領域的冷門投資行業(yè)。比如天鷹資本關注的企業(yè)級服務領域，正在挖掘農(nóng)牧業(yè)B2B供應鏈整合方向創(chuàng)新機會，以及關系到生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)的智能物流，還有涉及到消費升級的文化娛樂項目。企業(yè)服務和消費升級領域目前也有很多優(yōu)秀投資機構在關注?！皬膭?chuàng)業(yè)角度來說，熱門領域創(chuàng)業(yè)是紅海廝殺，其實對于投資行業(yè)同樣如此，熱門行業(yè)尋找投資標的難度也將大幅上升。”
投資的本質(zhì)也是創(chuàng)造藍海價值，遲景朝認為目前最大的機會是傳統(tǒng)行業(yè)的升級改造。天鷹資本創(chuàng)始團隊具有幫助寰慧科技、中國中鐵等傳統(tǒng)企業(yè)上市、并購的經(jīng)驗，對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)有一定了解?！斑@個萬億市場，即便有10%的效率提升，也是上千億的利潤價值創(chuàng)造。美國曾經(jīng)出過一個報告，到2025年市場將存在82萬億美元的投資機會。”遲景朝認為這個市場盡管剛剛開始同時回報周期長，但是有足夠的發(fā)展空間。
遲景朝具體介紹到，目前歐美都在呼吁制造業(yè)回歸，國內(nèi)也在積極探索“中國制造2025”，包括在今年“兩會”上，工作報告數(shù)次提到供給側(cè)改革與制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。遲景朝認為從大環(huán)境來講，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)正匯聚各層面關注；從微觀層面講，過去傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)主要以債權幕資，而現(xiàn)在銀行對傳統(tǒng)行業(yè)貸款謹慎。如果傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)可以通過技術改造和渠道賦能，成長為直接面向市場的智慧型企業(yè)，也能滿足風險機構投資要求。
目前國內(nèi)企業(yè)多處于工業(yè)1.0和2.0的機器化、自動化時期，德國和美國制造業(yè)處于工業(yè)3.0的信息化時期?！皣鴥?nèi)很多上市企業(yè)的工廠設備很先進，可以自動化生產(chǎn)，但這些先進設備最大的問題是缺少大腦，也就無法智能化生產(chǎn)，可以說國內(nèi)實現(xiàn)工業(yè)4.0的企業(yè)鳳毛麟角。”國內(nèi)制造業(yè)如何從機器化、自動化追趕上智能化浪潮？遲景朝認為并聯(lián)發(fā)展到工業(yè)4.0是中國企業(yè)跨越式發(fā)展的最大機會。
而實現(xiàn)工業(yè)4.0，遲景朝認為需要在底層基礎架構、管理層系統(tǒng)、前端設備3層面創(chuàng)新。通過3層面的創(chuàng)新達到智能化調(diào)度、智能化生產(chǎn)，最終提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本。
比如在底層需要工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將工廠基礎架構上云，典型如目前阿里云與徐州工業(yè)聯(lián)合打造的徐工工業(yè)云，騰訊云與三一重工打造的根云。工業(yè)云通過對工業(yè)大數(shù)據(jù)的采集和分析，推動工廠生產(chǎn)制造智能化，這是目前正在進行的行業(yè)趨勢。
另一方面是管理系統(tǒng)的智能化演進，包括SaaS模式的決策管理系統(tǒng)、機器診斷控制系統(tǒng)、庫存管理系統(tǒng)等，促進傳統(tǒng)行業(yè)優(yōu)化升級。這個是目前國內(nèi)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展落后的地方，也是天鷹資本工業(yè)4.0基金希望推動發(fā)展的領域。
還有在前端機器設備層面的創(chuàng)新，比如實現(xiàn)工業(yè)4.0或者物聯(lián)網(wǎng)必須部署的傳感器設備，以及實現(xiàn)更多機器人在崗，幫助工廠進行生產(chǎn)自動化。這些改進需要幾年甚至十幾年時間的持續(xù)創(chuàng)新。
翻開天鷹資本合伙人團隊，可以看其合伙人多具有中歐和長江商學院背景。遲景朝介紹其商學院資源可以為企業(yè)帶來多方面幫助，包括天鷹投資的新三板企業(yè)百利時能源，通過商學院引進了資源股東，為其帶來大量訂單，目前百利時業(yè)績每年基本達到100%增長速度。
在工業(yè)4.0領域，天鷹資本有哪些優(yōu)勢？遲景朝介紹天鷹資本的優(yōu)勢是獨特的“技術+資金”投資模式。天鷹資本曾投資C2M智能定制企業(yè)紅領集團2億元。紅領目前把整套智能制造方法做成了解決方案，包括C2M平臺消費者端的個性化定制直銷入口、大數(shù)據(jù)平臺的數(shù)據(jù)模型和智能邏輯算法、制造端的工廠個性化定制柔性制造解決方案以及組織流程再造解決方案等基礎源代碼，紅領將這套方案命名為“SDE”（源點論數(shù)據(jù)工程Source Data Engineering）,其核心能力就是為傳統(tǒng)的制造企業(yè)提供“互聯(lián)網(wǎng)+工業(yè)”的解決方案。天鷹資本希望通過投資傳統(tǒng)企業(yè)，將資金與紅領的技術解決方案“普惠”給更多企業(yè)。
“紅領集團從2003年開始實施定制化智能改造，花費3億元資金、10多年時間解決產(chǎn)業(yè)升級的難題。天鷹資本希望借助紅領的技術與經(jīng)驗，對被投企業(yè)進行資本和技術輸出，幫助企業(yè)用1年時間、花費上千萬資金就可以升級到工業(yè)4.0?！?/p>
遲景朝認為今年的資本市場正在呈現(xiàn)微妙改變。目前資本市場正在壓縮企業(yè)的融資規(guī)模，嚴控企業(yè)上市以后做定增。在市場資金量短期不會大規(guī)模增長的情況下，資金需要優(yōu)先支持首發(fā)企業(yè)，所以未來整個國內(nèi)的資本市場會優(yōu)先關注IPO企業(yè)，“未來天鷹資本會和傳統(tǒng)行業(yè)上市公司一起合作，去優(yōu)化和改造一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)公司，幫助他們盡早上市。”
