發(fā)力餐飲供應鏈金融,如何解決企業(yè)賬期問題?

愛分析ifenxi 愛分析ifenxi 2017-03-13 09:17:31

筷來財聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO李宏文曾創(chuàng)立黃金供應鏈金融公司,后來該公司被中國先鋒金融集團收購,成為先鋒集團聯(lián)合黃金,李宏文擔任CEO。在這之前,他曾受朋友邀請,投資了一家食材供應商,主要向連鎖餐飲企業(yè)提供高品質食材。

李宏文在餐飲行業(yè)的創(chuàng)業(yè)最終難以為繼,其中一個重要原因是貨款被下游企業(yè)占壓,資金難以周轉。李宏文發(fā)現(xiàn),賬期是餐飲供應鏈上存在的痛點,而且缺乏為餐飲企業(yè)提供金融服務的機構,所以從聯(lián)合黃金離職之后,他又創(chuàng)立了筷來財。

餐飲賬期問題催生供應鏈金融

餐飲行業(yè)規(guī)模巨大,供應鏈上存在嚴重的賬期痛點,這為筷來財的供應鏈金融業(yè)務提供了市場空間。

首先,餐飲行業(yè)規(guī)模大,發(fā)展迅速。根據國家統(tǒng)計局數據,2016年我國餐飲收入約為3.6萬億元,同比增長10.8%。

其次,賬期問題嚴重。大眾餐飲成為市場主流,但因客單價低,房租、食材、人工成本又在不斷上升,所以餐飲企業(yè)凈利潤成下降趨勢。為保證資金流,餐飲企業(yè)通常會采取占壓供應商賬期的方式來沉淀資金,賬期普遍在1-3個月。

賬期問題嚴重影響了供應商的資金周轉率,使其盈利困難,無法擴大業(yè)務規(guī)模。另外,賬期長反過來會提高餐飲企業(yè)的采購成本。隨著賬期變長,供應商給出餐飲企業(yè)的報價也會提高,通常每月加價3-5%,攤薄了餐飲企業(yè)的利潤。這樣整個行業(yè)處于惡性循環(huán)的狀態(tài)。

因此筷來財推出餐飲供應鏈金融服務,基于餐飲的供應鏈結構,筷來財將其目標用戶定位于供應鏈下游的連鎖餐飲企業(yè)。

首先,連鎖餐飲企業(yè)數量多,且是未來的發(fā)展趨勢。受2012年底“中央八項規(guī)定”的影響,餐飲行業(yè)結構在發(fā)生變化,高端餐飲開始萎縮,伴隨著消費升級,街邊小店等低端餐飲也在走向沒落,大眾化、品牌化、連鎖化的餐飲正在成為主流。

其次,連鎖餐飲企業(yè)已經實現(xiàn)規(guī)模化,易于業(yè)務開展。相比餐飲企業(yè),上游供應商極為分散,很多甚至都是個體戶,難以為其提供金融服務。

綜合考慮之后,筷來財選擇下游連鎖餐飲企業(yè)作為融資服務的切入點,用供應鏈金融解決餐飲企業(yè)流動性不足的問題。

用“現(xiàn)結代付”解決賬期問題

筷來財向餐飲企業(yè)提供的服務包括兩部分,一部分是底層供應鏈運營和SaaS系統(tǒng)服務,包含訂單管理、協(xié)同辦公、數據采集等模塊。通過該系統(tǒng),餐飲企業(yè)能夠實現(xiàn)在線化采購,供應鏈管理信息化。此外,依托SaaS系統(tǒng),餐飲企業(yè)的生產經營變得更加規(guī)范。

第二部分是上層金融服務??陙碡斖ㄟ^對餐飲供應鏈信息流、資金流的把控能力,向餐飲企業(yè)提供食材采購環(huán)節(jié)的融資服務。筷來財代餐飲企業(yè)向供應商支付現(xiàn)款,餐飲企業(yè)則需按期還款。

供應鏈金融的引入提高了餐飲鏈條的效率,不僅解決了供應商資金周轉不暢的問題,也緩解了餐飲企業(yè)流動性不足帶來的資金壓力。餐飲企業(yè)雖然付出了一定的融資成本,但現(xiàn)結能增強對供應商的議價能力,減少的采購成本能夠覆蓋甚至超出融資成本。

資產端筷來財發(fā)展迅速,目前已經與49個餐飲品牌達成合作,涉及門店超過1200家,供應商450多家。

在資金端,筷來財通過機構和自建理財平臺的方式獲取資金,其中機構資金超過60%,來自互聯(lián)網理財平臺、保險、銀行等渠道,而自建平臺募集的資金僅占30%多。在公司的長遠規(guī)劃上,自建平臺的資金占比會進一步下降。

利用數據進行風控

為防范違約風險,筷來財通過限定用戶資質、線下盡調、控制資金流向以及通過大數據動態(tài)監(jiān)測等方式進行風控。

首先,限定用戶資質。餐飲是經營風險比較高的行業(yè),單個門店的失敗率很高,因此要防范企業(yè)經營不善倒閉帶來的風險。

為此筷來財要求餐飲企業(yè)滿足持續(xù)經營5年以上、有5家以上門店、年營收5千萬以上的條件,這個階段的企業(yè)已經解決了生存問題,進入了發(fā)展期,經營風險相對較小。

其次,通過線下團隊對企業(yè)進行盡調。線下盡調的主體是餐飲企業(yè),團隊會核實企業(yè)歷史經營情況、交易記錄等,同時審核供應商的資質,只有與餐飲企業(yè)穩(wěn)定合作的經銷商才滿足現(xiàn)結代付的標準。

再次,通過風控模型進行授信并且動態(tài)管理授信額度。綜合企業(yè)的經營數據、財務數據、第三方征信機構的數據以及互聯(lián)網數據,筷來財建立了動態(tài)授信模型,為企業(yè)提供純信用的授信額度。

筷來財向餐飲企業(yè)提供的授信額度通常能滿足其一個月的采購需求。根據SaaS系統(tǒng)采集的企業(yè)經營情況,包括門店收銀、采購交易、客流等信息,筷來財實時調整對餐飲企業(yè)的授信額度,防范壞賬風險。 

最后,控制代付貨款的資金流向??陙碡敳⒉恢苯酉虿惋嬈髽I(yè)提供資金,當企業(yè)有采購需求時,筷來財向上游供應商支付貨款,杜絕了餐飲企業(yè)將融資挪為他用的可能。

餐飲供應鏈金融充滿挑戰(zhàn)

餐飲行業(yè)存在企業(yè)高度分散、供應鏈條過短、食材難以處置等特點,增加了供應鏈金融企業(yè)進入該行業(yè)的難度,也使筷來財未來的發(fā)展存在挑戰(zhàn)。

首先,獲客難度較大。單一餐飲規(guī)模較小,授信額度低,供應鏈金融企業(yè)擴展業(yè)務規(guī)模需要增加客戶數量。但是餐飲企業(yè)在地域上高度分散,像筷來財需要在各地設立機構進行獲客,難度大,成本高。

其次,供應鏈深度不夠。與常見的供應鏈上下游由多級組成不同,餐飲供應鏈僅由供應商和餐飲企業(yè)組成,限制了供應鏈金融企業(yè)在供應鏈上拓展服務的能力,而且上游供應商高度分散化使得供應鏈金融能否向上游拓展也存疑。

最后,餐飲供應鏈無法通過物流進行控貨,風險很高。企業(yè)高度分散使得餐飲行業(yè)難以形成統(tǒng)一的、成規(guī)模的物流體系,通過物流控貨的方法不現(xiàn)實;另外,即便能夠控貨,貨物類型多為生鮮等食材,存在保存期短、非標化等特點,發(fā)生違約時難以處置。

當然,對創(chuàng)業(yè)公司來說,筷來財的模式有一定借鑒意義。核心企業(yè)較為強勢、上下游企業(yè)規(guī)模較大的供應鏈,創(chuàng)業(yè)公司往往沒有能力為其提供金融服務,很難切入。但像餐飲、快消等行業(yè),供應鏈處于比較散亂的狀態(tài),創(chuàng)業(yè)公司具有為其提供金融服務的機會。

聯(lián)合創(chuàng)始人兼CMO孟澤

近期,愛分析對筷來財聯(lián)合創(chuàng)始人兼CMO孟澤進行了訪談,現(xiàn)將部分內容摘錄如下。

Q:供應鏈金融發(fā)展較慢,可能是受哪些因素影響?

A:首先,供應鏈金融業(yè)務確實不易開展。供應鏈金融必須結合具體的產業(yè),而且每個產業(yè)的解決方案也不一樣,造成了業(yè)務開展具有很高的準入門檻。

傳統(tǒng)保理業(yè)務是典型的信貸思路,各種應收賬款都可以進行保理,供應鏈金融在不同環(huán)節(jié)的解決方案都有獨特性,有的基于倉單,有的基于應收賬款,具體的交易結構、風控辦法也不太一樣。供應鏈金融想要發(fā)展必須聚焦產業(yè),洞察用戶真實的需求,以需求為導向提升供應鏈效率,這是供應鏈金融的難點,但也是規(guī)律所在。

其次,企業(yè)用戶的開發(fā)確實要慢于個人用戶。個人用戶很容易被低收費、高回報等方式吸引,但是企業(yè)用戶不一樣,企業(yè)需要的是整體的、穩(wěn)定的、長期的服務能力。

而且企業(yè)是有計劃性的,即使認可了你的整體服務能力,也需要一個過程進行部署和實施。這些因素導致了企業(yè)級服務市場的開發(fā)本身就比較慢。

再次,供應鏈金融行業(yè)發(fā)展初期并不規(guī)范,魚龍混雜,很多以供應鏈金融名義開展的業(yè)務并不是真正的供應鏈金融,破壞了行業(yè)的養(yǎng)成過程,影響了整個行業(yè)的發(fā)展。當然,隨著整個互金的政策和管理越來越規(guī)范,行業(yè)也會向良性發(fā)展。

最后,供應鏈金融行業(yè)缺乏人才。金融行業(yè)懂供應鏈的不多,產業(yè)供應鏈里懂金融的更少。能真正做到實現(xiàn)供應鏈金融四流合一的人才太少,整個行業(yè)亟需人才。

就我看來,供應鏈金融在中國處于剛起步的階段,還需繼續(xù)發(fā)展。過長的供應鏈以及賬期問題導致很多行業(yè)整體效率非常低下,行業(yè)發(fā)展速度上不去;而供應鏈上的單一企業(yè)本身利潤就很薄,賬期問題更是困擾企業(yè)的發(fā)展。

而傳統(tǒng)金融無法解決供應鏈賬期問題,所以從市場需求角度來看,供應鏈金融需要大力發(fā)展。

Q:國外供應鏈金融的發(fā)展有何借鑒?

A:中國的互聯(lián)網和金融創(chuàng)新有的時候是走在國外的前面,國外有些模式我們能夠去學,但真正的做法是不一樣的。

因為國外具有很好的信用基礎,用戶資質、還款能力、還款意愿都會形成信用數據,開展供應鏈金融業(yè)務會有基本的信用基礎。但在國內信用數據并不完善,光靠所謂的行為數據無法全面判斷一個企業(yè)信用狀況,必須要用特殊的解決方案。

京東供應鏈金融容易開展,因為其用戶業(yè)務對京東有非常高的依存度,京東積累了長期的歷史數據。但對于小的電商平臺來說,數據量積累不夠,且僅有企業(yè)部分的行為數據,不足以做深度的服務,信用風險太高。

Q:哪些產業(yè)適合切入供應鏈金融業(yè)務?

A:開展供應鏈金融業(yè)務還是需要跟產業(yè)有淵源、有資源、有經驗的人去做。如果本身不在產業(yè)里,貿然切入的話,不管哪個行業(yè)都不怎么容易。

在煤炭、鋼鐵這種有核心企業(yè)的行業(yè)開展供應鏈金融業(yè)務,模式已經比較成熟了,就是圍繞核心企業(yè)服務它的上下游,供應鏈金融企業(yè)有整體的服務能力、資源能力才能切入。

這種模式下,核心企業(yè)的上下游其實也是規(guī)模比較大的企業(yè),向這些企業(yè)提供金融服務的競爭很激烈,銀行等各方面都在加入競爭。

我們筷來財是典型的服務中小微企業(yè),供應鏈上中下游都是中小微企業(yè)。供應鏈上的企業(yè)是多對多的形式,整合的難度很高,在產品、模式、技術、風控各個層面的要求都很高。

這種模式的市場是有供應鏈金融需求的,只是針對不同的市場解決方案不一樣。

Q:核心企業(yè)本身也能從事供應鏈金融,第三方企業(yè)是否還有空間?

A:如果核心企業(yè)非常強,像海爾這樣的,未來一定會金融化。大的企業(yè),尤其是集團企業(yè)本來財務就需要財務公司集中管理,需要整體經營自己的流動性,只要具備條件肯定會金融化,也會為上下游企業(yè)提供金融服務,第三方就很難做。

但是現(xiàn)階段餐飲企業(yè)規(guī)模并不大,很難稱得上核心企業(yè),自己開展供應鏈金融業(yè)務性價比不高,得不償失,第三方獨立的企業(yè)反而具有極大的發(fā)展空間。

Q:通過哪些維度評價供應鏈金融公司?

A:第一是市場是不是有潛力,而且市場要有融資、賬期等痛點,對供應鏈金融存在剛需。如果市場空間本身就很少,也沒有發(fā)展?jié)摿Γ敲嫦蜻@個市場的供應鏈金融能做多大就很難說。

第二是供應鏈金融的模式。這個模式下供應鏈金融能不能真正地進入到產業(yè),提升產業(yè)效率,這是很關鍵的問題,這決定了供應鏈金融能不能持續(xù)。

供應鏈金融不能是簡單的金融套利的形式,如果是金融套利形式的話,總會有更低的資金進入,形成惡性競爭。所以要看供應鏈金融公司的模式是不是具有先進性,能夠真正的解決供應鏈上存在的問題。

第三是團隊的能力。團隊光有金融經驗、產業(yè)經驗是不行的,企業(yè)都在互聯(lián)網化,如果團隊沒有科技能力、互聯(lián)網能力無法完成對企業(yè)的服務。因此對團隊的要求會越來越高,要有金融創(chuàng)新、技術創(chuàng)新的能力,在此基礎上,形成以數據為導向的信用評價體系,提高效率,才是發(fā)展趨勢。

Q:餐飲供應鏈金融業(yè)務如何拓展?

A:做產業(yè)的金融一定要服務整個產業(yè)鏈,我們未來要做的事一定是“10米寬,但是100米深”。我們現(xiàn)在是從供應鏈的一端切入,滿足餐飲企業(yè)的需求,未來還可以延伸到整個供應鏈的上中下游,包括供應商、B2B供應鏈平臺甚至裝修商等,用更多的金融產品來滿足整個鏈條,幫助整個產業(yè)鏈提升效率,創(chuàng)造價值。


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