4月14日，《亞洲銀行家》雜志在香港會(huì)展中心舉行了年度頒獎(jiǎng)禮，阿里巴巴攜手招商銀行憑借“1688誠(chéng)易保”榮獲最佳供應(yīng)鏈金融管理獎(jiǎng)。消息一出，即在業(yè)界迅速傳播開來，同時(shí)也將電商企業(yè)熱衷探索在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)這一行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀突出反映出來。
隨著互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)的迅猛發(fā)展，以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷向高端服務(wù)業(yè)領(lǐng)域拓展，電商業(yè)務(wù)范圍逐漸向產(chǎn)業(yè)鏈縱深拓展，越來越多有實(shí)力的電商平臺(tái)開始在供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)開疆拓土，例如，阿里巴巴的小微貸款、眾安在線，京東的訂單融資、入庫(kù)融資、京保貝，蘇寧云商的小微貸款等等。不過據(jù)記者了解，電商大佬們其實(shí)是在一邊享受著市場(chǎng)藍(lán)海的愜意，另一方面卻承受著“尺有所短”的尷尬。
激流中創(chuàng)造共贏
阿里金融橫空出世，京東融資服務(wù)強(qiáng)勢(shì)來襲，蘇寧云商運(yùn)籌帷幄……電商大佬們?yōu)槭裁磿?huì)如此奮不顧身，紛紛投身于在線供應(yīng)鏈金融呢？
電商對(duì)在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)如此熱衷，關(guān)鍵在于這是一個(gè)共生共贏的舉措。
一方面，對(duì)于電商自身來說，開展在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，給電商帶來最明顯的一項(xiàng)好處，就是能夠向融資客戶收取一定的服務(wù)費(fèi)或手續(xù)費(fèi)，提高平臺(tái)的收益。據(jù)悉，阿里金融平均單日利息收入達(dá)上百萬元，以此計(jì)算一年中阿里金融的利息收入將達(dá)4億元左右。
另外，除了外在的收入增長(zhǎng)點(diǎn)，開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)還可以綁定客戶，對(duì)平臺(tái)的供應(yīng)鏈和整體生態(tài)起到黏性作用，推動(dòng)電商平臺(tái)的升級(jí)發(fā)展。具體表現(xiàn)為，電商平臺(tái)是通過供應(yīng)商在支付、物流上的數(shù)據(jù)和憑證進(jìn)行抵押擔(dān)保，而信用憑證往往是建立在供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)緊密對(duì)接基礎(chǔ)之上。這意味著，供應(yīng)商一旦要申請(qǐng)金融貸款服務(wù)，需在物流、支付等環(huán)節(jié)與電商平臺(tái)進(jìn)行深度對(duì)接，這樣會(huì)提高產(chǎn)業(yè)鏈整體生態(tài)活力，優(yōu)化全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的渠道，為電商將來成為各細(xì)分行業(yè)的“鏈主”打下良好基礎(chǔ)。
另一方面，對(duì)于電商平臺(tái)上的合作伙伴來說，開展在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)最直接的好處就是可以解決融資難問題。
據(jù)記者了解，電商平臺(tái)的主要合作伙伴更多是中小企業(yè)。而中小企業(yè)當(dāng)前面臨的一個(gè)共性問題就是融資難問題。長(zhǎng)期以來，銀行信貸是中小企業(yè)最主要的融資渠道。然而，由于中小企業(yè)的資信狀況較差、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、信息化水平不高等因素，商業(yè)銀行為了盡量減少呆賬、壞賬，并不十分愿意向中小微企業(yè)放貸。而在線供應(yīng)鏈金融作為一種為中小企業(yè)量身定做的新型融資模式，能夠充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而很好地解決中小企業(yè)的融資瓶頸問題。
記者在采訪中了解到，相比傳統(tǒng)金融，在線供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
內(nèi)部數(shù)據(jù)無縫對(duì)接。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融交易形式以“一手交錢一手交貨”為主，發(fā)貨時(shí)間和回款時(shí)間的節(jié)點(diǎn)不一致，整個(gè)交易數(shù)據(jù)具有延遲性，導(dǎo)致中小企業(yè)供應(yīng)商賬戶流水出現(xiàn)滯后性。而在線供應(yīng)鏈金融通過在線互聯(lián)可以打破“信息孤島”，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的有效對(duì)接，對(duì)中小企業(yè)的整個(gè)信貸數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。
互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)（深圳）分會(huì)秘書長(zhǎng)曾光對(duì)此表示：“由于電商平臺(tái)具有在線結(jié)算功能，所以整個(gè)交易數(shù)據(jù)是無縫對(duì)接，這樣可以消除供應(yīng)商交易數(shù)據(jù)及賬戶流水等信息的不對(duì)稱性，供應(yīng)商賬戶流水出現(xiàn)滯后性問題也就解決了，繼而提高了中小供應(yīng)商的貸款效率。”
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更加高效。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融是通過線下審核的，融資提供方要派遣專門人員去線下進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估調(diào)查，包括去倉(cāng)庫(kù)查驗(yàn)貨物，到稅務(wù)局打印供應(yīng)商的納稅清單，去海關(guān)、工商局等核實(shí)信息，這一趟流程下來需要十多天，放款效率得不到保障。而在線供應(yīng)鏈金融通過在線互聯(lián)化手段，上述流程可以在網(wǎng)上操作，不需要資料來回郵寄，從而加速了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估效率，提高了放款速度。
正是基于上述優(yōu)勢(shì)，電商通過在線供應(yīng)鏈金融，實(shí)現(xiàn)電商平臺(tái)與中小企業(yè)的共生共贏。
以京東為例，京東的在線金融服務(wù)項(xiàng)目眾多，其中“京保貝”“京小貸”在融資服務(wù)方面已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了對(duì)京東供應(yīng)商和商家的全覆蓋，極大地改善了小微商家長(zhǎng)期面臨的融資難處境，同時(shí)，也助其在整個(gè)電商市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中居于領(lǐng)先者行列。“選擇發(fā)展在線供應(yīng)鏈金融，不僅僅因?yàn)橛欣谄脚_(tái)自身的發(fā)展，更多的是源于其可以為供應(yīng)鏈上的供應(yīng)商和商家實(shí)現(xiàn)全覆蓋式的融資服務(wù)，這與京東全面發(fā)展戰(zhàn)略不謀而合。”京東金融供應(yīng)鏈金融負(fù)責(zé)人王琳表示，“我們相信京東與在線供應(yīng)鏈金融的聯(lián)合，將會(huì)提高京東生態(tài)圈的整體活力和競(jìng)爭(zhēng)力。”
暗涌中開啟未來
任何新鮮事物在發(fā)展初期難免會(huì)顯現(xiàn)出一些弊端問題，電商布局在線供應(yīng)鏈金融也不例外。所以，雖然電商企業(yè)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的創(chuàng)新值得肯定，但平靜之下暗流涌動(dòng)也屬正常。
首先，高門檻限制。電商平臺(tái)想要布局在線供應(yīng)鏈金融須建立在整體實(shí)力基礎(chǔ)上?；谠诰€供應(yīng)鏈金融的優(yōu)點(diǎn)可以看出，并不是所有從事在線交易的電商平臺(tái)都可以從事在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，只有其平臺(tái)實(shí)力與數(shù)據(jù)流量達(dá)到一定的規(guī)模后才具備發(fā)展在線供應(yīng)鏈金融的資格。“正因?yàn)樵诰€供應(yīng)鏈金融的高門檻，導(dǎo)致目前只有像阿里巴巴、京東、蘇寧云商、一號(hào)店等大型電商才能做到，這一金融領(lǐng)域小電商平臺(tái)暫時(shí)無法實(shí)現(xiàn)。”曾光說。
其次，資金來源成負(fù)擔(dān)。由于電商企業(yè)向客戶發(fā)放的貸款大部分來源于股東的注冊(cè)資金，而央行規(guī)定不超過注冊(cè)資金50%的部分可以放貸，但相比平臺(tái)上的龐大客戶群，貸款資金來源問題將成為其發(fā)展的瓶頸。王琳向記者透露：“僅去年京東通過在線供應(yīng)鏈金融放貸就超過190億元，這些資金全部來自于京東自有資金，這是對(duì)電商平臺(tái)資金實(shí)力的重大考驗(yàn)。”
另外，由于電商并非金融機(jī)構(gòu)，使得小額貸款在其享受政策等方面與金融機(jī)構(gòu)有著很大的差別，且面臨著較為沉重的稅收等各方面成本負(fù)擔(dān)。放眼整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)電商金融市場(chǎng)，并不是所有電商企業(yè)都能像阿里巴巴一樣獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)建立自己的網(wǎng)絡(luò)銀行。所以，資金來源成制約電商在線供應(yīng)鏈金融發(fā)展的重大課題。
第三，外部數(shù)據(jù)通道須打通。在線供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不僅需要內(nèi)部數(shù)據(jù)，也需要大量外部數(shù)據(jù)的支撐。內(nèi)外數(shù)據(jù)必須全面互聯(lián)互通，才能充分發(fā)揮出在線供應(yīng)鏈金融優(yōu)勢(shì)。而所需的外部數(shù)據(jù)均來自人民銀行征信中心、公安局、海關(guān)總署、工信部、相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)等這些部門，只有在這些部門數(shù)據(jù)與電商企業(yè)數(shù)據(jù)全部打通基礎(chǔ)上，才能進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)在線風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的有效性。但目前來看，由于條塊分割的管理體制，相關(guān)部門并未完全實(shí)現(xiàn)信息的充分共享，難以為電商企業(yè)開啟數(shù)據(jù)互聯(lián)互通的大門。
第四，法律監(jiān)管須進(jìn)一步強(qiáng)化。在線供應(yīng)鏈金融是綜合性很強(qiáng)的新鮮事物，其涉及到眾多監(jiān)管層，比如，貿(mào)易方面由商務(wù)部主管、互聯(lián)網(wǎng)信息屬于工信部主管、金融融資由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)控等，很難實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的監(jiān)管，導(dǎo)致監(jiān)管方面出現(xiàn)漏洞。
另外，相對(duì)于飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)，法規(guī)政策的出臺(tái)相對(duì)滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新屢見不鮮，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)叢生。所以，全面凈化互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，加快互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境法規(guī)監(jiān)管建設(shè)迫在眉睫。
中國(guó)供應(yīng)鏈金融服務(wù)聯(lián)盟副理事長(zhǎng)談小平通過P2P網(wǎng)貸案例向記者證實(shí)了這一點(diǎn)。據(jù)介紹，現(xiàn)在業(yè)界風(fēng)行的P2P網(wǎng)貸，往往利用一臺(tái)電腦，一套價(jià)值為200元的源代碼設(shè)備就可以搭建一個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，如此簡(jiǎn)單的操作程序，難免會(huì)招致一些騙子利用這一渠道進(jìn)行惡意騙款，問題一旦發(fā)生，就會(huì)給投資者造成巨大經(jīng)濟(jì)損失。據(jù)悉，銀監(jiān)會(huì)前不久宣布進(jìn)行機(jī)構(gòu)調(diào)整，銀監(jiān)會(huì)的普惠金融部被定為P2P監(jiān)管部門，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融來說是一大利好消息。不過，這也只是針對(duì)單項(xiàng)服務(wù)，還需強(qiáng)化在線供應(yīng)鏈金融整個(gè)環(huán)境的監(jiān)管。
通過以上分析可知，盡管目前電商進(jìn)軍在線供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)瓶頸眾多，但這同時(shí)也意味著在線供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)有著更廣闊的發(fā)展空間。
正如曾光所說，“如果在線供應(yīng)鏈金融用人的年齡來衡量，當(dāng)下在線供應(yīng)鏈金融已經(jīng)步入了青年時(shí)期，雖尚未成熟，但是其活力已經(jīng)迸發(fā)出來了，想要其穩(wěn)步高效的發(fā)展，最終達(dá)到跨界共贏局面，還須嚴(yán)守金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，有關(guān)部門要盡快完善各項(xiàng)法律法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，加快行業(yè)監(jiān)管建設(shè)進(jìn)程，為電商在線供應(yīng)鏈金融事業(yè)保駕護(hù)航”。
