不管馬云是否說過，現(xiàn)在的阿里人應(yīng)該都清楚：電商網(wǎng)絡(luò)誠(chéng)信體系的夯造對(duì)于阿里巴巴而言不是可有可無、不是作秀賣乖，而是生命的基石和底線！ 從2001年阿里推出誠(chéng)信通以來，并提出“讓誠(chéng)信的商人先富起來”這一口號(hào)開始，到2004年成立支付寶提出“因?yàn)樾湃?、所以?jiǎn)單”的運(yùn)營(yíng)理念，再到2007年進(jìn)一步提出“讓信用等于財(cái)富”，誠(chéng)信的意識(shí)和行動(dòng)已經(jīng)逐漸成為阿里人和阿里電商共同的信念。
然而，我們知道，誠(chéng)信和信用是兩個(gè)不同的范疇：信用作為一個(gè)商業(yè)層面的經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，一般指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的履約和償付能力；誠(chéng)信是一種堅(jiān)守承諾的行為取向，反應(yīng)履約和償付意愿，是一個(gè)道德層面的社會(huì)學(xué)概念。銀行里有很多存款的人不一定誠(chéng)信，而誠(chéng)信的人卻可能因?yàn)樨毟F而沒有所謂的信用?，F(xiàn)實(shí)世界中，我們看到太多的小微企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者，雖辛勤工作且生意興隆，但因?yàn)闆]有漂亮的財(cái)務(wù)報(bào)表、沒有足夠可供抵押的資產(chǎn)，而被銀行歸為沒有信用并拒之門外。經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，我們看到有跑路者也有跳樓者，他們都喪失了信用，但誰堅(jiān)守了誠(chéng)信，不言自明。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的至今未能靈活運(yùn)用的“無形之手”，就是如何讓誠(chéng)信者擁有信用。
本來，金融應(yīng)該承擔(dān)起使兩者合二為一的功能，但傳統(tǒng)金融顯然沒有做到。至今它們還是依靠抵押擔(dān)保，做著比典當(dāng)行高級(jí)不了多少的業(yè)務(wù)。金融業(yè)管理信用、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的核心使命，也就終究沒有能夠觸及多少。而今天，阿里小貸在電商信用體系建設(shè)方面所做出的開創(chuàng)性探索，使人們可以相信，互聯(lián)網(wǎng)金融將“使金融回歸金融的本質(zhì)”成為可能！
大數(shù)據(jù)改變金融信用活動(dòng)的信息結(jié)構(gòu)
信用的形成主要來源于兩個(gè)基礎(chǔ)：一是信息，二是制度或規(guī)則。有充分信息就不會(huì)存在失信的問題，正是因?yàn)閭鹘y(tǒng)社會(huì)信息嚴(yán)重不對(duì)稱，因此我們才不得不依賴于一套所謂的信用制度和規(guī)則來塑造我們的信用。但不對(duì)稱信息環(huán)境下的信用制度注定是跛腳的，不管是信用評(píng)級(jí)還是抵押擔(dān)保，只能借助于第二手的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和當(dāng)前的有形資產(chǎn)，對(duì)真實(shí)資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)；而沒有辦法把企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為納入信用評(píng)價(jià)，更難以通過對(duì)投資項(xiàng)目收益的預(yù)期，為小微企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者提供無抵押貸款。因此，無法有效破解信息不對(duì)稱問題，金融活動(dòng)就無法真正觸及其“把未來照進(jìn)現(xiàn)實(shí)”的本質(zhì)。
可見，信用體系建構(gòu)最根本的是要在信息完善性方面實(shí)現(xiàn)有效突破，而互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的大數(shù)據(jù)及阿里在這一領(lǐng)域所做的嘗試，為建立一整套互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的未來信用體系，并據(jù)此開展創(chuàng)新性金融服務(wù)提供了前所未有的基礎(chǔ)。行為數(shù)據(jù)是表征企業(yè)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的第一手?jǐn)?shù)據(jù)，也是企業(yè)財(cái)務(wù)的前瞻性指標(biāo)，它包含了構(gòu)成企業(yè)信用大量有效信息。在傳統(tǒng)商業(yè)環(huán)境下，這類信息無法被金融系統(tǒng)準(zhǔn)確獲得并使用，銀行借貸決策只能依賴于二手的、真實(shí)性值得懷疑的企業(yè)財(cái)務(wù)信息，因此小微企業(yè)融資難的困境長(zhǎng)期無法有效破解。與傳統(tǒng)商業(yè)社會(huì)的信息環(huán)境有所不同，互聯(lián)網(wǎng)能夠記錄所有主體的行為軌跡，形成包括海量客戶特征及交易、支付、詢價(jià)和搜索等行為足跡的大數(shù)據(jù)。阿里小貸正是通過基于云計(jì)算支撐的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)運(yùn)用，使以交易和支付記錄為主的互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)成為塑造網(wǎng)商信用的重要信息來源。我們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)網(wǎng)商、消費(fèi)者行為大數(shù)據(jù)的使用，將逐步改變金融信用活動(dòng)的信息結(jié)構(gòu)，使人們能夠更多地運(yùn)用行為數(shù)據(jù)來刻畫借貸主體的信用，通過更全面、更準(zhǔn)確、更前瞻的信息挖掘?yàn)檎\(chéng)信者帶來信用，從而擺脫對(duì)抵押擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制的過度依賴。
大數(shù)據(jù)為預(yù)測(cè)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)提供新方法
當(dāng)前，我們正處于全球性經(jīng)濟(jì)衰退和宏觀緊縮的周期，企業(yè)資金鏈斷裂、擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)等時(shí)有發(fā)生，并呈現(xiàn)區(qū)域性、系統(tǒng)性的特征。為什么我們不能及時(shí)預(yù)測(cè)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生？傳統(tǒng)生產(chǎn)、貿(mào)易活動(dòng)具有信息不對(duì)稱和不充分的缺陷，而法院訴訟案件對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的反映則是滯后的。因此，以前對(duì)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)主要依靠區(qū)域總體性數(shù)據(jù)，如一個(gè)省、市、縣的銀行存貸款余額、銀行存貸比、企業(yè)平均負(fù)債率、銀行的不良率等等，這些數(shù)據(jù)不能反映單一微觀個(gè)體的運(yùn)行情況及其個(gè)體間的聯(lián)系及擴(kuò)散特征。但是，絕大多數(shù)的區(qū)域系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)的集聚或擴(kuò)散引發(fā)的，因此微觀主體的信息對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)性更強(qiáng)。
互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，電子商務(wù)平臺(tái)具有很強(qiáng)的微觀信息集聚功能，而且可以從微觀數(shù)據(jù)看宏觀變化、從個(gè)體信息看區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)。馬云為什么能夠率先預(yù)測(cè)到小微企業(yè)冬天的來臨？正是因?yàn)榘⒗锇桶碗娚唐脚_(tái)的大數(shù)據(jù)使微觀主體信息的整合聚類成為可能，從而為預(yù)測(cè)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)提供了新視角和新方法。
大數(shù)據(jù)為構(gòu)建未來全社會(huì)信用體系奠定了基礎(chǔ)
互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的大數(shù)據(jù)運(yùn)用，不僅有助完善個(gè)體信用的構(gòu)建，監(jiān)測(cè)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)。而且，一個(gè)開放共享的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)，將成為國(guó)家未來全社會(huì)信用體系最重要的基礎(chǔ)工程。我們知道，任何一個(gè)獨(dú)立封閉的信用數(shù)據(jù)系統(tǒng)都是沒有價(jià)值的，只有足夠完整的信息才能描述一個(gè)企業(yè)或個(gè)人的信用。我國(guó)現(xiàn)行的社會(huì)信用體系仍很不完善。人民銀行的征信系統(tǒng)、地方政府社會(huì)信用信息平臺(tái)互相獨(dú)立為一個(gè)個(gè)“信息孤島”，無法實(shí)現(xiàn)信息共享。而且，大量社會(huì)主體的行為信息、民間金融活動(dòng)的信息等均未能夠得到有效收集并納入信用體系。
我們相信，未來的全社會(huì)信用體系必須建立在開放共享的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)上。馬云已經(jīng)承諾：未來阿里巴巴的數(shù)據(jù)是開放的。我們認(rèn)為，在這方面，政府部門和國(guó)有企業(yè)更應(yīng)該承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任。只有打破部門利益、填平數(shù)據(jù)鴻溝，形成全社會(huì)共享的基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的信用體系，才能真正實(shí)現(xiàn)“讓誠(chéng)信者擁有信用”“讓信用等于財(cái)富”的互聯(lián)網(wǎng)金融夢(mèng)想！
