去年特別冷,連廣東,這個(gè)認(rèn)為所有廣東以北都叫北方的廣東省,都到了近零度。
這個(gè)冷,是全方位的。反應(yīng)在創(chuàng)投圈就是寂靜蕭瑟。企業(yè)融資難,基金募資難,互聯(lián)網(wǎng)的下崗員工再就業(yè)難。
但2019年會更差,還是會更好呢?
按慣例,我們來對2019年做一個(gè)整體性的預(yù)測和相應(yīng)的建議。預(yù)測,十有八九是錯(cuò)的,但我們是用真金白銀來下注,不是說說而已。
來,我們來試試。
如果沒有獨(dú)立思考能力以及由此帶來的獨(dú)特的投資能力(很遺憾,絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)或者個(gè)人符合這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)),拿著現(xiàn)金不動,比起投資任何資產(chǎn),損失都要小。資產(chǎn)分布重新回到現(xiàn)金為王。
什么都不買只是遭受貨幣貶值,但買啥虧啥可能是2019年的常態(tài)。另外一種選擇,這是把錢交給有投資能力且靠譜不亂來的機(jī)構(gòu)手里。
但好的投資機(jī)構(gòu)都是少數(shù),別人為什么要你的錢呢。
ToC機(jī)會逐漸枯竭,ToB的機(jī)會大肆崛起。
以拼多多的上市作為終點(diǎn),移動互聯(lián)網(wǎng)的百億美金級別的大機(jī)會基本枯竭。但ToB的機(jī)會才真正開始。
以前的發(fā)展模式中,你并不需要去思考效率問題。因?yàn)榇笫袌鲈谠鲩L,你無需太用力,就可以分到大蛋糕中的一塊。
但今天不一樣了,蛋糕不增長了,你要多分一點(diǎn),別人就會少分一點(diǎn)。
競爭開始變得殘酷。你必須要提高你的競爭力,提高你的企業(yè)經(jīng)營效率,你才能更好地活著。
這就意味著,你要利用很多新工具,利用很多新技術(shù),利用很多專業(yè)服務(wù),才有機(jī)會在控制你的成本的前提下,提高你的競爭力。
所有能提供這些最好的新工具、新技術(shù)、新服務(wù)的ToB企業(yè)會開始面臨一個(gè)井噴的新的市場需求。
這就是ToB行業(yè)的系統(tǒng)性機(jī)會所在。
我認(rèn)為在未來十年,會有十家以上百億美金級別的ToB企業(yè)出現(xiàn),而這些企業(yè),最有可能在過去兩年至未來三年的時(shí)間段內(nèi)被創(chuàng)立。
ToB時(shí)代不再是Winner Takes All的時(shí)代。
ToB的技術(shù)服務(wù)很難全壟斷。其網(wǎng)絡(luò)效應(yīng),相比ToC時(shí)代的N^2效應(yīng),可能更像是N*LogM(N是服務(wù)企業(yè)數(shù),M是服務(wù)的企業(yè)規(guī)模)。
在ToB時(shí)代,你所服務(wù)的企業(yè)規(guī)模的大小不同,你的打法和思路也會大相徑庭。
在美國,TMT行業(yè)ToB領(lǐng)域的百億人民幣市值以上的公司,至少有50家以上,但中國,寥寥無幾。這種情況在接下來的十年一定會改變。
工業(yè)時(shí)代的大一統(tǒng)風(fēng)格逐漸進(jìn)入尾聲。
消費(fèi)風(fēng)格從70后的同質(zhì)化風(fēng)格,到80后的過渡混搭,到90后的個(gè)性化崛起,體現(xiàn)個(gè)體個(gè)性的商品和服務(wù)將成為主流。
在這個(gè)范式轉(zhuǎn)變的過程中,成本成為了關(guān)鍵因素:個(gè)性化產(chǎn)品或服務(wù)能成為主流的前提是其提供成本不高于同質(zhì)化大規(guī)模生產(chǎn)的成本。而這一點(diǎn)在智能制造的技術(shù)發(fā)展之下,逐漸成為現(xiàn)實(shí)。
由此也會造成各種消費(fèi)文化社區(qū)的細(xì)分化,和社區(qū)會員制化。所以Costco的模式應(yīng)該是很多人認(rèn)真研究的。
以前不少投資人說過,如果不能在兩年內(nèi)迅速起來的公司是不值得投資的。
在ToB領(lǐng)域我們認(rèn)為這個(gè)時(shí)間軸會被拉長到3-5年?；ヂ?lián)網(wǎng)領(lǐng)域里面的快文化會逐漸被智聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的慢文化所取代。
互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品,強(qiáng)調(diào)流量。將簡單的產(chǎn)品迅速觸達(dá)千千萬萬的用戶手里,然后通過不斷的迭代來演進(jìn)產(chǎn)品,提高各種月/周/日活率。所以這是一個(gè)講究廣度的生意。
ToB領(lǐng)域強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品化的服務(wù),強(qiáng)調(diào)效果。將一個(gè)服務(wù)通過軟件系統(tǒng)嵌入到現(xiàn)有工作流程當(dāng)中去,一開始一家一家公司服務(wù)過來,再后來一批一批服務(wù)過來。
沒有長年累月的下苦功夫,就無法形成口碑,也就沒有了下一家公司的生意。所以這是一個(gè)講究深度的生意。
如果你能做到又快又穩(wěn),當(dāng)然最好,但對于ToB領(lǐng)域,很難一下子起來。
ToB是一個(gè)講究信任的生意,而信任是需要時(shí)間的。企業(yè)決定PoC需要時(shí)間,產(chǎn)生效率提升需要時(shí)間,擴(kuò)大使用范圍需要時(shí)間。
ToB企業(yè)認(rèn)真做好頭2-3家中小型的樣板工程,不要上來就搞大。然后從2-3家到20-30家,要建Customer Service Team。
開始有大客戶了,一定要建Customer Sucess Team,形成口碑。當(dāng)你實(shí)現(xiàn)從20-30家擴(kuò)展到200-300家的時(shí)候,你就實(shí)現(xiàn)了ToB領(lǐng)域的跨越鴻溝(建議閱讀:Cross the Chasm)。你就會進(jìn)入快車道。
之前十年,大多數(shù)科技公司的品牌是ToC的,未來十年,ToB領(lǐng)域的品牌也一定會起來。
而ToB品牌的建設(shè)過程就是一個(gè)不斷給客戶創(chuàng)造價(jià)值和獲取信任的過程,不是ToC領(lǐng)域強(qiáng)調(diào)的流量思路。
要穩(wěn),服務(wù)好每一家企業(yè)。如果次年復(fù)購比例沒有到達(dá)80%以上,那你的服務(wù)質(zhì)量是有問題的。
慢本身并非優(yōu)點(diǎn)。短期的慢是為了步伐的穩(wěn),穩(wěn)是為了長期的快。
不管是在智能制造、健康醫(yī)療、智能交通,又或者智能零售,僅僅靠軟件,很多情況下是不夠的。
產(chǎn)業(yè)本身有很多現(xiàn)有設(shè)施,如果要改造,必須涉及物理層面。這就讓智能硬件成為了一種讓軟件改造現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)的載體。
但這對于創(chuàng)業(yè)的技術(shù)門檻會大幅提高。只懂軟件的人相對容易招,只懂硬件的人也容易招,但能將軟硬件有效結(jié)合成一個(gè)有效產(chǎn)品的人,不多。強(qiáng)的人那就是少中又少。
AI行業(yè)將會迅速褪去光環(huán),成為腦力活和體力活并重的一個(gè)行業(yè)。
原來行業(yè)里常見的明星AI技術(shù)公司,一年內(nèi)融資好多輪,然后以極高的價(jià)格迅速招人的現(xiàn)象會大幅度減少。
因?yàn)锳I公司必須要落地,必須要和行業(yè)結(jié)合,必須要干很多苦活累活。
數(shù)據(jù)在哪?是否結(jié)構(gòu)化?是否干凈?如果沒有,要做很多埋點(diǎn)的工作:可能是物理埋點(diǎn),埋很多傳感器;可能是軟件埋點(diǎn),采用神策之類的服務(wù)。
算法用哪個(gè)?如何優(yōu)化?如何調(diào)參?
算力夠不夠?成本如何核算?應(yīng)該買哪家的GPU/TPU?
決策的結(jié)果被服務(wù)的企業(yè)是否愿意采用?
如何和企業(yè)約定Success Metrics(判斷效果的標(biāo)準(zhǔn))?
機(jī)器的結(jié)果如何和原來的專家決策進(jìn)行結(jié)合?
最終的結(jié)果標(biāo)簽?zāi)芊窕氐侥Ｐ偷妮斎攵?實(shí)現(xiàn)模型的有效迭代?
這里面都是很多很苦很累的活。
絕大多數(shù)通用型的AI公司要么垂直化,要么成為垂直化AI服務(wù)公司的Tier2供應(yīng)商。
而垂直化AI服務(wù)公司最關(guān)心的是AI技術(shù)和行業(yè)技術(shù)專家兩類能力的融合。
對于AI工程師的需求會和落地的節(jié)奏更加吻合,而不是和融資節(jié)奏吻合。更何況,融資節(jié)奏一定會慢下來。
另外,因?yàn)橐驗(yàn)樗惴ǖ纳唐坊?以及很多算法框架和自動調(diào)參平臺的平民化,對于AI工程師的需求也會下降。
我們斷言,2019年,AI工程師的價(jià)格會下降。
之前資本泛濫的時(shí)候,經(jīng)常聽說阿貓阿狗也融了某某土豪的錢。
但時(shí)代變了,土豪們傷心離場了,上市公司也沒錢了,創(chuàng)業(yè)公司如果自己不爭氣,剩下的專業(yè)機(jī)構(gòu)是不給續(xù)命的。
那怎么爭氣?
第一是財(cái)務(wù)計(jì)劃。別把所有的命運(yùn)都交給能不能融到錢上面。想辦法留出18個(gè)月的跑道。1塊錢掰成3塊錢花;如果不得不出來融資,至少準(zhǔn)備好6個(gè)月融資周期。
第二是業(yè)務(wù)聚焦。砍業(yè)務(wù),把人力物力財(cái)力集中到一到二個(gè)核心方向上,能不斷出結(jié)果出收入的方向上。ToB公司的業(yè)務(wù)毛利一定要高,沒有80%毛利的業(yè)務(wù)是不值得做的。有純利則自己造血,沒有純利則作為成績展現(xiàn)給投資人。不要輕易開辟新戰(zhàn)場。
第三是精簡團(tuán)隊(duì)。兩類人在裁員時(shí)最值得關(guān)注,最貴的20%和表現(xiàn)最差的20%。如果同一個(gè)人出現(xiàn)在這兩個(gè)圈里,fire fast. 兩個(gè)圈內(nèi)剩下的要認(rèn)真考核。為了生存要敢于剁手剁腳。為雖然對不起手腳,但都是值得的。但盡你所能給別人一些補(bǔ)償。
黨在軍隊(duì)最少只剩800人的時(shí)候還能振作,實(shí)現(xiàn)王者歸來。在困難的時(shí)候,應(yīng)該想想他們。
我們是很討厭風(fēng)口論。時(shí)代趨勢有它的客觀性。
如果能看到一個(gè)趨勢,發(fā)現(xiàn)又是自己的擅長和激情所在的創(chuàng)業(yè)者,我們非常尊敬和欣賞。如果這是我們認(rèn)同和我們愿意長期支持的趨勢和團(tuán)隊(duì),我們就愿意下注。
但3年內(nèi)明朗的不是早期投資,是PE投資。3-6年才起來的才是早期投資的重心所在,6年之后的更多應(yīng)該是研究型項(xiàng)目,不適合投資。
而大多數(shù)人的視野地平線觸及最多一年之內(nèi),特別是媒體。
多數(shù)人是很難對3-6年的趨勢做深度思考和系統(tǒng)性判斷的。但遺憾的是,大多數(shù)人的資訊來源,反而是媒體。這就變成了風(fēng)口一來,大家風(fēng)風(fēng)火火的入局,風(fēng)口一轉(zhuǎn),一窩蜂的離場。
我們也很高興的看到,對于風(fēng)口論的批判從2018年開始出現(xiàn)。只有寒冬之中,反省的聲音才開始有人愿意去聽,這也算寒冬帶來的一個(gè)好處吧。
風(fēng)口論的破滅,讓創(chuàng)業(yè)重新回歸為一個(gè)少數(shù)人的事業(yè)。但對于經(jīng)歷大風(fēng)大浪后留下的創(chuàng)業(yè)者,他們更加堅(jiān)定,獲得的資源也會更多。
這就會造成另外一個(gè)現(xiàn)象,那就是兩極分化的常態(tài)化。
極少數(shù)的好公司融的錢越來越多,客戶越來越多,招人也越來越容易,90%的資源可能會集中到1%的創(chuàng)業(yè)公司當(dāng)中去。而多數(shù)的yet another的跟風(fēng)的創(chuàng)業(yè)公司會為生存而掙扎。
好公司本來就不多,在未來的一兩年內(nèi),還只會越來越少,創(chuàng)業(yè)公司當(dāng)中的失敗率會回到正常的9成或以上。
因?yàn)閯?chuàng)業(yè)公司少了,所以源頭少了。然后每一輪的存活率又下降了,最后層層考驗(yàn),活到最后的自然要更少了。
對于大多數(shù)人而言,我們都不推薦去創(chuàng)業(yè)。而對于走上創(chuàng)業(yè)之路很堅(jiān)決的小伙伴,我們也不推薦去創(chuàng)立公司,而是應(yīng)該加入靠譜的有理想又懂現(xiàn)實(shí)的創(chuàng)業(yè)公司。
但如果你對一個(gè)方向很堅(jiān)決,思考了很久,同時(shí)也是在你的擅長的點(diǎn)上,那就創(chuàng)業(yè)去吧,經(jīng)濟(jì)周期是完全是次要因素。
對于2019,我們對于大環(huán)境的客觀認(rèn)識是悲觀的,但我們對自己的主觀期望應(yīng)該是樂觀的。
寒冬應(yīng)該到來,溫度應(yīng)該再低,讓人能認(rèn)清現(xiàn)實(shí),直面自我:我為什么要創(chuàng)業(yè),我為什么要堅(jiān)持。
但樂觀精神不代表這尸橫遍野的寒冬不存在,樂觀精神要的是首先承認(rèn)殘酷的現(xiàn)狀,并做好相應(yīng)的準(zhǔn)備,然后深信,自己是強(qiáng)者,是能熬過冬天的幸存者。
活過去,變得更加強(qiáng)大,看到2020年的春天。那是屬于幸存者的天地。
困難即機(jī)會,問題即業(yè)務(wù)。做勇士,不要做烈士。祝各位都會活著來到2020。
What doesn't kill you will make you stronger.
