2018年7月20日，由中國電子商務(wù)協(xié)會B2B行業(yè)分會提供戰(zhàn)略指導(dǎo)，托比網(wǎng)主辦的中國第三屆新零售供應(yīng)鏈高峰論壇在北京歌華開元大酒店舉行。本屆高峰論壇的主題為“新業(yè)態(tài)、新技術(shù)、新格局”，由惠下單、宜信翼啟云服、法大大和聯(lián)動優(yōu)勢協(xié)辦，來自全國各地的快消品B2B行業(yè)人、快消品互聯(lián)網(wǎng)平臺、投資人、快消品牌商、經(jīng)銷商、服務(wù)商代表以及終端零售品牌便利店共約1000人參與了此次會議。
中國電子商務(wù)協(xié)會B2B行業(yè)分會長、托比網(wǎng)創(chuàng)始人劉寧波先生致開幕詞，埃森哲大中華區(qū)管理咨詢負(fù)責(zé)人楊葳、招商證券分析師寧浮潔、騰訊云副總裁王祥宇、中商惠民董事長張一春、阿里巴巴零售通事業(yè)部營銷總經(jīng)理云通、惠下單市場通路總經(jīng)理朱建明、羅森上海公司副總經(jīng)理何韻民、易久批CEO王朝成、宜信翼啟云服供應(yīng)鏈金融商務(wù)總監(jiān)彭波、怡亞通品牌服務(wù)平臺總裁溫曉林、掌上快銷創(chuàng)始人兼CEO鄭毓彬、法大大副總裁楊春光、甘來科技CEO鉉偉英、聯(lián)動優(yōu)勢行業(yè)應(yīng)用中心總經(jīng)理霍偉、訂貨寶CEO蔣韜、布草科技創(chuàng)始人何理等行業(yè)大咖均參與了本次高峰論壇，并發(fā)表精彩演講。
以下是由托比網(wǎng)整理的招商證券分析師寧浮潔先生的精彩語錄：
各位來賓，大家上午好，我是來自招商證券分析師寧浮潔，非常感謝托比網(wǎng)的邀請，讓我們參加新零售供應(yīng)鏈的大會。對于整個(gè)新零售這塊，我們的研究包括整個(gè)思路是偏一級市場和二級市場這塊，對于整個(gè)供應(yīng)鏈研究比較少一點(diǎn)，整個(gè)托比網(wǎng)這塊的思路比較明確，為供應(yīng)鏈端提供一個(gè)平臺，感謝托比網(wǎng)優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)可以提供這樣的平臺。
今天給我的命題有些大，我具體去拆的話，會從宏觀、中觀、微觀三個(gè)角度去看一下中國新零售的具體情況。從新零售的角度來講，其實(shí)這兩年，從2016年開始，到最近2018年我們看到中國線下零售已經(jīng)站隊(duì)差不多了，除了幾家超市之外，可能中國零售歸為兩個(gè)團(tuán)隊(duì)。第一個(gè)阿里巴巴陣營，第二個(gè)騰訊陣營，這是整個(gè)圖譜的情況。
剛才在講這個(gè)事，這兩年線下站隊(duì)非常明顯，因?yàn)檫^去非常分散的，這兩年變化也非常明顯?？蓜偛排_下交流，有一個(gè)企業(yè)被騰訊投了，圖是不是又該更新了？所以說這個(gè)市場包括線下變化非常快。
下面討論阿里、騰訊這塊布局的思路，包括他們業(yè)態(tài)方面布局的整個(gè)邏輯。三個(gè)層面，第一個(gè)宏觀層面、第二個(gè)中觀層面、第三個(gè)是微觀層面。微觀講起來比較有意思的，都是一些草根調(diào)研數(shù)據(jù)。
講新零售定義它比較難，剛才埃森哲楊總講的一點(diǎn)我非常贊同，體驗(yàn)至上，這個(gè)時(shí)代就是體驗(yàn)至上，2016年馬云提出整個(gè)“新零售”的戰(zhàn)略，就是線上線下結(jié)合和物流，新零售定義以消費(fèi)者體驗(yàn)為中心數(shù)據(jù)驅(qū)動大零售的概念。消費(fèi)者體驗(yàn)這塊結(jié)合線上線下，包括金融、物流這一塊。數(shù)據(jù)驅(qū)動可能更傾向于第一個(gè)是算法，第二個(gè)是大數(shù)據(jù)。
所以講泛零售的形態(tài)，我們講到更多的一種業(yè)態(tài)，更多的創(chuàng)新業(yè)態(tài)，包括我們盒馬，一些傳統(tǒng)企業(yè)改到線上，無人便利店、無人貨架、無人職守的售賣機(jī)，泛零售提供產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)的方向。
我從三個(gè)角度講一下中國“新零售”發(fā)展的情況。宏觀角度來講第一個(gè)是線上流量紅利見底，有兩個(gè)見底：第一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)紅利見底，第二個(gè)消費(fèi)者品類，家電和服裝，其他品類滲透率很高了，特別是在一些滲透率比較低的，滲透率低導(dǎo)致高頻低毛利，導(dǎo)致線上滲透比較難，互聯(lián)網(wǎng)零售要講兩個(gè)紅利，第一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的紅利，第二個(gè)零售的紅利，零售更多講品類。
線下這塊整個(gè)獲客比較優(yōu)勢慢慢凸顯出來了，阿里巴巴的整個(gè)活躍用戶，京東活躍客單價(jià)來看，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)紅利消失比較明顯。城鎮(zhèn)居民可支配收入和農(nóng)村家庭收入增長情況，三四線的消費(fèi)升級，馬上上市的拼多多，三四線這塊包括觸網(wǎng)，整個(gè)消費(fèi)品類客單價(jià)這塊提升也是有很大明顯。
關(guān)于消費(fèi)者消費(fèi)行為的轉(zhuǎn)變，包括品類上我們看到，消費(fèi)者更多的關(guān)注消費(fèi)品牌。收入提高后我們增加了品類，在必需品方面減少整個(gè)的支出。阿里、騰訊這方面，阿里整個(gè)情況在電商這塊，核心占比在85%，核心業(yè)務(wù)就是我們看到網(wǎng)上包括廣告這一塊，線上開店傭金這塊的占比。騰訊比較分散，主要聚焦于網(wǎng)絡(luò)游戲、社交，零售基因偏弱一點(diǎn)，阿里整個(gè)零售基因比較強(qiáng)的。
關(guān)于騰訊和阿里各個(gè)業(yè)務(wù)線條對陣的情況，流量分發(fā)、社交、企業(yè)服務(wù)、電商服務(wù)、全渠道、金融、教育、娛樂這一塊，我們看到是兩大巨頭之間的競爭，包括他們投資的一些企業(yè)，這塊整個(gè)生態(tài)鏈布局是巨頭之間的游戲。
阿里巴巴是中心化策略，通過做自己的生態(tài)圈。我們研究阿里巴巴寫了一些報(bào)告，阿里巴巴從B2B起家，過渡到B2C，搭建B2C多業(yè)態(tài)銷售的渠道，聚劃算、淘寶、天貓，包括海外跨境天貓國際之類的，基于零售的業(yè)態(tài)搭建了很多服務(wù)，形成很強(qiáng)生態(tài)的體系。
騰訊其實(shí)是相當(dāng)于基礎(chǔ)服務(wù)商，不涉及零售業(yè)務(wù)，更多是服務(wù)商的角色。強(qiáng)調(diào)自己合作才能供應(yīng)，給合作商提供是流量、數(shù)據(jù)、科技。零售講究消費(fèi)人群，消費(fèi)人群它比較弱，第二個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施方面，包括支付方面，更多是社交支付，物流沒有很強(qiáng)涉及的情況，各個(gè)業(yè)務(wù)線條騰訊是去中心化的策略，相當(dāng)于基礎(chǔ)設(shè)施的服務(wù)商。
從中觀角度去看，我們分為幾個(gè)角度：第一個(gè)創(chuàng)新型生鮮超市風(fēng)起云涌，典型的就是盒馬鮮生。很多傳統(tǒng)企業(yè)有供應(yīng)鏈的，對于線上怎么去做沒有概念，盒馬提供很好的樣板，2016年1月份建設(shè)完成以后，很多傳統(tǒng)超市，供應(yīng)鏈比較強(qiáng)的超市會去模仿，建立了一些步步高鮮食演義、大潤發(fā)的優(yōu)鮮等。
第二個(gè)社區(qū)型生鮮超市蓄勢待發(fā)。代表業(yè)態(tài)包括永輝生活和京東今年入股的錢大媽。你在單店租金和人員租金比較高的情況下，是虧損，單店是未來生鮮超市解決的重點(diǎn)方向，確實(shí)是未來很好的賽道。
第三個(gè)我們雜貨鋪的B2B領(lǐng)域，更偏重于SaaS服務(wù)，包括商品、物流、數(shù)據(jù)、小店賦能，其實(shí)他們賦能蠻弱的，商品供應(yīng)這塊；第四個(gè)體驗(yàn)式專業(yè)連鎖，京東、蘇寧全渠道這塊；第五個(gè)無人零售，自動售貨機(jī)加上媒體概念會是很好的方向。
阿里目前整個(gè)布局，包括有一些平臺和自營的概念，存量和增量的概念，整個(gè)劃分來看我們更覺得盒馬做自營慢慢向平臺轉(zhuǎn)，阿里整個(gè)戰(zhàn)略就是投資入股線下零售的物業(yè)，在物業(yè)方面去做盒馬供應(yīng)鏈包括硬件的輸出。
騰訊工具意圖非常明顯，小企業(yè)缺少流量，騰訊入股的企業(yè)是經(jīng)營能力比較強(qiáng)的企業(yè)。阿里是中心化的體系，更適合自主比較弱的零售商；騰訊更適合自主意識比較強(qiáng)的零售商。
從微觀角度，我們?nèi)タ春旭R整個(gè)店鋪商品的結(jié)構(gòu)：其實(shí)海鮮一類的，盒馬的單價(jià)是比競爭對手低的，因?yàn)榭窟@個(gè)爆款引流，消費(fèi)升級處在海鮮消費(fèi)當(dāng)口之中，盒馬整個(gè)人流量更多被海鮮吸引，更多快消品去做變現(xiàn)，快消品部分產(chǎn)品價(jià)格比傳統(tǒng)價(jià)格要高一些。
人均客單價(jià)的對比，兩家盒馬超市的門店，遠(yuǎn)超于傳統(tǒng)超市，吸引的人群不同，導(dǎo)致消費(fèi)力不同，年輕的消費(fèi)更傾向于在新業(yè)態(tài)去消費(fèi)，盒馬先生在35歲以下占了64%，在家樂福只占51%，對比以下非常明顯的年齡結(jié)構(gòu)。
盒馬整個(gè)商業(yè)邏輯的閉環(huán)，盒馬更多體驗(yàn)至上。這是傳統(tǒng)超市和盒馬先生的對比，因?yàn)楹旭R更多加了線上，線上的占比到65%到70%，整個(gè)來看比較高。
超級物種是永輝超市旗下的平臺，與盒馬類似。包括APP包括門店數(shù)量的情況。我們來看盒馬鮮生和超級物種整個(gè)的對比，整個(gè)來看盒馬和超級物種門店覆蓋地區(qū)的重疊度不是太高，盒馬更多聚焦于商圈人流量比較大的。
超級物種選址的情況，更多基于商圈，以80后、90后為目標(biāo)，孵化了八大工坊，基于原有生鮮供應(yīng)鏈做餐飲。
零售通這一塊，整個(gè)夫妻老婆店，阿里B2B的布局，阿里在高新領(lǐng)域的布局，數(shù)字化改造、全渠道、大賣場這塊；我們未來判斷，新零售是巨頭競爭的主場，從兩家巨頭的現(xiàn)金流來看，騰訊和阿里在2016年整個(gè)現(xiàn)金流比A股零售企業(yè)之和還要多很多。
我們判斷未來盒馬是快速迭代的過程，單店看了一下是不盈利的狀態(tài)，盒馬是阿里新零售的決策，未來來看更多向傳統(tǒng)超市輸出，未來體驗(yàn)式消費(fèi)升級。
線上流量優(yōu)勢，流量的話，騰訊是阿里兩倍，零售賦能的話，騰訊賦能更強(qiáng)，淘寶更多是出貨，這塊不同的經(jīng)營思路。從阿里云、騰訊云來看，它們更多基于服務(wù)的角色。未來阿里、騰訊輸出，更多聚焦于服務(wù)商的角色。阿里可能零售改造基因方面更強(qiáng)，騰訊更多是服務(wù)者的角色。謝謝大家！
