劉唯:我覺得整個企業(yè)服務(wù)市場在逐漸向好,從14、15年開始,無論從投資還是創(chuàng)業(yè)兩方面來說,都進(jìn)入一個快速成長的階段。但是企業(yè)服務(wù)有它固有的邏輯和規(guī)律,它的成長周期是有機(jī)成長的。當(dāng)資本迅速大量介入,我們也看到,其實(shí)對企業(yè)服務(wù)階段性地產(chǎn)生了一些影響,不見得是好事,也會營造風(fēng)口的感覺。
劉唯:中國的項目我看得更多一點(diǎn)。中美市場存在很多差別,我們自己也做過很多總結(jié)。其一是傳統(tǒng)軟件的市場發(fā)展的成熟度不同。美國SaaS發(fā)展是建立在特別發(fā)達(dá)的傳統(tǒng)軟件市場基礎(chǔ)上,而中國缺乏這個基礎(chǔ),最發(fā)達(dá)的是財務(wù)軟件,其他基本上是以定制開發(fā)為主,這是中國的特點(diǎn)。因此在這基礎(chǔ)上比較難直接成長出來比較好的SaaS公司,這也是國內(nèi)SaaS在發(fā)展過程中會出現(xiàn)問題,發(fā)展會滯后的原因。這些問題很大一部分會反應(yīng)到產(chǎn)品力上。我其實(shí)對SaaS是看好的,IT云化已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn),我相信大家都不會否認(rèn)。但是在IT云化的基礎(chǔ)上不可能再去架一層靠定制開發(fā)為主的傳統(tǒng)軟件交付的形態(tài),這完全不匹配。IT云化上肯定是應(yīng)用層的云化,或者叫軟件云化。那產(chǎn)品力就是最核心的問題。其二,因?yàn)榛A(chǔ)不同,中美用戶對于IT產(chǎn)品,尤其是軟件的價值的認(rèn)同也很不一樣。就會產(chǎn)生剛才嘉賓提到付費(fèi)意愿的問題。
我認(rèn)為所有問題的核心還是要回歸到產(chǎn)品力上。企業(yè)真正需要的是一個能夠解決需求的,解決問題的產(chǎn)品或者服務(wù)。如果真正能解決他的問題,給他帶來價值,用戶最終還是會付費(fèi)的。
劉唯:我們認(rèn)為技術(shù)的驅(qū)動是這一輪2B投資未來具有很大價值的核心因素。這些技術(shù)包括已經(jīng)發(fā)展比較成熟的云計算,也包括大數(shù)據(jù),還包括人工智能機(jī)器學(xué)習(xí)等等。
我們認(rèn)為技術(shù)創(chuàng)新以及圍繞整個數(shù)據(jù)價值的挖掘,這可能是整個2B里面最有價值的方向。我們近期比較關(guān)注安全,既包括有傳統(tǒng)邊界防護(hù)安全、也包括新的云安全、業(yè)務(wù)安全的演進(jìn)等方向,因?yàn)闄C(jī)器學(xué)習(xí)在安全領(lǐng)域得到了比較好的應(yīng)用。
loT、物聯(lián)網(wǎng)也是我們關(guān)注的方向,我們認(rèn)為這些方向在未來會有很大的應(yīng)用前景。另外,云計算里面的軟件云化,SaaS這一塊,雖然在投資方面最近可能得到的關(guān)注度不是很多,但是我個人一直認(rèn)為SaaS未來有很大前景。總體來說,整個2B領(lǐng)域我們都比較看好,這些細(xì)分方向我們都會進(jìn)一步深挖,會基于不同主題、不同驅(qū)動因素尋找好的機(jī)會。
劉唯:首先說為什么看好SaaS。我相信市場對于整個云計算發(fā)展,云計算會成為整個IT的未來發(fā)展方向,這一點(diǎn)已經(jīng)沒有太大質(zhì)疑。目前,云計算底層的IT云化已經(jīng)很明顯,底層IT基礎(chǔ)設(shè)施的云化已經(jīng)是不可避免的趨勢。無論是阿里云,還是國外的AWS,包括騰訊,在云計算方面,都有很大的投入,也發(fā)展非常快。其實(shí)IT云化以后,第二步還是上面應(yīng)用層云化,不可能在底層IT云化基礎(chǔ)之上搭的還是傳統(tǒng)的軟件結(jié)構(gòu),那樣一定不匹配。所以,我認(rèn)為SaaS肯定是一個未來的發(fā)展方向,這是毋庸置疑的。
只是說作為一個SaaS創(chuàng)業(yè)公司,你怎么去做一個好的公司,這個公司有發(fā)展前景,得到高速的成長,獲得資本關(guān)注和投入,這里面到底是怎樣的形態(tài)和模式,是需要大家仔細(xì)探討的。我認(rèn)為SaaS是一定有前景的,SaaS一定是未來。
現(xiàn)在SaaS發(fā)展碰到一些瓶頸,尤其是一些SaaS創(chuàng)業(yè)公司碰到了瓶頸。這里我們自己也在觀察,我自己認(rèn)為最核心還是產(chǎn)品力的問題。SaaS企業(yè)現(xiàn)有的產(chǎn)品能力,其實(shí)沒有辦法去滿足企業(yè)級用戶,尤其是一些規(guī)模級企業(yè)用戶的需求。因?yàn)槊總€企業(yè)需求不一樣,不能靠現(xiàn)在偏簡單、通用的產(chǎn)品能力滿足企業(yè)相對個性化需求,這其中有很大的差距。所以實(shí)際上還是SaaS產(chǎn)品和服務(wù)沒有真正滿足企業(yè)需求,這個是我認(rèn)為最關(guān)鍵的問題。
劉唯:首先需要認(rèn)識2B市場的業(yè)務(wù)形態(tài)以及技術(shù)發(fā)展趨勢,所有事情都有各自的特性。2B有自己的特性所在,2B模式就是我一直認(rèn)為的有機(jī)成長,而不是爆發(fā)性、指數(shù)級的成長。
從我的投資角度來說,不同成長的公司都會有價值。我們投資當(dāng)然先排除天花板特別低的,如果最后的成長空間只有一個億、兩個億,這種項目對于資本的價值很低。但是如果有比較高的市場空間,隨著時間推移形成一定規(guī)模公司,變成收入和利潤都比較好的公司,我們會認(rèn)為它有投資價值。
想要突破瓶頸,就要看具體的產(chǎn)品業(yè)務(wù)形態(tài)是否會隨著公司業(yè)務(wù)的發(fā)展形成很好的擴(kuò)張性。它可能開始只做一個點(diǎn),是單一的產(chǎn)品形態(tài),但隨著用戶積累、能力提升以后把點(diǎn)做成一個解決方案,甚至一個平臺模式,那么它的市場空間就打開了,可以橫向做有關(guān)聯(lián)的擴(kuò)展,當(dāng)然做的還是這個客戶的事情。
比如大數(shù)據(jù),它解決的不是原來一個點(diǎn)的問題,而是企業(yè)更復(fù)雜的需求,整個市場空間更大。所以2B東西是一步一步走的,我覺得瓶頸都是相對的。
劉唯:我相信投資者與被投企業(yè)更多是合作關(guān)系。產(chǎn)業(yè)資本有產(chǎn)業(yè)資本的好處,產(chǎn)業(yè)資本也有他們的壓力所在。因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)資本主要圍繞自己生態(tài)來做,生態(tài)不可避免互相之間有排斥作用。而寬帶資本作為一個有產(chǎn)業(yè)背景的財務(wù)投資者就不會存在這個問題,我們與各方都是合作的態(tài)度。第二個,我們專注在2B方面投資,我們會形成自己整個無論橫向或者縱向價值鏈,包括我們的行業(yè)資源。對于企業(yè)來說,都會有幫助。我們自己的背景也是行業(yè)背景出身,我們能夠從行業(yè)知識方面,行業(yè)資源方面,甚至項目協(xié)同方面都能為企業(yè)帶來幫助。我們的投資邏輯是協(xié)助公司發(fā)展,不會告訴公司一定如何去做,不去主導(dǎo)公司的戰(zhàn)略和發(fā)展方向,通過幫助公司成長而獲得我們的投資回報。