怎么理解金融科技？張明裕表示，可以從單筆融資業(yè)務(wù)的流程角度來(lái)理解不同金融科技的作用：在營(yíng)銷獲客環(huán)節(jié)需要大數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)和篩選，在客戶服務(wù)環(huán)節(jié)需要AI智能客服，在貸款申請(qǐng)環(huán)節(jié)需要生物識(shí)別和U盾/稅控，在信用評(píng)估環(huán)節(jié)需要大數(shù)據(jù)（信貸工廠、反欺詐）和征信支持，在貸款調(diào)查環(huán)節(jié)需要征信支持（反洗錢、社會(huì)化征信、涉稅涉訴）和視頻技術(shù)，在貸款審批環(huán)節(jié)需要機(jī)器學(xué)習(xí)（改進(jìn)模型）和大數(shù)據(jù)，在簽訂合同環(huán)節(jié)需要電子簽名技術(shù)，在貸款發(fā)放環(huán)節(jié)需要圖像識(shí)別技術(shù)，在貸后檢查環(huán)節(jié)需要大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)。所以我們不能泛泛地理解金融科技，而要深刻理解每項(xiàng)技術(shù)的作用和應(yīng)用場(chǎng)景。
傳統(tǒng)模式下供應(yīng)鏈金融難以覆蓋上游多級(jí)供應(yīng)商，原因在于以下四個(gè)方面。第一，難以搭建與商流、資金流統(tǒng)一的信息流：各機(jī)構(gòu)/企業(yè)擁有不同的ERP系統(tǒng)，信息無(wú)法共享，且搭建跨企業(yè)統(tǒng)一ERP的成本和挑戰(zhàn)很大；第二，信任無(wú)法傳遞：信任只能在核心企業(yè)與一級(jí)供應(yīng)商間傳遞，其他環(huán)節(jié)供應(yīng)商難以通過(guò)背書獲得融資（現(xiàn)有的商票、銀票、保理無(wú)法解決問(wèn)題）；第三，支付結(jié)算不能自動(dòng)化完成：供應(yīng)商與買方之間的約定和結(jié)算無(wú)法自動(dòng)完成，涉及多級(jí)供應(yīng)商結(jié)算時(shí)，易出現(xiàn)挪用情況（有真實(shí)數(shù)據(jù)，管不住資金清算也沒用）；第四，缺乏優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)場(chǎng)景：中小企業(yè)無(wú)法證明償還能力，很難得到資金方的認(rèn)可。
而利用區(qū)塊鏈可以解決上述問(wèn)題：
1、信息不對(duì)稱則用共享賬本：使用區(qū)塊鏈來(lái)記賬，實(shí)現(xiàn)【信息+資金+物流】統(tǒng)一。
2、信任無(wú)法傳遞則讓信任沿著資金流傳遞：讓信息流與資金流同時(shí)傳遞，信任輕松傳遞，授權(quán)共享即可。
3、支付結(jié)算不能自動(dòng)化完成則嵌入?yún)^(qū)塊鏈智能合約，對(duì)接金融機(jī)構(gòu)：對(duì)接銀行支付通道，鏈條上的企業(yè)資金清算路徑固化，有效管控違約風(fēng)險(xiǎn)。
4、融資難問(wèn)題通過(guò)可信融資憑證來(lái)解決：使核心企業(yè)信用基于可拆分、可流轉(zhuǎn)的類商票憑證在供應(yīng)鏈中流動(dòng)，緩解中小企業(yè)融資難題。
區(qū)塊鏈的表面價(jià)值是傳遞信任，但其背后有更強(qiáng)大的價(jià)值：挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，然后讓優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)在金融集市中交易，進(jìn)而做真正的智能投顧。壹諾金融以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)想要打造的是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)價(jià)值流通網(wǎng)絡(luò)，這個(gè)網(wǎng)絡(luò)可以真正打破金融服務(wù)的地域限制。
以下內(nèi)容根據(jù)張明?，F(xiàn)場(chǎng)演講速記整理，有刪減：
區(qū)塊鏈如何成為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)挖掘機(jī)？第一個(gè)先給大家講一下金融科技。
這張圖可能大家都很熟悉，大數(shù)據(jù)用來(lái)做什么？現(xiàn)在用的比較多的是用來(lái)獲客、篩選客戶?？蛻魜?lái)了之后你需要怎么做，比如說(shuō)雙十一，那就需要人工智能?？蛻魜?lái)了之后一定會(huì)有貸款申請(qǐng)，貸款申請(qǐng)需要解決什么，需要企業(yè)實(shí)名，所有的欺詐都是因?yàn)闊o(wú)法核實(shí)真實(shí)性，這對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)講是最揪心的。拿到了客戶的實(shí)名怎么做信用評(píng)估，很多人是通過(guò)信貸工廠的方式做信用評(píng)估，這里要注意不是所有環(huán)節(jié)都需要大數(shù)據(jù)分析的。接下來(lái)是怎么做貸款調(diào)查，很多時(shí)候銀行不想做異地業(yè)務(wù)就是因?yàn)楫惖卣{(diào)查效率低。然后是貸款審批，比如支付寶，支付寶就是通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)和大數(shù)據(jù)計(jì)算違約概率和授信額度，而且模型是不斷進(jìn)化的。接下來(lái)就是放款，放款也要核實(shí)身份。然后是貸后監(jiān)控，需要接通法院數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)等進(jìn)行大數(shù)據(jù)監(jiān)控，有物聯(lián)網(wǎng)的可能通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)獲取數(shù)據(jù)、進(jìn)行監(jiān)控。
（每個(gè)環(huán)節(jié)用到的金融科技是不一樣的）大家一定要找準(zhǔn)你能用的技術(shù)，而不是空講金融科技。
金融面臨的最大的問(wèn)題是什么，是信息傳遞≠信任傳遞的問(wèn)題：審批人與客戶都是好朋友，審批人審核完后還會(huì)被質(zhì)疑是否與客戶串通作假，所以根本問(wèn)題就是信息傳遞不等于信任傳遞，這在多個(gè)機(jī)構(gòu)跨機(jī)構(gòu)做業(yè)務(wù)時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)，這個(gè)問(wèn)題怎么解決，我們后面給大家分享（區(qū)塊鏈怎么解決這個(gè)問(wèn)題）。
上午杜總劉總已經(jīng)講過(guò)，為什么現(xiàn)在只解決一級(jí)供應(yīng)商的問(wèn)題，不能解決多家的，我分析了一下，基本上就是這些原因：
1、第一個(gè)問(wèn)題就是信息的獲取和信息真實(shí)性問(wèn)題，信息是不對(duì)稱的，三四級(jí)以上很難有完整信息，或者需要花費(fèi)很大的精力去獲取信息。獲得信息后怎么確保信息是真實(shí)的，或者進(jìn)入系統(tǒng)后不可篡改，這個(gè)可以通過(guò)密碼學(xué)實(shí)現(xiàn)。
2、第二是信任傳遞的問(wèn)題。商票的致命點(diǎn)就在于不能拆分。那么，我們?cè)鯓訌浹a(bǔ)呢，要做的就是創(chuàng)造可拆分、可流轉(zhuǎn)、可持有到底、可持有到期的工具。
3、第三是支付、結(jié)算及其他約定的自動(dòng)執(zhí)行問(wèn)題。
4、第四是中小企業(yè)無(wú)法證明償還能力。
這幅圖講的是區(qū)塊鏈，用區(qū)塊鏈技術(shù)能解決上述的四個(gè)問(wèn)題。
為什么一級(jí)都難做，我們還要做多級(jí)供應(yīng)商的融資呢?，F(xiàn)在市場(chǎng)上可能有七八千家保理公司，但做的好的不多。原因是一級(jí)供應(yīng)商能接受的融資利率太低了，很多時(shí)候核心供應(yīng)商都做了七八年，有一定實(shí)力，但是你想把他當(dāng)核心企業(yè)又不夠格。
壹諾平臺(tái)用區(qū)塊鏈去解決什么？第一是實(shí)名驗(yàn)證。因?yàn)橹挥袑?shí)名才有后面的；第二是憑證管理；第三是在線融資，第四是資金管理。線下方式對(duì)人工需求太大，我們用科技手段解決上述四個(gè)問(wèn)題。我們將區(qū)塊鏈融入到這思想工作中，這是我們的核心。
我看過(guò)太多的公司，一味地覺得，只要數(shù)據(jù)真實(shí)就能融資，但事實(shí)不是這樣的，在金融里面管不住錢有真實(shí)數(shù)據(jù)也沒有什么意義。當(dāng)你的資金能夠按照正確的路徑自動(dòng)去清算，才能真正低成本去做融資。
在應(yīng)收賬款憑證拆分、流轉(zhuǎn)、融資的過(guò)程中，形成的是一個(gè)金融資產(chǎn)。大家一定要想明白這是什么，是企業(yè)資產(chǎn)變成金融資產(chǎn)，如果企業(yè)資產(chǎn)變成金融資產(chǎn)的第一步有瑕疵，那么你后面肯定有問(wèn)題。為什么騰訊要做供應(yīng)鏈金融？因?yàn)轵v訊要獲取金融資產(chǎn)。
多種類型的企業(yè)資產(chǎn)或信用都可以輸入到壹諾金融的平臺(tái)轉(zhuǎn)換成金融資產(chǎn)，這個(gè)過(guò)程需要資產(chǎn)CPU。然后“票據(jù)”流轉(zhuǎn)的過(guò)程中伴隨的資金付款、清結(jié)算、還款則需要資金CPU。第一個(gè)CPU是處理資產(chǎn)，第二個(gè)CPU處理資金。通過(guò)這兩個(gè)CPU的處理，挖掘出優(yōu)質(zhì)的金融資產(chǎn)。所以大家為什么都想要切入到前端來(lái)，因?yàn)榍岸擞袃?yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。
區(qū)塊鏈可以讓全程可視化，基于區(qū)塊鏈挖掘出來(lái)的資產(chǎn)放到金融集市去交易就不用擔(dān)心資產(chǎn)是假的，不用擔(dān)心買的理財(cái)產(chǎn)品是假理財(cái)產(chǎn)品。其他的金融科技也貫穿在這里面，例如大量的數(shù)據(jù)一定要用云計(jì)算和大數(shù)據(jù)技術(shù)去處理。這就是我對(duì)這個(gè)金融科技的理解和應(yīng)用，不僅僅是解決供應(yīng)鏈融資這一個(gè)問(wèn)題。
這張圖展示怎么構(gòu)建優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)價(jià)值流通網(wǎng)絡(luò)。每一個(gè)城商行都有屬地原則，如果供應(yīng)商在外地，銀行怎么服務(wù)外地的供應(yīng)商呢？通過(guò)壹諾金融平臺(tái)，銀行跟與外地銀行合作，讓外地的銀行給供應(yīng)商融資。還可以想象如果供應(yīng)商在海外，銀行怎么能服務(wù)到?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的平臺(tái)能讓有區(qū)域限制的企業(yè)或機(jī)構(gòu)互相鏈接，構(gòu)造一個(gè)更廣域的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)價(jià)值流通網(wǎng)絡(luò)。這樣的網(wǎng)絡(luò)，需要大家共同參與建立和管理。我們做的就是這樣一個(gè)平臺(tái)。如果你想?yún)⑴c這個(gè)網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建，創(chuàng)造更多的價(jià)值，你可以來(lái)找我們。如果你有業(yè)務(wù)，我們可以給你金融和技術(shù)，如果你有金融，我們可以給你業(yè)務(wù)和技術(shù)，如果你有技術(shù)，我們給你業(yè)務(wù)和金融。如果這三項(xiàng)你都有，你也可以來(lái)找我，我們有的不僅僅是技術(shù)本身，還有供應(yīng)鏈金融實(shí)操的經(jīng)驗(yàn)。以上的論述我曾經(jīng)發(fā)表在《新理財(cái)》的雜志上，以上就是我的分享，謝謝大家。
