建銀國際董事長兼總裁胡章宏在“一帶一路”下的中國機(jī)遇的主題演講中表示，中國現(xiàn)在在很多方面處于領(lǐng)跑地位。這是一次非常難得的機(jī)會(huì)，“我們應(yīng)該要抓住這樣特別的機(jī)會(huì)，就我們國家來講，首先是擁有全世界領(lǐng)先的量產(chǎn)的制造能力。這一點(diǎn)是非常值得自身重視和挖掘的。”
以下為建銀國際董事長兼總裁胡章宏主題演講實(shí)錄：
我很贊同在當(dāng)今全球創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)非常劇烈的大的背景之下，靠自主研發(fā)來獲取領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)已經(jīng)不是唯一途徑了。并購其實(shí)是在另外一個(gè)戰(zhàn)場和線條上，產(chǎn)業(yè)升級(jí)和全球領(lǐng)先的重要?jiǎng)恿?。所以我覺得今天這個(gè)題目還是跟實(shí)際運(yùn)行的投資狀況非常吻合的。下面我結(jié)合在我們過去在創(chuàng)新投資、并購領(lǐng)域中的一些觀察和實(shí)踐分享。
首先，看全球大格局之下，在創(chuàng)新領(lǐng)域我們的觀察，值得注意的拐點(diǎn)和趨勢(shì)，會(huì)對(duì)未來的格局產(chǎn)生怎樣影響，這包括我們?cè)凇耙粠б宦贰鄙系母窬帧?br style="text-align: left;"/>
第一，可以明顯地看到，隨著世界各國，尤其是主要的創(chuàng)新國家和行業(yè)，他們?cè)趧?chuàng)新主動(dòng)權(quán)上不斷爭奪，創(chuàng)新的疊加速度越來越快，有一些甚至大大地超過了我們的想象。例如，對(duì)于無人駕駛、無人電動(dòng)車行業(yè)，在美國的匹茲堡、鳳凰城，在新加坡已經(jīng)有相當(dāng)?shù)臒o人駕駛車，你如果用APP約車的話，很可能碰到的就是一個(gè)無人駕駛私用車，這一點(diǎn)應(yīng)該說是超出了我們的想象。我們也可以看到，隨著技術(shù)迭代的速度不斷提升。我們創(chuàng)業(yè)人的年齡、起點(diǎn)跟過去也大不相同。我們知道很多的頂級(jí)企業(yè)的創(chuàng)始人都是在二十多歲，有的現(xiàn)在是十多歲，甚至更早都創(chuàng)業(yè)，并且在他的細(xì)分領(lǐng)域取得了空前的成功，這是技術(shù)疊加產(chǎn)生的。
第二個(gè)也是非常明顯的趨勢(shì)，隨著人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)的快速發(fā)展，創(chuàng)新的模式在不斷地被顛覆，整個(gè)模式呈現(xiàn)多元化。我們舉個(gè)例子，大家知道今年秋天Alpha Zero和AlphaGo的博弈，雖然是一盤棋局的展示，但其實(shí)給我們翻開了一個(gè)關(guān)于創(chuàng)新的模式顛覆，就是說有一種創(chuàng)新是靠經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)，量變到質(zhì)變的創(chuàng)新，有一種純粹就是顛覆性的。Alpha Zero對(duì)AlphaGo的顛覆其實(shí)就是這個(gè)例子，它只需要目標(biāo)和簡單的規(guī)則，不需要幾百年知識(shí)的學(xué)習(xí)，不需要這樣，很容易就對(duì)前者產(chǎn)生顛覆。這讓我們?cè)僖淮胃惺艿絼?chuàng)新模式顛覆中極大的空間和潛力，也使得我們認(rèn)識(shí)到創(chuàng)新模式確確實(shí)實(shí)是多元化的。這個(gè)時(shí)代隨著技術(shù)的發(fā)展，我們很多的創(chuàng)新可以有很多的維度去展開。
第三個(gè)特點(diǎn)是創(chuàng)新的集群效應(yīng)越來越明顯。有一批當(dāng)今世界最頂級(jí)的企業(yè)，這批企業(yè)大多數(shù)在2000年左右誕生的，換一句話說，這些企業(yè)成立之后，在它自身壯大的過程中，他們的視野范圍以內(nèi)基本再也沒有同行，他們憑借著先進(jìn)的技術(shù)、雄厚的資金，還有最重要的，在事業(yè)上的一種敏銳和果斷，幾乎囊括了在他們相關(guān)領(lǐng)域的大多數(shù)創(chuàng)新。使得很多的跟它領(lǐng)域相關(guān)的這些創(chuàng)新一開始就進(jìn)入視野，要么被收購，要么被控股或并購參股，形成了非常強(qiáng)的集群效應(yīng)。
這也解釋了為什么近20年沒有再誕生新的這樣量級(jí)的企業(yè)。這是一個(gè)獨(dú)特的現(xiàn)象，這也是一個(gè)值得警惕的現(xiàn)象，跟我們剛才講的第一點(diǎn)和第二點(diǎn)是有它邏輯上的一致，但是也有它不相融的地方。因?yàn)榈谝稽c(diǎn)我們講的是迭代，第二點(diǎn)是指多元化。如果有一幫巨頭，你看Facebook是20億人口的這樣一個(gè)地圖，超越了任何一個(gè)國家的人口總數(shù)。人類是從幾個(gè)人的小團(tuán)體到部落、到聯(lián)盟、到城市、到國家，現(xiàn)在馬云說他是第五代經(jīng)濟(jì)體，F(xiàn)acebook沒這樣講，但它事實(shí)上成為一個(gè)擁有20億用戶的行大的特殊生態(tài)。在這樣的情況下，他們的創(chuàng)新集群效應(yīng)非常值得我們關(guān)注和研究。這是我們對(duì)創(chuàng)新全球格局上應(yīng)該留意到的趨勢(shì)特點(diǎn)。
第二個(gè)來看看中國，我們?cè)诤芏喾矫嫣幱陬I(lǐng)跑的地位。在前三輪革命當(dāng)中，我們很遺憾我們不在一流，這次是一個(gè)非常難得的機(jī)會(huì)，我們應(yīng)該要抓住這樣特別的機(jī)會(huì)，就我們國家來講，首先是擁有全世界領(lǐng)先的量產(chǎn)的制造能力。這一點(diǎn)是非常值得自身重視和挖掘的?，F(xiàn)在世界的技術(shù)從高端制造來看，原來是從美國的西海岸，現(xiàn)在東移從硅谷到波士頓這樣一個(gè)趨勢(shì)。
我們看全世界50%的智能手機(jī)出貨量是在珠三角一帶，幾乎在一個(gè)小時(shí)以內(nèi)我們能找到手機(jī)所有環(huán)節(jié)的供應(yīng)商，制造量產(chǎn)的生態(tài)鏈非常完備。還有無人飛機(jī)，是研發(fā)于香港，制造于深圳，也是得益于這樣一個(gè)很完備的產(chǎn)業(yè)鏈條。關(guān)于無人飛機(jī)，幾乎絕大部分的零件都可在一小時(shí)內(nèi)買到，量產(chǎn)制造的能力是驚人的。世界上大多數(shù)的，我們排除一些國資重器那種核心級(jí)的這種科技，大部分的科技產(chǎn)品要賺錢一定離不開量產(chǎn)制造，所以這個(gè)優(yōu)勢(shì)非常值得關(guān)注和挖掘。
第二個(gè)優(yōu)勢(shì)我們有龐大的消費(fèi)市場和消費(fèi)能力，最近“雙11”接近2700億，大部分的消費(fèi)能力來自于本土。但即使是這樣，我們?cè)诤芏囝I(lǐng)域里面消費(fèi)也嚴(yán)重不足，包括我們的醫(yī)療健康、文化、高科技，在這方面的消費(fèi)還有更大的市場沒有占比很大。
第三個(gè)非常明顯的優(yōu)勢(shì)，我們有一個(gè)相對(duì)較好的資本市場熱度?！盁岫取边@個(gè)詞也是很重要的，有很多的國家、地區(qū)有很高的PE，但是它沒有熱度，所謂的是有價(jià)、量，有的是有熱度，但是沒有價(jià)。這也不可能形成最好的土壤，只有一個(gè)量價(jià)結(jié)合的這樣一個(gè)綜合起來的熱度，才是對(duì)創(chuàng)新孵化最好的熱土，這是我們自身在全球創(chuàng)新投資當(dāng)中的優(yōu)勢(shì)。
下面我也給大家簡單地介紹一下建銀國際在全球創(chuàng)新投資和并購方面的實(shí)踐。
首先是高格局下的全球視野，以此為出發(fā)點(diǎn)，我們必須使我們的很多東西能夠落地，那就必須是在全球完善我們的搜索和篩選機(jī)制，篩選機(jī)制當(dāng)中最重要的是實(shí)實(shí)在在的網(wǎng)絡(luò)和人才，與我們集團(tuán)在全世界近30多個(gè)國家和地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)合作。
我們做好了對(duì)硅谷、波士頓、以色列、內(nèi)地以及其他創(chuàng)新國家和地區(qū)的很好的網(wǎng)絡(luò)覆蓋，我們最近也在做一件事情，要在平臺(tái)上加一個(gè)新元素，把全世界的頂級(jí)大學(xué)和研究院，與他們建立關(guān)系，這其中我們已經(jīng)做了一些探索，建立數(shù)據(jù)實(shí)驗(yàn)中心。第二則是實(shí)現(xiàn)資本覆蓋。在網(wǎng)絡(luò)覆蓋到了一定的級(jí)別和層次后，資本的介入應(yīng)該是適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)。在這種情況之下，我們通過四個(gè)打通，包括產(chǎn)業(yè)鏈的上下游、產(chǎn)業(yè)和資本，商業(yè)銀行和投資銀行以及自身的境內(nèi)和境外，以資本為紐帶，以投資和并購為手段做更多覆蓋。
今年上半年有一個(gè)內(nèi)地獨(dú)角獸的排行榜，前十名當(dāng)中有一半是我們建銀國際資本覆蓋，也是建銀國際投資的。這樣一個(gè)覆蓋的成功度應(yīng)該還是不容易的。另外我們堅(jiān)持對(duì)創(chuàng)新投資和并購的多層次產(chǎn)品的覆蓋。通過IPO、通過并購、財(cái)務(wù)顧問，通過我們的發(fā)債以及產(chǎn)業(yè)基金等多種產(chǎn)品覆蓋這樣一個(gè)全方位的領(lǐng)域。在這里我們可以看到，我們?cè)贗PO領(lǐng)域，多年在香港有眾多國際投行參與的這樣一個(gè)戰(zhàn)場里面，我們名列前茅，迄今為止，IPO數(shù)量也保持在同行的第一位在并購領(lǐng)域，在今天的主題領(lǐng)域，我們也非常欣喜地報(bào)告給各位，我們有兩連續(xù)六年在中資銀行系的投行里面做到了第一名，在上半年我們也成功地協(xié)助內(nèi)地一個(gè)中央企業(yè)，在境外近500億美金的一個(gè)大收購。這也是有史以來中資企業(yè)出海最大的一個(gè)并購。我們還有很多其他的產(chǎn)品，包括基金產(chǎn)品，在以色列、在香港、內(nèi)地，目前也考慮在美國和英國設(shè)立創(chuàng)新的并購和投資基金。還包括我們?cè)跉W洲發(fā)起設(shè)立的第一只人民幣計(jì)價(jià)的ETF基金，還有在大宗商品里面的布局，都是以多層次的產(chǎn)品來覆蓋相關(guān)的創(chuàng)新。實(shí)際上很多是在“一帶一路”的線條上展開的。
今天借這個(gè)機(jī)會(huì)，我們也很高興在這里跟大家再次作這樣一個(gè)交流，投中是一個(gè)非常好的交流平臺(tái)，在這個(gè)平臺(tái)之上我們有很多可以交流的東西，我想借此機(jī)會(huì)，我們跟大家呼吁一起展開更多的合作，把我們“一帶一路”上的并購，把全球格局下的創(chuàng)新一起把這件好事越做越好。謝謝。
