獵云君：與去年同期相比，今年上半年SaaS領(lǐng)域無(wú)論從融資事件數(shù)量，還是融資輪次方面，都經(jīng)歷了“斷崖式”下滑。獵云網(wǎng)近日整理了2017年1月至6月，各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域SaaS的融資情況。讓我們一觀斷崖式下跌究竟有多么“觸目驚心”。
自2014年企業(yè)服務(wù)在國(guó)內(nèi)興起以來(lái)，SaaS一詞就開(kāi)始頻繁被頻繁提及。業(yè)內(nèi)曾有人表示，2015年是SaaS元年。原因正是因?yàn)镾aaS模式逐漸被資本市場(chǎng)認(rèn)可。
經(jīng)歷了2015年的早期發(fā)展，各路VC在2016年初對(duì)SaaS領(lǐng)域可謂高度關(guān)注。包括紛享銷客1億美元的E輪融資，銷售易C+輪1億元融資，以及TalkingData的1億美元C輪融資都發(fā)生在去年上半年。在整體企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)中，SaaS一時(shí)風(fēng)光無(wú)二。
但從去年6月開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)整體進(jìn)入寒冬期，資本的謹(jǐn)慎也波及到了企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)，SaaS的熱度急速降溫。如今2017年已經(jīng)過(guò)半，與去年同期相比，今年上半年SaaS領(lǐng)域無(wú)論從融資事件數(shù)量，還是融資輪次方面，都經(jīng)歷了“斷崖式”下滑。
獵云網(wǎng)（微信：ilieyun）近日整理了2017年1月至6月，各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域SaaS的融資情況。讓我們一觀斷崖式下跌究竟有多么“觸目驚心”（注：本次統(tǒng)計(jì)的融資項(xiàng)目?jī)H為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，主營(yíng)或包含SaaS業(yè)務(wù)的廠商，融資時(shí)間為今年1月至6月）。
不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，各個(gè)領(lǐng)域的SaaS企業(yè)獲得融資的事件數(shù)量共有82起。其中以營(yíng)銷SaaS和人力資源SaaS并列居首，融資事件均為19起；數(shù)據(jù)類SaaS次之，為15起。其余各個(gè)領(lǐng)域的融資事件均不足10起。其中公開(kāi)信息顯示，客服SaaS領(lǐng)域的融資僅為2起。
僅從融資事件的數(shù)量上來(lái)看，與去年同期相比，企業(yè)服務(wù)今年上半年的表現(xiàn)有明顯的降溫趨勢(shì)。據(jù)獵云網(wǎng)觀察，去年同期各個(gè)行業(yè)的融資數(shù)量總計(jì)為176起，超過(guò)了今年1~6月總和兩倍還要多。其中前三名的人資、數(shù)據(jù)和營(yíng)銷SaaS的融資數(shù)量分別為45起、37起和32起，均是今年同期的1倍多。
2016與2017上半年融資數(shù)量對(duì)比
不過(guò)，即使今年的融資數(shù)量大幅下滑，但顯而易見(jiàn)的是，資本的關(guān)注領(lǐng)域依然集中在營(yíng)銷、人資和數(shù)據(jù)SaaS方面。
實(shí)際上在今年，隨著人工智能技術(shù)的推出，營(yíng)銷和人力資源領(lǐng)域的SaaS企業(yè)紛紛推出了智能型產(chǎn)品。例如上半年百會(huì)CRM、外勤365等發(fā)布的智能CRM；魔方面面通過(guò)大數(shù)據(jù)與人工智能結(jié)合提高人才推薦效率；而大數(shù)據(jù)分析則一直作為數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)企業(yè)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的有效手段被長(zhǎng)期關(guān)注。
值得一提的是，在各個(gè)領(lǐng)域資本的關(guān)注度都大幅降低的情況下，垂直行業(yè)SaaS盡管獲投數(shù)量不多，但卻是與去年同期相比差距最小的領(lǐng)域（去年9起，今年7起）。事實(shí)上在企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)中，行業(yè)SaaS開(kāi)始越來(lái)越多的被從業(yè)者提及。即使現(xiàn)階段該市場(chǎng)并未迎來(lái)爆發(fā)，但我們已經(jīng)可以看到資本市場(chǎng)對(duì)其的持續(xù)關(guān)注。
而對(duì)于其他領(lǐng)域獵云網(wǎng)認(rèn)為，資本并非不關(guān)注，而是受限于企業(yè)的應(yīng)用傳統(tǒng)、需求量或者部署模式。例如在辦公OA、財(cái)務(wù)方面，初創(chuàng)公司的需求并不高，但大企業(yè)又自有OA、財(cái)務(wù)系統(tǒng)；又如安全領(lǐng)域，僅有少部分安全服務(wù)可以通過(guò)SaaS模式實(shí)現(xiàn)；而法律對(duì)企業(yè)雖然重要，但目前大多企業(yè)依然采用線下的傳統(tǒng)模式滿足自身需求。
上半年的融資依然以早期為主，其中A輪系（Pre-A輪、A輪與A+輪）最多，為36起；其次是種子與天使輪，為27起；B輪與C輪共計(jì)12起。以包括A輪在內(nèi)的早期投資輪次統(tǒng)計(jì)，A輪系及以前的投資占比大約為76.8%。
2016與2017上半年融資輪次對(duì)比
A輪系獲投數(shù)量較多，意味著各個(gè)項(xiàng)目突破了從0到1的模式驗(yàn)證階段，逐漸走向正軌。而獲得B輪C輪融資的項(xiàng)目，無(wú)疑將在各自領(lǐng)域快速發(fā)展擴(kuò)張?？梢钥隙ǖ氖?，未來(lái)各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。
在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的統(tǒng)計(jì)中，營(yíng)銷SaaS的天使輪與A輪系融資數(shù)量最多，共17起，占比高達(dá)89.4%；數(shù)據(jù)SaaS的早期融資占比為80%；人資SaaS較少，大約為57.9%。另外，安全SaaS的A輪融資比例也為80%；其次為財(cái)稅SaaS，比例為75%。
需要明確指出的是，1~6月垂直SaaS領(lǐng)域的投資全部處于早期階段，7起投資事件中，種子與天使輪融資5起，A輪2起，比例為100%。特別的，Plug and Play投資了其中的2個(gè)項(xiàng)目，并且還投資了細(xì)分的法律SaaS其中的1個(gè)。
由于總量與去年同期相比低很多，反映到融資輪次上，也表現(xiàn)為早期融資數(shù)量的銳減。不過(guò)從圖表中我們能明顯發(fā)現(xiàn)，D輪、掛牌上市、定增和戰(zhàn)略投資的數(shù)量卻基本與去年同期持平。這說(shuō)明資本對(duì)已經(jīng)進(jìn)入穩(wěn)健階段的SaaS企業(yè)的關(guān)注非常持續(xù)，不會(huì)受到早期風(fēng)險(xiǎn)投資的資本寒冬影響。
當(dāng)然，今年上半年的后期投資依舊集中在辦公營(yíng)銷和SaaS方面（去年主要在營(yíng)銷和安全SaaS領(lǐng)域）。
由于企業(yè)服務(wù)的行業(yè)特點(diǎn)，使得其在推廣方面并不需要過(guò)多燒錢，資金用途主要會(huì)在技術(shù)投入和產(chǎn)品研發(fā)上，所以融資金額不會(huì)過(guò)大。在上半年融資遇冷的情況下，融資額在百萬(wàn)元級(jí)別的事件為19起，千萬(wàn)元級(jí)別為42起。千萬(wàn)元級(jí)融資別占總數(shù)的51.2%。數(shù)千萬(wàn)元占據(jù)半數(shù)融資，也與前文表述融資階段集中在A輪一致。
2016與2017年融資金額對(duì)比
深入到細(xì)分市場(chǎng)，營(yíng)銷SaaS千萬(wàn)元級(jí)別占比63.1%；人資SaaS占比57.9%；數(shù)據(jù)SaaS占比66.7%。不過(guò)，安全SaaS的千萬(wàn)元級(jí)融資占比高達(dá)80%（千萬(wàn)級(jí)融資4起，整體行業(yè)共5起融資）。獵云網(wǎng)認(rèn)為，其原因主要是相比于其他領(lǐng)域，安全所需要的技術(shù)研發(fā)投入更多。事實(shí)上，包括瀚思安全等廠商在7月份的融資都達(dá)到了億元級(jí)別（時(shí)間限制未統(tǒng)計(jì)）也印證了這個(gè)原因。
正像前文表述的，在后期的大額投資方面，資本市場(chǎng)并未受到過(guò)多影響。億元及以上的融資事件數(shù)量為13起，與去年同期的17起降幅不太大。獵云網(wǎng)相信，隨著各個(gè)To B的SaaS企業(yè)深入發(fā)展，今后必然會(huì)涌現(xiàn)出越來(lái)越多的億元融資項(xiàng)目。
附：2017年1月至6月，各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域SaaS項(xiàng)目融資情況統(tǒng)計(jì)
