供應鏈金融中的大數(shù)據(jù)風控

佚名 萬聯(lián)網(wǎng) 2017-04-19 18:41:44

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傳統(tǒng)的供應鏈金融風控

長期以來,傳統(tǒng)供應鏈金融在風險控制中強調(diào)以下三個方面:

一是核心企業(yè)及擔保。如供應鏈中核心企業(yè),即制造商實力不強,銷售或資產(chǎn)規(guī)模不大,財務狀況不良好,即使有核心企業(yè)或核心企業(yè)愿意提供擔保,傳統(tǒng)供應鏈金融提供方都不會提供融資

二是動產(chǎn)抵押或應收/預付款質(zhì)押。傳統(tǒng)供應鏈金融強調(diào),取得供應鏈融資的核心企業(yè)上、下游企業(yè)必須提供傳統(tǒng)供應鏈金融資金提供方接受的倉單、存貨、應收款或預付款抵押或質(zhì)押,否則,即使該供應鏈的核心企業(yè)實力強大,在該供應鏈中的上、下游企業(yè)都不會獲得融資。2015年10月8日,華為、中興一級供應商深圳福昌電子因欠款人民幣2.7億元宣布破產(chǎn)即是此情況。

三是物流、資金流與信息流的跟蹤。即使供應鏈各企業(yè)采用了ERP軟件,但傳統(tǒng)供應鏈金融資金提供方管理信息系統(tǒng)與供應鏈企業(yè)ERP系統(tǒng)及物流公司的管理系統(tǒng)未聯(lián)網(wǎng),因此,在向供應鏈上、下游企業(yè)提供資金后,傳統(tǒng)供應鏈金融提供方派人了解與跟蹤該供應鏈的物流、資金流與信息流,以確保不出現(xiàn)異常,確保融出的資金安全。

互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融風控

與傳統(tǒng)供應鏈金融不同,互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融須通過以下方式實施風險管控:

首先,利用大數(shù)據(jù)、云計算替代抵押或質(zhì)押。京東為什么能為它的平臺購物的消費者提供貸款(或賒銷),原因就是它的后臺可統(tǒng)計、分析該消費者消費行為習慣與還款能力。

其次,使用虛擬貨幣。發(fā)展虛擬經(jīng)濟要使用虛擬貨幣,2009年1月誕生的比特幣,使虛擬貨幣得到越來越多的關注。提供B2B2C的電子商務平臺本身是一個生態(tài)系統(tǒng),提供了一個完整的閉循環(huán),在該閉循環(huán)中使用虛擬貨幣,可防止互聯(lián)網(wǎng)金融的道德風險,減少資金挪用、侵占或轉(zhuǎn)移的風險。

再次,通過資本運作,將互聯(lián)網(wǎng)金融風險從內(nèi)部轉(zhuǎn)化為外部風險或化解。當接受資金的某供應鏈出現(xiàn)風險,可通過重組,將幾個供應鏈進行合并,并達到上市條件,然后通過資本運作實現(xiàn)上市。供應鏈上市后,融資能力加強,還款能力提高或股價高于貸款或眾籌投資原始投資金額,P2P貸款方可通過債轉(zhuǎn)股或眾籌投資人通過溢價出售股票將風險轉(zhuǎn)移或化解。

不同類別核心企業(yè)的風控優(yōu)勢

金融競爭本質(zhì)在于風險定價能力。在供應鏈金融領域,核心企業(yè)相對于傳統(tǒng)企業(yè)優(yōu)勢的本質(zhì)即在于風險定價能力的增強。電商類核心企業(yè)優(yōu)勢在于大數(shù)據(jù)下的信用評估體系,產(chǎn)業(yè)類核心企業(yè)優(yōu)勢在于對動產(chǎn)融資的把控力。

產(chǎn)業(yè)類核心企業(yè)風控:產(chǎn)品標準化+倉儲能力。產(chǎn)品標準化程度越高,價值評估越容易,同時高度標準化的產(chǎn)品在資產(chǎn)處置上更容易,降低流動性風險。核心企業(yè)自建倉儲可以有效控制信用風險,也是產(chǎn)業(yè)類核心企業(yè)風險控制能力的最重要因素之一。

平臺類核心企業(yè)風控:大數(shù)據(jù)優(yōu)勢。電商平臺類核心企業(yè),擁有更高的業(yè)務頻次,上下游分別為供應商和消費者,基于應收賬款、預付賬款貸款以及信用融資是主要形式,風險控制主要依靠平臺交易往來所形成的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢,比如京東白條的風控模式。

供應鏈金融中的大數(shù)據(jù)風控

隨著市場階段的不斷變化,外部環(huán)境日趨復雜,供應鏈金融在發(fā)展過程中也遇到了一定的瓶頸,原因:供應鏈上的小企業(yè)在商業(yè)模式、企業(yè)規(guī)模上各有差異,所以傳統(tǒng)金融機構統(tǒng)一的風控標準難以形成,每一筆貸款都意味著資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的審核、融資合同的擬定和確認、現(xiàn)場資產(chǎn)估值等繁瑣流程,而這些流程必須由人工來完成,效率十分低下;同時,雖然一條供應鏈金融上的融資需求體量很大,但是其中每一筆貸款額度都相對較小,所以整體而言,傳統(tǒng)機構給中小企業(yè)放貸的成本太高,收益太少,從而缺乏為中小企業(yè)提供針對性金融服務的積極性。如何推進供應鏈金融可持續(xù)發(fā)展已成為擺在資本市場面前的一個重要命題。

近年來,隨著互聯(lián)網(wǎng)技術和大數(shù)據(jù)技術的興起并日趨成熟,供應鏈金融與信息技術結合日趨緊密。使得機構對供應鏈中的物流、信息流、資金流閉環(huán)的實時監(jiān)控變?yōu)榭赡?,并可以進一步地將所得數(shù)據(jù)翻譯成標準化金融語言,在極大地提高了風控的效率同時讓風險更為可視、可控。供應鏈金融的互聯(lián)網(wǎng)化使得中小企業(yè)成了最直接的受益者,這種金融服務創(chuàng)新將給中小企業(yè)融資難的狀況帶來結構性的改變。

無論供應鏈金融如何發(fā)展,其本質(zhì)仍是金融,風險定價能力仍是競爭的最為核心的內(nèi)容。在與傳統(tǒng)金融的對比中,供應鏈金融的風控優(yōu)勢是大數(shù)據(jù)下的征信系統(tǒng)。

一方面,大數(shù)據(jù)可及時預警風險。供應鏈上的所有企業(yè),存在著緊密的關聯(lián)關系。終端消費量的變動,必然會引起上游各環(huán)節(jié)的變動。大數(shù)據(jù)可判斷一系列變動的規(guī)律,可以對財務數(shù)據(jù)、生產(chǎn)數(shù)據(jù)、訂單數(shù)量、現(xiàn)金流量等進行全方位分析對比,判斷需求方向和需求量。

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另一方面,通過商貿(mào)、金融和物流三方合作建設的供應鏈金融平臺,利用平臺大數(shù)據(jù)使交易平臺與物流平臺集成、與支付系統(tǒng)集成、與交易融資系統(tǒng)集成,達到信息流、資金流、物流、商流的無縫隙連接。

無論銀行、互聯(lián)網(wǎng)或者核心企業(yè),在未來,供應鏈金融乃至整個金融領域的核心都在于大數(shù)據(jù),誰在大數(shù)據(jù)上占有優(yōu)勢,誰才能走的更穩(wěn)、更遠。

而數(shù)據(jù)愈加開放的趨勢使得大數(shù)據(jù)風控的優(yōu)勢愈加明顯。一方面,核心企業(yè)規(guī)模發(fā)展到一定階段,開始考慮整個產(chǎn)業(yè)的生態(tài),更有意愿開放數(shù)據(jù)。另一方面政策角度也在推行地方政府、部委分層次的開放數(shù)據(jù)。據(jù)估算,80%的企業(yè)數(shù)據(jù)在政府手中,目前越來越多的政府向社會開放企業(yè)支付、稅務、能耗、社保等方面數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)介入市場后,信用機構對它們進行加工,即形成信用產(chǎn)品。這些公開信息加之直接從群體數(shù)據(jù)獲得的行業(yè)數(shù)據(jù),征信企業(yè)就可以形成對企業(yè)全方位、立體化的評價。

大數(shù)據(jù)突破了金融市場以抵質(zhì)押和擔保貸款為主的傳統(tǒng)方式,解決了金融機構對財報信息不充分,信用積累和抵押、擔保資源不充足的中小微企業(yè)難以進行有效的信用風險評價的關鍵問題,能夠創(chuàng)建了高效能、全風控、低成本的信用評價模式、風險控制模式和信貸管理模式。


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