2016年，國家多部委頻頻發(fā)布支持供應(yīng)鏈金融發(fā)展政策，在充足的政策支持下，促使各路產(chǎn)業(yè)資本和金融資本踴躍投入到供應(yīng)鏈金融大潮之中。供應(yīng)鏈金融正在成為企業(yè)拓展融資渠道的重要途徑之一。而隨著互聯(lián)網(wǎng)的介入，供應(yīng)鏈金融在升級換代的同時達到了高速發(fā)展階段，迎來發(fā)展黃金時期。2017年，供應(yīng)鏈金融將有哪些新走向？
1.B2B中交易、支付和融資多層次加速融合。
中國B2B的加速發(fā)展，根源是行業(yè)整合，本質(zhì)是行業(yè)整合，并購整合和B2B。電商整合只是手段，一個是資本手段，一個是效率手段。B2B電商，狹義來說只是交易交互層，需要產(chǎn)品物流進銷存財整體業(yè)務(wù)性管理，前后臺貫通。然而僅僅就融合而言，B2B中仍然存在本公司內(nèi)部流程與外部流程系統(tǒng)問題，仍然高昂的B2B支付成本問題和對中小企業(yè)依據(jù)主體評級準(zhǔn)入問題。
2.大數(shù)據(jù)、大數(shù)據(jù)思維及區(qū)塊鏈思維。
大數(shù)據(jù)的直接方式是獲取更多規(guī)模更加龐大的數(shù)據(jù)，但由于天然的數(shù)據(jù)所有權(quán)的限制，這種直接方式并不利于開展大數(shù)據(jù)服務(wù)，按照中證信用李進安先生的歸納，大數(shù)據(jù)思維是“不為我有，但為我用”，有利于開展社會和商業(yè)層面大數(shù)據(jù)服務(wù)。
區(qū)塊鏈思維是分布開放合理共享的思維，而不是僅僅討論分布記賬和智能合約技術(shù)。比如在現(xiàn)實的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，如果要求核心企業(yè)全量推送貿(mào)易伙伴全量數(shù)據(jù)往往比較難以實施，而是應(yīng)用區(qū)塊鏈或者區(qū)塊鏈思維，數(shù)據(jù)仍然存放于核心企業(yè)處，只有需要相關(guān)確認或者更新類的數(shù)據(jù)按照相關(guān)指令交互和反饋。
3.對公交易銀行大幅發(fā)展，供應(yīng)鏈金融是重要組成。
交易銀行＝互聯(lián)網(wǎng)＋（公司銀行- 投資銀行）。按照中信銀行王鵬虎先生的梳理：“交易銀行是服務(wù)于客戶交易活動，以提高交易效率和降低交易成本為目標(biāo)，以電商為入口或場景，以電子銀行為渠道，以現(xiàn)金管理和貿(mào)易金融為服務(wù)內(nèi)容的綜合化、生態(tài)化和互聯(lián)網(wǎng)化的公司金融服務(wù)?！?/p>
當(dāng)供應(yīng)鏈金融概念逐步擴展與貿(mào)易金融，中小企業(yè)融資廣泛交集時，供應(yīng)鏈金融將是對公交易銀行發(fā)展的重要組成。交易銀行發(fā)展的核心能力之一是作為銀行對于中小企業(yè)交易數(shù)據(jù)掌握和交易場景融合能力。
4.供應(yīng)鏈金融與中小企業(yè)融資的關(guān)系。
1＋N供應(yīng)鏈金融無法解決廣泛的中小企業(yè)融資問題，只有目標(biāo)面向單獨的授信主體，通過行業(yè)化產(chǎn)品，才是理想方向。此時的中小企業(yè)融資是立足中小企業(yè)自身，利用了供應(yīng)鏈交易結(jié)構(gòu)，交易數(shù)據(jù)的理解，行業(yè)屬性的理解，是供應(yīng)鏈金融概念的延伸或稱為交易信用融資。
5.交易信用的概念廣泛應(yīng)用。
由文瀝和德勤共同提出的“交易信用”及相關(guān)方法正在被廣泛接受和認可。交易信用認為交易和信用相生相隨。交易信用以企業(yè)交易數(shù)據(jù)為主要核心數(shù)據(jù)，用信驅(qū)動審批，精準(zhǔn)單筆交易額度管理為驅(qū)動流程，支撐從主體債項評級走向交易評級。面向交易，數(shù)據(jù)驅(qū)動是交易信用的主要實施手段。交易信用為中小企業(yè)融資和供應(yīng)鏈金融提供了更加堅實的構(gòu)筑體系。
6.系統(tǒng)確權(quán)高于人為確權(quán)。
無論是應(yīng)收業(yè)務(wù)還是預(yù)付業(yè)務(wù)，系統(tǒng)確權(quán)指的是利用系統(tǒng)間交互和相關(guān)合規(guī)性電子簽名等技術(shù)獲取相關(guān)債權(quán)資產(chǎn)的確切信息并保持信息的及時更新。避免人為的誤解和人為制造的問題，效率更高金融業(yè)務(wù)更安全。
7.國際供應(yīng)鏈可視化與國際供應(yīng)鏈金融。
在跨境電商、一帶一路等走出去戰(zhàn)略下，傳統(tǒng)貿(mào)易融資國際結(jié)算向著國際供應(yīng)鏈金融的方向迅速發(fā)展。不僅僅是解決中小企業(yè)出口、退稅等服務(wù)，甚至服務(wù)生產(chǎn)資料類大宗跨境貿(mào)易。通過國際供應(yīng)鏈可視化的平臺，綜合供應(yīng)鏈鏈條中各關(guān)鍵節(jié)點關(guān)鍵信息，并刷新ETA和實際執(zhí)行情況，融合跨境支付和結(jié)算。
8.生態(tài)金融平臺的形成和發(fā)展。
利用行業(yè)化零售商深入了解行業(yè)企業(yè)、深入多層次融合，配合商業(yè)銀行資金成本、賬戶體系、信用中介乃至獲客能力等優(yōu)勢，共同輸出生態(tài)金融平臺，結(jié)合量化風(fēng)險評判能力，將能以更豐富的服務(wù)層次匹配不同風(fēng)險喜好和資金成本，有助于提升整體社會金融服務(wù)，更大程度解決中小企業(yè)融資難慢貴的問題。行業(yè)化零售商可以是供應(yīng)鏈管理公司、數(shù)據(jù)服務(wù)征信公司、B2B平臺企業(yè)等各類型企業(yè)。
在國家支持政策放開和“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮的推動下，包括銀行、企業(yè)、物流、供應(yīng)鏈協(xié)作企業(yè)和電商平臺等在內(nèi)的各方參與主體，將利用自身的優(yōu)勢在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域展開充分的合作和競爭。未來，中國的供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域必將產(chǎn)生多樣化的發(fā)展模式和創(chuàng)新服務(wù)類型，從而成為中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國民經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要抓手，未來中國的供應(yīng)鏈金融有望迎來發(fā)展黃金時期，發(fā)展前景十分廣闊。（本文節(jié)選自萬聯(lián)網(wǎng)）
