鐵礦石、鋼材等大宗商品都具備流動(dòng)性強(qiáng)、單筆金額大等特點(diǎn)使其融資屬性非常好。特別是交易帶來的巨大銷售收入和和巨額利潤吸引了大量資金參與交易。
互聯(lián)網(wǎng)交易首先打破了區(qū)域限制，讓所有的市場參與者的生意從“朋友圈”貿(mào)易轉(zhuǎn)化為“生態(tài)圈”交易，市場范圍、交易對(duì)手選擇范圍、交易規(guī)模都會(huì)大幅度提高。在互聯(lián)網(wǎng)+的大潮下，各種大宗商品交易平臺(tái)層出不窮，各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域都有多個(gè)電子商務(wù)平臺(tái)。然而，幾乎所有的大宗商品交易平臺(tái)都還停留在撮合階段，基本上是京東模式“平臺(tái)+自營”。各種“找字輩”網(wǎng)站的成功都是靠自營業(yè)務(wù)“盈利”的。然而，自營模式本身就是大貿(mào)易商而已，而且和平臺(tái)其他會(huì)員是競爭關(guān)系，打破了鋼廠等生產(chǎn)企業(yè)原有的銷售渠道布局。因此，自營性交易網(wǎng)站并不被廠家接受，僅靠補(bǔ)貼裝點(diǎn)門面而已，不具備平臺(tái)價(jià)值。
大宗商品交易的參與者都是企業(yè)B2B交易，決策權(quán)和操作權(quán)是分離的，客戶體驗(yàn)主要是決策者或者老板的體驗(yàn)而不是操作者的體驗(yàn)。因此，客戶對(duì)B2B平臺(tái)的體驗(yàn)一定是安全第一、效益第二、效率第三。所以，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的去中間化邏輯未必是B2B平臺(tái)所必需的。因?yàn)橹虚g商還擔(dān)負(fù)著分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)、提供融資和售后服務(wù)等職能。
大宗商品具備通用性強(qiáng)、價(jià)格波動(dòng)大、交易金額大、毛利潤低等特點(diǎn)，交易風(fēng)險(xiǎn)巨大。因此，線下交易大多數(shù)發(fā)生在朋友圈的買賣。各種貿(mào)易融資也都是基于參與者的市場信用評(píng)估和認(rèn)可度?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)是線上交易，從“朋友圈”轉(zhuǎn)向“生態(tài)圈”交易，解決參與者的風(fēng)險(xiǎn)是第一要素。撮合交易提高效率和對(duì)稱信息的作用都是一錘子買賣，沒有解決后續(xù)的支付、交割交付和交易杠桿問題，把手撮腫也沒吊用。對(duì)交易各方的價(jià)值不大。
因此，大宗商品B2B平臺(tái)撮合交易是初級(jí)職能，全面掌控參與者交易風(fēng)險(xiǎn)才是B2B平臺(tái)的核心價(jià)值。
B2B平臺(tái)首先要解決買賣互信問題，讓不認(rèn)識(shí)的人之間做生意。朋友圈的交易是關(guān)系經(jīng)濟(jì)，不能算是平臺(tái)模式。網(wǎng)上交易的前提是解決買賣互信問題，要在不認(rèn)識(shí)的交易者中間搭建公平公開的信用管理機(jī)制。既要保證價(jià)格形成機(jī)制公平，還要解決先付款還是先交貨問題。消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)由于交易金額較小，用戶基于對(duì)平臺(tái)的信任都是先付款后交貨。但是，對(duì)于大宗商品，單筆交易金額巨大，平臺(tái)自身信用不足以打消用戶的錢貨安全疑慮。對(duì)于動(dòng)輒幾千萬上億的單筆交易，買賣雙方未必認(rèn)可。因此，交易平臺(tái)必須引入獨(dú)立的、信用足夠的第三方支付企業(yè)作為資金托管方，實(shí)現(xiàn)交易撮合和支付交割分開。
大宗商品毛利潤低，必須具備資金杠桿才能提高資本收益率，讓小資金能夠做大生意，才能降低參與者的交易成本，提升利潤率。沒有融資的交易做不大。鋼鐵產(chǎn)業(yè)是基礎(chǔ)工業(yè)，原材料和產(chǎn)品都具備很強(qiáng)的通用性，產(chǎn)品差異度較小、品牌效應(yīng)有限，毛利潤都是極低的。鋼廠、貿(mào)易商的利潤率主要是靠資金的杠桿效應(yīng)保證的。誰都不愿意拿全部自有資金做鋼鐵生意。因此，鋼鐵貿(mào)易過程中必須提供融資服務(wù)?，F(xiàn)在，鐵礦石、鋼鐵交易平臺(tái)數(shù)百家，真正上規(guī)模的寥寥無幾，融資難題是主要原因。
B2B平臺(tái)必須保證融資方的安全，有效化解市場風(fēng)險(xiǎn)才能吸引資金方參與平臺(tái)貿(mào)易融資。沒有交易的融資不安全。線下銀行抵押貸款和企業(yè)托盤融資，都是基于買賣合同成交的價(jià)格，虛高價(jià)格獲得高比例融資是慣用伎倆。融資方防不上防，市場下跌時(shí)銀行托盤商就立刻成為冤大頭。通過網(wǎng)上交易，買賣對(duì)手是不特定選擇，基本杜絕價(jià)格欺詐。有效提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)職能。同時(shí)，網(wǎng)上交易是生態(tài)圈的生意，客戶數(shù)量巨大、撮合方式多樣，很容易快速成交。一旦價(jià)格下跌就能快速平倉，具備自然對(duì)沖平倉條件。而線下貿(mào)易采取期貨與現(xiàn)貨結(jié)合的套期保值方式，需要雙倍的保證金；一旦出現(xiàn)多空交錯(cuò)發(fā)生，則滿盤介輸。
通過交易平臺(tái)成交，可以實(shí)現(xiàn)擔(dān)保性貨權(quán)交割和票據(jù)交割。保證融資人發(fā)票齊全、貨權(quán)清晰，完全具備處置違約貨物的條件。融資方不僅賺取合理的利潤，還能帶來天量的銷售收入。
B2B平臺(tái)搭配融資服務(wù)，才能實(shí)現(xiàn)不僅比線下融資安全、快捷，還能大幅度降低融資門檻。線下融資，大多數(shù)基于企業(yè)的歷史業(yè)績和資產(chǎn)規(guī)模，對(duì)企業(yè)自身?xiàng)l件要求較高。而線上交易融資，可以實(shí)現(xiàn)融資授信完全基于商品自身價(jià)值。無需核定企業(yè)授信和歷史業(yè)績，讓小企業(yè)也能做大生意。
因此，大宗商品平臺(tái)必須集交易撮合、擔(dān)保支付、貨物交割交付和融資杠桿于一體，實(shí)現(xiàn)一站式閉環(huán)交易。形成B2B+SCF+SCS撮合服務(wù)、供應(yīng)鏈金融和供應(yīng)鏈服務(wù)綜合體現(xiàn)，免費(fèi)撮合，賺金融的錢和物流服務(wù)的錢才能為交易各方創(chuàng)造核心價(jià)值；真正做到讓羊毛出在豬身上，狗來買單。
