今天跟大家分享“金融模式之供應(yīng)鏈融資”。供應(yīng)鏈融資是把供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其相關(guān)的上下游配套企業(yè)作為一個(gè)整體,根據(jù)供應(yīng)鏈中企業(yè)的交易關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)制定基于貨權(quán)及現(xiàn)金流控制的整體金融解決方案的一種融資模式。圍繞供應(yīng)鏈上下游經(jīng)營(yíng)規(guī)范、資信良好、有穩(wěn)定銷售渠道和回款資金來(lái)源的企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì),打通上下游融資瓶頸,可切實(shí)解決上下游企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問(wèn)題,有效降低中小企業(yè)融資成本,提高核心企業(yè)及配套企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。
供應(yīng)鏈融資最早是由深圳發(fā)展銀行2005年正式推向社會(huì)的一種新的金融產(chǎn)品,近幾年來(lái)在全國(guó)各類金融機(jī)構(gòu)的研發(fā)、推廣運(yùn)用下,已漸成氣候。
供應(yīng)鏈融資服務(wù)不同于傳統(tǒng)的銀行融資產(chǎn)品,其創(chuàng)新點(diǎn)是抓住大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)穩(wěn)定的供應(yīng)鏈,圍繞供應(yīng)鏈上下游經(jīng)營(yíng)規(guī)范、資信良好、有穩(wěn)定銷售渠道和回款資金來(lái)源的企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì),以大型核心企業(yè)為中心,選擇資質(zhì)良好的上下游企業(yè)作為商業(yè)銀行的融資對(duì)象,這種業(yè)務(wù)既突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的評(píng)級(jí)授信要求,也無(wú)須另行提供抵押質(zhì)押擔(dān)保,切實(shí)解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。
供應(yīng)鏈融資流程圖
供應(yīng)鏈融資有幾種不同的模型,下面簡(jiǎn)單給大家介紹兩種融資模型。
一、基于應(yīng)收賬款的供應(yīng)鏈融資模型。
家樂(lè)福是全球500強(qiáng)企業(yè),運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健,對(duì)上游供應(yīng)商有明確的付款期限且能按照合同執(zhí)行,在全球有著數(shù)以萬(wàn)計(jì)的供應(yīng)商。金融機(jī)構(gòu)可以將家樂(lè)福作為核心企業(yè),為其上游供應(yīng)商設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈融資模型。結(jié)合歷年的應(yīng)付款項(xiàng)和合同期限,綜合評(píng)估后給予供應(yīng)商一個(gè)授信額度,該額度在償還后可以循環(huán)使用。金融機(jī)構(gòu)需要家樂(lè)福將支付給上游供應(yīng)商的款項(xiàng)支付給金融機(jī)構(gòu),由此完成一個(gè)封閉的資金鏈循環(huán)。該供應(yīng)鏈融資模型能夠緩解供應(yīng)商的資金壓力,同時(shí)促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)獲取更多的客戶。
二、基于庫(kù)存的供應(yīng)鏈融資模型。
UPS(United Parcel Service 聯(lián)合包裹服務(wù)公司)是1907年成立于美國(guó)的一家快遞公司,如今已發(fā)展成擁有360億美元資產(chǎn)的大公司。UPS在2001年收購(gòu)了美國(guó)第一國(guó)際銀行,并將其改造為UPS金融部門,推出開(kāi)具信用證、兌付國(guó)際票據(jù)等國(guó)際金融業(yè)務(wù)。UPS可以 在沃爾瑪和東南亞數(shù)以萬(wàn)計(jì)的中小供應(yīng)商之間斡旋,UPS在兩周內(nèi)將貨款提前支付給供應(yīng)商,前提是攬下其出口清關(guān)、貨運(yùn)等業(yè)務(wù)及一筆可觀的手續(xù)費(fèi)。出口商得到了及時(shí)的現(xiàn)金流,UPS則和沃爾瑪進(jìn)行一對(duì)一的結(jié)算。
供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品具有良好的市場(chǎng)前景,但是由于供應(yīng)鏈融資屬于新興領(lǐng)域,在帶給中小企業(yè)融資便捷的同時(shí),也為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)帶來(lái)潛在而巨大的風(fēng)險(xiǎn)。因此,在大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí),也應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)防范。
核心企業(yè)及合作伙伴的風(fēng)險(xiǎn)都來(lái)源于三個(gè)方面——行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)衡量企業(yè)所在行業(yè)周期性的繁榮和衰退,對(duì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的潛在風(fēng)險(xiǎn);經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)衡量企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理能力,體現(xiàn)企業(yè)的付款能力;信用風(fēng)險(xiǎn)則衡量企業(yè)的付款意愿。合作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于合同本身缺陷帶來(lái)的合同風(fēng)險(xiǎn),及雙方存在的利益分歧而帶來(lái)的違約風(fēng)險(xiǎn)。
規(guī)避供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn),需要企業(yè)、銀行加強(qiáng)與物流公司合作由物流公司為供應(yīng)鏈提供信息、倉(cāng)儲(chǔ)和物流等服務(wù),銀行則直接提供融資。這樣銀行可以利用物流公司對(duì)貨物情況了如指掌的優(yōu)勢(shì),降低自身風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)可以得到融資,同時(shí),物流公司也取得收益。