當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要時(shí)期，面臨諸多挑戰(zhàn)，“穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生”是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的首要任務(wù)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)正在成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。大宗商品作為國(guó)計(jì)民生的重要生產(chǎn)和生活物資，由于交易量大，在資金的使用上也會(huì)很大，傳統(tǒng)上對(duì)大宗商品的金融服務(wù)，會(huì)基于單個(gè)貿(mào)易方的能力來(lái)直接授信，這對(duì)企業(yè)的資信能力要求極高，往往會(huì)要求企業(yè)有一定的抵押物或者擔(dān)保方式，有沒(méi)有一種方式能夠弱化抵押或擔(dān)保來(lái)獲得授信的方式呢？同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)大行其道的今天，大宗商品的貿(mào)易是否可以依托互聯(lián)網(wǎng)展開(kāi)呢？答案是：有！“互聯(lián)網(wǎng)+交易平臺(tái)+供應(yīng)鏈金融”（圖一）就是這一創(chuàng)新解決方案。
圖一：互聯(lián)網(wǎng)+交易平臺(tái)+供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈示意
對(duì)于什么是供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融包括哪些內(nèi)容，市面上有很多專著，在此不做贅述，本文將通過(guò)大宗商品服務(wù)的趨勢(shì)、交易的安全保障、大宗商品交易平臺(tái)需要解決的問(wèn)題等環(huán)節(jié)，闡述供應(yīng)鏈金融如何在大宗商品交易中創(chuàng)新應(yīng)用，在平的世界里，提高產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
第一、趨勢(shì)：供應(yīng)鏈逆向互聯(lián)網(wǎng)化促進(jìn)大宗商品的交易和金融服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化
由于互聯(lián)網(wǎng)具有打破信息不對(duì)稱、降低交易成本、促進(jìn)專業(yè)化分工、優(yōu)化資源配置、和提升勞動(dòng)生產(chǎn)率的特點(diǎn)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了重要的途徑和發(fā)展機(jī)遇。當(dāng)前，在零售領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)化已經(jīng)很明顯，行業(yè)已形成寡頭壟斷，淘寶（天貓）、京東已圍繞著商品零售，延展起自己各自有特色的生態(tài)圈，從支付結(jié)算、到消費(fèi)金融、到個(gè)人征信，產(chǎn)品已經(jīng)形成了以消費(fèi)者為中心的覆蓋，B2C已是競(jìng)爭(zhēng)的紅海。隨著供應(yīng)鏈的逆向互聯(lián)網(wǎng)化（圖二：供應(yīng)鏈逆向互聯(lián)網(wǎng)化），我們相信，企業(yè)間的商品交易（B2B）最終也走向互聯(lián)網(wǎng)化，而當(dāng)前B2B還是藍(lán)海階段，圍繞著產(chǎn)業(yè)鏈，聚集著大量的中小企業(yè)客戶，由于信息不對(duì)稱造成的交易困難，中小企業(yè)財(cái)務(wù)不規(guī)范、缺乏抵押物難于拿到融資的狀況比較普遍，通過(guò)“互聯(lián)網(wǎng)+交易平臺(tái)+供應(yīng)鏈金融”解決信息不對(duì)稱，通過(guò)供應(yīng)鏈金融，依托核心企業(yè)的信譽(yù)，弱化中小企業(yè)的融資資質(zhì)要求，再結(jié)合透明化的物流管理，將信息流、資金流、物流完整匹配，將大大提高大宗商品交易和金融服務(wù)的便利性，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型增效提供基礎(chǔ)保障。
圖二：供應(yīng)鏈逆向互聯(lián)網(wǎng)化
第二、安全保障：有效的電子簽名為大宗商品的交易和金融服務(wù)保駕護(hù)航
大宗商品交易平臺(tái)為買賣雙方搭建起了交易的橋梁，但是，目前市面上很多交易平臺(tái)并沒(méi)有采用電子簽名技術(shù)來(lái)作為身份識(shí)別和合同簽訂，特別是在合同簽訂環(huán)節(jié)，如果不具備有效的電子簽名作為保障，會(huì)給交易雙方的合同糾紛埋下隱患，在和銀行對(duì)接實(shí)現(xiàn)在線融資時(shí)，銀行對(duì)客戶的貸款真實(shí)意愿得不到核實(shí)，基于此，建議大宗商品交易平臺(tái)在為客戶提供服務(wù)時(shí)，務(wù)必采用有效的電子簽名技術(shù)，如中國(guó)金融認(rèn)證中心CFCA的簽名技術(shù)。同時(shí)，在客戶使用平臺(tái)之前，應(yīng)提供使用電子簽名的聲明，同時(shí)加蓋公司公章作為有效的法律憑據(jù)。如下圖三是電子簽名聲明參考：
圖三：電子簽名聲明
第三、電子質(zhì)押物清單：在線交易、在線融資的基礎(chǔ)
眾所周知，保兌倉(cāng)（業(yè)務(wù)流程參考圖四：保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)流程）業(yè)務(wù)在大宗商品供應(yīng)鏈金融中應(yīng)用最為廣泛，其中質(zhì)押物的出質(zhì)是關(guān)鍵，因?yàn)橘|(zhì)押物清單上列明的貨物是融資額度核算的依據(jù)，同時(shí)，也是銀行在風(fēng)險(xiǎn)處置中出質(zhì)貨物處置的重要憑據(jù)。傳統(tǒng)來(lái)說(shuō)，質(zhì)押物清單的傳遞，都是通過(guò)線下紙質(zhì)來(lái)完成，每次贖貨，還需來(lái)回跑去金融機(jī)構(gòu)和倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方蓋章，不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，還可能存在虛假放貨通知書(shū)的可能，為大宗商品的金融服務(wù)埋下了巨大的隱患，為了解決這一問(wèn)題，建議使用電子簽名在線生成質(zhì)押物清單（參考圖： 質(zhì)押物清單電子簽名樣例），當(dāng)客戶還款贖貨時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也在線生成發(fā)貨通知，實(shí)現(xiàn)出質(zhì)、質(zhì)權(quán)的“秒殺”，減少人工操作的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，電子簽名具有不可抵賴性、不能造假，為大宗商品供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)發(fā)展，提供了極大的便利。圖五樣例說(shuō)明通過(guò)電子簽名技術(shù)，電子質(zhì)押物清單替代了紙質(zhì)，CFCA數(shù)字證書(shū)簽名替代公章。
圖四：保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)流程
圖五： 質(zhì)押物清單電子簽名樣例
第四、大宗商品交易平臺(tái)需要解決的問(wèn)題匯總
圖六：大宗商品交易平臺(tái)需解決的問(wèn)題
作為大宗商品交易平臺(tái)，為買賣雙方搭建起了交易的平臺(tái)，在服務(wù)的過(guò)程中，需要解決如上圖六所示的問(wèn)題，目前很多銀行已經(jīng)提供了完整的方案，如華夏、中信、平安。
? 支付結(jié)算+資金監(jiān)管：通過(guò)實(shí)體賬戶和電子賬戶結(jié)合的方式，搭建起資金存管的平臺(tái)，保障客戶的資金安全，同時(shí)交易平臺(tái)所有資金運(yùn)轉(zhuǎn)都在銀行資金監(jiān)管賬戶下運(yùn)行，監(jiān)管賬戶為銀行內(nèi)部賬戶，防范司法凍結(jié)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管安全，交易資金都在子賬戶間資轉(zhuǎn)，資金流轉(zhuǎn)安全。
? 跨行出入金：不論哪一家銀行作為交易平臺(tái)的主結(jié)算行，其網(wǎng)點(diǎn)都有不足，因此，為了提供更大的便利性，需要客戶不開(kāi)實(shí)體結(jié)算賬戶也可以做交易，這就需要平臺(tái)上能夠提供跨行出入金的方式，解決開(kāi)戶問(wèn)題，目前通過(guò)電子賬戶來(lái)實(shí)現(xiàn)是最佳的選擇（資金可以實(shí)現(xiàn)T+0）。
? 提供實(shí)時(shí)的在線融資：實(shí)現(xiàn)在線融資、在線還款、隨借隨還、授信額度循環(huán)使用，解決交易中資金不足的問(wèn)題，以在線融資優(yōu)勢(shì)拉動(dòng)電子交易平臺(tái)的交易量，達(dá)成互惠多贏局面，目前能提供實(shí)時(shí)在線融資的銀行有華夏、平安等。
? 交易不可抵賴性：質(zhì)押物清單、合同等文件有交易方的電子簽名，系統(tǒng)對(duì)接中采用CFCA服務(wù)器證書(shū)做數(shù)據(jù)簽名、交易雙方通過(guò)Ukey登陸、信息傳遞采用SSL加密，充分保障信息安全。
? 符合稅務(wù)監(jiān)管及反洗錢要求。監(jiān)管賬戶以銀行名義成立，不再出現(xiàn)因大量資金在交易平臺(tái)結(jié)算賬戶進(jìn)出引發(fā)的稅務(wù)監(jiān)管及反洗錢風(fēng)險(xiǎn)。
? 計(jì)息方式靈活，保證利息收益。監(jiān)管賬戶資金計(jì)息方式靈活，利息可計(jì)入交易平臺(tái)收益子賬戶，也可分配部分利息至?xí)T子賬戶，鼓勵(lì)會(huì)員入金
? 解決現(xiàn)貨發(fā)票開(kāi)具問(wèn)題。買賣雙方交易時(shí)，資金在監(jiān)管賬戶內(nèi)劃轉(zhuǎn)，發(fā)票無(wú)需通過(guò)交易平臺(tái)平開(kāi)。買方通過(guò)監(jiān)管賬戶下子賬戶轉(zhuǎn)賬向賣方支付資金，賣方給買方直接開(kāi)具增值稅發(fā)票，通過(guò)子賬戶的支付憑證，可以解決發(fā)票與資金流向不一致的問(wèn)題。
結(jié)束語(yǔ)：
當(dāng)今，是互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，是平臺(tái)的時(shí)代，是合作共贏共創(chuàng)生態(tài)的時(shí)代，大宗商品從交易、支付結(jié)算到融資，需要更多合作伙伴來(lái)做生態(tài)服務(wù)。大宗商品的供應(yīng)鏈金融服務(wù)是服務(wù)實(shí)體，擁抱互聯(lián)網(wǎng)的過(guò)程，我們需要用經(jīng)市場(chǎng)檢驗(yàn)的成熟產(chǎn)品來(lái)為貿(mào)易伙伴服務(wù)，發(fā)揮機(jī)制優(yōu)勢(shì)，貼近市場(chǎng)、快速前進(jìn)，在互聯(lián)網(wǎng)的浪潮中，協(xié)助實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型增效，融合創(chuàng)新，做連接價(jià)值的發(fā)現(xiàn)者，商業(yè)價(jià)值的傳遞者，融合創(chuàng)新的搭建者、價(jià)值創(chuàng)新的加速者，社會(huì)文明的守望者！協(xié)助企業(yè)以更少的資本消耗、更集約的經(jīng)營(yíng)模式、更靈巧的應(yīng)變能力，實(shí)現(xiàn)更高效的發(fā)展和更豐厚的價(jià)值回報(bào)。
