今年“互聯(lián)網(wǎng)+”概念很火，大宗商品正在尋找這個結(jié)合點。而棉花，成為齊魯商品交易中心(簡稱“齊魯商品”)選定的第一個先行先試的“大淘寶”品種。
“棉花作為大宗商品，交易大部分還是線下的現(xiàn)貨采購，現(xiàn)金交收、驗貨，比較單一化，集中化程度不高，這個行業(yè)又受到目標價格、配額、拋儲等很多國家政策的影響。海外棉花與國內(nèi)棉花又不好標準化?！饼R魯商品總裁李珩迪在市場調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，棉花是所有大宗商品里面最難做成線上交易模式的，選擇棉花先試，如果做成了，接下來，燃料油、紙漿、礦石等大宗商品再做淘寶式交易，將容易許多。
齊魯商品花費半年多時間，設(shè)計出棉花“大淘寶”平臺，提供包括交易服務(wù)、保值服務(wù)、物流、報關(guān)、倉儲、融資、信息等在內(nèi)的多項服務(wù)。
李珩迪對經(jīng)濟觀察報表示，棉花“大淘寶”面臨的難題是，創(chuàng)新模式?jīng)]有既有的模式參考，需要自己摸索。可以說，每家先行先試的企業(yè)開始都不會那么完善，都是在用“互聯(lián)網(wǎng)+”的方式做各種嘗試，研究如何改變傳統(tǒng)行業(yè)。一切創(chuàng)新的東西，起步都很艱難，但只要堅持下來，就會成為行業(yè)的先驅(qū)者。
線上新平臺誕生
王光山最近剛剛與齊魯商品簽了合同、開了賬戶，打算參與棉花棉紗交易。5月28日，齊魯商品棉花棉紗品種正式宣布上線。當日，有200多家棉花棉紗加工企業(yè)派代表前來一探究竟。當然，人群中也有王光山的身影，他是青島東方恒大棉花進出口公司的總經(jīng)理，公司就在青島保稅區(qū)內(nèi)。
王光山告訴經(jīng)濟觀察報，棉花作為大宗商品，走淘寶的路子、在互聯(lián)網(wǎng)上實現(xiàn)交易全過程，這肯定是一種趨勢，所以要參與。這種大宗商品“大淘寶”的交易方式，未來肯定會發(fā)展起來。誰先行一步，誰先占商機。
在王光山看來，齊魯商品交易平臺借鑒了淘寶式的操作，他們聯(lián)手建行、工商行等五大銀行，又聯(lián)手卓越金宇控股有限公司旗下青島金宇物流作為物流服務(wù)商。
金宇物流是倉儲物流方，銀行是資金提供方，交易平臺提供多項服務(wù)，那么參與交易的賣家，可以直接對接很多紡織廠等買家。買家可以在網(wǎng)上貨比三家、買到質(zhì)量好、價格便宜的棉花棉紗，減少中間環(huán)節(jié)，降低買家成本，又規(guī)避掉資金和貨物風(fēng)險，這些在交易平臺上都可以實現(xiàn)。
劉林是上海一家大宗商品國際貿(mào)易公司的副總裁，他與同事來到青島，也是來調(diào)研一下齊魯商品的棉花棉紗產(chǎn)品，是否可以參與交易。劉林認為，齊魯商品打造的大宗商品“大淘寶”的概念，操作思路跟在淘寶上購物相似。但大宗商品貨值較高，占用資金較大，動輒幾千萬元，資金和貨物安全是最重要的，對于倉儲物流也有較高要求。
目前，在齊魯商品簽約開戶的已經(jīng)有50多家企業(yè)，還有200家左右在洽談和關(guān)注當中。齊魯商品棉花事業(yè)部總經(jīng)理畢勇軍告訴經(jīng)濟觀察報，在齊魯商品上做棉花交易，基本交易過程就是交易商開戶之后，買方報出自己的需求，賣方把自己的貨物情況掛到平臺上，相關(guān)信息大家都能看到。齊魯商品在借鑒淘寶操作方式的基礎(chǔ)上，做了一個升級版，增加了議價功能，買家相中哪批貨，對話框打開，雙方議價，而淘寶一般就是一口價，沒有議價功能。付款方式上，齊魯商品采取線上銀行支付和信用證付款兼顧的方式。因為進出口棉花，很多棉花交易商是信用證付款的。網(wǎng)上付，信用證支付都可以，保證交易正常進行。成交之后，接下來的物流服務(wù)由金宇物流完成，有些貨主如果不想馬上提貨，就與金宇協(xié)商提貨日期。
攻克難題
青島金宇物流有限公司副總經(jīng)理孫匯豐告訴經(jīng)濟觀察報，金宇目前是齊魯商品棉花品種第三方監(jiān)管方，在齊魯商品和銀行間起到橋梁作用，保證貨物和資金安全，也是齊魯商品“大淘寶”平臺中物流方面的唯一合作方，交收交割庫貨物監(jiān)管等，全權(quán)由金宇負責。金宇物流為齊魯商品平臺帶來了大量棉花交易商，這些商家都是金宇此前的線下客戶。目前，金宇帶來的意向上線客戶大約有200多家。
孫匯豐說，做棉花大宗商品淘寶模式，難點在于棉花不是標準化合約，不是標準化標的，有特殊性，倉單不是特別標準，一般客戶要通過取樣化驗之后，才會判斷出商品等級和是否可用，另外，對客戶而言，要降低物流和采購成本，最重要的是第三方物流作為監(jiān)管方，能夠架起銀行等金融機構(gòu)、平臺與融資方客戶之間的橋梁，打通通道，提供相對安全的平臺。
孫匯豐說，沒有齊魯商品電商平臺，傳統(tǒng)的棉花交易過程，是首先要打電話咨詢，然后到倉庫中看貨，還要貨比三家，從一個倉庫到另一個倉庫，要打電話咨詢產(chǎn)地、棉花情況。有了平臺，所有信息就會很清楚。棉花的品質(zhì)、產(chǎn)地、長度、在哪一個倉庫幾號位有哪些貨物、物流情況等，都一目了然。直接就可以過去看貨，省去很多直接成本，提高了效率，減少了中間環(huán)節(jié)。金宇還可以幫助通關(guān)，不需要更多安排做繁雜工作。
此前，棉花行業(yè)已經(jīng)有了e棉網(wǎng)、i棉網(wǎng)等電商平臺，進行棉花線上交易的嘗試。孫匯豐說，齊魯商品與這些交易平臺不同之處，一是在于交易模式不同。交互式交易模式，可以提前把價格鎖定，把利潤鎖定。如果碰上價格倒掛，可以做到少虧、微虧或者不虧，包括規(guī)避匯率風(fēng)險等。同時，還有金融服務(wù)，未來會吸引除了銀行之外更多的金融方，如眾籌平臺作為金融服務(wù)的提供者。二是齊魯商品目前的定位是以外棉交易為主，兼做國內(nèi)棉的交易。
青島世紀順興國際貿(mào)易有限公司經(jīng)理鐘澤國的擔心是，目前棉紡織行業(yè)行情不那么好，雖然市場有需求，但很多人擔心國家有大量的棉花儲備，一旦拋儲，有可能像是洪水猛獸，每年國內(nèi)棉花需求也就是700萬噸左右，而國家的棉花儲備有兩年不生產(chǎn)都足夠市場使用。所以鐘澤國說，他眼下還不敢上線交易，還要觀望一下，一是資金有限，二是行情不好，三是感覺齊魯商品的交易平臺還需要一個完善的過程。
在中國棉花信息網(wǎng)副總經(jīng)理張曼看來，目前棉花行業(yè)的情形是，利空的因素實實在在地存在：需求不給力，去庫存路程漫長，拋儲預(yù)期構(gòu)成壓力，投機心理。我國經(jīng)濟增長處于“新常態(tài)”，紡織行業(yè)工業(yè)增加值增速也有明顯回落。棉制產(chǎn)品出口嚴重受阻。本年度后期拋儲是大概率事件，拋儲原則是不打壓市場，重點是要建立儲備棉投放的長效機制?？傮w價格不會過低，投放總量有限，拋儲如果是真的，如何操作很關(guān)鍵。
但孫匯豐認為，棉花作為大宗商品，實現(xiàn)淘寶式營銷，一直被看作是難于操作的事，現(xiàn)在也變得容易起來，很多事情都會因互聯(lián)網(wǎng)而發(fā)生改變。大宗商品做線上交易，雖然不太好實現(xiàn)，有一些路要走，需要一些探索和實踐，但肯定會發(fā)展起來。國家配額、目標價格以及拋儲等政策，原來做線下交易時，就產(chǎn)生影響。線上平臺建立后，這些政策的影響同樣存在，采取相應(yīng)對策應(yīng)對就好。
棉花的“類淘寶玩法”
李珩迪對經(jīng)濟觀察報表示，國家層面已經(jīng)有了政策指引，山東省也在金融改革意見中，明確提出要建立要素交易平臺，探索介于現(xiàn)貨和期貨之間的交易模式。齊魯商品開始考慮創(chuàng)新交易模式，探索中遠期合約、互換合約、期權(quán)合約等場外衍生品交易，建立中間市場的發(fā)展平臺。
李珩迪找到阿里巴巴高層，深度溝通如何構(gòu)建棉花這一大宗商品的“大淘寶”平臺，從產(chǎn)品上線架構(gòu)設(shè)計思路到整個產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系，做了充分研究，獲得阿里巴巴高層的支持。最終，齊魯商品基于阿里巴巴交易模式，摸索出了自己的體系。李珩迪說，就是要把信息流、物流、金融流和商流做到“四流合一”，這是發(fā)展趨勢。即使不是齊魯商品來做，某一家公司或者多家公司來做，最終也是要做成“大宗商品的阿里巴巴”。齊魯商品希望成為這個先行者，踐行這種發(fā)展趨勢。
齊魯商品最終面世的“棉花大淘寶”平臺，采取的交易模式是多元混合的交互式交易模式。
第一種是現(xiàn)貨掛牌交易模式，就是買賣雙方報盤掛單，包括各自采購、銷售意向(棉花棉紗的產(chǎn)地、品質(zhì)、重量、價格、交割地點、貨款支付方式等)。買方或賣方摘盤、或雙方經(jīng)過議價后達成最終成交，齊魯商品電子交易客戶端確認并自動生成購銷合同。買賣雙方支付一定比例的違約保證金，合約順利履行后釋放；齊魯商品負責監(jiān)督整個履約過程，確?？蛻舻呢浳锛百Y金安全；第二種模式是現(xiàn)貨連續(xù)交易模式，標準合約，撮合成交。交割日期自由選定，既可以當天交割，也可以推遲交割。交易時間內(nèi)，隨時買賣，T+0交易。實物交割申請未獲得滿足，延期交割補償制度平衡；第三種是現(xiàn)貨中遠期交易模式，標準合約，交割日期確定。交割期間隔可以是每月、每周或者是每兩周為一個交割期。交割期到來之前，交易商可以選擇平倉，轉(zhuǎn)讓合同平倉。交割期到來時進行交割。
在李珩迪看來，第四種交易模式，即現(xiàn)貨指數(shù)化交易模式，是齊魯商品最有特點的一種交易模式。具體操作就是以棉花、棉紗指數(shù)作為合約標的，固定交割期標準合約。根據(jù)產(chǎn)地可以制定不同合約，包括美棉、澳棉、印度棉、國產(chǎn)棉等合約。在合約到期日之前，持倉交易商可以選擇提前現(xiàn)貨交割。方式是報出現(xiàn)貨對指數(shù)的升貼水，即可轉(zhuǎn)入現(xiàn)貨掛牌交易模式。在合約到期日進行現(xiàn)金交割，按最后交易日的結(jié)算價來進行結(jié)算。畢勇軍認為，該模式是探索大宗商品市場中現(xiàn)貨與期貨之間交易模式的一種創(chuàng)新。
李珩迪解釋，齊魯商品平臺與其他大宗商品線上交易所不同的，是交互式的交易模式。這是由齊魯商品獨創(chuàng)的。交互式模式，體現(xiàn)的是綜合性，就好比齊魯商品平臺是大生態(tài)系統(tǒng)中驅(qū)動的部分，帶動物流、倉儲、銀行、企業(yè)、貿(mào)易公司整個產(chǎn)業(yè)鏈所有企業(yè)，打造一個大的生態(tài)系統(tǒng)，把之前的期貨、現(xiàn)貨、資訊平臺、電子交易、倉單融資等，都集中到齊魯商品這一個平臺中，這是大的平臺化整合。
李珩迪說，齊魯商品還以交易平臺角度，切入到供應(yīng)鏈金融當中，改變商家采購、交易、融資、物流的方式，這是信息流、商流、交易流、金融流四流合一。他稱“這是很有特點的”。搭建綜合性大淘寶平臺之后，全國各地的棉花，其產(chǎn)地、質(zhì)量、數(shù)量、價格，都可以在線看到，足不出戶就可以實現(xiàn)交易。采購全國的大宗商品，線上支付完資金，錢不會直接到賣方手中，而是先到平臺，對方發(fā)貨驗收完成后，資金貨款才能到位。這樣的交割過程中，在平臺上有交易流、信用流，有信用保障，可以做信用評級，通過倉單在這里質(zhì)押，還可以根據(jù)信用情況做融資。平臺建立起來，供應(yīng)鏈鏈條建立起來，又有了信用數(shù)據(jù)，上下游是誰，從哪里進貨賣給誰，每年多大成交量都有數(shù)據(jù)，倉單又在平臺管著，流程中，幾乎就可以把整個鏈條管控住。這樣，在平臺上，企業(yè)拿出30%的貨款就可以拿到全部貨物，剩下的資金可以慢慢還銀行利息，資金的利用率非常高。
李珩迪說，選擇棉花品種，希望為行業(yè)解決的問題是，外棉在平臺進行中遠期交易的，可以做套期保值。這個品種此前一直沒有這個功能，此前只能在美國市場做印度棉、美棉的套?！，F(xiàn)在在國內(nèi)平臺做就可以了。另外，融資上，此前印度棉、美棉都是信用證方式，現(xiàn)在是倉單質(zhì)押融資的方式來做。風(fēng)險管控上，由卓越金宇和齊魯商品共同監(jiān)管，減少風(fēng)險。而且有了貨物價值，在平臺上可以實時監(jiān)控，一旦價格跌破保證金價格，要求迅速補齊資金，或者把現(xiàn)貨消化掉了。交易平臺消化現(xiàn)貨也比較快。
齊魯商品交易中心2014年6月5日正式上線，一期上線品種是金屬和能源。一期交易模式與二期上線的棉花品種不同。李珩迪說，一期交易模式，相對而言，投機性多些，是現(xiàn)貨銷售和回購，產(chǎn)業(yè)服務(wù)少些。而實際上，大宗商品交易所的發(fā)展，更希望做服務(wù)實體經(jīng)濟的事，所以，齊魯商品二期棉花上線作為重心，實現(xiàn)真正服務(wù)實體經(jīng)濟的目的。
