金聯(lián)儲(chǔ)的辦公樓里，有一面墻的交割倉庫實(shí)時(shí)監(jiān)控顯示屏。對于基于大宗商品現(xiàn)貨交易產(chǎn)業(yè)鏈的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)來說，這些交割倉庫是在向投資人發(fā)出安全信號，“借款企業(yè)的貨都在這里呢”。
金聯(lián)儲(chǔ)今年9月份才正式上線，它算是含著金湯匙出生的，它的投資方金銀島已經(jīng)在產(chǎn)業(yè)鏈金融領(lǐng)域深耕了9年。
金銀島專注大宗產(chǎn)品電子商務(wù)，它的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)就是在線融資，目前已累計(jì)為大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)融資超過400億元人民幣。上述被實(shí)時(shí)監(jiān)控的交割倉庫，就是它積累了9年風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)的直觀的體現(xiàn)之一。
金聯(lián)儲(chǔ)就是依托于金銀島來做產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。不同的是，金銀島的理財(cái)端主要是銀行信托等金融機(jī)構(gòu)，而金聯(lián)儲(chǔ)的定位則是在理財(cái)端引入民間資金。也就是把供應(yīng)鏈金融與P2P模式結(jié)合，用P2B的方式，將個(gè)人投資者的資金對接到大宗商品現(xiàn)貨交易供應(yīng)鏈上有借款需求的企業(yè)。
三流合一
金聯(lián)儲(chǔ)嘴里的那種金湯匙，就是金銀島建立的“三流合一”的風(fēng)控體系。
金銀島是在2009年獲得達(dá)晨創(chuàng)投的融資之后，因?yàn)檫@筆金融危機(jī)之后不久國內(nèi)電子商務(wù)領(lǐng)域最大的一筆1億元融資，才打破低調(diào)，被更多人知道。那一年底，金銀島開通在線融資業(yè)務(wù)。
“其實(shí)我們很早就想到要做金聯(lián)儲(chǔ)這種P2B模式了，但因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融還沒發(fā)展到現(xiàn)在這種程度，所以就暫時(shí)擱置。” 金銀島高級副總裁鄭利敏說。于是，金銀島的在線融資面向的是銀行信托等金融機(jī)構(gòu)的資金。
與銀行主要看客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表和不動(dòng)產(chǎn)不同，金銀島因?yàn)樽龅氖钱a(chǎn)業(yè)鏈金融，所以主要是通過評估借款企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈里的位置及業(yè)務(wù)能力，來看其業(yè)務(wù)量。
企業(yè)得到融資以后，要在金銀島場內(nèi)做交易。買方需要把資金存放在金銀島指定的銀行監(jiān)管賬號，賣方貨物也要存放到指定的倉庫。
最終，通過對借款企業(yè)的賬戶、電子倉單或電子提單，以及物流節(jié)點(diǎn)的監(jiān)控管理，形成了信息流、資金流、物流“三流合一”的風(fēng)控體系，建立全程控制的閉環(huán)交易體系。
最初，王宇宏判斷，大宗產(chǎn)品的物流與B2C電子商務(wù)企業(yè)的物流不同，后者相當(dāng)于快遞公司，大宗產(chǎn)品的物流自建倉庫沒有必要。所以，金銀島的倉庫都采用合作方式，幾乎與全國各地的倉儲(chǔ)物流公司合作，并與它們打通了后臺(tái)數(shù)據(jù)。但后來發(fā)現(xiàn)，還是有風(fēng)險(xiǎn)，不能很好地保證對整個(gè)流程的風(fēng)險(xiǎn)控制。于是，決定自建倉庫。
金聯(lián)儲(chǔ)的P2B借貸就是基于金銀島建立的這套基礎(chǔ)設(shè)施和核心能力開展的。
七種模式
在創(chuàng)業(yè)邦的記者去采訪之前，金銀島董事長王宇宏剛剛向上一位拜訪者用了幾個(gè)小時(shí)的時(shí)間講解產(chǎn)業(yè)鏈金融的7種模式，產(chǎn)業(yè)鏈上所有環(huán)節(jié)的融資需求基本上就涵蓋在這里面了。
產(chǎn)業(yè)鏈金融的7種模式是未來貨權(quán)融資、倉單融資、訂單融資、保理融資、股權(quán)質(zhì)押融資、1+N融資以及采集采銷融資。其中，1+N融資模式就是常常被說到的供應(yīng)鏈融資，以供應(yīng)鏈上的龍頭企業(yè)為核心，把金融服務(wù)延伸到龍頭企業(yè)的上游和下游，核心企業(yè)為需要融資企業(yè)提供擔(dān)保。
選擇哪種融資模式，取決于借款企業(yè)正處于經(jīng)營鏈條中的位置、借款需求。金聯(lián)儲(chǔ)通過監(jiān)管借款企業(yè)的賬戶、電子倉單或電子提單，并指定交割倉庫。
目前，金銀島在全國各地有自建的近200家指定交割倉庫，這些倉庫可能靠近原產(chǎn)地，可能靠近下游廠家，也可能靠近物流節(jié)點(diǎn)。向上下游客戶派駐交易員與監(jiān)管員，確保交易執(zhí)行。
以訂單融資為例，貿(mào)易商在拿到訂單之后，可以從金聯(lián)儲(chǔ)取得資金，資金直接打到金聯(lián)儲(chǔ)在上游企業(yè)的監(jiān)管賬戶，上游企業(yè)將貨物發(fā)到金聯(lián)儲(chǔ)指定的交割地點(diǎn)，通常是金聯(lián)儲(chǔ)的自建倉庫或者租用碼頭，等貿(mào)易商得到銷售回款之后，金聯(lián)儲(chǔ)再將貨物交付給下游的企業(yè)，這樣就實(shí)現(xiàn)了全程交易的閉循環(huán)，得以控制風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí)，金聯(lián)儲(chǔ)為所有的抵押物投保財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)，總額達(dá)到每年100億元。
其實(shí)，針對不同的融資模式各自的風(fēng)控手段并不盡相同，但都要遵循一個(gè)基本的BAST風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，即從大數(shù)據(jù)分析、資產(chǎn)抵押、供應(yīng)鏈控制和企業(yè)信息洞察四個(gè)維度的建模分析，控制借款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。
“尤其是對大宗商品來講，大數(shù)據(jù)只能作為參考，不能作為風(fēng)控的依據(jù)。” 王宇宏說。
在投資端，目前金聯(lián)儲(chǔ)推出了零手續(xù)費(fèi)、提現(xiàn)當(dāng)天到賬、投資即計(jì)息等服務(wù)和金寶寶等投資產(chǎn)品。
同時(shí)，設(shè)立1億元的金聯(lián)儲(chǔ)安全保障金賬戶，由銀行提供監(jiān)管，每月出具資信報(bào)告。當(dāng)借款企業(yè)發(fā)生逾期或則違約時(shí)，有金聯(lián)儲(chǔ)先行墊付投資人部分損失，并同時(shí)對借款企業(yè)的貨物資產(chǎn)進(jìn)行處理。
“未來P2P企業(yè)將在資產(chǎn)端上展開激烈的競爭，2015年P(guān)2B業(yè)務(wù)或?qū)⒈l(fā)。”王宇宏說。目前，金聯(lián)儲(chǔ)大部分的借款客戶均來自金銀島。“以后會(huì)通過線上吸引，線下審核的方式，逐漸發(fā)展出金聯(lián)儲(chǔ)自身發(fā)展客戶的能力。”
