這是我們對(duì)阿里B2B小貸合作分析的第一篇，主要討論阿里B2B小貸的三次轉(zhuǎn)型。第二篇將聚焦于阿里巴巴B2B的角色轉(zhuǎn)換與戰(zhàn)略操作?；氐秸}。
7月22日，阿里巴巴國(guó)際、阿里小微金服在上海舉行新聞發(fā)布會(huì)，宣布與七家銀行共同開(kāi)拓外貿(mào)小微貸款產(chǎn)品。從與銀行合作，到自營(yíng)小貸，再到合作，面向B類(lèi)的小微貸款模式為什么出現(xiàn)了三次轉(zhuǎn)向？
2007年，阿里就與建行合作小貸產(chǎn)品，遺憾的是，阿里的數(shù)據(jù)彼時(shí)并未獲得銀行承認(rèn)，雙方的合作以低效率為由嘎然而止。
當(dāng)時(shí)的數(shù)據(jù)存在什么問(wèn)題？B2B一直以來(lái)未能進(jìn)入交易階段，這意味著阿里提供的平臺(tái)數(shù)據(jù)說(shuō)服力不足--B2B平臺(tái)上的意向交易額難以成為授信認(rèn)可的數(shù)據(jù)。而另一方面，彼時(shí)的外部數(shù)據(jù)阿里并未建立完整的大數(shù)據(jù)平臺(tái)，那些企業(yè)運(yùn)營(yíng)消耗的數(shù)據(jù)（如水費(fèi)、電費(fèi)、物業(yè)費(fèi)乃至租賃費(fèi)用）是孤立的點(diǎn)，沒(méi)有模型的數(shù)據(jù)易于被獲取，這意味著銀行可以輔以自己掌握的企業(yè)交易流水等建立自己的模型，實(shí)現(xiàn)授信。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，唯一需要突破的是對(duì)中小企業(yè)貸款規(guī)模和收益不佳的潛意識(shí)的克服。建行的善融商務(wù)、行業(yè)解決方案則是典型的產(chǎn)物，阿里缺乏合作方獨(dú)立競(jìng)爭(zhēng)的護(hù)城河。
阿里在無(wú)人合作的背景下，借助國(guó)內(nèi)對(duì)小微金融的支持，在重慶和浙江兩個(gè)地區(qū)上線(xiàn)阿里小貸，自行運(yùn)營(yíng)。這一階段，在授信的基本環(huán)境沒(méi)有改變的前提下，阿里通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)緯度，風(fēng)控模型的建設(shè)獲得了良好的發(fā)展。比如，上下游供應(yīng)商的聯(lián)合貸款模型就幫助阿里小貸風(fēng)險(xiǎn)的控制。
然而這一階段，阿里同樣面臨問(wèn)題。對(duì)阿里而言，其時(shí)25億的小貸公司注冊(cè)資本，對(duì)其造成的一個(gè)影響即是貸款余額總量有著較為明顯的上限。這與銀行200-300億面向小微金融的投放可以說(shuō)有著很大的差別。那么考慮到資本的重復(fù)盈利能力，阿里對(duì)平臺(tái)上企業(yè)的控制力，阿里的這一服務(wù)更多地向淘寶賣(mài)家，偏向消費(fèi)領(lǐng)域的企業(yè)客戶(hù)傾斜，而B(niǎo)類(lèi)企業(yè)獲得支持的比例自然不佳。10萬(wàn)左右的額度可以幫助淘寶賣(mài)家完成一到數(shù)個(gè)批次的備貨，卻無(wú)法幫助生產(chǎn)型企業(yè)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)線(xiàn)的改造，遑論新建生產(chǎn)能力。不過(guò)阿里仍然在自己的體量?jī)?yōu)勢(shì)下，對(duì)優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)的發(fā)掘與把握的能力大大提高。其數(shù)據(jù)模型也更為優(yōu)化，更為完善。
阿里小貸因?yàn)橘Y本金造成的局限性一直存在，這也帶來(lái)了阿里對(duì)與銀行的再合作呈開(kāi)放態(tài)度。而此次在B類(lèi)小微貸款合作的全面展開(kāi)，有一個(gè)重要前提，就是阿里對(duì)一達(dá)通的全資收購(gòu)。
提供外貿(mào)服務(wù)的一達(dá)通，并不一定參與了交易過(guò)程，卻獲得了真實(shí)可信的交易數(shù)據(jù)。這一數(shù)據(jù)在資本授信中的作用甚于阿里巴巴國(guó)際掌握的數(shù)據(jù)，乃至銀行掌握的數(shù)據(jù)。這一數(shù)據(jù)的關(guān)鍵性，以及高真實(shí)性，為資本授信提供了現(xiàn)實(shí)可操作的基礎(chǔ)。多年運(yùn)轉(zhuǎn)的阿里B2B部門(mén)也好，阿里小貸（現(xiàn)歸屬于阿里小微金服）對(duì)于這一點(diǎn)自然有著清晰的認(rèn)識(shí)。而這些客戶(hù)對(duì)資金的需求也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)阿里服務(wù)的淘寶店家或者面向消費(fèi)者的企業(yè)主，100萬(wàn)以上的授信是否能在一定時(shí)間內(nèi)超過(guò)少量多次的阿里現(xiàn)有的小貸產(chǎn)品，這是一個(gè)問(wèn)題。
一達(dá)通此前已經(jīng)以自己的數(shù)據(jù)與中國(guó)銀行展開(kāi)了多年合作，所以這一次，一達(dá)通被阿里巴巴全資收購(gòu)后和銀行談合作，就變得簡(jiǎn)單了許多。雙方對(duì)數(shù)據(jù)價(jià)值的認(rèn)可空前一致。有意思的是，此次合作中，七家銀行有六家銀行的合作都是其中小企業(yè)部門(mén)或者是互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)線(xiàn)，未來(lái)這種合作能走多遠(yuǎn)，極具想象空間。 而阿里巴巴B2B在這樣的趨勢(shì)下，角色的轉(zhuǎn)變也在發(fā)生潛移默化的改變，這一點(diǎn)我們將在第二篇文章中加以分析。
