對(duì)于剛剛過(guò)去的2014年，在座每一個(gè)做企業(yè)的朋友都是五味雜陳，這一年過(guò)得非常不容易。
一直到今天，整個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)界還不是很清楚2014年是好的一年還是壞的一年，這一年確實(shí)充滿了種種矛盾，中央政府也一直為了能夠遏制經(jīng)濟(jì)的下行，手忙腳亂出現(xiàn)很多政策，地方政府還在做投資，電子商務(wù)像高先生說(shuō)的，方興未艾，這就是剛剛過(guò)去的2014年。
年初的時(shí)候我們經(jīng)濟(jì)的一個(gè)指導(dǎo)目標(biāo)叫穩(wěn)增長(zhǎng)、去杠桿和調(diào)結(jié)構(gòu)，這就是“克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)”。到了2014年12月份四季度，整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)局勢(shì)發(fā)生了非常大的變化。
我在10天前專門(mén)寫(xiě)過(guò)一篇專欄談四季度以來(lái)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，卷土重來(lái)的泡沫，重新看到了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)泡沫時(shí)期是在經(jīng)歷了六年之后重新到來(lái)。貨幣問(wèn)題，貨幣蒸發(fā)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)比較嚴(yán)重的問(wèn)題，全年下來(lái)一個(gè)比較可靠的數(shù)據(jù)應(yīng)該在9.8萬(wàn)億到10萬(wàn)億左右，這是改革開(kāi)放以后第二個(gè)高峰組。
在數(shù)據(jù)上確實(shí)告訴我們，口袋里的錢(qián)每天變得越來(lái)越不值錢(qián)，我們調(diào)結(jié)構(gòu)也是希望改變這樣的狀況，今年以來(lái)發(fā)改委很忙，很多市長(zhǎng)副市長(zhǎng)都被閉起來(lái)了。產(chǎn)業(yè)司的很多文件仍然在繼續(xù)下發(fā)。我們?nèi)暌呀?jīng)批下來(lái)的鐵路建設(shè)項(xiàng)目大概在1.1萬(wàn)億左右，全國(guó)22個(gè)城市的交通軌道項(xiàng)目的投資在8千億左右，接近兩萬(wàn)億，投資部分看起來(lái)非常的龐大。
房地產(chǎn)市場(chǎng)，從年初一直以來(lái)，房地產(chǎn)的控制是2012年以來(lái)的一個(gè)既定的政策，由于房地產(chǎn)行業(yè)被控制，造成很多行業(yè)，包括石油、煤炭、鋼材、以及家電等等五十多個(gè)行業(yè)受到很大的拖累。
到了9月30日，全國(guó)除了北上廣，全部所有的城市都取消了限購(gòu)的政策，到了四季度各個(gè)中心城市的房產(chǎn)出現(xiàn)了井噴。南京到昨天房屋庫(kù)存量在6萬(wàn)套左右，六個(gè)月到九個(gè)月左右的復(fù)蘇，房產(chǎn)的整個(gè)復(fù)蘇四季度因?yàn)樗山壵叩牡絹?lái)造成了一定的景象。
過(guò)去的十個(gè)月，北上廣各城市政府拿出來(lái)的土地交易接近五千億，不斷的沖新高，不斷的看到樓王、地王出現(xiàn)。今年的土地交易部分如果從樓面計(jì)算一下，2014年的樓面價(jià)比2013年高53.4%，這是很可怕的數(shù)字。
股市已經(jīng)很長(zhǎng)時(shí)間懶洋洋了，但是到了今年11月份的時(shí)候，11月21日突然宣布了一個(gè)限購(gòu)，降息以后股市市場(chǎng)放松了，到了28號(hào)的時(shí)候，是突破了七千億。到了12月5日突破了一萬(wàn)億，是一個(gè)特別大的峰值。到了9日的時(shí)候，股票跌了5%，又創(chuàng)造了一個(gè)新的峰值。
這是為什么說(shuō)到了2014年四季度以后，我們很有可能已經(jīng)進(jìn)入到一個(gè)新的經(jīng)濟(jì)周期的基本判斷。我們看到從貨幣到投資，到股票市場(chǎng)到不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)，整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的各個(gè)指數(shù)都出現(xiàn)了泡沫化的景象。
另外一些局部地區(qū)也出現(xiàn)了一個(gè)瘋狂投資的景象。11月4日開(kāi)了一次會(huì)議，確定下來(lái)一個(gè)方案，建立兩個(gè)大的經(jīng)濟(jì)帶，這部分的投資會(huì)非常大。最近我在陜西和福建跑，這兩個(gè)地方官員的熱情非常高。我到福建的時(shí)候，他們的官員跟我說(shuō)：習(xí)大大剛剛走，他走的時(shí)候給我們定了一個(gè)目標(biāo)，我們福建省的經(jīng)濟(jì)總量GDP要在2018年超過(guò)臺(tái)灣。那么怎么超過(guò)臺(tái)灣呢?習(xí)大大走了之后，他們開(kāi)始給發(fā)改委寫(xiě)報(bào)告，遞交了三千多個(gè)項(xiàng)目，投資額達(dá)七萬(wàn)億左右。于是福建規(guī)劃了一個(gè)自貿(mào)區(qū)，是上海自貿(mào)區(qū)的19倍。
最近開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議批復(fù)了天津、廣東和福建三個(gè)自貿(mào)區(qū)的方案，這是我們看到的一個(gè)景象。為什么我并不把這次的樓市不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)的加大看成真正的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，因?yàn)橛袃蓚€(gè)數(shù)據(jù)還是很可怕的。第一，11月份匯豐銀行的PMI，制造業(yè)的采購(gòu)指數(shù)上個(gè)月是50%，過(guò)去六個(gè)月一直處在下滑通道，制造業(yè)對(duì)未來(lái)和現(xiàn)在的信心并不充分。第二，我們李總理每次到各地都非常關(guān)心的三個(gè)數(shù)據(jù)：發(fā)電量、貨運(yùn)量、貨幣供應(yīng)量。1月份到11月份全國(guó)工業(yè)用電增長(zhǎng)只有3.1%，去年是7.9%?，F(xiàn)在的GDP四季度在7.1%左右，還是一個(gè)很可怕的數(shù)據(jù)。
走向2015年的時(shí)候，我們看到的一個(gè)景象是很矛盾的，一方面看到整個(gè)貨幣的泡沫、投資的泡沫、資本市場(chǎng)的泡沫、不動(dòng)產(chǎn)的泡沫已經(jīng)開(kāi)始全面復(fù)蘇，另外實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍然處在冬天，這是我們即將告別的2014年。到2015年，我認(rèn)為會(huì)出現(xiàn)很多新的一些變化，甚至中國(guó)經(jīng)濟(jì)的很多觀察點(diǎn)都會(huì)出現(xiàn)一些變化，這個(gè)意義上處在比較大的經(jīng)濟(jì)周期的轉(zhuǎn)折時(shí)刻，未來(lái)還是充滿了一些希望的。
我們過(guò)去觀察中國(guó)經(jīng)濟(jì)，這個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)好和不好看三架馬車(chē)，消費(fèi)，出口，投資是很長(zhǎng)時(shí)間關(guān)注中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)點(diǎn)。這三架馬車(chē)?yán)酥袊?guó)經(jīng)濟(jì)15年，一直到2013年。2015的經(jīng)濟(jì)會(huì)不會(huì)好呢?再來(lái)看這三個(gè)東西，看出口，看政府投資，已經(jīng)不可靠了。從今往后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)好不好，企業(yè)該怎么經(jīng)營(yíng)企業(yè)?我認(rèn)為出現(xiàn)了四個(gè)新的動(dòng)力：新實(shí)業(yè)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)在今天面臨的情況，90%的原因是我們自己的原因，不是因?yàn)閲?guó)家的經(jīng)濟(jì)不好。很長(zhǎng)時(shí)間我們做企業(yè)的方法在未來(lái)是不可靠的，這兩天很多專家都討論了，經(jīng)濟(jì)怎么轉(zhuǎn)型，電子商務(wù)怎么沖擊我們的傳統(tǒng)行業(yè)，新生代的消費(fèi)者形成新的消費(fèi)能力，這都是所謂的新實(shí)業(yè)。
所謂的舊實(shí)業(yè)這個(gè)產(chǎn)品的價(jià)格是和成本有關(guān)系的，很長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)我們做企業(yè)靠各種各樣的成本優(yōu)勢(shì)，到了今天，我們突然發(fā)覺(jué)這幾個(gè)成本優(yōu)勢(shì)全部喪失了，這就是舊實(shí)業(yè)面臨的問(wèn)題，不是因?yàn)槟愕氖袌?chǎng)不見(jiàn)了，而是成本不斷增高。
我們靠什么辦法能讓產(chǎn)品和成本經(jīng)營(yíng)脫鉤，第一靠新的科技，有沒(méi)有形成獨(dú)有的科技能力，我們就有定價(jià)權(quán)了。第二靠品牌，用創(chuàng)新做出品牌，品牌產(chǎn)生新的附加值。第三靠服務(wù)，我們有沒(méi)有靠服務(wù)提高制造業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的利潤(rùn)率。當(dāng)這一些新的元素被加入以后，實(shí)體經(jīng)濟(jì)由一個(gè)舊的實(shí)體經(jīng)濟(jì)變成新的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。這是一個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨的一個(gè)最重大的問(wèn)題，能夠擺脫對(duì)成本的依賴，進(jìn)入到一個(gè)新的定價(jià)模式。
在這個(gè)過(guò)程中，未來(lái)的幾年內(nèi)，中國(guó)的中小型實(shí)體企業(yè)仍然會(huì)面臨非常大的挑戰(zhàn)。去年到今年中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)一直非常不好，今年浙江省的中小企業(yè)倒閉數(shù)在三萬(wàn)家左右，大規(guī)模的企業(yè)倒閉。我認(rèn)為未來(lái)的三年到五年之內(nèi)，不管經(jīng)濟(jì)的泡沫會(huì)怎么樣，經(jīng)濟(jì)有沒(méi)有復(fù)蘇，大概未來(lái)有一半左右的傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)會(huì)離開(kāi)這個(gè)會(huì)場(chǎng)。剩下來(lái)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)將完成一次重大的轉(zhuǎn)型。
我們看中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)會(huì)不會(huì)好的一個(gè)點(diǎn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)在未來(lái)的三至五年內(nèi)的轉(zhuǎn)型中有多少人能夠走出這個(gè)泥潭，這是我們看到的第一個(gè)點(diǎn)。
第二，我們要看的新城鎮(zhèn)化，過(guò)去的十幾年時(shí)間里中國(guó)主要的不動(dòng)產(chǎn)價(jià)格上漲是發(fā)生在全國(guó)的幾大城市，未來(lái)十年，大量的錢(qián)還集中在北京就很麻煩了。過(guò)去十年北京人口增長(zhǎng)了32%，上海人口增長(zhǎng)了29%，如果未來(lái)十年北京在增長(zhǎng)百分之三十幾，北京市就只有一個(gè)腳站在那里坐地鐵。
未來(lái)政府會(huì)考慮我們的整個(gè)投資仍然會(huì)投入在城市化過(guò)程中，主要會(huì)投在290個(gè)縣城和3萬(wàn)多個(gè)城鎮(zhèn)，會(huì)進(jìn)入到西部和北部地區(qū)，這是一個(gè)未來(lái)發(fā)展的新情況。產(chǎn)業(yè)要下去，人要下去，資本要下去，中國(guó)在各個(gè)層次和區(qū)域之間的貧富懸殊逐漸的減少。
第三部分，新消費(fèi)。中國(guó)現(xiàn)在是全世界電子商務(wù)最發(fā)達(dá)的國(guó)家，能力確實(shí)已經(jīng)超過(guò)了美國(guó)，今年年底電商在全社會(huì)消費(fèi)品比例達(dá)到7%，美國(guó)達(dá)到5%左右。在過(guò)去一兩年里我們所有做傳統(tǒng)制造業(yè)和傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)都非?？只拧Ｎ覀儼l(fā)現(xiàn)原來(lái)的消費(fèi)者不見(jiàn)了，原來(lái)非常熟悉的經(jīng)銷(xiāo)商模式不見(jiàn)了，甚至未來(lái)很可能出現(xiàn)一種情況，我們對(duì)很多傳統(tǒng)意義上的價(jià)值判斷都會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。
中國(guó)這個(gè)市場(chǎng)上沒(méi)有什么夕陽(yáng)行業(yè)和朝陽(yáng)行業(yè)，新的技術(shù)和新的消費(fèi)產(chǎn)生的時(shí)候，你有沒(méi)有辦法跟得上這些變化，能夠跟上就是新實(shí)業(yè)，跟不上就是舊實(shí)業(yè)，被淘汰的模型。這是我們看到的最近非常大的變化。
另外我們也看到人們?cè)谖幕M(fèi)中的比例越來(lái)越高，我們開(kāi)始電影的整個(gè)消費(fèi)、旅游的消費(fèi)、健康的消費(fèi)，特別是健康的消費(fèi)，未來(lái)健康是最大的產(chǎn)業(yè)，大量的資本進(jìn)入到這樣一個(gè)領(lǐng)域。
第四，新金融。金融業(yè)在2014年遭到了非常大的沖擊，首先是今年出現(xiàn)了1949年以來(lái)第一次民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入銀行，批了三家民營(yíng)企業(yè)。出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融，沖擊非常大，第一是來(lái)自于大數(shù)據(jù)，今年7月份阿里巴巴推出了一個(gè)產(chǎn)品：外貿(mào)貸，宣布說(shuō)所有在阿里平臺(tái)上做生意的企業(yè)做一美元的生意，全國(guó)的七家銀行可以配套給你一塊錢(qián)的貸款，不需要抵押。為什么阿里敢做?因?yàn)檫@個(gè)企業(yè)掌握了過(guò)去十幾年做外貿(mào)所有的數(shù)據(jù)和信用。大數(shù)據(jù)是對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)最大的沖擊。第二，支付。今年在座的如果有很多80后、90后都有支付寶、手機(jī)錢(qián)包。最近大家就這兩天有一個(gè)事情知道，滴滴打車(chē)，給大家補(bǔ)貼很多錢(qián)，剛剛?cè)诘搅似邇|美元。這是今年互聯(lián)網(wǎng)最大的一單，打不到車(chē)給你補(bǔ)貼錢(qián)，專發(fā)一個(gè)滴滴的消息可以付你一兩塊錢(qián)的紅包。他在干什么?建立我們所有人的支付習(xí)慣，讓我們要學(xué)會(huì)用手機(jī)進(jìn)行支付。
如果中國(guó)的六億五千萬(wàn)的網(wǎng)民每個(gè)人都用手機(jī)開(kāi)始支付，進(jìn)行打車(chē)、買(mǎi)車(chē)票，當(dāng)這些事情一發(fā)生，他就可以控制我們的貸款，控制我們的存款，我們就不需要去銀行辦理任何的手續(xù)，當(dāng)這件事情發(fā)生的時(shí)候，農(nóng)業(yè)銀行的點(diǎn)都變成了紅包。大數(shù)據(jù)和微支付這兩件事是我們正在金融業(yè)發(fā)生非常嚴(yán)重的現(xiàn)象。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)界正在發(fā)生革命化的變化，如果把這個(gè)變化放到一個(gè)三十多年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)看，其實(shí)我們現(xiàn)在處在36年來(lái)中國(guó)改革開(kāi)放的第三個(gè)重要時(shí)期，從1978年到1998年讓中國(guó)由一個(gè)命運(yùn)化的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)變成情形化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，98年以后到2013年讓這個(gè)國(guó)家由一個(gè)情形化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)到重型化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，往后推進(jìn)將是由重型化的產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)變成消費(fèi)、金融化的改革時(shí)代。
最后，談一下對(duì)2015年幾個(gè)景象的看法，認(rèn)為2015會(huì)出現(xiàn)四個(gè)比較顯著的景象：
第一，經(jīng)濟(jì)會(huì)復(fù)蘇。
2015經(jīng)濟(jì)的情況一定會(huì)比2014年好，這一次經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇仍然是泡沫性的復(fù)蘇，仍然以不動(dòng)產(chǎn)、股票市場(chǎng)的復(fù)蘇為標(biāo)志的泡沫性復(fù)蘇。接下來(lái)每一個(gè)朋友要問(wèn)自己的問(wèn)題，我是去抵抗這個(gè)泡沫還是擁抱這個(gè)泡沫?這是我們看到的第一個(gè)景象。
第二，在2015從今往后中國(guó)進(jìn)入到新的金融商業(yè)主義的時(shí)期。
我們所有掙到的錢(qián)都是產(chǎn)業(yè)里面的錢(qián)，到2015以后隨著整個(gè)金融行業(yè)開(kāi)放和金融產(chǎn)品不斷的增加，大家看到的這些名字在過(guò)去三年前都是不存在的，像民營(yíng)銀行、自貿(mào)區(qū)、B2B等等，沒(méi)有在中國(guó)報(bào)紙上看到，今天構(gòu)成了我們商業(yè)生活非常活躍的部分。從此以后我們做的每一件事都和金融有關(guān)。我們辦的企業(yè)，將要辦的企業(yè)打包成金融產(chǎn)品進(jìn)行銷(xiāo)售，某一個(gè)消費(fèi)行為會(huì)打包成信托產(chǎn)品，金融產(chǎn)品進(jìn)行銷(xiāo)售。
在未來(lái)我們看到的一個(gè)情況，整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)會(huì)金融化，消費(fèi)行為會(huì)金融化，金融產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越多。我們會(huì)面對(duì)越來(lái)越多的金融產(chǎn)品，這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，中國(guó)和美國(guó)會(huì)變得越來(lái)越像，金融控制我們所有的生活和生活行為。如果在這樣一個(gè)前提下，一個(gè)情況會(huì)發(fā)生，這個(gè)國(guó)家會(huì)變成貧富差距越來(lái)越大，貨幣的杠桿性和金融的杠桿性會(huì)變得越來(lái)越大，在座的每一個(gè)學(xué)做實(shí)體經(jīng)濟(jì)的朋友們，都要好好的回去上一堂金融課，越來(lái)越要了解整個(gè)現(xiàn)在的金融領(lǐng)域里發(fā)生的所有變化。
第三，2015年是一個(gè)創(chuàng)業(yè)的大浪潮時(shí)期。
雖然80后、90后等中國(guó)商業(yè)的主流，很多舊的商業(yè)模式完全不可靠了，中國(guó)經(jīng)歷了幾次大的創(chuàng)業(yè)浪潮，今年大概是第四次重大的一個(gè)創(chuàng)業(yè)時(shí)期，政府非常鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)，中國(guó)每年有740萬(wàn)大學(xué)畢業(yè)生需要就業(yè)，中國(guó)的就業(yè)壓力非常大，政府做了很多資金扶持，孵化器扶持幫助，確實(shí)在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)層面發(fā)生了非常大的變化。
2015是一個(gè)創(chuàng)業(yè)的高峰時(shí)期，最后2015是一個(gè)大企業(yè)的危機(jī)年。
2015年可能是一些非常有名的大企業(yè)發(fā)生重大危機(jī)的年份，特別是在服裝企業(yè)和家電企業(yè)這兩個(gè)大的領(lǐng)域里，很可能出現(xiàn)大的事件。
如果用一個(gè)字形容即將到來(lái)的2015年：輕。我認(rèn)為2015年這個(gè)字非常的合適，就是輕。第一，泡沫會(huì)重新進(jìn)入。2015年電子商務(wù)和年輕人對(duì)整個(gè)中國(guó)市場(chǎng)的沖擊仍然會(huì)加大，我們的消費(fèi)行為會(huì)變得越來(lái)越輕，創(chuàng)業(yè)者變得越來(lái)越輕，一切頑固的過(guò)往成功的商業(yè)模式都將煙消云散，即將面臨的是一個(gè)更加不確定的年份。但是我認(rèn)為2015整個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)會(huì)好過(guò)2014年，好多新的好的商業(yè)機(jī)會(huì)越來(lái)越多，我們?cè)谝粋€(gè)學(xué)習(xí)的氛圍中迎來(lái)新的一年。
