本文根據(jù)螞蟻金服首席戰(zhàn)略官陳龍?jiān)?014中國(guó)微金融發(fā)展論壇暨微金融50人論壇成立大會(huì)（12月6日，北京）的分享整理。
今天我只是代表我自己。我在螞蟻金服工作，我們最想做的就是微金融，主持人湯珂教授跟我是老朋友，他給我的話(huà)題是講一下微金融的平臺(tái)戰(zhàn)略。
首先跟大家討論一下我對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)的理解。后面講戰(zhàn)略、講平臺(tái)，可以自然推出來(lái)。
金融生態(tài)圈的構(gòu)成
這張圖講一下我對(duì)金融生態(tài)圈的理解。上面是商業(yè)生態(tài)圈，金融是為商業(yè)服務(wù)的。底下有兩塊，一塊是金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)為商業(yè)服務(wù)。另外一塊是監(jiān)管，通過(guò)監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)為商業(yè)服務(wù)。無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)還是監(jiān)管，要做得好，核心的因素有三個(gè)方面：渠道、技術(shù)、數(shù)據(jù)。就像炒菜一樣，最基本的元素是那些。你可以通過(guò)這三個(gè)角度看任何金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)處、短處，以及它的定位。
理解互聯(lián)網(wǎng)金融需要三個(gè)邏輯：第一個(gè)邏輯，需要知道商業(yè)和金融關(guān)系的本質(zhì)。金融是由商業(yè)來(lái)驅(qū)動(dòng)的，也是為商業(yè)服務(wù)的。講起來(lái)很簡(jiǎn)單，但是我們會(huì)問(wèn)，由于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的商業(yè)不一樣，那金融應(yīng)該長(zhǎng)什么樣？這就是一個(gè)自然的延伸。第二個(gè)邏輯，金融的本質(zhì)是渠道，是數(shù)據(jù)，是技術(shù)。第三個(gè)邏輯，是監(jiān)管，金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)遵循金融本質(zhì)。
金融生態(tài)圈的第一環(huán)，是商業(yè)生態(tài)圈。整個(gè)金融的發(fā)展史，就是滿(mǎn)足商業(yè)需求的歷史。最早的銀行在意大利、荷蘭產(chǎn)生，因?yàn)樗麄兏鷸|方的貿(mào)易也最早，最早的銀行是為商業(yè)服務(wù)的。中國(guó)的山西票號(hào)是因?yàn)橹С重滬}貿(mào)易產(chǎn)生的。阿里巴巴做的是網(wǎng)上的貿(mào)易，所以需要網(wǎng)上的金融支持它，所以有支付寶。商業(yè)跟金融的關(guān)系的邏輯一直是這樣，從來(lái)沒(méi)有被改變過(guò)。
然后（第二環(huán)）是金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)的本質(zhì)是渠道、數(shù)據(jù)和技術(shù)。為什么說(shuō)渠道呢？金融機(jī)構(gòu)叫金融中介，實(shí)際上是搭橋梁，是搭投融資的雙方，能夠有多廣的渠道是非常重要的。第二是數(shù)據(jù)。
今天好多學(xué)者講征信，講數(shù)據(jù)對(duì)金融的作用。一個(gè)很好的例子是消費(fèi)者信貸，比如信用卡。人類(lèi)幾千年來(lái)就是典當(dāng)式的信貸，因?yàn)槲覀儽舜朔浅２恍湃?。信用卡是一個(gè)沒(méi)有擔(dān)保的小貸，其實(shí)非常難做，一定要有征信的基礎(chǔ)。如果在70、80年以前，人手一張信用卡，銀行肯定會(huì)瘋掉。它的產(chǎn)生，首先因?yàn)橛辛讼M(fèi)者信貸的需求，中產(chǎn)階級(jí)上來(lái)，需要很多消費(fèi)，但是怎么去看你的風(fēng)險(xiǎn)，又沒(méi)有辦法量化。
在這樣的背景下，1956年FICO創(chuàng)立，它的個(gè)人消費(fèi)評(píng)分現(xiàn)在也還是最權(quán)威的評(píng)分。在這個(gè)基礎(chǔ)上，到了1958年第一張銀行信用卡才產(chǎn)生。真正信用卡普及是上世紀(jì)60年代后期，這時(shí)計(jì)算機(jī)已經(jīng)被很多機(jī)構(gòu)使用，搜集信息和處理信息的能力大大提高，信用卡清算系統(tǒng)才真正發(fā)展起來(lái)。所以，信用卡是一個(gè)非常好的由于商業(yè)需求、科技進(jìn)步推動(dòng)金融創(chuàng)新的案例。
第三是技術(shù)。之前有人提到支付的技術(shù)，今天支付寶的技術(shù)已經(jīng)可以做到每筆支付的成本是兩分多錢(qián)，以后可以做到1分錢(qián)，甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于1分錢(qián)。技術(shù)帶來(lái)成本的下降，對(duì)微金融的普及是一個(gè)非常必要的前提。
今天我們談普惠金融、微金融，如果沒(méi)有技術(shù)的發(fā)展不可想象。所以，金融機(jī)構(gòu)核心競(jìng)爭(zhēng)力在于你的渠道，你的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)搜集和處理的能力，還有就是技術(shù)的優(yōu)勢(shì)。
互聯(lián)網(wǎng)金融如何支持互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的商業(yè)？
互聯(lián)網(wǎng)意味著什么？我們說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)就是在線(xiàn)、互動(dòng)、聯(lián)網(wǎng)，未來(lái)所有的人和物在任何時(shí)間、地點(diǎn)都是連線(xiàn)。用馬云講的話(huà)，我們從IT時(shí)代進(jìn)入了DT時(shí)代（數(shù)據(jù)時(shí)代）。昨天我跟馬云聊，馬云講到將來(lái)歷史應(yīng)該如何記住我們，上個(gè)世紀(jì)可能是工業(yè)大企業(yè)的時(shí)代，可能在我們這個(gè)時(shí)代，希望讓歷史記住我們的，這是消費(fèi)者驅(qū)動(dòng)的一個(gè)時(shí)代，而我們是一個(gè)最具有代表性的公司。
這是一個(gè)利他主義的時(shí)代，是消費(fèi)者體驗(yàn)非常重要的時(shí)代，是透明、數(shù)據(jù)分享的時(shí)代?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代的商業(yè)，是協(xié)同、聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)分享的商業(yè)形態(tài)，是去中心化、小而美的組織。那么金融如何支持它？這是我們做金融的人關(guān)心的問(wèn)題。
這個(gè)時(shí)代的商業(yè)已經(jīng)變化了。但是，從古到現(xiàn)在，小微企業(yè)真正得到金融滋潤(rùn)是很少的。自古小微企業(yè)融資難。但是我們不能責(zé)怪金融本身。做不到普惠金融、微金融，一個(gè)很大的問(wèn)題是因?yàn)榧夹g(shù)做不到，成本太高了。銀行以前為什么不給每個(gè)人發(fā)信用卡呢？因?yàn)檎餍?、調(diào)查你的成本太高了，做這個(gè)事，一定是以科技的進(jìn)步為基礎(chǔ)的。
中國(guó)的金融體系是一個(gè)落后的資源體系，向大的國(guó)有企業(yè)傾斜。而未來(lái)商業(yè)的一個(gè)重要方向是小而美的組織，所以普惠金融有非常大的前途，而且非常有意義，是有社會(huì)責(zé)任、有良心的金融，可以把今天很多人想要的夢(mèng)想結(jié)合起來(lái)。這也是螞蟻金服的夢(mèng)想。我是一個(gè)教授，我覺(jué)得這個(gè)事情非常有意義，所以也不做教授了，我想?yún)⑴c這樣一個(gè)過(guò)程。
這個(gè)時(shí)代由于技術(shù)的進(jìn)步，傳統(tǒng)金融和現(xiàn)在的區(qū)別是渠道改變了，用戶(hù)在中間，可以隨時(shí)隨地通過(guò)各種渠道獲得金融服務(wù)。傳統(tǒng)金融對(duì)大的企業(yè)已經(jīng)有個(gè)性化的服務(wù)，最大的500強(qiáng)企業(yè)借錢(qián)已經(jīng)很容易借。傳統(tǒng)金融對(duì)中端的企業(yè)和個(gè)人是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，而最小的小微企業(yè)和個(gè)人是不覆蓋的，因?yàn)槌杀咎吡恕?/p>
互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，因?yàn)榧夹g(shù)的進(jìn)步，對(duì)中端和低端的用戶(hù)也能夠覆蓋，無(wú)論是高端、中端、低端，都能達(dá)到個(gè)性化的服務(wù)，我們正在進(jìn)入DT時(shí)代這樣一個(gè)激動(dòng)人心的狀況。
金融原來(lái)是跟消費(fèi)、社交分開(kāi)的，現(xiàn)在很多金融服務(wù)跟生活、消費(fèi)的場(chǎng)景、社交的場(chǎng)景結(jié)合起來(lái)。比如余額寶是一個(gè)消費(fèi)和金融結(jié)合得很好的產(chǎn)品。比如微信支付，是社交場(chǎng)景再加上支付。所以，金融跟很多場(chǎng)景的結(jié)合變得非常重要，金融的邊界變得比較模糊，這個(gè)生態(tài)圈的物種變得越來(lái)越多樣。
傳統(tǒng)金融里，很多情況下數(shù)據(jù)是通過(guò)人工方式搜集，成本比較高，而且像一個(gè)個(gè)孤島一樣?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融，在商業(yè)和生活場(chǎng)景中自動(dòng)獲取數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)不知不覺(jué)積累起來(lái)，成本非常低，而且是流動(dòng)的，是活數(shù)據(jù)。這個(gè)時(shí)代金融體系的透明度就大大提高了。
互聯(lián)網(wǎng)金融到底做什么？互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)顛覆傳統(tǒng)的金融。傳統(tǒng)的金融對(duì)大客戶(hù)已經(jīng)是很個(gè)性化的服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融利用其渠道、數(shù)據(jù)和技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，更好地為長(zhǎng)尾用戶(hù)提供普惠金融的服務(wù)。
這種服務(wù)不僅是技術(shù)本身的改變，也是一個(gè)思維方式的改變，就是所謂的互聯(lián)網(wǎng)思維，以客戶(hù)為中心。不但是你的技術(shù)改變，你做事情的方式也改變，這是非常重要的。
螞蟻金服要做的三個(gè)平臺(tái)
我們現(xiàn)在來(lái)說(shuō)平臺(tái)。先說(shuō)渠道的平臺(tái)。眾籌就是籌資金、籌資源，把大家的力量籌在一起，其本質(zhì)是一個(gè)渠道的平臺(tái)。渠道的平臺(tái)再加上數(shù)據(jù)的處理能力，比較好的代表是P2P。渠道把借貸雙方接起來(lái)，但只是接起來(lái)，沒(méi)有克服金融的另一個(gè)挑戰(zhàn)，就是風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。所以，你只是把借貸雙方接起來(lái)是不夠的，要對(duì)資產(chǎn)端的風(fēng)險(xiǎn)有評(píng)估和定價(jià)的能力。
比較典型的例子是Lending Club，它通過(guò)渠道融資，以現(xiàn)有的征信為基礎(chǔ)，在數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上發(fā)放貸款，但不提供擔(dān)保。中國(guó)大部分的P2P是有擔(dān)保的，其實(shí)有擔(dān)保只是把風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)能力轉(zhuǎn)移到擔(dān)保方，沒(méi)有削減它的風(fēng)險(xiǎn)。我認(rèn)為P2P真正的平臺(tái)化是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)，否則就容易變成一個(gè)龐氏騙局。
然后是數(shù)據(jù)的平臺(tái)?，F(xiàn)在因?yàn)閿?shù)據(jù)很多，各個(gè)渠道的數(shù)據(jù)不一樣，把數(shù)據(jù)合起來(lái)，發(fā)揮數(shù)據(jù)最大的價(jià)值，螞蟻金服把這個(gè)叫數(shù)據(jù)共創(chuàng)，可以產(chǎn)生新的金融產(chǎn)品。我舉一個(gè)例子，淘寶上買(mǎi)東西有一個(gè)運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)，很便宜，幾毛錢(qián)，這個(gè)險(xiǎn)很重要，提高了用戶(hù)體驗(yàn)。這個(gè)險(xiǎn)一開(kāi)始請(qǐng)保險(xiǎn)公司做，它是精算，虧了不少錢(qián)，后來(lái)我們的大數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)介入，把我們的數(shù)據(jù)和他們的數(shù)據(jù)接起來(lái)，通過(guò)數(shù)據(jù)共創(chuàng)的分析，非常精準(zhǔn)地把風(fēng)險(xiǎn)找清楚。在這樣的情況下，很快就把虧的錢(qián)賺回來(lái)了。做大數(shù)據(jù)的人不比做專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)的人差，這是一個(gè)很有意思的例子。
這個(gè)例子里面，因?yàn)槟愕臄?shù)據(jù)和別人的結(jié)合，可以打敗最有專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)的精算公司，這很好玩。為什么互聯(lián)網(wǎng)公司能夠去做金融，因?yàn)樗兴膹?qiáng)項(xiàng)，有數(shù)據(jù)分析能力。螞蟻金服希望有這樣一個(gè)平臺(tái)跟大家分享數(shù)據(jù)，在尊重用戶(hù)和合作伙伴權(quán)益的前提下，一起去做數(shù)據(jù)共創(chuàng)開(kāi)發(fā)性的產(chǎn)品。
最后是技術(shù)的平臺(tái)?，F(xiàn)在支付寶的處理能力，整個(gè)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的處理能力，我們是世界最一流的水平。有人覺(jué)得你們的支付可能比傳統(tǒng)的銀行有風(fēng)險(xiǎn)，飛機(jī)掉下來(lái)的幾率是百萬(wàn)分之一，隕石掉下來(lái)是七十萬(wàn)分之一，支付寶的風(fēng)險(xiǎn)跟隕石掉下來(lái)的幾率接近，是十萬(wàn)分之一，現(xiàn)在是互聯(lián)網(wǎng)金融安全的標(biāo)桿，是世界領(lǐng)先的水平。
我去螞蟻金服不久，正好經(jīng)歷雙十一的過(guò)程，前十幾分鐘，我們每秒大概要處理3.8萬(wàn)筆的支付，這是世界領(lǐng)先的水平，我們每年還在大幅度提高。我們?cè)瓉?lái)也非常依賴(lài)國(guó)外的IOE系統(tǒng)(注：IBM的服務(wù)器、Oracle的數(shù)據(jù)庫(kù)和EMC的存儲(chǔ))，后來(lái)發(fā)現(xiàn)隨著成交量上升，成本同步上升，我們一算再過(guò)幾年阿里巴巴就破產(chǎn)了，所以，幾年以前就決心去IOE，決心好好地投資云計(jì)算和大數(shù)據(jù)。這幾年見(jiàn)到很好的成效，我們有些技術(shù)是全世界最一流的水平。
金融的本質(zhì)是渠道、數(shù)據(jù)、技術(shù)，這些都可以去做平臺(tái)?？梢允乔赖钠脚_(tái)，搭一個(gè)平臺(tái)，大家上來(lái)買(mǎi)東西、賣(mài)東西，像理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，可以做渠道的平臺(tái)?？梢宰鰯?shù)據(jù)的平臺(tái)，可以做數(shù)據(jù)共創(chuàng)，大家把數(shù)據(jù)加進(jìn)來(lái)，做好隱私保護(hù)，加起來(lái)產(chǎn)生新的金融產(chǎn)品?？梢宰黾夹g(shù)的平臺(tái)。不是每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)都需要自己去做你的IT，我們投入了很多錢(qián)，已經(jīng)是世界上很一流的水平，可以幫很多金融機(jī)構(gòu)去做技術(shù)。
我們相信云計(jì)算、大數(shù)據(jù)加上金融，其實(shí)是所有金融的前途。當(dāng)我們講互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)候，其實(shí)各個(gè)機(jī)構(gòu)相對(duì)的長(zhǎng)處是不一樣的。有的相對(duì)是互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)，有的相對(duì)是金融強(qiáng)。所以，也許你可以讓別人去做技術(shù)，你做金融，或者合起來(lái)去做，我做你的底層，一起開(kāi)發(fā)金融，定位是不一樣的，會(huì)有各式各樣的平臺(tái)。
總之：平臺(tái)化定位，而不想再做一家最大的金融機(jī)構(gòu)
為什么要做平臺(tái)？因?yàn)樵贒T時(shí)代，在數(shù)據(jù)的時(shí)代，利他主義、體驗(yàn)、透明是它的精神，而平臺(tái)最能體會(huì)這樣的精神，平臺(tái)首先是為合作伙伴創(chuàng)造價(jià)值，以透明、高效、降低成本、用戶(hù)體驗(yàn)好、讓消費(fèi)者滿(mǎn)足為目的。這個(gè)平臺(tái)正好符合了這個(gè)時(shí)代精神，也正好是這個(gè)時(shí)代有意思的商業(yè)模式之一。
誰(shuí)可以做平臺(tái)？你在數(shù)據(jù)、渠道、技術(shù)上有優(yōu)勢(shì)，各自的優(yōu)勢(shì)不一樣。為什么現(xiàn)在會(huì)有這么多互聯(lián)網(wǎng)公司做金融？因?yàn)樗麄兙褪翘烊坏钠脚_(tái)，他們已經(jīng)有很多商業(yè)場(chǎng)景，在做它的商業(yè)，已經(jīng)有渠道了，已經(jīng)有數(shù)據(jù)了，再把金融加進(jìn)去就是很自然的東西。所以，金融的本質(zhì)是渠道、數(shù)據(jù)、技術(shù)。有這方面的優(yōu)勢(shì)，你就可以做這方面的平臺(tái)。
我們螞蟻金服之所以叫“螞蟻”，因?yàn)槭紫任覀兿胱龅木褪俏⒔鹑?，我們從小做起，因?yàn)檫@是微金融的時(shí)代。我們的定位是一個(gè)技術(shù)驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)公司。技術(shù)、數(shù)據(jù)、渠道是我們的強(qiáng)項(xiàng)。我們又是一個(gè)平臺(tái)化的定位。
我進(jìn)到螞蟻金服工作一個(gè)多月的體會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)真的不一樣。有人說(shuō)所謂互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)公司去做金融，金融互聯(lián)網(wǎng)是金融企業(yè)上網(wǎng)，殊途同歸。但真的不一樣。為什么不一樣？因?yàn)橄鄬?duì)的長(zhǎng)處不一樣。
互聯(lián)網(wǎng)金融是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算加上金融，是金融的未來(lái)。但是前者和金融相對(duì)的強(qiáng)項(xiàng)不一樣，它們應(yīng)該有一定的差異化。
我們是一個(gè)平臺(tái)化的定位，我們不希望再做一家最大的金融機(jī)構(gòu)，這不是我們的初衷。我們想搭一個(gè)平臺(tái)，因?yàn)槠脚_(tái)的精神正好是阿里巴巴的精神，阿里巴巴是最大的電商平臺(tái)，螞蟻金服也希望做一個(gè)金融的平臺(tái)，這個(gè)平臺(tái)里面包括了渠道的平臺(tái)，可以幫各種金融機(jī)構(gòu)賣(mài)產(chǎn)品；數(shù)據(jù)的平臺(tái)，我們自己有數(shù)據(jù)，加上各種渠道的數(shù)據(jù)跟我們結(jié)合起來(lái)，產(chǎn)生新的金融創(chuàng)新；還有技術(shù)的平臺(tái)，我們幫很多金融機(jī)構(gòu)，做它們的IT民工，一下子可以幫它們做到一流的水平，而且是非常非常安全的。有時(shí)候大家講互聯(lián)網(wǎng)金融不安全，我們現(xiàn)在已經(jīng)是這個(gè)行業(yè)安全的標(biāo)桿，在安全度上屬于世界最一流的水平。
為了推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我們也要擁抱監(jiān)管。我們向監(jiān)管開(kāi)放，我們還要幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)展一個(gè)實(shí)時(shí)的、面向未來(lái)的、在過(guò)程中監(jiān)管的一個(gè)體系。
商業(yè)正在走向小而美的繁榮時(shí)代，金融也正在走向微金融繁榮的時(shí)代?，F(xiàn)在很多人講的微金融，包括眾籌、P2P，其實(shí)就是一個(gè)平臺(tái)模式。為什么要做平臺(tái)模式？因?yàn)槠脚_(tái)模式是體驗(yàn)為核心，是利他的，是透明的，這正好符合這個(gè)時(shí)代的將來(lái)。但是做平臺(tái)的選擇，基于你的渠道、技術(shù)和數(shù)據(jù)的差異化，也各自會(huì)有所不同。
