公司已經(jīng)擺脫了文具制造商的定位,未來將通過文具、硬件、軟件等新品類全面轉(zhuǎn)型企業(yè)B2B服務(wù)商。
大辦公1.0對標AmazonSupply。以文具產(chǎn)品為核心,齊心集團（002301）已經(jīng)上線了“齊心渠道”在線商城,我們認為齊心商城即是齊心大辦公的1.0版本雛形,重點解決企業(yè)的文具+辦公設(shè)備的需求,對標為亞馬遜旗下的企業(yè)級B2B電商AmazonBusiness。該電商平臺由之前亞馬遜旗下AmazonSupply升級而來,目前主要定位于MRO市場(維保修理及運營),出售辦公文具、企業(yè)耗材等,提供品類規(guī)模達到空前的億級。亞馬遜還將向200萬家第三方經(jīng)銷商開放平臺,力圖控制整個美國企業(yè)級B2B市場;該市場規(guī)模約為7萬億美元,容量遠大于2C端的電商市場。
大辦公2.0對標Salesforce。齊心在企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)方面存在短板,我們認為未來將通過外延方式補齊。Salesforce以CRM的云化市場作為切入口,借助集成云計算方式,為客戶提供了開發(fā)部署員工應(yīng)用程序所需的各類工具,讓客戶能為HR、IT、銷售、Ops、市場營銷以及全球部門及員工構(gòu)建應(yīng)用程序,成為更多類別應(yīng)用的分發(fā)平臺。目前Salesforce市值已經(jīng)達到500億美元量級。
云服務(wù)市場中齊心將有一席之地。近期投資交流經(jīng)常遇到的一個問題,用友、金蝶等傳統(tǒng)軟件商巨頭亦有進軍云服務(wù)市場的動作,在此壓力下,齊心是否還有機會?對此我們認為:1)未來云服務(wù)市場足夠大,足夠容納若干個云服務(wù)供應(yīng)商的生存空間。而齊心將借助其現(xiàn)有客戶優(yōu)勢,在細分業(yè)務(wù)領(lǐng)域形成比較優(yōu)勢,例如互聯(lián)網(wǎng)營銷及企業(yè)移動云辦公市場。2)云服務(wù)面對的客戶存在下沉趨勢,傳統(tǒng)軟件商在重資產(chǎn)實施模式下所積累的客戶與之存在一定斷層,對于傳統(tǒng)軟件商來說同樣存在新客戶開發(fā)的挑戰(zhàn)。
