01
前言
征信圈原來(lái)寫(xiě)過(guò)一篇文章《關(guān)于信用的“流轉(zhuǎn)” - 金單/云信/云單的創(chuàng)新及區(qū)塊鏈的應(yīng)用場(chǎng)景》，談了談B類(lèi)金融里信用流轉(zhuǎn)的概念，最近感覺(jué)這類(lèi)概念受到的關(guān)注越來(lái)越多了。
就在9月5日， 央行在深圳成立金融科技公司，運(yùn)營(yíng)區(qū)塊鏈貿(mào)易金融，這個(gè)平臺(tái)是由上海票交所會(huì)同央行數(shù)字貨幣研究所，組織中鈔信用卡、工行等設(shè)立的數(shù)字交易平臺(tái)?；靖拍罹褪腔趨^(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)簽發(fā)、承兌、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，就是讓信用“流轉(zhuǎn)”起來(lái)，國(guó)家隊(duì)入場(chǎng)了！
那么這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)現(xiàn)狀怎樣，且看下面征信圈的觀點(diǎn)。
02
越來(lái)越“時(shí)髦”的2B金融
2B金融原來(lái)給人的映像是怎樣的呢？也許大多數(shù)人會(huì)用“專(zhuān)業(yè)”、“復(fù)雜”、“低效”來(lái)形容，估計(jì)很難和“時(shí)髦”的概念掛上鉤。可近年來(lái)，隨著技術(shù)的進(jìn)步，2B金融也開(kāi)始“時(shí)髦”起來(lái)，區(qū)塊鏈+、AI+ 最近征信圈又聽(tīng)到個(gè)叫量子+的概念，反正各種新穎、時(shí)髦的詞兒都能和2B金融聯(lián)系在一起了，這倒是也符合“一哄而上”的中國(guó)特色。
03
越來(lái)越“實(shí)際”的2B金融
2B金融受到關(guān)注，究其原因是資金、產(chǎn)業(yè)、技術(shù)三方面驅(qū)動(dòng)的原因：
① 國(guó)家為了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，增加小微企業(yè)貸款（Fang Shui），從國(guó)務(wù)院、央行到財(cái)政部，可謂煞費(fèi)苦心呀。就在今天（9月6日），財(cái)政部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅》
② 實(shí)體產(chǎn)業(yè)仍然面臨融資難、融資貴、融資險(xiǎn)的問(wèn)題，產(chǎn)業(yè)都想、也需要通過(guò)“自金融”的手段解決問(wèn)題。誠(chéng)如東方園林董事長(zhǎng)何巧女說(shuō)的“如果易行長(zhǎng)給我批準(zhǔn)一個(gè)銀行，我一定拯救那些企業(yè)于血泊之中，一個(gè)一個(gè)地救?！?/p>
③ 科技的進(jìn)步驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新正在向更復(fù)雜的B端延伸，區(qū)塊鏈、AI等領(lǐng)域有些確實(shí)可以看到技術(shù)落地的可能性，資本也會(huì)更關(guān)注相關(guān)的創(chuàng)新機(jī)構(gòu)。
04
為什么是信用的流轉(zhuǎn)
有個(gè)牛人說(shuō)過(guò)“第一次工業(yè)革命，誕生了工廠；第二次能源革命，誕生了公司；第三次互聯(lián)網(wǎng)革命，誕生了平臺(tái)”，隨著云計(jì)算等技術(shù)的成熟，平臺(tái)金融成為的各類(lèi)機(jī)構(gòu)下一步轉(zhuǎn)型的方向。
上面談過(guò)的資金型、產(chǎn)業(yè)型、技術(shù)型企業(yè)都紛紛建立自己的金融平臺(tái)，這給信用“數(shù)字化”奠定了基礎(chǔ)。目前這種基于企業(yè)應(yīng)收賬款的“信用流轉(zhuǎn)”有如下特點(diǎn)：
① 資金視角：
從金融的角度而言，大型核心企業(yè)的應(yīng)付賬款往往是非常優(yōu)質(zhì)、相對(duì)安全的資產(chǎn)；
② 政策視角：
國(guó)家層面也在一直提倡盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)，鼓勵(lì)建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，發(fā)展線上應(yīng)收賬款融資等業(yè)務(wù)，參見(jiàn)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》
③ 技術(shù)視角：
搭建一個(gè)這種技術(shù)平臺(tái)，在平臺(tái)內(nèi)實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)的數(shù)字化創(chuàng)新，是一個(gè)比較容易實(shí)現(xiàn)的方案。
這就直接導(dǎo)致目前各類(lèi)企業(yè)都在搞這種平臺(tái)，如果在配合區(qū)塊鏈、AI等概念的“炒作”，不管向管理層“表功”，還是配合董事會(huì)的“市值管理”，亦或是向VC“再融一筆”，都是既有面子也有點(diǎn)里子的工作，可行！
看看業(yè)內(nèi)這種概念平臺(tái)/產(chǎn)品有多少吧（僅部分列舉）：
鑒于這種模式的技術(shù)門(mén)檻不高，業(yè)內(nèi)越來(lái)越多的各類(lèi)企業(yè)紛紛“殺”入這個(gè)領(lǐng)域，建議“后進(jìn)者”注意2個(gè)問(wèn)題：
① 光有平臺(tái)是沒(méi)法產(chǎn)生現(xiàn)金流的，這種模式的關(guān)鍵是對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)，相關(guān)方訴求的理解；
② 平臺(tái)/產(chǎn)品名字趕快注冊(cè)商標(biāo)吧，未來(lái)叫“X單”、“X信”、“X票”的商標(biāo)會(huì)比較緊俏了。
05
關(guān)于信用流轉(zhuǎn)平臺(tái)的計(jì)算題
對(duì)于越來(lái)越多想要進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域的企業(yè)，最好先做一下下面這個(gè)計(jì)算題，來(lái)看看投入產(chǎn)出是否可以接受，下面所有相關(guān)數(shù)字僅用于說(shuō)明對(duì)比，具體要結(jié)合自身特點(diǎn)，切不要作為實(shí)際投資之參考。
當(dāng)然，有企業(yè)想搞“自金融”，保理公司、小貸公司、租賃公司啥的統(tǒng)統(tǒng)都上，但也得想好自己的資金成本、壞賬準(zhǔn)備、可獲利差收益等問(wèn)題，總之如果每家企業(yè)都要自己搞，虧錢(qián)的可能性是比較大的。
06
快速鏈接能力的稀缺
即使每個(gè)企業(yè)都愿意投資去搞一個(gè)“小平臺(tái)”，如果想要真正資產(chǎn)“信用”數(shù)字化并流轉(zhuǎn)，就不能單靠自己這個(gè)“小平臺(tái)”的數(shù)據(jù)，而需要和其它各種維度的數(shù)據(jù)源、B2B、B2C、B2P平臺(tái)互聯(lián)互通。
不管是共享數(shù)據(jù)、各類(lèi)“黑白名單”還是時(shí)髦的“聯(lián)盟鏈”，最需要的是快速系統(tǒng)對(duì)接各類(lèi)“千奇百怪”的ERP、進(jìn)銷(xiāo)存、CRM系統(tǒng)的能力，而這種能力也許恰恰正是各類(lèi)（銀行、產(chǎn)業(yè)和技術(shù)）企業(yè)都欠缺的。
① 銀行：
目前看到的技術(shù)能力強(qiáng)的銀行在平臺(tái)化方面已經(jīng)走在了市場(chǎng)前面，如工行、平安、招行、浙商等，但大多數(shù)中小銀行、城商、農(nóng)商等銀行IT能力偏弱，即使有也是傳統(tǒng)“封閉”系統(tǒng)下的思路，怎樣打造一個(gè)開(kāi)放式的平臺(tái)，又得合規(guī)，還得滿(mǎn)足其它業(yè)務(wù)部門(mén)的需要，同時(shí)不能給“人家”增加工作量，對(duì)于分管技術(shù)的行長(zhǎng)們都是挺大的挑戰(zhàn)。
② 產(chǎn)業(yè)：
大部分產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的技術(shù)能力都不是強(qiáng)項(xiàng)，特別是長(zhǎng)期以生產(chǎn)制造為導(dǎo)向的考核機(jī)制，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)思維的IT投入做法，無(wú)法大規(guī)模執(zhí)行。同時(shí)，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，“骨子里”還是和“純”金融機(jī)構(gòu)不一樣。
③ 科技：
創(chuàng)新性的科技企業(yè)，有開(kāi)發(fā)能力，但又對(duì)產(chǎn)業(yè)、金融的業(yè)務(wù)模式、系統(tǒng)情況無(wú)法做到真正了解，而銀行、企業(yè)的數(shù)據(jù)往往都是在封閉系統(tǒng)中的，而且對(duì)安全性的要求高，常常遇到的情況是，互聯(lián)網(wǎng)特別“得意”的技術(shù)創(chuàng)新，由于產(chǎn)業(yè)客戶(hù)賬務(wù)處理問(wèn)題、銀行資金放款、開(kāi)戶(hù)等合規(guī)性問(wèn)，無(wú)法實(shí)施。技術(shù)創(chuàng)新如果不能結(jié)合業(yè)務(wù)、金融的實(shí)際情況，那么就會(huì)落到“落地困難”的尷尬境地。
未來(lái)值得期待的是：有機(jī)構(gòu)能夠找到一條打通業(yè)務(wù)模式、技術(shù)連接、資金提供的高效路徑，踐行2B金融數(shù)字化創(chuàng)新之路
2B金融創(chuàng)新切莫只談技術(shù)，還要搞懂監(jiān)管政策、法律常識(shí)、稅務(wù)處理、賬戶(hù)管理...其實(shí)，這真的是件挺2B的事！
