7月27日消息在2017思路企業(yè)電子商務(wù)服務(wù)大會(huì)上，中金支付吳比倫發(fā)表了公開(kāi)演講。他表示，B2B電商的前世今生是從1.0信息交換模式到2.0交易撮合模式以及到3.0的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)模式。
（中金支付吳比倫）
以下是演講實(shí)錄：
吳比倫：大家下午好！我是中金支付B2B電商供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人。
剛才聽(tīng)了主持人和孫總激情洋溢的演講感受頗深，我主要說(shuō)一下中金支付在供應(yīng)鏈金融里面到底做了哪些東西。首先我花1-2分鐘給大家介紹一下中金支付。中金支付是在中國(guó)人民銀行指導(dǎo)下建立并運(yùn)營(yíng)的一家專(zhuān)業(yè)從事互聯(lián)網(wǎng)支付的第三方支付機(jī)構(gòu)，公司以對(duì)公支付為核心解決了我國(guó)B2B電子商務(wù)過(guò)程中所有的支付安全、交易安全和支付多樣化的問(wèn)題。中金支付在2015年的時(shí)候在逐步向產(chǎn)業(yè)金融方向轉(zhuǎn)型，依托于多年來(lái)服務(wù)于對(duì)公用戶(hù)積攢下了大量B端用戶(hù)和大量數(shù)據(jù)，為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的中小微企業(yè)提供全金融服務(wù)。
中金支付于2010年成立，在短短的七年中業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，我在這里主要說(shuō)兩個(gè)里程碑式的數(shù)字。2015年的時(shí)候中金支付的全年交易額達(dá)到了8300億，2016年全年交易額達(dá)到了12000億，其實(shí)已經(jīng)進(jìn)入到了全國(guó)的交易總額前五名，同年中金支付也在加速的向產(chǎn)業(yè)金融方向轉(zhuǎn)型。
中金支付在金融服務(wù)中搭建了六大業(yè)務(wù)板塊，首先是基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈的供應(yīng)鏈金融服務(wù)板塊?；诰€下動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的貿(mào)易金融服務(wù)板塊?；跀?shù)據(jù)的B2B電商的供應(yīng)鏈金融服務(wù)板塊，以及消費(fèi)金融的金融大數(shù)據(jù)板塊，還有提供企業(yè)收付款以及企業(yè)賬戶(hù)管理、企業(yè)流動(dòng)性管理和投融資管理全套的現(xiàn)金管理管理板塊，同時(shí)為企業(yè)提供資產(chǎn)證券化的ABS服務(wù)。
今天我在這里主要跟大家聊的是B2B電商的供應(yīng)鏈金融，基于數(shù)據(jù)的B2B供應(yīng)鏈金融。聊到B2B供應(yīng)鏈金融的話我們首先要了解一下B2B電子商務(wù)交易規(guī)模市場(chǎng)和情況。首先我們先看看B2B電子商務(wù)市場(chǎng)交易規(guī)模情況；2016年B2B電子商務(wù)市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)到了13.8萬(wàn)億，2017年達(dá)到了16.6萬(wàn)億，預(yù)計(jì)2018年達(dá)到18.5萬(wàn)億，每年都以?xún)晌粩?shù)增速在穩(wěn)定增長(zhǎng)。我們通過(guò)右邊這張B2B電商獲得投資圖可以看到，其實(shí)我們可以更能直觀的看到2013年獲得投資B2B平臺(tái)的只有7家，2014年的時(shí)候獲得投資的有24家，到了2015年其實(shí)我們一下子看到了整個(gè)B2B平臺(tái)獲得投資的情況一下子是爆發(fā)的一年，總共有103家B2B電商獲得了投資，總共融資額達(dá)到了50.1億。那么截止到2017年上半年，總共有91家B2B電商平臺(tái)獲得了融資，共獲得融資達(dá)到了85億。我們可以看到B2B電商平臺(tái)已經(jīng)走到了資本風(fēng)口，我們可以在未來(lái)預(yù)見(jiàn)的時(shí)間內(nèi)看到B2B的春天其實(shí)真的已經(jīng)到來(lái)了。
B2B電商的發(fā)展階段，讓我們來(lái)看看B2B電商的前世今生。從1.0信息交換模式到2.0交易撮合模式以及到3.0的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)模式，在這里我們可以看看時(shí)間節(jié)點(diǎn)。3.0以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)模式是從2014年開(kāi)始的結(jié)合著資本的風(fēng)口從2015年開(kāi)始展開(kāi)的，我們可以看到基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用其實(shí)真正已經(jīng)把B2B電商拉進(jìn)了資本市場(chǎng)了。
剛才聊到了新形勢(shì)，現(xiàn)在我們聊聊新金融。我在這里大概羅列了一些市場(chǎng)上主流的信貸產(chǎn)品，現(xiàn)金貸、消費(fèi)金融、抵押貸款，還有大熱的供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)。其實(shí)金融的核心就是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，我們現(xiàn)在這里以資金收益和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)做了一個(gè)簡(jiǎn)單的對(duì)照?qǐng)D。首先現(xiàn)金貸我們可以看到資金用途是不明確的而且第一還款來(lái)源也不太清楚，屬于高風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然也是高收益，消費(fèi)金融資金用途雖然明確，比如說(shuō)像我們知道的汽車(chē)金融、手機(jī)金融等等，我們不知道第一還款來(lái)源是干什么、用什么還錢(qián)，還有一個(gè)就是除了汽車(chē)金融以外大部分的消費(fèi)金融都是沒(méi)有的外部增信的。我在這里說(shuō)一下抵押貸款，也是目前來(lái)說(shuō)無(wú)論是現(xiàn)在的小貸還是銀行都比較認(rèn)可的一種方式，其實(shí)抵押貸又存在一個(gè)最大的問(wèn)題就是沒(méi)有辦法實(shí)現(xiàn)信貸的批量化，而且我們不知道資金用途也不知道第一還款來(lái)源是什么。我們通過(guò)這張圖可以看出，其實(shí)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)依據(jù)企業(yè)真實(shí)的貿(mào)易和環(huán)節(jié)的展開(kāi)采用信用模式，消費(fèi)金融和現(xiàn)金貸相比供應(yīng)鏈金融的信貸資金用途是閉環(huán)可控的。而且同時(shí)有明確的第一還款來(lái)源和增信措施。
剛才說(shuō)完了新形勢(shì)我們又講了新金融，這里我們要把B2B電商和金融業(yè)務(wù)做一個(gè)簡(jiǎn)單的結(jié)合。其實(shí)在B2B電商里有做大宗、汽配當(dāng)然也有做快銷(xiāo)傳統(tǒng)的各行各業(yè)，商業(yè)模式可能有統(tǒng)籌統(tǒng)配各種各樣的商業(yè)模式非常復(fù)雜，但是我們把它抽離出來(lái)無(wú)外乎就是B2B電商下游是采購(gòu)商上游是供應(yīng)商。采購(gòu)商購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品結(jié)算到相應(yīng)的供應(yīng)商，對(duì)于采購(gòu)商來(lái)說(shuō)都會(huì)有哪些金融服務(wù)需求呢？采購(gòu)配資、集采、鎖定價(jià)格等等。這時(shí)候B2B電商業(yè)務(wù)模式主要分為兩類(lèi)，一種是自營(yíng)一種是非自營(yíng)，對(duì)于上游來(lái)說(shuō)，B2B電商平臺(tái)會(huì)對(duì)他的供應(yīng)商有結(jié)算周期，這時(shí)候我們能做應(yīng)收賬款融資；如果我們嵌入支付和結(jié)算，我們可以依托于結(jié)算流水幫他做結(jié)算的流水貸。B2B電商大宗會(huì)存在一些托盤(pán)業(yè)務(wù)，平臺(tái)自營(yíng)本身會(huì)有大量的存貨，這時(shí)候我們可以幫助平臺(tái)盤(pán)活存貨。當(dāng)然了，資產(chǎn)做的足夠大還可以幫他做一些消費(fèi)ABS。
剛才說(shuō)了這么多，那么我們說(shuō)說(shuō)B2B電商開(kāi)展金融服務(wù)時(shí)有哪些痛點(diǎn)呢？我們首先從資金方在開(kāi)發(fā)B2B電商金融服務(wù)的痛點(diǎn)?首先B2B電商手握著很多的交易數(shù)據(jù)，握著很多的交易數(shù)據(jù)、庫(kù)存數(shù)據(jù)、商品數(shù)據(jù)、訂單數(shù)據(jù)有著很多的數(shù)據(jù)，實(shí)際上空有這些數(shù)據(jù)是沒(méi)有辦法將這些數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成信貸資產(chǎn)。其次缺少資金方可以看得懂的業(yè)務(wù)交易的控制，雖然商業(yè)模式其實(shí)已經(jīng)很完善了但是依然沒(méi)有辦法獲得資本市場(chǎng)上的認(rèn)可。
我們?cè)僬f(shuō)一說(shuō)資金方開(kāi)發(fā)B2B電商的痛點(diǎn)。首先存在一個(gè)系統(tǒng)對(duì)接難，因?yàn)闊o(wú)論是銀行也好、小貸也好還是P2P也好，跟B2B電商一家一家對(duì)接的話其實(shí)系統(tǒng)對(duì)接的工程是非常龐大的。第二個(gè)是信息評(píng)審難，大部分的都采取金融大數(shù)據(jù)玩法，單純的金融大數(shù)據(jù)在B端是很難做大的。中金支付在這里做了什么呢？其實(shí)是幫B2B企業(yè)搭建了全線上的融資服務(wù)，同時(shí)通過(guò)搭建多維企業(yè)信息標(biāo)準(zhǔn)換的展示，幫助企業(yè)來(lái)進(jìn)行整個(gè)業(yè)務(wù)流程專(zhuān)業(yè)梳理，依托供應(yīng)鏈的交易控制進(jìn)行設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)模式。同時(shí)我們對(duì)于資金方來(lái)說(shuō)，我們幫助資金方對(duì)B2B電商平臺(tái)的資金流、信息流、物流進(jìn)行一個(gè)全程的實(shí)時(shí)監(jiān)控，在貸后提供輿情分析和監(jiān)控。我們幫助資金方搭建了一整套風(fēng)險(xiǎn)量化的輔助決策系統(tǒng)，輔助資金方進(jìn)行放款。
在這里簡(jiǎn)單介紹一下我們B2B供應(yīng)鏈金融服務(wù)的整體產(chǎn)品架構(gòu)，我們?cè)谶@里搭建了五大基礎(chǔ)系統(tǒng)平臺(tái)，分別是支付結(jié)算系統(tǒng)、數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)、金融大數(shù)據(jù)系統(tǒng)、資金管控系統(tǒng)以及風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)。在這里我們承擔(dān)的更多的是信用輸出的角色，為B2B電商建立了完整的金融風(fēng)控體系。首先是在貸前對(duì)B2B平臺(tái)進(jìn)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入審查，并通過(guò)金融大數(shù)據(jù)系統(tǒng)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估，同時(shí)利用供應(yīng)鏈金融的支付結(jié)算交易控制、法律文本交易設(shè)計(jì)、金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)、包括貸后整體的輿情監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)整個(gè)金融風(fēng)控的全閉環(huán)。
剛才所說(shuō)的是一個(gè)總體的風(fēng)控體系介紹，現(xiàn)在我們把每一個(gè)單元都拆開(kāi)來(lái)看風(fēng)控到底是如何實(shí)現(xiàn)的。說(shuō)到風(fēng)控我們一定要先說(shuō)金融大數(shù)據(jù)，因?yàn)锽2B電商本身是輕資產(chǎn)的，無(wú)法依靠重資產(chǎn)和強(qiáng)擔(dān)保能力去進(jìn)行授信，因此需要依靠金融大數(shù)據(jù)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的量化分析，并對(duì)于行業(yè)表現(xiàn)數(shù)據(jù)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和征信數(shù)據(jù)進(jìn)行全面的整合量化。金融大數(shù)據(jù)的核心是關(guān)鍵變量和權(quán)值，關(guān)鍵變量在這里起到哪些作用呢？首先是對(duì)非面對(duì)面采集的數(shù)據(jù)進(jìn)行后臺(tái)交叉驗(yàn)證，初步判斷數(shù)據(jù)的真?zhèn)涡?，然后通過(guò)后臺(tái)各種的稅務(wù)數(shù)據(jù)、工商數(shù)據(jù)進(jìn)行全面驗(yàn)證。其次就是數(shù)據(jù)補(bǔ)全，當(dāng)很多關(guān)鍵數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn)并沒(méi)有被傳送或者被刻意隱瞞時(shí)，我可以通過(guò)稅務(wù)數(shù)據(jù)、工商數(shù)據(jù)和征信數(shù)據(jù)的接入進(jìn)行數(shù)據(jù)補(bǔ)全，最終通過(guò)風(fēng)控體系進(jìn)行評(píng)分。
風(fēng)控體系的另一個(gè)關(guān)鍵是交易控制，這也是我們的產(chǎn)品與市場(chǎng)上B2B電商金融產(chǎn)品最大的區(qū)別。目前市場(chǎng)上很多B2B電商金融其實(shí)都是套用了C端用戶(hù)的風(fēng)控理念，通過(guò)金融大數(shù)據(jù)的方式進(jìn)行純信用貸款。但是，這一模式在B2B電商領(lǐng)域注定是行不通的，B2B單筆訂單都在五十萬(wàn)到三百萬(wàn)之間，而純信用貸款的額度基本都在三十萬(wàn)以下，這對(duì)于企業(yè)的融資需求來(lái)說(shuō)只能是隔靴搔癢。沒(méi)有任何資金方敢于在沒(méi)有抓手的情況下，依靠純粹的金融大數(shù)據(jù)去給小微企業(yè)做五十萬(wàn)、一百萬(wàn)的貸款。這里所說(shuō)的抓手是什么？其一是控貨，通過(guò)對(duì)貨物的物流信息進(jìn)行監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)按批還款取貨，并由電商平臺(tái)承擔(dān)回購(gòu)、調(diào)劑銷(xiāo)售的責(zé)任。其二是控錢(qián)，把中金支付的支付結(jié)算嵌入進(jìn)去。如果既能控制結(jié)算款也能控制結(jié)算賬戶(hù)，那么就是實(shí)現(xiàn)了資金流的完全閉環(huán)。這就是我們所講的交易控制。
再有就是法律文本的交易設(shè)計(jì)，其實(shí)這是一個(gè)非常關(guān)鍵的一環(huán)，因?yàn)橐坏┌l(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)事件就一定會(huì)出現(xiàn)追償?shù)膯?wèn)題，這就涉及到了追償體制與賠付順序的設(shè)計(jì)。最理想的情況是有保險(xiǎn)公司參與其中，提供增信服務(wù)。比如說(shuō)B2B平臺(tái)為資金方購(gòu)買(mǎi)了資產(chǎn)保全險(xiǎn)，如果出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，保險(xiǎn)公司先行進(jìn)行賠付，再由保險(xiǎn)公司向B2B平臺(tái)追償，平臺(tái)再通過(guò)調(diào)劑銷(xiāo)售或者差額回購(gòu)的方式追回資金，或者說(shuō)通過(guò)法律手段向真正的借款人追償，最大化的保證資金方的利益。
最后就是金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)化，如果B2B電商平臺(tái)可以自持一些劣后，B2B和小貸可以做一些夾層，那么就可以把銀行的低成本優(yōu)質(zhì)資金引入進(jìn)來(lái)，降低小微企業(yè)的融資成本。
風(fēng)控講完了我們?cè)倭囊涣馁Y金端。在資金端首先是要講賬戶(hù)，我們給B2B電商、供應(yīng)商、采購(gòu)商搭建支付賬戶(hù)實(shí)現(xiàn)了賬戶(hù)的全閉環(huán)，為B2B交易提供全套賬戶(hù)體系。我以采購(gòu)融資作為一個(gè)例子，小微企業(yè)通過(guò)B2B平臺(tái)發(fā)起采購(gòu)融資申請(qǐng)，中金支付的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)通過(guò)與B2B平臺(tái)訂單系統(tǒng)的對(duì)接實(shí)時(shí)抓取相關(guān)交易數(shù)據(jù)，經(jīng)過(guò)審查驗(yàn)證后再通過(guò)資金管控系統(tǒng)將打包好的資產(chǎn)推送給資金方，資金方進(jìn)行最終審核完成放款。當(dāng)小微企業(yè)向資金方按期還款時(shí)，供應(yīng)商則按照中金支付的指令進(jìn)行分批放貨。
在這里我也直接向大家做一個(gè)B2B電商供應(yīng)鏈金融的案例分享。首先簡(jiǎn)單介紹一下這個(gè)B2B平臺(tái)，這個(gè)旅游業(yè)B2B平臺(tái)的上游是一些酒店、景區(qū)和餐飲，主要的商品是一些景區(qū)門(mén)票和酒店的房間，下游則是旅行社和商旅公司，通過(guò)B2B平臺(tái)進(jìn)行集采和代采。我們?cè)谶@里做了什么呢？我們幫助B2B電商平臺(tái)梳理了供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模型，在下游旅行社的采購(gòu)融資環(huán)節(jié)，我們?cè)黾恿私?jīng)銷(xiāo)商繳納30%保證金的規(guī)定，并由B2B平臺(tái)根據(jù)我們的指令進(jìn)行資源的分批下發(fā)。一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件，資金方首先直接沒(méi)收30%保證金彌補(bǔ)項(xiàng)目的損失，再依托于B2B平臺(tái)強(qiáng)大的分銷(xiāo)能力追回其余的融資款項(xiàng)。平臺(tái)可以對(duì)其控制下的旅游資源進(jìn)行調(diào)劑銷(xiāo)售，在旺季可以把剩余的旅游資源全額資金100%收回，在淡季則可以70%到80%的價(jià)格快速拋售實(shí)現(xiàn)資金的快速回籠?？梢钥吹剑?0%的保證金加上平臺(tái)調(diào)劑銷(xiāo)售所得的最少70%，其實(shí)已經(jīng)做到了風(fēng)險(xiǎn)敞口100%覆蓋，可以做到貸款資金的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回收。
以上就是我今天所分享的全部?jī)?nèi)容，希望能夠和大家合作共贏。中金支付也始終向所有的合作伙伴秉持誠(chéng)信、共贏、感恩的理念。謝謝大家！
