7月27日消息在2017思路企業(yè)電子商務(wù)服務(wù)大會上，中金支付吳比倫發(fā)表了公開演講。他表示，B2B電商的前世今生是從1.0信息交換模式到2.0交易撮合模式以及到3.0的數(shù)據(jù)驅(qū)動模式。
（中金支付吳比倫）
以下是演講實錄：
吳比倫：大家下午好！我是中金支付B2B電商供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人。
剛才聽了主持人和孫總激情洋溢的演講感受頗深，我主要說一下中金支付在供應(yīng)鏈金融里面到底做了哪些東西。首先我花1-2分鐘給大家介紹一下中金支付。中金支付是在中國人民銀行指導(dǎo)下建立并運營的一家專業(yè)從事互聯(lián)網(wǎng)支付的第三方支付機構(gòu)，公司以對公支付為核心解決了我國B2B電子商務(wù)過程中所有的支付安全、交易安全和支付多樣化的問題。中金支付在2015年的時候在逐步向產(chǎn)業(yè)金融方向轉(zhuǎn)型，依托于多年來服務(wù)于對公用戶積攢下了大量B端用戶和大量數(shù)據(jù)，為整個產(chǎn)業(yè)鏈上的中小微企業(yè)提供全金融服務(wù)。
中金支付于2010年成立，在短短的七年中業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，我在這里主要說兩個里程碑式的數(shù)字。2015年的時候中金支付的全年交易額達(dá)到了8300億，2016年全年交易額達(dá)到了12000億，其實已經(jīng)進(jìn)入到了全國的交易總額前五名，同年中金支付也在加速的向產(chǎn)業(yè)金融方向轉(zhuǎn)型。
中金支付在金融服務(wù)中搭建了六大業(yè)務(wù)板塊，首先是基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈的供應(yīng)鏈金融服務(wù)板塊?；诰€下動產(chǎn)質(zhì)押的貿(mào)易金融服務(wù)板塊?；跀?shù)據(jù)的B2B電商的供應(yīng)鏈金融服務(wù)板塊，以及消費金融的金融大數(shù)據(jù)板塊，還有提供企業(yè)收付款以及企業(yè)賬戶管理、企業(yè)流動性管理和投融資管理全套的現(xiàn)金管理管理板塊，同時為企業(yè)提供資產(chǎn)證券化的ABS服務(wù)。
今天我在這里主要跟大家聊的是B2B電商的供應(yīng)鏈金融，基于數(shù)據(jù)的B2B供應(yīng)鏈金融。聊到B2B供應(yīng)鏈金融的話我們首先要了解一下B2B電子商務(wù)交易規(guī)模市場和情況。首先我們先看看B2B電子商務(wù)市場交易規(guī)模情況；2016年B2B電子商務(wù)市場交易規(guī)模達(dá)到了13.8萬億，2017年達(dá)到了16.6萬億，預(yù)計2018年達(dá)到18.5萬億，每年都以兩位數(shù)增速在穩(wěn)定增長。我們通過右邊這張B2B電商獲得投資圖可以看到，其實我們可以更能直觀的看到2013年獲得投資B2B平臺的只有7家，2014年的時候獲得投資的有24家，到了2015年其實我們一下子看到了整個B2B平臺獲得投資的情況一下子是爆發(fā)的一年，總共有103家B2B電商獲得了投資，總共融資額達(dá)到了50.1億。那么截止到2017年上半年，總共有91家B2B電商平臺獲得了融資，共獲得融資達(dá)到了85億。我們可以看到B2B電商平臺已經(jīng)走到了資本風(fēng)口，我們可以在未來預(yù)見的時間內(nèi)看到B2B的春天其實真的已經(jīng)到來了。
B2B電商的發(fā)展階段，讓我們來看看B2B電商的前世今生。從1.0信息交換模式到2.0交易撮合模式以及到3.0的數(shù)據(jù)驅(qū)動模式，在這里我們可以看看時間節(jié)點。3.0以數(shù)據(jù)驅(qū)動模式是從2014年開始的結(jié)合著資本的風(fēng)口從2015年開始展開的，我們可以看到基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用其實真正已經(jīng)把B2B電商拉進(jìn)了資本市場了。
剛才聊到了新形勢，現(xiàn)在我們聊聊新金融。我在這里大概羅列了一些市場上主流的信貸產(chǎn)品，現(xiàn)金貸、消費金融、抵押貸款，還有大熱的供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)。其實金融的核心就是風(fēng)險定價，我們現(xiàn)在這里以資金收益和風(fēng)險系數(shù)做了一個簡單的對照圖。首先現(xiàn)金貸我們可以看到資金用途是不明確的而且第一還款來源也不太清楚，屬于高風(fēng)險當(dāng)然也是高收益，消費金融資金用途雖然明確，比如說像我們知道的汽車金融、手機金融等等，我們不知道第一還款來源是干什么、用什么還錢，還有一個就是除了汽車金融以外大部分的消費金融都是沒有的外部增信的。我在這里說一下抵押貸款，也是目前來說無論是現(xiàn)在的小貸還是銀行都比較認(rèn)可的一種方式，其實抵押貸又存在一個最大的問題就是沒有辦法實現(xiàn)信貸的批量化，而且我們不知道資金用途也不知道第一還款來源是什么。我們通過這張圖可以看出，其實供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)依據(jù)企業(yè)真實的貿(mào)易和環(huán)節(jié)的展開采用信用模式，消費金融和現(xiàn)金貸相比供應(yīng)鏈金融的信貸資金用途是閉環(huán)可控的。而且同時有明確的第一還款來源和增信措施。
剛才說完了新形勢我們又講了新金融，這里我們要把B2B電商和金融業(yè)務(wù)做一個簡單的結(jié)合。其實在B2B電商里有做大宗、汽配當(dāng)然也有做快銷傳統(tǒng)的各行各業(yè)，商業(yè)模式可能有統(tǒng)籌統(tǒng)配各種各樣的商業(yè)模式非常復(fù)雜，但是我們把它抽離出來無外乎就是B2B電商下游是采購商上游是供應(yīng)商。采購商購買產(chǎn)品結(jié)算到相應(yīng)的供應(yīng)商，對于采購商來說都會有哪些金融服務(wù)需求呢？采購配資、集采、鎖定價格等等。這時候B2B電商業(yè)務(wù)模式主要分為兩類，一種是自營一種是非自營，對于上游來說，B2B電商平臺會對他的供應(yīng)商有結(jié)算周期，這時候我們能做應(yīng)收賬款融資；如果我們嵌入支付和結(jié)算，我們可以依托于結(jié)算流水幫他做結(jié)算的流水貸。B2B電商大宗會存在一些托盤業(yè)務(wù)，平臺自營本身會有大量的存貨，這時候我們可以幫助平臺盤活存貨。當(dāng)然了，資產(chǎn)做的足夠大還可以幫他做一些消費ABS。
剛才說了這么多，那么我們說說B2B電商開展金融服務(wù)時有哪些痛點呢？我們首先從資金方在開發(fā)B2B電商金融服務(wù)的痛點?首先B2B電商手握著很多的交易數(shù)據(jù)，握著很多的交易數(shù)據(jù)、庫存數(shù)據(jù)、商品數(shù)據(jù)、訂單數(shù)據(jù)有著很多的數(shù)據(jù)，實際上空有這些數(shù)據(jù)是沒有辦法將這些數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成信貸資產(chǎn)。其次缺少資金方可以看得懂的業(yè)務(wù)交易的控制，雖然商業(yè)模式其實已經(jīng)很完善了但是依然沒有辦法獲得資本市場上的認(rèn)可。
我們再說一說資金方開發(fā)B2B電商的痛點。首先存在一個系統(tǒng)對接難，因為無論是銀行也好、小貸也好還是P2P也好，跟B2B電商一家一家對接的話其實系統(tǒng)對接的工程是非常龐大的。第二個是信息評審難，大部分的都采取金融大數(shù)據(jù)玩法，單純的金融大數(shù)據(jù)在B端是很難做大的。中金支付在這里做了什么呢？其實是幫B2B企業(yè)搭建了全線上的融資服務(wù)，同時通過搭建多維企業(yè)信息標(biāo)準(zhǔn)換的展示，幫助企業(yè)來進(jìn)行整個業(yè)務(wù)流程專業(yè)梳理，依托供應(yīng)鏈的交易控制進(jìn)行設(shè)計業(yè)務(wù)模式。同時我們對于資金方來說，我們幫助資金方對B2B電商平臺的資金流、信息流、物流進(jìn)行一個全程的實時監(jiān)控，在貸后提供輿情分析和監(jiān)控。我們幫助資金方搭建了一整套風(fēng)險量化的輔助決策系統(tǒng)，輔助資金方進(jìn)行放款。
在這里簡單介紹一下我們B2B供應(yīng)鏈金融服務(wù)的整體產(chǎn)品架構(gòu)，我們在這里搭建了五大基礎(chǔ)系統(tǒng)平臺，分別是支付結(jié)算系統(tǒng)、數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)、金融大數(shù)據(jù)系統(tǒng)、資金管控系統(tǒng)以及風(fēng)險管控系統(tǒng)。在這里我們承擔(dān)的更多的是信用輸出的角色，為B2B電商建立了完整的金融風(fēng)控體系。首先是在貸前對B2B平臺進(jìn)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入審查，并通過金融大數(shù)據(jù)系統(tǒng)對小微企業(yè)進(jìn)行信用評估，同時利用供應(yīng)鏈金融的支付結(jié)算交易控制、法律文本交易設(shè)計、金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化設(shè)計、包括貸后整體的輿情監(jiān)控和風(fēng)險的預(yù)警機制，實現(xiàn)整個金融風(fēng)控的全閉環(huán)。
剛才所說的是一個總體的風(fēng)控體系介紹，現(xiàn)在我們把每一個單元都拆開來看風(fēng)控到底是如何實現(xiàn)的。說到風(fēng)控我們一定要先說金融大數(shù)據(jù)，因為B2B電商本身是輕資產(chǎn)的，無法依靠重資產(chǎn)和強擔(dān)保能力去進(jìn)行授信，因此需要依靠金融大數(shù)據(jù)對操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險進(jìn)行全面的量化分析，并對于行業(yè)表現(xiàn)數(shù)據(jù)、企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)和征信數(shù)據(jù)進(jìn)行全面的整合量化。金融大數(shù)據(jù)的核心是關(guān)鍵變量和權(quán)值，關(guān)鍵變量在這里起到哪些作用呢？首先是對非面對面采集的數(shù)據(jù)進(jìn)行后臺交叉驗證，初步判斷數(shù)據(jù)的真?zhèn)涡?，然后通過后臺各種的稅務(wù)數(shù)據(jù)、工商數(shù)據(jù)進(jìn)行全面驗證。其次就是數(shù)據(jù)補全，當(dāng)很多關(guān)鍵數(shù)據(jù)節(jié)點并沒有被傳送或者被刻意隱瞞時，我可以通過稅務(wù)數(shù)據(jù)、工商數(shù)據(jù)和征信數(shù)據(jù)的接入進(jìn)行數(shù)據(jù)補全，最終通過風(fēng)控體系進(jìn)行評分。
風(fēng)控體系的另一個關(guān)鍵是交易控制，這也是我們的產(chǎn)品與市場上B2B電商金融產(chǎn)品最大的區(qū)別。目前市場上很多B2B電商金融其實都是套用了C端用戶的風(fēng)控理念，通過金融大數(shù)據(jù)的方式進(jìn)行純信用貸款。但是，這一模式在B2B電商領(lǐng)域注定是行不通的，B2B單筆訂單都在五十萬到三百萬之間，而純信用貸款的額度基本都在三十萬以下，這對于企業(yè)的融資需求來說只能是隔靴搔癢。沒有任何資金方敢于在沒有抓手的情況下，依靠純粹的金融大數(shù)據(jù)去給小微企業(yè)做五十萬、一百萬的貸款。這里所說的抓手是什么？其一是控貨，通過對貨物的物流信息進(jìn)行監(jiān)控，實現(xiàn)按批還款取貨，并由電商平臺承擔(dān)回購、調(diào)劑銷售的責(zé)任。其二是控錢，把中金支付的支付結(jié)算嵌入進(jìn)去。如果既能控制結(jié)算款也能控制結(jié)算賬戶，那么就是實現(xiàn)了資金流的完全閉環(huán)。這就是我們所講的交易控制。
再有就是法律文本的交易設(shè)計，其實這是一個非常關(guān)鍵的一環(huán)，因為一旦發(fā)生了風(fēng)險事件就一定會出現(xiàn)追償?shù)膯栴}，這就涉及到了追償體制與賠付順序的設(shè)計。最理想的情況是有保險公司參與其中，提供增信服務(wù)。比如說B2B平臺為資金方購買了資產(chǎn)保全險，如果出現(xiàn)風(fēng)險事件，保險公司先行進(jìn)行賠付，再由保險公司向B2B平臺追償，平臺再通過調(diào)劑銷售或者差額回購的方式追回資金，或者說通過法律手段向真正的借款人追償，最大化的保證資金方的利益。
最后就是金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)化，如果B2B電商平臺可以自持一些劣后，B2B和小貸可以做一些夾層，那么就可以把銀行的低成本優(yōu)質(zhì)資金引入進(jìn)來，降低小微企業(yè)的融資成本。
風(fēng)控講完了我們再聊一聊資金端。在資金端首先是要講賬戶，我們給B2B電商、供應(yīng)商、采購商搭建支付賬戶實現(xiàn)了賬戶的全閉環(huán)，為B2B交易提供全套賬戶體系。我以采購融資作為一個例子，小微企業(yè)通過B2B平臺發(fā)起采購融資申請，中金支付的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)通過與B2B平臺訂單系統(tǒng)的對接實時抓取相關(guān)交易數(shù)據(jù)，經(jīng)過審查驗證后再通過資金管控系統(tǒng)將打包好的資產(chǎn)推送給資金方，資金方進(jìn)行最終審核完成放款。當(dāng)小微企業(yè)向資金方按期還款時，供應(yīng)商則按照中金支付的指令進(jìn)行分批放貨。
在這里我也直接向大家做一個B2B電商供應(yīng)鏈金融的案例分享。首先簡單介紹一下這個B2B平臺，這個旅游業(yè)B2B平臺的上游是一些酒店、景區(qū)和餐飲，主要的商品是一些景區(qū)門票和酒店的房間，下游則是旅行社和商旅公司，通過B2B平臺進(jìn)行集采和代采。我們在這里做了什么呢？我們幫助B2B電商平臺梳理了供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模型，在下游旅行社的采購融資環(huán)節(jié)，我們增加了經(jīng)銷商繳納30%保證金的規(guī)定，并由B2B平臺根據(jù)我們的指令進(jìn)行資源的分批下發(fā)。一旦發(fā)生風(fēng)險事件，資金方首先直接沒收30%保證金彌補項目的損失，再依托于B2B平臺強大的分銷能力追回其余的融資款項。平臺可以對其控制下的旅游資源進(jìn)行調(diào)劑銷售，在旺季可以把剩余的旅游資源全額資金100%收回，在淡季則可以70%到80%的價格快速拋售實現(xiàn)資金的快速回籠?？梢钥吹?，30%的保證金加上平臺調(diào)劑銷售所得的最少70%，其實已經(jīng)做到了風(fēng)險敞口100%覆蓋，可以做到貸款資金的無風(fēng)險回收。
以上就是我今天所分享的全部內(nèi)容，希望能夠和大家合作共贏。中金支付也始終向所有的合作伙伴秉持誠信、共贏、感恩的理念。謝謝大家！
