摘要：為深入研究我國大宗商品交易市場的發(fā)展現(xiàn)狀及問題，規(guī)范商品現(xiàn)貨市場交易行為，維護市場秩序，防范市場風險，保護交易各方的合法權益，促進商品現(xiàn)貨市場健康發(fā)展，商務部委托商務部研究院信用與電子商務研究所研究《規(guī)范發(fā)展國內(nèi)大宗商品交易市場》，現(xiàn)擬就以下問題展開探討。
（原標題：馮遠：關于《規(guī)范發(fā)展國內(nèi)大宗商品交易市場》相關七問題的解讀）
中金社2017年6月7日消息，為深入研究我國大宗商品交易市場的發(fā)展現(xiàn)狀及問題，規(guī)范商品現(xiàn)貨市場交易行為，維護市場秩序，防范市場風險，保護交易各方的合法權益，促進商品現(xiàn)貨市場健康發(fā)展，商務部委托商務部研究院信用與電子商務研究所研究《規(guī)范發(fā)展國內(nèi)大宗商品交易市場》，現(xiàn)擬就以下問題展開探討。討論的問題及研究的答案如下。
特別研究答案僅代表個人意見，作研究和探討之用，意在拋磚引玉，促進專家和同行們的相互交流和相互學習，共同創(chuàng)新、共謀發(fā)展，為大宗商品交易市場的健康發(fā)展和美好明天建言獻策。
問題一：課題背景
問題二：大宗商品交易市場的定義，明確即期現(xiàn)貨、中遠期現(xiàn)貨和期貨的區(qū)別；大宗商品交易市場與期貨市場、傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場的特征和區(qū)別
研究答案 ：
一、什么是大宗商品交易市場？
大宗商品交易市場是指大宗類商品批發(fā)市場，又被稱為現(xiàn)貨市場，所經(jīng)營產(chǎn)品為可進入流通領域，但非零售環(huán)節(jié)，具有商品屬性用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物質(zhì)商品，包括能源商品、基礎原材料和農(nóng)副產(chǎn)品。而在現(xiàn)階段，大宗商品交易市場通常是指利用網(wǎng)絡提供的通訊手段在網(wǎng)上進行交易的大宗商品電子交易市場，比起傳統(tǒng)的現(xiàn)貨市場，增添相應的電子交易、倉儲及電子倉單、第三方物流、金融服務衍生、信息等經(jīng)營設施和配套服務。
二、即期現(xiàn)貨、中遠期現(xiàn)貨和期貨的區(qū)別
現(xiàn)貨與期貨的區(qū)別如下：
第一，交易的對象不同?，F(xiàn)貨交易的對象是商品本身，而期貨交易的對象是由交易所制訂的標準化合約。
第二，交易目的不同。在現(xiàn)貨交易中，買方是為了獲取商品，賣方則是為了賣出商品，實現(xiàn)其價值。而期貨交易的目的是為了轉(zhuǎn)移價格風險或進行投機獲利。
第三，交易程序不同。現(xiàn)貨交易中賣方要有商品才可以出賣，買方須支付現(xiàn)金才可購買。而期貨交易可以把現(xiàn)貨買賣的程序顛倒過來。
第四，交易方式不同?，F(xiàn)貨交易是進行實際商品的交易活動，交易過程與商品所有權的轉(zhuǎn)移同步進行。而期貨交易的是期貨合約。整個交易過程只是體現(xiàn)商品所有權的買賣關系，并沒有真正移交商品的所有權。無論買賣多少次，只有最后的持約人才有履行實物交收的義務。而其他的人只需在合約期滿之前做相反方向的買賣，了結原有交易，把買賣差價結算完了即可。
其次，即期現(xiàn)貨與中遠期現(xiàn)貨的區(qū)別主要在于交收期限的不同，即期現(xiàn)貨交易中，買賣雙方一經(jīng)成交，當日辦理實物交收，而中遠期現(xiàn)貨交易中，買賣雙方約定未來某一天進行貨物交收，有利于雙方實現(xiàn)“以產(chǎn)定銷”和“以銷定產(chǎn)”，如訂單農(nóng)業(yè)。
大宗商品交易市場與期貨市場、傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場的特征與區(qū)別
問題三：各類市場交易的商品類型，特別是傳統(tǒng)現(xiàn)貨（即期現(xiàn)貨）市場和中遠期現(xiàn)貨市場交易的商品類型
研究答案：
根據(jù)交易商品的市場經(jīng)營范圍和市場定位來劃分，各類市場可分為綜合性市場和專業(yè)性市場兩大類。
根據(jù)各類市場交易的商品類型劃分，可分為能源類、基礎原材料類、農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)類（注：交易品種必須是取得行政許可的商品，產(chǎn)地來源不明的物品和國家禁止流通的物品不在此列）。
期貨市場通常是通過電子商務平臺，在線上進行交易。交易的商品包括國家戰(zhàn)略儲備物資及民生等相關的商品。
傳統(tǒng)現(xiàn)貨（即期現(xiàn)貨）通常采取的是一手交錢一手交貨的即時交易方式，或者采取以貨易貨的交易方式。交易的商品包括幾乎所有可在市面上流通的商品。交易的隨意性較大且具有區(qū)域性，個性化等特征。
中遠期現(xiàn)貨市場通常采取的是先預定再交收的交易方式，交易商品多是指可長時間保存，便于遠距離運輸且有一定標準或規(guī)格的商品。一般多與當?shù)靥厣袌龊吞厣a(chǎn)品相聯(lián)系。交易的目的性較大且具有全國性普遍性特征。
隨著網(wǎng)絡發(fā)展的日新月異，電子商務交易模式普遍的推廣與應用，物流體系的發(fā)展與普及，不論是什么樣的市場，商品區(qū)域性，個性化的特征將會逐漸淡化，交易所交易的品種都會不斷發(fā)展，達到全球化，一體化流通。
問題四：交易規(guī)則中的3 個原則，交割原則、一次性交易原則、規(guī)定期限原則
一、交割原則
大宗商品交易市場要開展以促進商品流通、以實物交割為目的的商品交易方式。其一，要求交易規(guī)則設計上要以實物交割為原則，有效將實時交割、鼓勵交割、促進交割、集中交割、強制交割等便于交割的方法涵括在交易模式中。其二，在交割原則上也有可能制定某一商品的交割率。商品的交易和交割規(guī)則設計不能以逼倉為目的，以及其他的限制交割條件，應以商品所屬行業(yè)內(nèi)部認同的商品為交易對象，設計適合交割的交易交割規(guī)則。交割規(guī)則中可以制定商品的運距差率補貼和質(zhì)量差異補貼，用來補充交割，實現(xiàn)商品流通最大化。此外，商品的交割原則中違約處理辦法也不可缺少。
二、一次性交易原則
第一，一次性交易只是一次性的、不會保持長久的關系，交易的雙方對交易十分滿意，但在交易結束后便結束關系。與之相對應的是關系交易。不僅要與顧客建立關系，更要與供應鏈上所有成員建立關系。那么從這個角度上考慮一次性交易原則是限制市場只能作為第三方交易平臺，不得以交易商的身份出現(xiàn)在交易中。同時一次性交易也是對第三方交易平臺的保護。
第二，一次性交易原則也可以理解為交易一次辦理一次貨權轉(zhuǎn)移。
第三，一次性交易原則還可以理解為最后交易日一次性的集中辦理交割。
三、規(guī)定期限原則
1、規(guī)定交易期限。交易期限是指對某一交易商品在交易成交后可持有的最短時間和最長時間的限制。最短時間是指商品成交后至少要多久才能轉(zhuǎn)讓，最長時間是指商品或訂單約定的最后的交割時間，到期后錢貨兩清，或到期后交易停止，轉(zhuǎn)為交割程序。
2、在交割中設定交割期。合理設定交割期，以簡便快捷的方式進行交割，體現(xiàn)線上交易的快速性，提高商品的流通率，但大宗商品不是小件商品，大批量的貨物在提貨、運輸過程中需預留一定的時間來保證交割正常進行。因此，根據(jù)實際情況需要設置合理的交割期限。
對于季節(jié)性生產(chǎn)、全年消費的商品，集中上市。時間有可能是一個月，兩個月，或者是半年，因此在交割期限上需要準確設定，以便于此類商品的流通。
總體而言，不論是交易還是交割，規(guī)定期限的原則要以交易商品的屬性為基礎。
問題五：開設交易市場應該具備的條件
國務院商務主管部門根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的需要，制訂全國大宗商品交易市場發(fā)展規(guī)劃，并根據(jù)“穩(wěn)步發(fā)展、適度競爭”的原則，對大宗商品交易市場總量和地區(qū)布局進行調(diào)控。
電子交易中心依照國家有關規(guī)定批準設立。提供可靠、安全、開放的電子交易系統(tǒng)平臺，并對電子交易信息管理系統(tǒng)進行維護。電子交易中心應制定相應的規(guī)章制度、交易交收條款來保證交易順利進行。對于交易的管理和監(jiān)督，需采取必要的風險控制制度，以保證合同的履行。具體來說，開設交易市場應具備如下條件：
（1）具備滿足交易的經(jīng)營場所、設施及運作團隊；（2）信息服務平臺及信息披露；
（3）交易設施和通訊條件完備，滿足24小時的服務；
（4）有滿足保管和其他物流配套服務要求的指定交貨倉庫、有提供配套的物流配送服務的能力，能實時掌握交貨倉庫的貨物情況；
（5）能保證電子交易過程按相關標準要求運作、控制的電子交易系統(tǒng)、結算系統(tǒng)、交收系統(tǒng)；
（6）開設國家銀行第三方資金監(jiān)管結算賬戶，用于存放交易商的貨款及相關款項。
（7）健全完整的一套交易市場規(guī)則及制度；
（8）符合有關法律、法規(guī)規(guī)定的各項章程及規(guī)則制度。
問題六：關于搭建全國統(tǒng)一的第三方交易平臺的設想
一.第三方交易平臺
1.第三方交易平臺定義：在電子商務活動中以交易雙方或多方提供交易方式及相關服務的信息網(wǎng)絡系統(tǒng)的總和。
2.第三方交易平臺經(jīng)營者定義：在工商行政管理部門登記注冊并領取營業(yè)執(zhí)照，從事第三方交易平臺運營并為交易雙方提供服務的個人、法人或其他組織。
二.全國統(tǒng)一的大宗商品第三方交易平臺
1.全國統(tǒng)一的大宗商品第三方交易平臺建設目的
1）規(guī)范發(fā)展國內(nèi)大宗商品交易市場；
2）搭建全國統(tǒng)一的第三方交易平臺，形成全國統(tǒng)一聯(lián)網(wǎng)大市場；
3）建立大宗商品供應鏈金融服務體系；
4）具有更積極主動和及時的運營策略。
2.全國統(tǒng)一的大宗商品第三方交易平臺設立條件
1)由商務部門主管，（國務院審批）工商總局核準注冊，并以中國電子商務協(xié)會、中國物流協(xié)會、中國大宗商品協(xié)會、銀行聯(lián)合組成的高端綜合性的專家委員會為指導；
2)具有國家最先進的等規(guī)模且有保障交易正常運營的計算機信息管理系統(tǒng)和安全環(huán)境等軟硬件設備；
3)擁有具備國家資質(zhì)的大宗商品交易平臺經(jīng)營規(guī)模相適應的管理人員、高端技術人員、相配套的客戶服務體系等；
4)符合《商品現(xiàn)貨市場交易管理辦法》、《網(wǎng)絡商品交易及有關服務行為管理暫行辦法》、《中華人民共和國電信條例》、《互聯(lián)網(wǎng)信息服務管理辦法》、《電子認證服務管理辦法》等其他相關法律、法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的其他條件。
5)具有延伸的金融創(chuàng)新服務體系；
6)具有完善的國際物流運輸體系；
7)具有完善的倉儲監(jiān)管體系；
8)具有安全保障的第三方支付及信用體系；
注：平臺經(jīng)營者信息公示、平臺設施及維護、數(shù)據(jù)儲存與查詢、平臺管理制度等相關基本行為規(guī)范不在此列。
3.全國統(tǒng)一的大宗商品第三方交易平臺的建立
全國目前大宗商品交易平臺的分類不過三大類，分別是農(nóng)產(chǎn)品、基礎原材料、能源商品。由于現(xiàn)有的交易平臺數(shù)量較多，根據(jù)不同大宗商品的商品屬性交易平臺可以整合形成一個統(tǒng)一式第三方平臺，以下兩套方案：
1)整合同一類別大宗商品交易平臺網(wǎng)絡形成共享信息的第三方交易平臺
(1)農(nóng)產(chǎn)品平臺整合：各種農(nóng)產(chǎn)品的交易平臺聯(lián)合形成一個信息網(wǎng)絡系，各個原交易平臺擁有各自的交易、交收、支付、信息、倉儲、物流、信用體系等，但是這個整合網(wǎng)絡里的信息共享。
農(nóng)產(chǎn)品分類：種植業(yè)、畜牧業(yè)、漁業(yè)產(chǎn)品，包括糧油作物、煙葉、毛茶、食用菌、瓜、果、蔬菜、花卉、苗木、藥材、牲畜、禽、獸、昆蟲、爬蟲、兩棲動物類、水產(chǎn)品、林業(yè)產(chǎn)品、其他植物等。
包括玉米、大豆、小麥、稻谷、燕麥、大麥、黑麥、可可、棉花、棉籽、短絨、棉油、羊絨、糖、菜籽油、大豆油、生豬等。
(2)基礎原材料平臺整合：各種基礎原材料的交易平臺聯(lián)合形成一個信息網(wǎng)絡系，各個原交易平臺擁有各自的交易、交收、支付、信息、倉儲、物流、信用體系等，但是這個整合網(wǎng)絡里的信息共享。
基礎原材料分類：原材料即原料和材料。原料一般指來自礦業(yè)和農(nóng)業(yè)、林業(yè)、牧業(yè)、漁業(yè)的產(chǎn)品；材料一般指經(jīng)過一些加工的原料。
包括金、銀、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鈀、鉑等有色金屬、鐵、鋼、合金等鋼材、木材等。
(3)能源商品平臺整合：各種能源商品的交易平臺聯(lián)合形成一個信息網(wǎng)絡系，各個原交易平臺擁有各自的交易、交收、支付、信息、倉儲、物流、信用體系等，但是這個整合網(wǎng)絡里的信息共享。
包括原油、取暖用油、汽油、燃氣、橡膠、塑料等化工類產(chǎn)品。
以上三種信息網(wǎng)絡體系最終再形成一個綜合性第三方交易平臺。
2)整合大宗商品、交易、交收、支付、信用、倉儲、物流體系及上下游企業(yè)并集中管理形成一個綜合型第三方交易平臺
(1)國內(nèi)所有的大宗商品分類整合，再統(tǒng)一集中到綜合平臺
國內(nèi)所有交易市場共同構建一個綜合性第三方交易平臺，對國內(nèi)現(xiàn)有交易市場的所有農(nóng)(副)產(chǎn)品、基礎原材料、能源商品進行重新的整合，農(nóng)產(chǎn)品一大類、基礎原材料一大類、能源商品一大類整合為三大類，包含國內(nèi)所有的大宗商品品種。體現(xiàn)到第三方交易平臺的展示。
(2)整合軟件形成綜合型軟件系統(tǒng)
介于大宗商品交易的安全性，繼續(xù)使用軟件載體。(未來技術保障全面后可開展統(tǒng)一式網(wǎng)頁交易)
國內(nèi)所有交易市場共同構建一個綜合性交易軟件，軟件中包含農(nóng)產(chǎn)品、基礎原材料、能源商品三大模塊，包含了國內(nèi)所有的大宗商品的品種。
(3)整合第三方支付體系及信用體系
第三方支付的定義與其對第三方交易平臺的作用：和產(chǎn)品所在國家以及國外各大銀行簽約、并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺。降低了平臺直連銀行的成本，具有誠信交易的特點，交易過程中，對交易雙方進行約束和監(jiān)督。第三方支付融入到軟件中能更加有效保護交易資金的安全。
第三方支付體系和第三方交易平臺形成一個信用體系，對客戶和核心企業(yè)都具有信用評價權利，為以后第三方支付和第三方交易平臺的進一步發(fā)展提供必要條件。
整合所有大宗商品的上下游企業(yè)
國內(nèi)大宗商品上下游企業(yè)整合，相當于資源整合，這樣可以減少不少中間關節(jié)和不必要的開支。資源整合之后就是為了資源共享，對于各種大宗商品的交易互不沖突，還能有效的提高效率。
根據(jù)不同品種大宗商品各自的上下游企業(yè)整合完后，再進行信息共享，最后實現(xiàn)完整上下游企業(yè)的資源共享。
(5)整合所有大宗商品的倉儲體系
國內(nèi)所有有資質(zhì)的同類商品的倉儲企業(yè)聯(lián)合，并且要服從第三方交易平臺的交易、交收、運輸?shù)日{(diào)配機制。并且嚴格遵守國家相關規(guī)定及行業(yè)標準，對貨物做好監(jiān)管工作。
(6)整合所有大宗商品的物流體系
介于物流體系的特殊性，對國內(nèi)所有有資質(zhì)的大型物流企業(yè)分農(nóng)產(chǎn)品、基礎原材料、能源商品不同領域進行分類整合，并且要服從第三方交易平臺的交易、交收、運輸?shù)日{(diào)配機制。為了未來貨物的高效流通，也需要有嚴格的監(jiān)管機制和安全高效的運輸機制。
對于相同領域內(nèi)的商品、物流體系可以根據(jù)交易體系配合進行易貨貿(mào)易的管理、運輸?shù)认嚓P措施，并且對商品實行就近調(diào)配運輸原則，打破地域、區(qū)域性有形及無形的流通壁壘并進行資源共享，從而從時間和空間上實現(xiàn)“貨通天下”的物流方案。
(7)對于特殊大宗商品的專業(yè)性平臺建立
大宗商品中含有一些不利于融入綜合性第三方平臺或者綜合性市場的品種（蔬菜、瓜、果、酒、水產(chǎn)類等），對這些商品屬性極為特殊的品種，可以依照其商品屬性、區(qū)域?qū)傩蚤_設專業(yè)性的第三方交易平臺。
三.建立全國統(tǒng)一的大宗商品第三方交易平臺的意義
在全球經(jīng)濟一體化的形勢下，規(guī)范大宗商品電子交易方式，建立起適合中國國情的統(tǒng)一式全國第三方交易平臺，為了中國未來大宗商品交易的可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎。
問題七：關于編制相關標準的設想
編制的相關標準包括以下幾個板塊：市場準入、法律法規(guī)、人才學科、上市品種設計、信用體系建設。
一、市場準入標準
1、設立專業(yè)類商品交易市場的準入標準
2、設立綜合類商品交易市場的準入標準
二、法律法規(guī)標準
1、盡快制定有關行業(yè)相關法律法規(guī)文件，推動行業(yè)規(guī)范有序發(fā)展，在 《商品現(xiàn)貨市場交易管理辦法（試行）》 、《大宗商品中遠期交易市場管理辦法(草案)》的基礎上進一步完善。
2、建議
制定相關的法律法規(guī)，界定專業(yè)性市場與商品性市場的區(qū)別，防止穿插發(fā)展；
制定相關法律法規(guī)明確界定什么是大宗商品交易市場，防止以假亂真，防止部分交易場所打著大宗商品交易市場的旗號進行違規(guī)操作，擾亂市場的健康有序發(fā)展。
規(guī)范市場的權利與義務，禁止市場方參與交易、限制市場方規(guī)則制定的權力或防止權利的泛濫；
引導市場向現(xiàn)貨產(chǎn)業(yè)服務方向發(fā)展；
強調(diào)行業(yè)自律，自我監(jiān)管；
引入仲裁機制；
注：相關的法律法規(guī)以商品市場的靈活性作為基本出發(fā)點。
大宗商品類學科的設立，廣泛推廣大宗商品現(xiàn)貨市場在國民經(jīng)濟中的影響和應用
1、在高等院校設立相關大宗商品類學科。
2、制定相關的考試制度，提高從業(yè)人員的素質(zhì)。
四、上市品種的設立
1、對于交易市場上市品種應該上報上一級別政府主管部門備案，上市的品種應當屬于當?shù)氐闹еa(chǎn)業(yè)，且對促進當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展有積極作用。
2、所上市的品種需根據(jù)市場需求，進行差異化的設計。
3、編制大宗商品商品屬性、等級標準，以作為市場上市新品種的指導和依據(jù)，意識上提高上市品種設計的規(guī)范性。
五、加強信用體系建設，建立客戶數(shù)據(jù)庫
1、企業(yè)資質(zhì)
2、交易交收情況（包括違約等）
問題八： 關于建立全國性行業(yè)自律組織的設想
研究答案 ：
一、行業(yè)自律的定義：
為了規(guī)范行業(yè)行為、協(xié)調(diào)同行之間的利益關系、維護行業(yè)間的公平競爭和正當利益，促進行業(yè)發(fā)展而進行的行業(yè)間的自我約束。主要包括兩個方面：
對政策法規(guī)的遵守和貫徹。
用業(yè)內(nèi)行規(guī)行約制約自己的行為。
這兩方面都包含了對行業(yè)內(nèi)成員的監(jiān)督和保護的機能。
行業(yè)自律組織與其目的
1、行業(yè)自律組織的定義：
工商企業(yè)（工商企業(yè)是指從事產(chǎn)品生產(chǎn)和提供服務活動的營利性的經(jīng)濟組織）為了協(xié)調(diào)企業(yè)之間的經(jīng)營活動、溝通信息，自發(fā)組織起來的一種社會中介機構。其中行業(yè)自律組織三個基本特征及目的是：
（1）協(xié)調(diào)市場行為，規(guī)范市場活動準則。
（2）以民間組織形成，非政府非個人。
（3）維護業(yè)內(nèi)的社會經(jīng)濟利益。
三、現(xiàn)有的大宗商品行業(yè)自律組織
建立大宗商品行業(yè)自律組織
1、大宗商品行業(yè)自律組織的建立（1）促進行業(yè)協(xié)會的成立加上成熟的條件可以形成自律組織。
