互聯(lián)網(wǎng)+物流進(jìn)入下半場(chǎng)，物流產(chǎn)業(yè)進(jìn)入大并購(gòu)時(shí)期，風(fēng)投與產(chǎn)業(yè)資本正在外圍探秘，顯示出異常冷靜。而行業(yè)內(nèi)的物流創(chuàng)業(yè)者卻正在為活著而奔波，用互聯(lián)網(wǎng)+改造物流還任重道遠(yuǎn)，傳統(tǒng)物流回歸，新興互聯(lián)網(wǎng)退燒。在當(dāng)下新舊交替，世代更替的時(shí)機(jī)，物流創(chuàng)業(yè)者該怎么辦？物流投資者該怎么玩？還有誰能獲得投資，物流中還有哪些潛力可以挖掘？
評(píng)估哪些物流企業(yè)還有值得投之前，我們先看看投資人看項(xiàng)目常見的四大方面：
1.首先看賽道：也即大行業(yè)，或者行業(yè)內(nèi)的細(xì)分市場(chǎng)；
2.其次看團(tuán)隊(duì)：誰在做，項(xiàng)目成功團(tuán)隊(duì)是基礎(chǔ)，特別是核心創(chuàng)始人是關(guān)鍵；
3.再次看模式：怎么做，是工具，是平臺(tái)，還是生態(tài)，是自己玩，還是和別人一起玩，是面向C，還是面向B，是短期就有收入來源，還是積累流量之后就有？不同玩法差異大，這就是模式的精髓；
4.最后看數(shù)據(jù)：越早期越不關(guān)注數(shù)據(jù)，但更關(guān)注數(shù)據(jù)背后的邏輯，越后期越看數(shù)據(jù)，看盈利能力與成長(zhǎng)性。
基于上述維度，延伸至物流行業(yè)：
1.從賽道看，大物流看似不錯(cuò)，11萬億級(jí)，但大細(xì)分市場(chǎng)快遞、快運(yùn)已經(jīng)有領(lǐng)先者，干線（專線）方面互聯(lián)網(wǎng)物流平臺(tái)貌似已經(jīng)領(lǐng)先，同城物流中也有領(lǐng)先者，但換個(gè)角度，若從產(chǎn)業(yè)物流角度看，領(lǐng)先者還是寥寥，機(jī)會(huì)較多。
2.從團(tuán)隊(duì)角度看，當(dāng)下物流創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)多注重互聯(lián)網(wǎng)人才、物流人才以及跨界人才的融合，有的甚至引入阿里、騰訊等，看上去同質(zhì)化不明顯，但深入之后卻發(fā)現(xiàn)，人還是關(guān)鍵因子，創(chuàng)始人的性格、格局、能力等都有巨大差異；
3.從模式上看，近兩年不說自己做互聯(lián)網(wǎng)+物流都不好意思，去年下半年以來遭遇寒冬之后，物流領(lǐng)域的商業(yè)模式在迭代升級(jí)，無車承運(yùn)，物流科技，產(chǎn)業(yè)服務(wù)等紛紛出現(xiàn)，那是否真有機(jī)會(huì)？還需進(jìn)一步考證。
4.從數(shù)據(jù)上看，近幾年的物流數(shù)據(jù)造假，刷單等讓很多投資人吃了虧栽了跟頭，如今對(duì)于數(shù)據(jù)投資人更為冷靜，更為實(shí)際，需要收入，需要規(guī)模，更需要利潤(rùn)，更需要客戶留存率。
那么，回歸物流產(chǎn)業(yè)本質(zhì)上看，效率提升，集約經(jīng)營(yíng)，服務(wù)升級(jí)是三大基礎(chǔ)，物流行業(yè)的深度整合與調(diào)整是大勢(shì)所趨，資本逐利的本性是不可能放過11萬億級(jí)的市場(chǎng)的。有鑒于此，即使在過去的日子里，數(shù)百億資本砸入猶如石頭扔進(jìn)河里，僅僅泛起了水花而已，未來，大物流產(chǎn)業(yè)還有更多資金砸入。從行業(yè)的變化格局，以及創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的演變角度看，我們認(rèn)為接下來11大領(lǐng)域?qū)⒊蔀槲锪鳂I(yè)未來的潛力增長(zhǎng)點(diǎn)，值得投資人與創(chuàng)業(yè)者關(guān)注。
1、智慧物流，用數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)物流升級(jí)重構(gòu)
未來的物流PK的將不是規(guī)模，速度與效率，更多將在基礎(chǔ)物流服務(wù)滿足至上，比拼的是誰更精準(zhǔn)，誰更可靠，誰更聰明。下一波，那些能夠讓物流更聰明，更競(jìng)爭(zhēng)，更可靠的商業(yè)創(chuàng)新將脫穎而出，在數(shù)據(jù)技術(shù)，算法技術(shù)，云端技術(shù)以及物流感知技術(shù)方面將具有較大發(fā)展?jié)摿?。因此，?dāng)你已經(jīng)看慣當(dāng)下平臺(tái)橫行的物流創(chuàng)業(yè)江湖，是時(shí)候跳出來，看看那些正在萌芽初期讓物流更智慧的創(chuàng)新玩法，值得期待。
2、全程冷鏈，消費(fèi)升級(jí)之中的品質(zhì)生活
生鮮冷鏈一直是農(nóng)業(yè)發(fā)展的痛，也是制約消費(fèi)升級(jí)的核心痛點(diǎn)之一。當(dāng)下，冷鏈這個(gè)領(lǐng)域已經(jīng)有一些資本與模式在打磨，但并不足夠，隨著新零售、新農(nóng)業(yè)、新消費(fèi)的全新升級(jí)，冷鏈產(chǎn)業(yè)將迎來裂變，這種裂變是單是靠一個(gè)環(huán)節(jié)驅(qū)動(dòng)，或者消費(fèi)者驅(qū)動(dòng)，而是從生產(chǎn)、流通、消費(fèi)等全鏈?zhǔn)嚼滏湻?wù)體系以及與這個(gè)體系配套的管控體系、產(chǎn)品體系、設(shè)施設(shè)備體系，值得創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者深入探索與積極作為。
3、無人物流，智慧科技之中的體驗(yàn)式服務(wù)
人力成本高企是物流業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展的必然走勢(shì)。短期來看物流產(chǎn)業(yè)無法改變勞動(dòng)密集型的基本事實(shí)。從中長(zhǎng)期看，隨著創(chuàng)新科技與創(chuàng)新模式的驅(qū)動(dòng)人力成本占比將下降，科技占比將持續(xù)上升。從投資與創(chuàng)業(yè)角度看，未來我們將在物流產(chǎn)業(yè)鏈較多場(chǎng)景中看到人機(jī)交互，如倉(cāng)儲(chǔ)、裝卸、短距離派送、即使送餐、節(jié)日?qǐng)鼍拔锪?、工程物流、社區(qū)看護(hù)等等，這種新的需求模式將極大加快無人物流及配套軟件/硬件系統(tǒng)的發(fā)展，具有較好的發(fā)展?jié)摿εc布局潛力，值得產(chǎn)業(yè)布局者與生態(tài)圈建設(shè)關(guān)注。
4、微倉(cāng)互聯(lián)，全渠道下的分布式物流樞紐
分布式倉(cāng)儲(chǔ)，多級(jí)分倉(cāng)，社區(qū)倉(cāng)，小微倉(cāng)，共享倉(cāng)等等若干類具有不同功能及服務(wù)能力的倉(cāng)儲(chǔ)體系正在蜂擁而起，有的自建、有的眾包、也有的眾籌，但從當(dāng)下的發(fā)展走勢(shì)來看，創(chuàng)業(yè)還在努力，如何連接，如何形成規(guī)模，如何挖掘客戶，如何管控，如何在倉(cāng)儲(chǔ)資源組合上構(gòu)建能力等都是考驗(yàn)創(chuàng)業(yè)者的關(guān)鍵。我們認(rèn)為，在這一場(chǎng)微倉(cāng)體系跑馬圈地中，關(guān)鍵在于連接、互動(dòng)、管控及服務(wù)能力打造，一旦在接下來的市場(chǎng)驗(yàn)證中獲得實(shí)質(zhì)性增長(zhǎng)將具有巨大價(jià)值，值得審慎關(guān)注。
5、場(chǎng)景物流，用戶至上之外的物流變革新選擇
當(dāng)下是場(chǎng)景商業(yè)的時(shí)代，同樣，也是場(chǎng)景物流興起的年代。沒有場(chǎng)景支撐，物流體系就失去商業(yè)源頭，可持續(xù)性將大幅度降低。如今的市場(chǎng)格局競(jìng)爭(zhēng)中標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)化及網(wǎng)絡(luò)化的物流競(jìng)爭(zhēng)門檻已經(jīng)越來越高，沒有龐大的資金難以實(shí)現(xiàn)。而接下來圍繞消費(fèi)場(chǎng)景，圍繞個(gè)性人、小散貨、分布場(chǎng)、共享車、物聯(lián)網(wǎng)、體驗(yàn)店等具有小、頻、快、散、奇、特等特點(diǎn)的碎片化、去中間化的物流供需體系值得關(guān)注。需要提醒的是，這種模式的投資不能僅從物流角度看，應(yīng)該多從商流、物流與社群服務(wù)等角度去看，說不定會(huì)別有一番風(fēng)景。
6、增量物流，用增量細(xì)分驅(qū)動(dòng)大物流存量?jī)?yōu)化
如今的物流市場(chǎng)正在進(jìn)入存量?jī)?yōu)化的市場(chǎng)，弱肉強(qiáng)食，同質(zhì)合并成已在當(dāng)下物流競(jìng)爭(zhēng)中不可避免。對(duì)于傳統(tǒng)制造業(yè)類物流本身的發(fā)展與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)景氣度密切相關(guān)，未來必然會(huì)被存量?jī)?yōu)化，短期要想整合與改變很難。因此，我們看好以增量市場(chǎng)切入后建立科技優(yōu)勢(shì)，人才優(yōu)勢(shì)與管理優(yōu)勢(shì)，然后再采用聯(lián)盟、加盟、眾包等多種方式切入相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的物流存量?jī)?yōu)化市場(chǎng)，如今正在發(fā)生的領(lǐng)域如消費(fèi)品、大宗商品、汽車前/后市場(chǎng)、家裝、餐飲、農(nóng)產(chǎn)品等領(lǐng)域的細(xì)分物流整合者值得關(guān)注。
7、管家型物流，產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)之后的全新之選
產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)不是憑空產(chǎn)生，是隨著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)推進(jìn)商業(yè)變革之后，延伸產(chǎn)生的產(chǎn)業(yè)物流體系變革以及產(chǎn)業(yè)金融體系變革陸續(xù)發(fā)生的。在這個(gè)過程中，將陸續(xù)出現(xiàn)以SaaS平臺(tái)、撮合交易平臺(tái)、統(tǒng)倉(cāng)統(tǒng)配、代采購(gòu)管理、代分銷管理、代運(yùn)營(yíng)、代人力等為一體的多元化管理型產(chǎn)業(yè)后勤保障體系，暫時(shí)就簡(jiǎn)稱為管家型物流。這套體系將伴隨企業(yè)供應(yīng)鏈與產(chǎn)業(yè)服務(wù)鏈而生，未來在產(chǎn)業(yè)服務(wù)、產(chǎn)業(yè)并購(gòu)重組方面具有極大的潛在價(jià)值，值得產(chǎn)業(yè)整合者關(guān)注。
8、前端物流，B2B變革浪潮之下的創(chuàng)業(yè)熱土
電子商務(wù)改變了面向C端的銷售物流體系，如今面向M（制造商、工廠或者供應(yīng)商）端的前端物流體系依然困難重重，如今有相當(dāng)部分的B2B試圖從端到端（工廠到消費(fèi)者）解決這樣的痛點(diǎn)，但實(shí)際上依然擺脫不了規(guī)模陷進(jìn)，成本陷進(jìn)，最終不得不走向分倉(cāng)+共配的路子，真正的前端物流體系依然散落在分布式的供應(yīng)體系中。從未來的發(fā)展走向看，C2M是大未來，但中短期分倉(cāng)體系，多段式接駁運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)體系無法避免，形成以C端消費(fèi)物流網(wǎng)絡(luò)+B端前端采購(gòu)物流網(wǎng)絡(luò)+B2C統(tǒng)倉(cāng)共配物流網(wǎng)絡(luò)是行業(yè)變革的上上之策，致力于這三類網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的，特別是競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較少的B端前端采購(gòu)物流網(wǎng)絡(luò)與B2C統(tǒng)倉(cāng)共配物流網(wǎng)絡(luò)值得關(guān)注。
9、賦能物流，物流實(shí)際運(yùn)作者之外的智慧之光
物流有行業(yè)自身的運(yùn)行規(guī)律，不是簡(jiǎn)單的你想進(jìn)來就進(jìn)來，想做好就能做好，這一點(diǎn)在百平大戰(zhàn)之中就得到了充分驗(yàn)證。因此，接下來的市場(chǎng)分化過程中，不一定需要你自己去做物流，你要做的就是幫助數(shù)千萬的物流人解決一個(gè)或者兩個(gè)高頻、夠痛、剛需、有粘性的痛點(diǎn)即可。無論是與客戶溝通，還是裝車、卸車、配載、出入庫(kù)、盤點(diǎn)、簽收、通知客戶、回單管理等幾乎每一個(gè)環(huán)節(jié)都有改善的機(jī)會(huì)，關(guān)鍵在于你是否能沉得下去，樹立門檻，讓物流人愿意為你買單。接下來，物流的投資機(jī)會(huì)將更多地誕生于用科技與創(chuàng)新去改變那些物流里細(xì)小的痛點(diǎn)環(huán)節(jié)，值得關(guān)注。
10、鄉(xiāng)村全球，物流紅海中審慎探索的鏈?zhǔn)疆a(chǎn)業(yè)
農(nóng)村物流市場(chǎng)已然進(jìn)入布局尾聲，看似巨頭都已經(jīng)入場(chǎng)。而另外一個(gè)端，全球化市場(chǎng)國(guó)內(nèi)物流巨頭不得不面臨來自UPS/DHL/FedEx等巨頭的競(jìng)爭(zhēng)，看似市場(chǎng)進(jìn)入紅海。然而，當(dāng)我們把這類型競(jìng)爭(zhēng)放眼到全球賣、全球買的追求消費(fèi)品質(zhì)與服務(wù)升級(jí)的商業(yè)洪流中卻發(fā)現(xiàn)新的機(jī)遇正在冉冉升起：賦能優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，服務(wù)品質(zhì)消費(fèi)，打造鏈?zhǔn)椒?wù)體系等或許會(huì)在諸多細(xì)分品類中成為新一波潛力增長(zhǎng)點(diǎn)，這個(gè)過程中技術(shù)能力、物流能力、品類管控能力以及全渠道精準(zhǔn)營(yíng)銷能力將成為護(hù)城河，值得創(chuàng)新者常識(shí)，投資者挖掘。
11、物流證券化，等待被挖掘的物流沙漠綠洲
物流產(chǎn)業(yè)的升級(jí)離不開物流資產(chǎn)的升級(jí)與重構(gòu)，當(dāng)下正處在萌芽的早期，或者說是沙漠中的綠洲，超11萬億級(jí)的市場(chǎng)，運(yùn)費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)、車輛設(shè)備、地產(chǎn)等多個(gè)細(xì)分點(diǎn)都有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的重構(gòu)與組合，通過資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化的方式，打通金融體系，構(gòu)建具有物流特色的產(chǎn)融結(jié)合體系將是行業(yè)未來的潛在機(jī)會(huì)點(diǎn)，中長(zhǎng)期隨著數(shù)據(jù)積累、技術(shù)應(yīng)用、產(chǎn)品創(chuàng)新及智能算法等的推進(jìn)，這個(gè)領(lǐng)域?qū)⒂瓉戆l(fā)展的黃金時(shí)期。當(dāng)下，對(duì)于創(chuàng)新者需要做的是積極探索、小步快跑、驗(yàn)證迭代。而對(duì)于投資人來說，將是一次難得的布局契機(jī)，值得積極關(guān)注。
