供應(yīng)鏈金融是指對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)；是物流業(yè)與金融業(yè)各自行業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展的需要而相互結(jié)合并融合的一種創(chuàng)新的更好把商品流和資金流趨于同步的一種市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)產(chǎn)品。供應(yīng)鏈金融從整個(gè)供應(yīng)鏈的每一個(gè)環(huán)節(jié)出發(fā)，銀行等專門(mén)的金融企業(yè)利用各種金融工具，引進(jìn)第三方監(jiān)管公司參與監(jiān)管，把物流、商流、資金流、信息流鏈條進(jìn)行有效地銜接與整合，組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運(yùn)作過(guò)程中貨幣資金流動(dòng)與實(shí)物商品流通趨向同步的運(yùn)動(dòng)，從而提高資金運(yùn)行效率的一系列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并加速與之對(duì)應(yīng)的商品流通速度，從而加速整個(gè)社會(huì)供應(yīng)鏈的循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)。
供應(yīng)鏈金融目前已經(jīng)成為國(guó)際性銀行流動(dòng)資金
1、銀行可以擺脫對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)度依賴。在供應(yīng)鏈金融運(yùn)作中，銀行不再單純看重企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，也不再注重單獨(dú)評(píng)估單個(gè)企業(yè)的狀況，而是更加關(guān)注其交易對(duì)象和合作伙伴，關(guān)注其所處的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)固以及目標(biāo)企業(yè)所在的市場(chǎng)地位和供應(yīng)鏈管理水平，若供應(yīng)鏈體系完整，企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，銀行便容易決定為其制定融資或其它服務(wù)安排。
2、便于提高銀行的金融服務(wù)水平。在供應(yīng)鏈金融運(yùn)作中，由于銀行可以靈活評(píng)估企業(yè)運(yùn)作過(guò)程中的各個(gè)步驟，因而可以針對(duì)企業(yè)運(yùn)作流程的各個(gè)環(huán)節(jié)的具體的金融服務(wù)需求提供服務(wù)方案，例如推出原材料融資、存貨融資、裝船前（后）融資、進(jìn)出口保理和信用保證等多種產(chǎn)品和服務(wù)，使得企業(yè)不僅獲得融資，還能夠在包括買(mǎi)方風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、單筆發(fā)票管理、賬款催收等方面獲得便利。
3、更加鞏固銀企合作。在供應(yīng)鏈金融運(yùn)作中，銀行由單純的資金提供者變?yōu)槿媪私馄髽I(yè)、為企業(yè)提供全方位金融服務(wù)的合作方，銀行可以利用自身的信息優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)控制手段，幫助企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)并鞏固供應(yīng)鏈建設(shè)，在降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，減少銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，并由此更加鞏固銀企合作關(guān)系。
4、有利于解決中小企業(yè)融資困境。在供應(yīng)鏈金融運(yùn)作中，供應(yīng)鏈融資模式通過(guò)“巧用核心企業(yè)信用，盤(pán)活企業(yè)存貨，用活應(yīng)收賬款”等三大路徑，化解了中小企業(yè)“信用弱、周轉(zhuǎn)資金缺乏、應(yīng)收賬款回收慢、貸款擔(dān)保難”四大融資障礙，從而有助于解決中小企業(yè)融資困境。
1、資金運(yùn)行呈現(xiàn)出相對(duì)的安全性和拓展性。銀行通過(guò)對(duì)企業(yè)物流的全程監(jiān)控，將信息流和資金流有效集合，將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，通過(guò)對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈融資的控制，將單一目標(biāo)企業(yè)轉(zhuǎn)成行業(yè)上下游緊密關(guān)聯(lián)的企業(yè)聯(lián)合體，可以有效降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全性。同時(shí)，對(duì)于銀行而言，供應(yīng)鏈整體信用要比產(chǎn)業(yè)鏈上單個(gè)企業(yè)信用強(qiáng)，銀行提供的利率與貸款金額可以隨著供應(yīng)鏈主體變化而動(dòng)態(tài)管理，并隨時(shí)調(diào)整授信風(fēng)險(xiǎn)，例如：在“拉動(dòng)式”供應(yīng)鏈條件下，在有客戶需求并取得訂單階段，因生產(chǎn)過(guò)程不確定性較大，可將利率上浮并控制貸款總額，但隨著采購(gòu)原材料、生產(chǎn)過(guò)程的實(shí)質(zhì)性進(jìn)行，授信風(fēng)險(xiǎn)隨之降低，可適當(dāng)下浮利率，增加貸款總額。而且由于供應(yīng)鏈管理與金融的結(jié)合，衍生許多跨行業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品，相應(yīng)的也就產(chǎn)生了許多對(duì)新金融工具的需求，如電子支付、國(guó)內(nèi)信用證、倉(cāng)單質(zhì)押等票據(jù)單證業(yè)務(wù)，為銀行增加中間業(yè)務(wù)收入提供了更為寬廣的空間。對(duì)于供應(yīng)鏈上的企業(yè)而言，可以獲得銀行的綜合授信，在這個(gè)綜合授信額度之內(nèi)，中小企業(yè)可以方便使用銀行的信貸資金和其它服務(wù)產(chǎn)品，通過(guò)“信用杠桿”解決了商家的融資難題，資金流、信息流和物流的統(tǒng)一協(xié)調(diào)，利于實(shí)現(xiàn)銀行、供應(yīng)鏈上成員企業(yè)的共贏。
2、資金運(yùn)行具有可靠的使用價(jià)值和增殖價(jià)值。供應(yīng)鏈上價(jià)值增值的環(huán)節(jié)很多，但最高的價(jià)值回報(bào)主要來(lái)源于高附加值服務(wù)以及確定的終端產(chǎn)品。在供應(yīng)鏈產(chǎn)品形態(tài)不斷變化的同時(shí)，銀行“金融供應(yīng)鏈”通過(guò)為中小企業(yè)安排融資和服務(wù)，實(shí)際上全程參與了整個(gè)循環(huán)，同時(shí)也擴(kuò)大了核心企業(yè)的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。作為核心企業(yè)還可以壓縮自身融資，從供應(yīng)鏈整體增值的部分直接獲利，實(shí)現(xiàn)“低成本融資”甚至“零成本融資”。供應(yīng)鏈上的“融資”行動(dòng)帶來(lái)了資金驅(qū)動(dòng)能量，推動(dòng)了供應(yīng)鏈上的產(chǎn)品流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)從低端產(chǎn)品向高端產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換?？梢韵蛘麄€(gè)供應(yīng)鏈中的上下游產(chǎn)品要效益，提高產(chǎn)品的附加值和核心競(jìng)爭(zhēng)力，在間接地為核心企業(yè)帶來(lái)更多利益的同時(shí)防止了資金的沉淀，提高了資金的運(yùn)行效益。
3、便于發(fā)現(xiàn)培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)行業(yè)客戶群體。銀行開(kāi)展“供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù)，不僅為銀行開(kāi)發(fā)了新的行業(yè)客戶群體，重要的是培育了數(shù)量眾多的優(yōu)質(zhì)客戶。過(guò)去，銀行實(shí)行大客戶戰(zhàn)略，重點(diǎn)服務(wù)大客戶，導(dǎo)致信貸授信過(guò)于集中，助推了貸款風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中，還造成了現(xiàn)金流與資金價(jià)值不匹配的問(wèn)題。通過(guò)提供“供應(yīng)鏈金融”服務(wù)，不僅分散了信貸投放，為中小企業(yè)提供了廣泛的金融服務(wù)，改變了過(guò)于依賴單一大客戶的局面，還可以發(fā)現(xiàn)一批成長(zhǎng)過(guò)程中的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶群，從而能夠改變銀行對(duì)大客戶依存度過(guò)高的現(xiàn)狀，由于銀行面向的對(duì)象由單一企業(yè)變?yōu)楣?yīng)鏈整體，也將為銀行帶來(lái)更大的市場(chǎng)和利潤(rùn)回報(bào)。而且銀行通過(guò)對(duì)中小企業(yè)物流、信息流的長(zhǎng)期跟蹤監(jiān)測(cè)，能夠比較容易獲得企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)資料，利于發(fā)現(xiàn)和培育真正的優(yōu)質(zhì)客戶群體。
政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步提高發(fā)展供應(yīng)鏈金融的意識(shí)，充分認(rèn)識(shí)它對(duì)行業(yè)發(fā)展的帶動(dòng)作用，并采取一系列的措施支持其發(fā)展。積極構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)溝通、交往的平臺(tái)；設(shè)立政府專項(xiàng)基金為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提供擔(dān)保，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展；在政府招商中重點(diǎn)引進(jìn)國(guó)內(nèi)外知名物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，利用其先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和成熟模式帶動(dòng)物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對(duì)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行政策傾斜，適度給予稅收優(yōu)惠或財(cái)政支持。
一要通過(guò)訂立各項(xiàng)契約保證供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)之間相互信任，將企業(yè)間原有的關(guān)聯(lián)交易外化為契約交易，盡量避免摩擦；二要建立信息技術(shù)平臺(tái)，供應(yīng)鏈中的企業(yè)可依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過(guò)ERP系統(tǒng)平臺(tái)，利用EDI等信息處理技術(shù)，建立物料與資金數(shù)據(jù)高度共享的信息網(wǎng)絡(luò)；三要對(duì)物流、信息流和資金流進(jìn)行封閉運(yùn)行。供應(yīng)鏈金融要選擇一個(gè)強(qiáng)有力的物流公司合作，它可為供應(yīng)鏈提供信息、倉(cāng)儲(chǔ)和物流等服務(wù)，幫助銀行監(jiān)控物流和企業(yè)動(dòng)產(chǎn)，達(dá)到銀行控制貨權(quán)的目的；四要企業(yè)的應(yīng)收款指定賬戶開(kāi)在銀行，付款企業(yè)配合銀行將采購(gòu)款匯入指定賬戶。
國(guó)際貿(mào)易中已經(jīng)建立比較成熟的信用保證體系，而國(guó)內(nèi)貿(mào)易使用最多的是票據(jù)結(jié)算，缺乏統(tǒng)一的、可流通的，并得到各方認(rèn)可的擔(dān)保，各商業(yè)銀行之間也缺乏可實(shí)行的通開(kāi)通兌模式，這是造成供應(yīng)鏈金融交易和操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，因此，規(guī)避供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，建立和健全全國(guó)性的信用管理體制是關(guān)鍵。另外，《物權(quán)法》雖為商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)創(chuàng)造良好法律環(huán)境，但其也存在動(dòng)產(chǎn)抵押的登記公示方法上規(guī)定稍顯籠統(tǒng)、動(dòng)產(chǎn)登記部門(mén)多、公示性差等不完善的地方，給商業(yè)銀行帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)也帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，政府要進(jìn)一步健全物權(quán)法登記的體系，并將陸續(xù)出臺(tái)配套的相關(guān)法律法規(guī)及部門(mén)規(guī)章；同時(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)法工作，制定責(zé)任追究辦法，創(chuàng)造一個(gè)公正的法制環(huán)境。
一要建立供應(yīng)鏈戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。供應(yīng)鏈金融主辦銀行要時(shí)刻關(guān)注供應(yīng)鏈運(yùn)作情況，掌握供應(yīng)鏈企業(yè)的內(nèi)部薄弱點(diǎn)，觀測(cè)外部環(huán)境的發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí)要建立一整套預(yù)警評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，當(dāng)其中一項(xiàng)以上的指標(biāo)偏離正常水平并超過(guò)臨界值時(shí)必須發(fā)出預(yù)警信號(hào)，啟動(dòng)應(yīng)急處理預(yù)案，確保目標(biāo)供應(yīng)鏈良好有效的循環(huán)；二要對(duì)核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行跟蹤評(píng)價(jià)。對(duì)其業(yè)績(jī)、設(shè)備管理、人力資源開(kāi)發(fā)、質(zhì)量控制、成本控制、技術(shù)開(kāi)發(fā)等進(jìn)行及時(shí)調(diào)查和科學(xué)評(píng)估，一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)通知關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行預(yù)防和改進(jìn)；三要實(shí)行供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)企業(yè)信用管理。銀行根據(jù)自身管理需要，建立信用模型和數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)供應(yīng)鏈各方之間的相互關(guān)系設(shè)置信用值，還要通過(guò)供應(yīng)鏈核心企業(yè)的平臺(tái)，對(duì)與該核心企業(yè)發(fā)生的交易進(jìn)行信用管理；四要堅(jiān)持“自償性”原則。通過(guò)基于單證、發(fā)票或采用動(dòng)產(chǎn)和應(yīng)收賬款質(zhì)押等方法，靈活運(yùn)用單筆授信、短期金融產(chǎn)品、封閉貸款等為客戶提供專項(xiàng)的自償性貿(mào)易融資服務(wù)，從而化解供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
政府部門(mén)應(yīng)在政策上給予支持，如通過(guò)土地的低成本使用、稅收的減免等政策扶持一些管理規(guī)范、發(fā)展預(yù)期好的企業(yè)，使它們?cè)谳^短的時(shí)間內(nèi)成長(zhǎng)為行業(yè)內(nèi)的核心企業(yè)。在產(chǎn)品和服務(wù)方案設(shè)計(jì)中要從核心企業(yè)入手，借助核心企業(yè)向外輻射，貫穿整個(gè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，如對(duì)上游的原料供貨商重點(diǎn)開(kāi)拓應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、保理等產(chǎn)品，對(duì)下游的經(jīng)銷(xiāo)商著重提供動(dòng)產(chǎn)和倉(cāng)單質(zhì)押等產(chǎn)品；經(jīng)過(guò)一輪輻射之后，再以這些供貨商或經(jīng)銷(xiāo)商“包圍”橫向的核心企業(yè)，并以這些核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，編織供應(yīng)鏈融資網(wǎng)絡(luò)，體現(xiàn)“橫到邊、豎到底”的縱深服務(wù)。
供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是一項(xiàng)知識(shí)面廣、操作復(fù)雜的業(yè)務(wù)，對(duì)從業(yè)人員要求較高，應(yīng)盡快培養(yǎng)一批熟悉國(guó)際金融、國(guó)際貿(mào)易、法律等知識(shí)的復(fù)合性人才。一方面，可以引進(jìn)高水平高素質(zhì)的復(fù)合型專業(yè)人才；另一方面，抓好全員經(jīng)營(yíng)理念的培訓(xùn)、信貸政策制度的培訓(xùn)，尤其是《物權(quán)法》和相關(guān)法律的培訓(xùn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估培訓(xùn)和貸款貸后管理知識(shí)的培訓(xùn)等。通過(guò)針對(duì)性學(xué)習(xí)，盡快提高銀行業(yè)全員整體素質(zhì)，尤其要盡快提高信貸人員的政策法律水平和業(yè)務(wù)操作技能，以適應(yīng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的要求。
一是技術(shù)創(chuàng)新。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)創(chuàng)新，建立我國(guó)產(chǎn)、供、銷(xiāo)的完整供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)；將互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)用到基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和服務(wù)產(chǎn)業(yè)，建立起不同行業(yè)產(chǎn)品的基礎(chǔ)供應(yīng)鏈信息管理平臺(tái)，為供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)技術(shù)的整體管理創(chuàng)造條件。
二是制度創(chuàng)新。實(shí)現(xiàn)對(duì)原有的銀行分業(yè)管理向混業(yè)管理的轉(zhuǎn)變，允許銀行把非核心的業(yè)務(wù)合理有序地外包給專業(yè)的供應(yīng)鏈第三方綜合物流金融中介公司，允許諸如第三方綜合物流金融服務(wù)公司中介服務(wù)的存在，并依法從事有關(guān)融資業(yè)務(wù)。
三是銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新戰(zhàn)略。在客戶結(jié)構(gòu)方面，改變過(guò)去以供應(yīng)鏈核心企業(yè)等大客戶為主的格局，開(kāi)始關(guān)注規(guī)模較小或資質(zhì)較弱的中小企業(yè)，可以分散客戶集中度的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)占中國(guó)企業(yè)絕大多數(shù)比例的中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展有較好的促進(jìn)作用。在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面，開(kāi)展業(yè)務(wù)覆蓋范圍廣的、附加值高的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，可以增加商業(yè)銀行交叉銷(xiāo)售機(jī)會(huì)，有效帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)和低成本結(jié)算性存款的發(fā)展，也有助于優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。
