第一次參加健一會(huì)活動(dòng)，感受到非常濃烈的學(xué)習(xí)氣氛。中國人應(yīng)該是全球最熱愛學(xué)習(xí)的。MBA和EMBA歐美沒太多人去學(xué)，但在中國，讀商學(xué)院的人很多。這兩年也有特別多的互聯(lián)網(wǎng)學(xué)習(xí)社群。
很多人一直唱衰中國經(jīng)濟(jì)。經(jīng)常跟創(chuàng)業(yè)者和投資人在一起，其實(shí)我沒有經(jīng)濟(jì)下行的感受，相反，更多的是希望和機(jī)會(huì)。因?yàn)榇蠹易龅亩际翘貏e朝陽的行業(yè)，即使是個(gè)很成熟的行業(yè)，也有很多人在想著如何利用技術(shù)優(yōu)化和改變。所以，就看大家的學(xué)習(xí)精神和企業(yè)家精神，我覺得中國經(jīng)濟(jì)未來一定會(huì)更好。
投資人宏觀的東西偏多，我只能是把我過去從業(yè)過程中的一些小小體會(huì)和觀察跟大家做個(gè)分享和交流。
愉悅資本成立于2015年4月，主要專注于互聯(lián)網(wǎng)早期和成長期投資。汽車互聯(lián)網(wǎng)和交通出行是我們特別喜歡的一個(gè)領(lǐng)域，也投了很多項(xiàng)目，包括神州租車、易車、神州專車、摩拜單車、途虎等。
汽車互聯(lián)網(wǎng)在中國是一個(gè)很特殊的投資主題，在座的許多創(chuàng)業(yè)者和投資人應(yīng)該感到幸福，因?yàn)樵跉W美沒有那么多與汽車相關(guān)的投資，不太可能會(huì)有像中國這么廣闊的投資空間。
2014年到2015年是汽車互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域最繁榮的一段時(shí)間，二手車電商、新車電商、汽車售后服務(wù)、汽車保險(xiǎn)……各類新公司層出不窮。
與此同時(shí)，這也是一個(gè)投資重災(zāi)區(qū)，部分模式全軍覆沒，很多VC把錢投到這個(gè)區(qū)域里，結(jié)果血本無歸。
時(shí)至今日，這些企業(yè)中有的已經(jīng)轉(zhuǎn)型，有的已經(jīng)消失，有的曾經(jīng)在某個(gè)時(shí)間段內(nèi)面臨重大挑戰(zhàn)，但今天跑的還不錯(cuò)。例如，上門洗車、上門保養(yǎng)不是說沒有價(jià)值，但是當(dāng)時(shí)所有這類公司都用補(bǔ)貼的形式來做，錯(cuò)誤的教育了市場。大家不是為了想開發(fā)適合用戶和行業(yè)的產(chǎn)品或者服務(wù)，而是想如何用補(bǔ)貼拉用戶進(jìn)來，占領(lǐng)市場份額。很快整個(gè)賽道就消失了。
這給我們投資人提了個(gè)醒：在互聯(lián)網(wǎng)汽車領(lǐng)域中，存在大量的不確定性。
在2014年、2015年上半年之前，對(duì)于保養(yǎng)維修這個(gè)細(xì)分市場中哪種模式能走通，大家并沒有形成共識(shí)。很多創(chuàng)業(yè)者認(rèn)為投資人更看重差異化，如果你做的跟別人完全一樣，就沒有人投你，如果你做的和別人特別不一樣，即使當(dāng)下沒法證明你做得過人家，仍然有可能會(huì)獲得別人投資。
今天已經(jīng)逐漸形成共識(shí)：如果你只有流量，就想導(dǎo)到后面直接去切交易，估計(jì)會(huì)很難。
眼下已經(jīng)涌現(xiàn)出一些蠻有特點(diǎn)的公司，他們經(jīng)過一段時(shí)間的探索，已打下比較扎實(shí)的基本功，形成一定品牌，雖然還沒有形成絕對(duì)的龍頭地位，但是其優(yōu)勢(shì)正在逐漸凸顯出來。
難點(diǎn)一：中國用戶汽車相關(guān)知識(shí)極度匱乏，在未來很長一段時(shí)間內(nèi)也很難發(fā)生改變。
有人說，老美開車時(shí)間較長，換第三輛、第四輛時(shí)間時(shí)，就會(huì)掌握很多汽車知識(shí)，再遇到汽車故障，也許就直接買個(gè)配件回家自己安裝了。隨著中國懂車的人越來越多，電商的機(jī)會(huì)也越來越大，人們也可以仿效美國人，從網(wǎng)上直接買完汽車零部件后回家自己安裝。
我個(gè)人覺得這個(gè)比較難。中國的消費(fèi)者已經(jīng)形成這樣一種消費(fèi)習(xí)慣：私家車的大小保養(yǎng)或簡單維修，更傾向于找一個(gè)專門的服務(wù)門店來做，而不會(huì)自己去干。
另外，中國也不具備美國那樣的家居環(huán)境，有一個(gè)足夠?qū)掗煹暮笤悍跑嚕M(jìn)行一些簡單的零配件安裝。
難點(diǎn)二：汽車零配件SKU多達(dá)幾百萬種，沒有形成標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)庫。這個(gè)如果沒有形成突破，很多事情也不太好做。
難點(diǎn)三：4S店體系封閉，路邊店假貨橫行，連鎖業(yè)態(tài)尚未形成。
經(jīng)過這么多年的市場教育，大家還是會(huì)把4S店作為一個(gè)重要的服務(wù)商。其原因在于，私家車維修保養(yǎng)的頻次并不高，一年兩三次保養(yǎng)，隨著大家坐專車的次數(shù)越來越多，保養(yǎng)頻次更少了，再加上消費(fèi)者自身對(duì)汽車知識(shí)的匱乏，使得他對(duì)維修價(jià)格并不敏感。所以，4S店一定是維修保養(yǎng)領(lǐng)域的重要業(yè)態(tài)之一。
汽車后領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)，越往后，教育用戶的成本越高，這對(duì)于先行發(fā)展者是一個(gè)優(yōu)勢(shì)。從另一個(gè)角度看，它就不是一個(gè)快的純互聯(lián)網(wǎng)生意。
美國的汽車后服務(wù)巨頭，有的已經(jīng)有50年歷史，有的甚至快成立100年了。美國的汽車后行業(yè)一開始也經(jīng)歷了混亂時(shí)代，缺乏規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)，大小公司林立，區(qū)域性公司冒出來，經(jīng)過發(fā)達(dá)資本市場的推動(dòng)，行業(yè)內(nèi)的資源逐漸開始整合。
所以客觀地說，一方面中國的汽車后市場環(huán)境有待改善，另一方面，我們需要時(shí)間，很多創(chuàng)業(yè)公司也需要時(shí)間去逐漸變得越來越大，去促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。
未來這個(gè)領(lǐng)域還有什么創(chuàng)業(yè)和投資機(jī)會(huì)？坦白說，我沒有答案。我沒有看到新的驅(qū)動(dòng)力變化，或者說有什么東西能解決用戶的痛點(diǎn)和新需求。
新的商業(yè)模式的出現(xiàn)，離不開基礎(chǔ)設(shè)施的完善。
GPS與信用卡的普及，推動(dòng)了租車模式的誕生。Google Map與Google Translate的出現(xiàn)，搭配信用卡以及支付寶、微信等支付手段在海外的便捷使用，推動(dòng)了境外游自由行的興起。
摩拜為什么能火？在京滬這種堵車非常厲害的城市，3公里的距離，如果打車過去，時(shí)間成本和經(jīng)濟(jì)成本都不小。打車需要30塊錢，摩拜只需1塊錢，打車需要30分鐘，摩拜只需5分鐘，這就給消費(fèi)者帶來極大的顛覆性感受。
2011年、2012年我參與二手車項(xiàng)目時(shí)面臨非常大的爭議，因?yàn)楫?dāng)時(shí)大家還沒有二手車的需求，人們對(duì)于二手車的印象就是亞運(yùn)村汽車交易市場里黃牛光著膀子賣車，走過路過不買還要擔(dān)心會(huì)不會(huì)被揍一頓。
具體而言，我會(huì)關(guān)注以下幾個(gè)方面的投資機(jī)會(huì)：
第一，用新模式和新技術(shù)去解決老問題，大幅提高交易效率。這個(gè)主要集中在汽配B2B電商和二手車領(lǐng)域。
第二，用戶增加的新需求。這個(gè)主要集中在上門保養(yǎng)、融資租賃領(lǐng)域以及三四線城市的需求。
第三，與數(shù)據(jù)的結(jié)合，主要集中在金融領(lǐng)域，包括保險(xiǎn)和信貸。大家現(xiàn)在開車越來越少，但保險(xiǎn)還得全價(jià)交，這就不合理。
第四，4S店體系的變化。
第五，新能源汽車和無人駕駛技術(shù)帶來的新機(jī)會(huì)。當(dāng)然，無人駕駛技術(shù)的實(shí)現(xiàn)會(huì)比較遙遠(yuǎn)一些。
