近年來，電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)也經(jīng)歷著不斷的升級(jí)迭代與調(diào)整，供應(yīng)鏈金融服務(wù)也開始在電子商務(wù)中得到應(yīng)用，并迅速發(fā)展壯大。從實(shí)踐中可以看出，供應(yīng)鏈金融與電子商務(wù)的跨界結(jié)合，不僅僅是社會(huì)需求推動(dòng)下時(shí)代發(fā)展的一大產(chǎn)物，更是金融服務(wù)領(lǐng)域中未來發(fā)展的趨勢(shì)之一。
中小企業(yè)“融資痛”
宏觀經(jīng)濟(jì)下行大背景下，中小企業(yè)生存狀況堪憂，特別是融資難成為關(guān)乎中小企業(yè)生死存亡的核心問題。當(dāng)前，國(guó)家一直呼吁和著力推進(jìn)的多層次金融市場(chǎng)的建立無法一蹴而就，同時(shí)，中小企業(yè)具有規(guī)模小、抵押物不足、財(cái)務(wù)信息不透明等的特點(diǎn)，這導(dǎo)致其放貸成本高昂和風(fēng)控困難，因此銀行等金融機(jī)構(gòu)涉足意愿低下。即使國(guó)家出臺(tái)了多項(xiàng)緩解中小企業(yè)融資難的針對(duì)性舉措，但這種自上而下由金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的的結(jié)構(gòu)調(diào)整，可能解決部分中小企業(yè)的暫時(shí)困難，而并不能提升中小企業(yè)整體的信用水平和增加信用表達(dá)機(jī)制，也就不能從根本上克服中小企業(yè)在信貸市場(chǎng)上的不利地位。目前，在迅猛發(fā)展的P2P領(lǐng)域，50%以上的融資標(biāo)的來自于中小企業(yè)，但局限于P2P平臺(tái)自身獲取資產(chǎn)和風(fēng)控的能力，比如中小企業(yè)的地域分散性、行業(yè)專業(yè)性、信息不對(duì)稱性等，仍然無法解決大部分中小企業(yè)的融資痛點(diǎn)。
B2B電商涉足金融成趨勢(shì)，進(jìn)擊供應(yīng)鏈融資
供應(yīng)鏈金融本質(zhì)上具有滿足中小企業(yè)融資需求的基因。首先，彌補(bǔ)了中小企業(yè)年化融資成本8%-20%的空白，給予了中小企業(yè)全新的融資工具，這在中小企業(yè)融資難背景下，具有強(qiáng)大的生存空間。其次，滿足了核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的訴求，通過金融服務(wù)，變現(xiàn)其產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期浸淫的價(jià)值。第三，在供應(yīng)鏈金融模式下，核心企業(yè)具有強(qiáng)勢(shì)地位和話語權(quán)，也掌握了大量實(shí)際的交易數(shù)據(jù)，并且打通了交易的閉環(huán)，因此，金融機(jī)構(gòu)在核心企業(yè)隱性背書的情況下，可以更好的把握風(fēng)控，獲得優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)池，中小企業(yè)也可以更快的獲取較低的融資成本。
近期蘇寧金融與化塑匯簽署戰(zhàn)略合作，顯示了B2B電商平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)金融的互相試水的心態(tài)。對(duì)于蘇寧金融起身于以母公司為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融模式，在轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)金融后，目前看來其發(fā)力方向，一方面向消費(fèi)金融拓展，另一方面也試圖借助領(lǐng)先B2B平臺(tái)所處的垂直行業(yè)進(jìn)入更多行業(yè)，以期獲取更多的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，踐行其普惠金融和低成本金融的愿景。而對(duì)于像化塑匯這樣的新興B2B平臺(tái)，以撮合交易發(fā)展速度快，額度巨大著稱，公開數(shù)據(jù)顯示化塑匯今年交易額達(dá)到近300億元領(lǐng)先行業(yè)，上面活躍著數(shù)萬家的行業(yè)中小客戶，在交易得到促進(jìn)的同時(shí)，產(chǎn)生了更多的融資需求，這就需要具有一定實(shí)力的，且具有供應(yīng)鏈金融經(jīng)驗(yàn)的資金端的合作。鑒于B2B交易平臺(tái)本身即是上下游產(chǎn)業(yè)鏈的整合者，可以以真實(shí)交易為基礎(chǔ)，加上有效的監(jiān)管和風(fēng)控，打通交易閉環(huán)，完全有潛力可以形成互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融的新模式。
同時(shí)化塑匯與國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的P2P平臺(tái)銅板街建立了戰(zhàn)略合作，共同打造一條為化塑行業(yè)提供無擔(dān)保、無抵押的融資服務(wù)鏈，助推行業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)互利共贏。化塑匯CEO智建鵬表示，此次與銅板街的戰(zhàn)略合作，主要針對(duì)下游工廠提供短期融資服務(wù)。其特點(diǎn)是：快速、安全，無需擔(dān)保、抵押、節(jié)約企業(yè)財(cái)務(wù)成本，解決生產(chǎn)鏈上的資金問題，幫助企業(yè)順利完成生產(chǎn)和交易。
破解征信迷局，讓風(fēng)控更簡(jiǎn)捷
B2B平臺(tái)對(duì)于資金端具有極大的價(jià)值，首先是海量的客戶，這是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的源頭活水；其次，基于行業(yè)專業(yè)的深度服務(wù)并且能夠下沉到足夠低的終端，形成的客戶黏度高，也同時(shí)可以強(qiáng)化貸中和貸后風(fēng)控；第三，真實(shí)的交易大數(shù)據(jù)，是前端風(fēng)控的基礎(chǔ)；由此，B2B平臺(tái)在金融上就可以轉(zhuǎn)化為一個(gè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)池。以化塑匯為例，基于其平臺(tái)的上下游交易數(shù)據(jù)和交易行為，對(duì)客戶進(jìn)行分析和篩選，篩選出交易頻率高、信譽(yù)良好的優(yōu)質(zhì)采購商，并根據(jù)其企業(yè)基本信息(企業(yè)注冊(cè)資本，法人身份，資產(chǎn)，負(fù)債，年收入額，企業(yè)性質(zhì)等)及還款能力，計(jì)算出可授信額度。同時(shí)，蘇寧金融等資金方也會(huì)對(duì)采購商進(jìn)行進(jìn)一步的篩選，選擇其中優(yōu)質(zhì)的應(yīng)收賬款在平臺(tái)上進(jìn)行放貸，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)普惠式的金融解決方案。
B2B平臺(tái)電商與互聯(lián)網(wǎng)金融的資金方合作模式是供應(yīng)鏈金融在互聯(lián)網(wǎng)+下的新探索，由于兩者的經(jīng)驗(yàn)不同，各自在風(fēng)控、需求、運(yùn)作上都有明確的比較優(yōu)勢(shì)，合作有利于雙方優(yōu)勢(shì)資源共享，形成融資方、資金方、平臺(tái)方等多方共贏的局面。未來如果互聯(lián)網(wǎng)金融資金方能接入電商平臺(tái)的后臺(tái)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，即時(shí)獲取到電商與上下游企業(yè)之間的交易數(shù)據(jù)，那么貸前風(fēng)控會(huì)變得更高效，而且貸后風(fēng)控也可以通過新產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)來實(shí)時(shí)完成。當(dāng)然，供應(yīng)鏈金融與B2B電商平臺(tái)的結(jié)合不能求速成，需要整合多方資源，不斷完善各個(gè)交易環(huán)節(jié)，打通交易閉環(huán)；通過標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)端，深化服務(wù)，整合優(yōu)化整個(gè)線上供應(yīng)鏈體系，實(shí)現(xiàn)交易閉環(huán)從線下到線上的轉(zhuǎn)變，才能真正惠及中小企業(yè)，解決中小企業(yè)的融資痛點(diǎn)、難點(diǎn)。
