中小微企業(yè)數(shù)十萬(wàn)億的市場(chǎng)空白，使得供應(yīng)鏈金融成為互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的主要賽道之一。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)擁有中小企業(yè)7200萬(wàn)家，九成企業(yè)存在賒賬行為，其中80.7%的賒賬被延遲，而他們僅20%能夠從給銀行獲得融資。中小微企業(yè)的潛在融資需求4.4萬(wàn)億美元，而融資供給僅有2.5萬(wàn)億美元，缺口達(dá)1.9萬(wàn)億美元。
磁金融（0-500萬(wàn)市場(chǎng)）、群星金融（件均11萬(wàn)）、大數(shù)金融（0-50萬(wàn)）、網(wǎng)商銀行（0-30萬(wàn)）、徙木金融等都是這一賽道的創(chuàng)新玩家。
與其他同類型項(xiàng)目不同，磁金融聚焦500萬(wàn)以下的中大額“泛供應(yīng)鏈”金融市場(chǎng)，采用“超級(jí)信貸員+信貸工廠+大數(shù)據(jù)”的商業(yè)模式，以“萬(wàn)能接口”的方式，為平臺(tái)型企業(yè)提供廣泛適用性的全流程定制風(fēng)險(xiǎn)解決方案。
磁金融于2017年10月上線自主研發(fā)的“湛瀘風(fēng)控系統(tǒng)”，截至今年3月底，已實(shí)現(xiàn)與50多家平臺(tái)企業(yè)合作，累計(jì)撮合放款5000筆，件均50萬(wàn)元，在貸余額十多億元（計(jì)劃今年底增長(zhǎng)至30億），壞賬低于4‰，并實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?。
從中小微企業(yè)的供應(yīng)鏈金融供給來(lái)看，主要玩家一是銀行金融機(jī)構(gòu)，但其服務(wù)能力有限，主要覆蓋風(fēng)險(xiǎn)低、融資利率低的優(yōu)質(zhì)客群；二是民間借貸，資金成本高。因此，介于銀行和民間借貸（年化利率6%-24%）之間的互聯(lián)網(wǎng)新金融存在巨大的空白市場(chǎng)。
“我們看中的是互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的‘泛供應(yīng)鏈’金融的機(jī)會(huì)窗口?！贝沤鹑趧?chuàng)始人嚴(yán)強(qiáng)向億歐表示，泛供應(yīng)鏈?zhǔn)腔ヂ?lián)網(wǎng)帶來(lái)小微企業(yè)生態(tài)環(huán)境的數(shù)據(jù)化、場(chǎng)景化的趨勢(shì)，任何平臺(tái)企業(yè)都將主動(dòng)或被動(dòng)地納入進(jìn)場(chǎng)景。
“這主要表現(xiàn)為行業(yè)垂直化、客戶場(chǎng)景化，以及金融科技向小微企業(yè)滲透的普惠化。這一趨勢(shì)下，B2B的平臺(tái)型企業(yè)的數(shù)量將會(huì)越來(lái)越多，而其價(jià)值的體現(xiàn)更多在于供應(yīng)鏈強(qiáng)弱的競(jìng)爭(zhēng)?！?/p>
進(jìn)一步細(xì)分，磁金融的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于10萬(wàn)元以上的中大額企業(yè)貸款。“很多平臺(tái)的商戶貸款都只聚焦10萬(wàn)以下的小額貸款，把B端金融服務(wù)C端化。而磁金融的風(fēng)控模型可以覆蓋10萬(wàn)-500萬(wàn)的中大額客群，能夠進(jìn)一步提升合作平臺(tái)的金融服務(wù)滲透率，增強(qiáng)平臺(tái)價(jià)值?！眹?yán)強(qiáng)表示。
在操作上，磁金融不是以大型核心企業(yè)為切入點(diǎn)，而是聚焦中小型B2B平臺(tái)型企業(yè)。嚴(yán)強(qiáng)認(rèn)為，“四流合一”的大型核心企業(yè)一般自建金融部門，不需要第三方服務(wù)；而泛供應(yīng)鏈中的中小型B2B平臺(tái)企業(yè)的最大特點(diǎn)是“去中心化”：
由于單個(gè)平臺(tái)所擁有的數(shù)據(jù)、信息較為孤立，絕大部分核心平臺(tái)很難將商流、信息流、資金流、物流實(shí)現(xiàn)合一?！巴瑫r(shí)，終端企業(yè)往往會(huì)依附于多個(gè)平臺(tái)，形成多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。因此，B2B平臺(tái)企業(yè)用戶重合度較高，單一平臺(tái)的交易占比較低，呈現(xiàn)去中心化特征。”
這一方面讓小微金融的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、獲客平臺(tái)化、流程線上化、風(fēng)控定制化成為可能。同時(shí)，去中心化特征使得小微客群與核心企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系發(fā)生改變，因此，磁金融并非依附于核心企業(yè)作為切入點(diǎn)，而是打造“萬(wàn)能接口”——通過(guò)系統(tǒng)和風(fēng)控賦能平臺(tái)型企業(yè)的機(jī)會(huì)，匹配不同發(fā)展階段的核心企業(yè)，為其量身定制全流程的風(fēng)險(xiǎn)解決方案。
嚴(yán)強(qiáng)向億歐介紹，中小型B2B平臺(tái)企業(yè)平臺(tái)同質(zhì)化嚴(yán)重、用戶忠誠(chéng)度低，所以他們希望借助供應(yīng)鏈金融來(lái)助力核心業(yè)務(wù)的發(fā)展，但其拓展金融業(yè)務(wù)，要么與金融機(jī)構(gòu)合作，要么與第三方金融服務(wù)機(jī)構(gòu)合作。前者數(shù)據(jù)不完善線上風(fēng)控額度低，線下風(fēng)控反饋慢，無(wú)法滿足需求；而后者能夠?yàn)槠涮峁┵Y金、風(fēng)控等一系列的風(fēng)險(xiǎn)解決方案，增強(qiáng)其供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力，“因此第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)是必然趨勢(shì)和最佳選擇方案。
同時(shí)，與平臺(tái)企業(yè)合作，磁金融能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模化獲客，將具有普遍適用性的‘萬(wàn)能接口’接入眾多平臺(tái)企業(yè)，可以規(guī)模化復(fù)制和擴(kuò)張。目前，磁金融已簽約合作平臺(tái)超過(guò)50家，給銀聯(lián)商務(wù)、攜程、餓了么、齊家網(wǎng)等多個(gè)泛供應(yīng)鏈場(chǎng)景內(nèi)的小微企業(yè)及個(gè)體工商戶提供金融服務(wù)。
對(duì)于平臺(tái)企業(yè)的選擇標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)強(qiáng)介紹，圍繞衣食住行相關(guān)的流通商貿(mào)領(lǐng)域，包括40多個(gè)行業(yè)，如裝修平臺(tái)、生鮮批發(fā)、商超等。這一市場(chǎng)“需求是剛需，且抗周期能力強(qiáng)?！钡赜蛏希沤鹑诹⒆闵虾?，沿長(zhǎng)江流域擴(kuò)展，目前已覆蓋江蘇、安徽、湖北、江西等區(qū)域。
對(duì)于中大額小微企業(yè)貸款，銀行傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)其實(shí)不愿意做，原因是其體制落后、風(fēng)控成本高導(dǎo)致貸款不經(jīng)濟(jì)；同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)新金融公司也很難觸及，純線上風(fēng)控體系中，額度和利率都很難滿足小微企業(yè)的需求。
磁金融提供兩類金融產(chǎn)品：一是30萬(wàn)以下貸款，可以線上自動(dòng)審批放款；二是30萬(wàn)-500萬(wàn)大額貸款，磁金融會(huì)有線下信貸員進(jìn)行盡調(diào)。
嚴(yán)強(qiáng)介紹，磁金融是“IPC超級(jí)信貸員+信貸工廠+大數(shù)據(jù)”、線上+線下O2O的創(chuàng)新打法。
IPC和信貸工廠是當(dāng)前兩種主流的小微信貸技術(shù)： IPC模式源自德國(guó)，“以人為本”高成本培養(yǎng)信貸員，信貸員通過(guò)調(diào)查確定小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，這種方法獲取數(shù)據(jù)精準(zhǔn)，但人員依賴程度高、效率低。信貸工廠是分解信貸流程，進(jìn)行流水式分工操作，這種方法可實(shí)現(xiàn)規(guī)模化管理，但信貸員主觀風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)低、對(duì)系統(tǒng)依賴程度較高易造成漏洞。
在磁金融的業(yè)務(wù)模式中，一方面借鑒IPC模式由客戶經(jīng)理現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)，驗(yàn)證企業(yè)基本信息、經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等；同時(shí)，信貸工廠承接之前的24項(xiàng)非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查信貸的審核項(xiàng)目，進(jìn)行批量化模型的自動(dòng)審批，實(shí)現(xiàn)效率與風(fēng)控的相互制衡。進(jìn)而不斷升級(jí)“湛瀘系統(tǒng)”，使磁金融完成了業(yè)務(wù)流程的線上化及風(fēng)控決策自動(dòng)化。
嚴(yán)強(qiáng)介紹，這種方式讓磁金融的風(fēng)控系統(tǒng)能夠同時(shí)具有非經(jīng)營(yíng)性“軟信息”和經(jīng)營(yíng)性“硬數(shù)據(jù)”。軟信息是企業(yè)征信、銀行賬戶、公檢法、房地產(chǎn)、工商、社會(huì)征信以及網(wǎng)絡(luò)爬蟲等數(shù)據(jù)；硬數(shù)據(jù)是通信貸員負(fù)責(zé)對(duì)垂直行業(yè)深挖，為建模進(jìn)行數(shù)據(jù)積累和數(shù)據(jù)驗(yàn)證。
小微金融風(fēng)控模型的一個(gè)重要特點(diǎn)是，“它是經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ?，是從之前的?jīng)驗(yàn)中提煉出來(lái)的模型，而非C端信貸的預(yù)先設(shè)定?！眹?yán)強(qiáng)擁有此前在中國(guó)銀行、泰隆銀行等20多年的銀行從業(yè)經(jīng)歷，實(shí)際經(jīng)辦了數(shù)十萬(wàn)個(gè)真實(shí)信貸客戶、670 多個(gè)行業(yè)，“將這些經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ突?，從而形成具有?jìng)爭(zhēng)力的金融風(fēng)控能力?！?/p>
磁金融目前團(tuán)隊(duì)規(guī)模超過(guò)200人，線下風(fēng)控人員占比2/3，以“子弟兵（原銀行團(tuán)隊(duì)）+大學(xué)生”的模式，制定了整套培訓(xùn)和激勵(lì)約束體系，從而實(shí)現(xiàn)自建超級(jí)信貸員團(tuán)隊(duì)。
目前，磁金融正在落地B輪融資，新一輪融資資金將主要用于增加IT技術(shù)研發(fā)投入、資金方保證金、以及全國(guó)多地?cái)U(kuò)張的業(yè)務(wù)人員投入。2017年3月，磁金融完成6500萬(wàn)元A輪融資，由源碼資本領(lǐng)投，經(jīng)緯中國(guó)、云啟資本追加投資。
