根據(jù)清科旗下私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年7月VC/PE市場(chǎng)共發(fā)生307起投資案例，總投資金額為702.01億元人民幣，環(huán)比上升28.8%，VC/PE市場(chǎng)熱度回升。本月發(fā)生14起10億元以上的大額投資事件，共涉及投資金額462.75億元人民幣。從行業(yè)分布來(lái)看，投資案例數(shù)IT行業(yè)排名第一；投資金額半導(dǎo)體及電子設(shè)備行業(yè)超百億元人民幣，位列第一。從投資地域來(lái)看，最受資本青睞的是北京地區(qū)，共發(fā)生61起投資事件，穩(wěn)居首位；上海地區(qū)以197.51億元人民幣的投資金額躍居本月第一位。從機(jī)構(gòu)投資活躍度來(lái)看，本月紅杉中國(guó)活躍度最高。
本月投資金額環(huán)比小幅上升
根據(jù)清科旗下私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年7月中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)共發(fā)生投資案例307起，其中披露金額的案例254起，共涉及投資金額702.01億元人民幣，環(huán)比上升28.8%。
根據(jù)清科旗下私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)【見圖1】，本月中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資在1,000萬(wàn)到5,000萬(wàn)元人民幣之間的投資事件數(shù)量最為集中，共發(fā)生117起，占總投資案例數(shù)量的46.1%；投資金額在10億元人民幣以上的投資事件金額占比最大，總共有14起投資案例數(shù)，共涉及投資金額462.75億元人民幣，占總投資金額的65.9%，金額環(huán)比上升93.0%；投資金額在1億到10億元人民幣之間的投資事件金額占比排列第二，共涉及投資金額203.25億元人民幣，占總投資金額的29.0%。
半導(dǎo)體及電子設(shè)備行業(yè)投資金額超百億元人民幣奪魁
根據(jù)清科旗下私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)【見表1】，7月VC/PE市場(chǎng)投資共涉及20個(gè)行業(yè)。從案例數(shù)量上來(lái)看，IT、互聯(lián)網(wǎng)及生物技術(shù)/醫(yī)療健康仍然位居前三位。排名第一位的IT行業(yè)共發(fā)生投資事件82起，占比26.7%；排名第二位的是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，發(fā)生投資事件54起；生物技術(shù)/醫(yī)療健康行業(yè)發(fā)生投資事件53起，位居第三。在投資金額方面，半導(dǎo)體及電子設(shè)備行業(yè)獲得198.54億元人民幣的投資，位居首位；此外，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在本月獲得了85.17億元人民幣的投資金額，占比12.1%，位居第二位；連鎖及零售行業(yè)排名第三，涉及投資金額82.88億元人民幣，占比11.8%。
投資案例數(shù)北京居首，投資金額上海領(lǐng)先
根據(jù)清科旗下私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)【見表2】，從投資地域上看，7月發(fā)生的307起投資事件涉及30個(gè)省市。從案例數(shù)量上看，排名前三的地區(qū)總案例數(shù)量為141起，占比45.9%。其中，北京地區(qū)排名第一，共發(fā)生61起投資事件，占投資案例總數(shù)的19.9%；排名第二的上海地區(qū)共發(fā)生42起投資事件，占比13.7%；深圳地區(qū)排名第三，共發(fā)生投資事件38起。在投資金額方面，上海地區(qū)以197.51億元人民幣的投資金額躍居本月第一位，占比28.1%；緊跟其后的是北京地區(qū)，投資金額為130.68億元人民幣，占比18.6%，位居第二位；廣東（除深圳）地區(qū)涉及投資金額為75.89億元人民幣，占比10.8%，居第三位。
B輪投資金額超二百億元，A輪投資案例數(shù)位列第一
根據(jù)清科旗下私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)【見表3】，7月中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)的投資輪次從數(shù)量分布上來(lái)看，排名前三的是A輪、天使輪、B輪，案例數(shù)分別為97起、45起、44起，案例數(shù)占比合計(jì)60.6%。在投資金額方面，本月位居榜首的輪次是B輪，涉及投資金額205.26億元人民幣，典型案例有海和藥物完成12億人民幣B輪融資。位居第二位的輪次是E及E輪之后，涉及投資金額150.38億元人民幣，典型案例有每日優(yōu)鮮完成E輪4.95億美元融資。C輪涉及投資金額136.05億元人民幣，位居第三。
本月股權(quán)投資市場(chǎng)投資活躍機(jī)構(gòu)
本月典型案例：
每日優(yōu)鮮完成新一輪4.95億美元融資，中金資本領(lǐng)投
2020年7月23日，每日優(yōu)鮮完成新一輪4.95億美元融資。本輪融資由中金資本旗下基金領(lǐng)投，工銀國(guó)際、騰訊、阿布扎比資本集團(tuán)、蘇州常熟政府產(chǎn)業(yè)基金、Tiger Global、高盛資產(chǎn)管理旗下基金及其他數(shù)家機(jī)構(gòu)聯(lián)合出資，華興資本擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)。本輪融資資金將投入到公司智慧連鎖技術(shù)和產(chǎn)地供應(yīng)鏈能力的打造，以此為核心能力推動(dòng)商業(yè)模式的持續(xù)進(jìn)化。此輪融資后，每日優(yōu)鮮的估值超30億美元。在此輪戰(zhàn)略融資前，每日優(yōu)鮮已經(jīng)經(jīng)歷了7次融資。2018年9月，每日優(yōu)鮮完成4.5億美元融資，由高盛、騰訊、時(shí)代資本、Davis Selected Advisers領(lǐng)投，保利資本參與戰(zhàn)略投資，Glade Brook Capital、華興新經(jīng)濟(jì)基金參與聯(lián)合投資，老股東Tiger Global、Sofina跟投。每日優(yōu)鮮于2015年首創(chuàng)“前置倉(cāng)”生鮮到家的商業(yè)模式，目前在中國(guó)16個(gè)城市為數(shù)千萬(wàn)家庭提供“3000款優(yōu)質(zhì)生鮮，30分鐘送達(dá)”的服務(wù)，憑借在上游供應(yīng)鏈和智慧連鎖核心能力上的長(zhǎng)期投入，業(yè)務(wù)規(guī)模超過(guò)百億，并保持健康的盈利性增長(zhǎng)。作為本輪融資領(lǐng)投方，中金資本總裁肖楓表示：“生鮮到家是一個(gè)有萬(wàn)億規(guī)模的大市場(chǎng)，也是社區(qū)零售線上化的高頻入口，每日優(yōu)鮮擁有行業(yè)領(lǐng)先的高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，已連續(xù)六個(gè)月在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)性正現(xiàn)金流，更重要的是，我們看好基于數(shù)字化連鎖和重倉(cāng)供應(yīng)鏈的核心能力，這不僅是持續(xù)健康增長(zhǎng)的底層驅(qū)動(dòng)因素，更是未來(lái)的核心競(jìng)爭(zhēng)壁壘?！?/p>
海和藥物完成12億人民幣B輪融資
2020年07月24日，上海海和藥物研究開發(fā)有限公司（簡(jiǎn)稱：海和藥物）完成12億人民幣B輪融資。本輪融資由華平投資領(lǐng)投，招銀國(guó)際、君聯(lián)資本、中金資本旗下基金、混沌投資、朗姿韓亞、瑞華投資和上?？苿?chuàng)基金參與，A輪投資方博遠(yuǎn)資本、盈科資本、聯(lián)升創(chuàng)投、石藥集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方繼續(xù)參投。易凱資本在本次交易中擔(dān)任了海和藥物的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)。此次籌集的資金將主要用于加速推進(jìn)公司多個(gè)抗腫瘤新藥在全球范圍的研發(fā)和產(chǎn)品上市。海和藥物專注于抗腫瘤創(chuàng)新藥物發(fā)現(xiàn)、開發(fā)及商業(yè)化，以“海納百川，和諧共贏，創(chuàng)新為本，造福人類”為使命，堅(jiān)持走自主創(chuàng)新的道路，尋求中國(guó)原創(chuàng)和創(chuàng)新藥物的國(guó)際開發(fā)之路。海和藥物擁有一支中國(guó)工程院院士領(lǐng)銜的管理團(tuán)隊(duì)，注重創(chuàng)新，經(jīng)驗(yàn)豐富，建立了以“生物標(biāo)志物指導(dǎo)下的”精準(zhǔn)醫(yī)療平臺(tái)；建全了以技術(shù)先進(jìn)、運(yùn)行規(guī)范并與國(guó)際接軌的新藥臨床前評(píng)價(jià)體系和臨床研究體系，涵蓋藥物開發(fā)、CMC研究、生物標(biāo)志物發(fā)現(xiàn)和確認(rèn)、醫(yī)學(xué)戰(zhàn)略規(guī)劃以及臨床研究等單元系統(tǒng)；打造了優(yōu)勢(shì)疊加、頗具國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的新藥研發(fā)體系和產(chǎn)品管線。公司現(xiàn)擁有臨床化合物 8個(gè)，臨床前化合物 3個(gè)。華平投資合伙人、醫(yī)療健康投資負(fù)責(zé)人方敏表示：“非常高興能與海和這樣優(yōu)秀的企業(yè)攜手合作。這是華平中國(guó)在中國(guó)創(chuàng)新藥領(lǐng)域的首次大額投資，對(duì)于我們來(lái)說(shuō)意義非凡。以抗腫瘤藥物為首的中國(guó)創(chuàng)新藥領(lǐng)域成長(zhǎng)空間巨大。華平高度認(rèn)可海和在產(chǎn)品管線、研發(fā)能力和人才等方面具有的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，未來(lái)將充分利用我們?cè)趪?guó)內(nèi)外醫(yī)療健康領(lǐng)域的資源和經(jīng)驗(yàn)，助力其成長(zhǎng)為國(guó)際一流的創(chuàng)新藥企業(yè)，更好地服務(wù)廣大患者。”
能鏈獲中金資本、小米集團(tuán)等9億元D輪投資
2020年7月10日，國(guó)內(nèi)數(shù)字化能源服務(wù)商能鏈宣布完成D輪9億元融資，本輪融資由中金資本旗下基金領(lǐng)投，小米集團(tuán)跟投，能鏈C輪投資方愉悅資本、KIP中國(guó)、蔚來(lái)資本全部跟投本輪，華興資本擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)。本輪融資完成后，能鏈將升級(jí)全新戰(zhàn)略，推出“能鏈云”業(yè)務(wù)。能鏈云基于團(tuán)油、快電的十億級(jí)流量基礎(chǔ)，引入SaaS、AI和EIoT等技術(shù)，構(gòu)建大數(shù)據(jù)云系統(tǒng)，幫助加油站、充電場(chǎng)站等實(shí)現(xiàn)品牌立體升級(jí)，提供集支付營(yíng)銷、零售管理、財(cái)務(wù)管理于一體的產(chǎn)業(yè)云解決方案，同時(shí)在油品質(zhì)量和供應(yīng)鏈管理方面提供支持，致力于通過(guò)云服務(wù)為加油站和充電場(chǎng)站實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)。能鏈成立于2016年，4年來(lái)構(gòu)建了覆蓋1700余城市的油、電一體化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，其中10萬(wàn)人口以上行政區(qū)覆蓋率超過(guò)40%。旗下團(tuán)油平臺(tái)連接2萬(wàn)余座加油站，快電平臺(tái)連接40余萬(wàn)根充電樁，分別為職業(yè)司機(jī)加油平臺(tái)和充換電平臺(tái)，面向近4億車主提供服務(wù)；旗下能鏈SaaS為超過(guò)1萬(wàn)座油站提供SaaS服務(wù)。中金資本聯(lián)席總裁單俊葆表示：“能鏈通過(guò)技術(shù)中臺(tái)，以互聯(lián)互通形式提升供給效率，是互聯(lián)網(wǎng)在能源業(yè)的價(jià)值體現(xiàn)。長(zhǎng)期看，產(chǎn)能過(guò)剩、雙邊市場(chǎng)分散的發(fā)展失衡問(wèn)題亟待解決，能源行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革會(huì)更深入，歐美等國(guó)已經(jīng)開始了新舊能源綜合基建的規(guī)劃，隨國(guó)內(nèi)5G等技術(shù)為新動(dòng)能打開空間，能鏈云解決方案，將成為能源基建加快新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的樣本。”
最新政策：
7月24日，工信部聯(lián)合國(guó)家發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)等17部門發(fā)布了《關(guān)于健全支持中小企業(yè)發(fā)展制度的若干意見》（簡(jiǎn)稱：《意見》），提出完善支持中小企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性制度、堅(jiān)持和完善中小企業(yè)財(cái)稅支持制度、堅(jiān)持和完善中小企業(yè)融資促進(jìn)制度、建立和健全中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展制度、完善和優(yōu)化中小企業(yè)服務(wù)體系、建立和健全中小企業(yè)合法權(quán)益保護(hù)制度、強(qiáng)化促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展組織領(lǐng)導(dǎo)制度等7方面25條具體措施。《意見》特別提到：一、完善中小企業(yè)直接融資支持制度。大力培育創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)，完善創(chuàng)業(yè)投資激勵(lì)和退出機(jī)制，引導(dǎo)天使投資人群體、私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資等擴(kuò)大中小企業(yè)股權(quán)融資，更多地投長(zhǎng)、投早、投小、投創(chuàng)新。穩(wěn)步推進(jìn)以信息披露為核心的注冊(cè)制改革，支持更多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)登陸資本市場(chǎng)。鼓勵(lì)中小企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組對(duì)接資本市場(chǎng)。穩(wěn)步推進(jìn)新三板改革，健全掛牌公司轉(zhuǎn)板上市機(jī)制。完善中小企業(yè)上市培育機(jī)制，鼓勵(lì)地方加大對(duì)小升規(guī)、規(guī)改股、股上市企業(yè)的支持。加大優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)債券融資，通過(guò)市場(chǎng)化機(jī)制開發(fā)更多適合中小企業(yè)的債券品種，完善中小企業(yè)債券融資增信機(jī)制，擴(kuò)大債券融資規(guī)模。二、完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。健全政府性融資擔(dān)保體系，發(fā)揮國(guó)家融資擔(dān)?；鹱饔茫瑢?shí)施小微企業(yè)融資擔(dān)保降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)政策，完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和績(jī)效考核激勵(lì)機(jī)制，引導(dǎo)各級(jí)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)大小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模、降低擔(dān)保費(fèi)率水平。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大與政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，合理確定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例和擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，落實(shí)金融機(jī)構(gòu)和融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)盡職免責(zé)制度，提高小微企業(yè)融資可獲得性。推動(dòng)建立統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保登記公示系統(tǒng)。
