新冠疫情防控穩(wěn)步推進(jìn)的同時(shí)，“全國(guó)各地的企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)正常有序恢復(fù)”已成為湖北之外地區(qū)下一步的工作重點(diǎn)。危機(jī)之下，中小企業(yè)如何自救？如何化危為機(jī)？2月23日，盛景網(wǎng)聯(lián)創(chuàng)始人、盛景嘉成母基金創(chuàng)始人彭志強(qiáng)先生通過(guò)線上直播，為全國(guó)中小企業(yè)分享了《疫情下中小制造企業(yè)自救三板斧之如何解決現(xiàn)金流困難》。
分享的文字整理如下:
今天是制造業(yè)及上下游企業(yè)專場(chǎng)，首先從疫情方面做一個(gè)動(dòng)態(tài)的預(yù)判，按照國(guó)家衛(wèi)健委的通告“疫情的爆發(fā)趨勢(shì)已經(jīng)得到了控制，但是要控制反彈?！痹谶@樣的判斷下，各個(gè)地方已經(jīng)開(kāi)始積極復(fù)工了。在企業(yè)層面，湖北之外的地區(qū)基本抗住了復(fù)工的第一波挑戰(zhàn)（12 起傳染事件、15 人確診），即使階段性病例數(shù)也許會(huì)有所反彈，但已經(jīng)看到了勝利的曙光。
這次疫情，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，最大的危機(jī)在于：具有傳染性的現(xiàn)金流危機(jī)。會(huì)有一部分的中小企業(yè)，出現(xiàn)了現(xiàn)金流斷裂或者緊張，進(jìn)而導(dǎo)致現(xiàn)金流危機(jī)在企業(yè)之間相互傳染，企業(yè)傳企業(yè)，上下游之間流動(dòng)性惡化，連帶擔(dān)保爆雷，輕癥變重癥，最終導(dǎo)致流動(dòng)性“鎖死”，出現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)惡化。
在經(jīng)濟(jì)一體化、協(xié)同化背景下， 湖北、武漢等高疫情區(qū)域制造業(yè)將面對(duì)未來(lái)2個(gè)月停擺期、3 個(gè)月恢復(fù)期，由此所導(dǎo)致的供應(yīng)鏈紊亂、現(xiàn)金流紊亂對(duì)全國(guó)、全球市場(chǎng)的輸入性影響和放大效應(yīng)，從企業(yè)到政府、行業(yè)協(xié)會(huì)、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定充分地前瞻性定向預(yù)案，避免問(wèn)題蔓延或放大。尤其需要關(guān)注的是中小企業(yè)對(duì)中小企業(yè)之間的應(yīng)收賬款及時(shí)清理問(wèn)題。
對(duì)于企業(yè)家來(lái)講，第一步要解決的、要關(guān)注的核心就是現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流問(wèn)題在疫情之后大家都重視起來(lái)了，但是要特別強(qiáng)調(diào)的是，現(xiàn)金流永遠(yuǎn)、永遠(yuǎn)、永遠(yuǎn)（重要的字說(shuō)三遍）是企業(yè)經(jīng)營(yíng)最首要的核心指標(biāo)?，F(xiàn)金流的重要性永遠(yuǎn)大于收入和利潤(rùn)，而非僅僅在新冠疫情時(shí)。
大家可能聽(tīng)過(guò)兩個(gè)時(shí)髦的詞，“黑天鵝”和“灰犀?！?。這次新冠疫情就是“黑天鵝”事件，它是一個(gè)重大的、偶發(fā)的、不可預(yù)料的，但是產(chǎn)生了重大影響的事件。但本質(zhì)講，各種各樣的危機(jī)其實(shí)是“灰犀牛”，全球石油危機(jī)、納斯達(dá)克泡沫破裂、非典、全球金融危機(jī)、股災(zāi)、去杠桿、中美脫鉤、行業(yè)監(jiān)管政策、技術(shù)路線變化、中國(guó)周邊局勢(shì)、產(chǎn)業(yè)格局巨變、上下游資金擠兌等，對(duì)每一家企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)面對(duì)的危機(jī)正在常態(tài)化！
? 安全的現(xiàn)金流
企業(yè)要具有安全現(xiàn)金流，指企業(yè)現(xiàn)金流可以應(yīng)對(duì)各類潛在的發(fā)生頻度日益提高的重大危機(jī)。如果需要給安全現(xiàn)金流來(lái)做定義的話，每個(gè)行業(yè)、每個(gè)企業(yè)還是會(huì)有一定差別的。在這里給大家一個(gè)參考指標(biāo)，就是“三個(gè)月剛性支出現(xiàn)金，加上強(qiáng)大的現(xiàn)金流及時(shí)調(diào)控能力”。
企業(yè)的安全現(xiàn)金流是需要有3個(gè)月的剛性支出的。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)講，如果時(shí)間太長(zhǎng)了，第一是很難做到，第二是會(huì)構(gòu)成現(xiàn)金的極大浪費(fèi)。所以它不需要有6個(gè)月，12個(gè)月，24個(gè)月的現(xiàn)金支撐，有三個(gè)月的剛性支出現(xiàn)金支撐就夠了。
? 強(qiáng)大的現(xiàn)金流及時(shí)調(diào)控能力
第二個(gè)關(guān)鍵詞叫做強(qiáng)大的現(xiàn)金流及時(shí)調(diào)控能力。如果企業(yè)有強(qiáng)大的現(xiàn)金流，就可以想辦法找錢，在重大事件來(lái)臨的時(shí)候，需要支付的費(fèi)用先取消，現(xiàn)金流就可以變成5個(gè)月、6個(gè)月，企業(yè)就安全了。大多數(shù)的危機(jī)都不會(huì)在6個(gè)月以上，因?yàn)榈侥莻€(gè)時(shí)候國(guó)家的經(jīng)濟(jì)先繃不住了。這次疫情的應(yīng)對(duì)之中，我們可以看到央行、證監(jiān)會(huì)在市場(chǎng)的應(yīng)對(duì)上，還是有相對(duì)的提前量和充分準(zhǔn)備的。
現(xiàn)金流是企業(yè)的牛鼻子和抓手，需要數(shù)字化的結(jié)果作為衡量企業(yè)開(kāi)源節(jié)流各項(xiàng)工作的儀表盤。企業(yè)天天講開(kāi)源節(jié)流，哪項(xiàng)做得好，哪項(xiàng)做得不好？都看不到。而現(xiàn)金流就是數(shù)字化的衡量標(biāo)準(zhǔn)，是企業(yè)健康度的一個(gè)核心評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。
有些企業(yè)現(xiàn)金流困難，是因?yàn)橐郧昂芏噱e(cuò)誤決策累積的結(jié)果，在認(rèn)知層面、戰(zhàn)略層面、重大戰(zhàn)術(shù)層的錯(cuò)誤，這些方面的錯(cuò)誤累加起來(lái)構(gòu)成了今天積重難返的狀況。
? 關(guān)于現(xiàn)金流管理的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)
對(duì)于現(xiàn)金流我們也是有很多經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)的。2003年經(jīng)歷非典，當(dāng)時(shí)我還在清華紫光上市公司工作，管理IT業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)大概有30億元的營(yíng)收規(guī)模，而這個(gè)團(tuán)隊(duì)去年大約做到了200億元的營(yíng)收規(guī)模。經(jīng)歷了非典巨大考驗(yàn)，回頭來(lái)看，核心是經(jīng)營(yíng)管理水平能力確實(shí)是夠的。坦率地說(shuō)，我們?cè)?003年的管理水平，在17年后的今天，很多中小企業(yè)可能是還達(dá)不到，甚至還沒(méi)有認(rèn)知到。IT行業(yè)是早年中國(guó)經(jīng)營(yíng)管理水平相對(duì)比較高的一個(gè)領(lǐng)域，尤其是現(xiàn)金流管理。在周轉(zhuǎn)管理。信息化的管理方面，還是非常領(lǐng)先的。
2008年的時(shí)候，我和團(tuán)隊(duì)一起創(chuàng)辦了盛景網(wǎng)聯(lián)，現(xiàn)在已經(jīng)是中國(guó)最大的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)，目前在向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)加速平臺(tái)的方向發(fā)展。公司在剛創(chuàng)辦的時(shí)候，就遇到了全球金融危機(jī)，到2009年春節(jié)最困難的時(shí)候，賬上只剩50萬(wàn)現(xiàn)金了。最后復(fù)盤發(fā)現(xiàn)，幾乎之前的事都做錯(cuò)了。痛定思痛，我們隨后做出了一系列全面的調(diào)整和改革，在一年半之后就成功融資了4000萬(wàn)。
現(xiàn)金流的干預(yù)，包括前面講到的及時(shí)調(diào)控能力，核心是流動(dòng)性緊急干預(yù)。本質(zhì)是戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)的立即重大調(diào)整。談到現(xiàn)金流，有不少企業(yè)家會(huì)認(rèn)為這是財(cái)務(wù)的問(wèn)題，但其實(shí)現(xiàn)金流本質(zhì)是業(yè)務(wù)問(wèn)題、戰(zhàn)略問(wèn)題。所以當(dāng)我們看到現(xiàn)金流問(wèn)題，要進(jìn)行危機(jī)調(diào)整的時(shí)候，往往需要以現(xiàn)金流為抓手，爭(zhēng)分奪秒對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略和重要戰(zhàn)術(shù)立即進(jìn)行正確而重大的改變，以確保既能當(dāng)下活命，也不要留下嚴(yán)重后遺癥。
? 現(xiàn)金流的滾動(dòng)預(yù)測(cè)能力
企業(yè)要建立現(xiàn)金流的滾動(dòng)預(yù)測(cè)能力?，F(xiàn)金流是時(shí)點(diǎn)數(shù)，是某個(gè)時(shí)點(diǎn)的一個(gè)數(shù)字。今天賬上很多錢，但是到第22天，錢付不出去，現(xiàn)金流可能就斷裂了。今天賬上沒(méi)什么錢，但是到第8天收了很大一筆錢，現(xiàn)金流就會(huì)得到好轉(zhuǎn)。因?yàn)楝F(xiàn)金流是流動(dòng)的，所以企業(yè)要具備動(dòng)態(tài)的管控和預(yù)測(cè)能力。
比如說(shuō)，我們當(dāng)年做IT行業(yè)的時(shí)候，要求財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)人員要做到按日、按周、按月來(lái)滾動(dòng)預(yù)測(cè)未來(lái)1到6個(gè)月的現(xiàn)金流狀態(tài)。如果錢現(xiàn)在比較緊張，或預(yù)測(cè)未來(lái)的錢會(huì)比較緊張，那么預(yù)測(cè)的頻度就要比較高一點(diǎn)，預(yù)測(cè)的時(shí)間可以稍微短一點(diǎn)。也就意味著可能每天都要發(fā)出一個(gè)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)表，來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)1個(gè)月或未來(lái)6個(gè)月的現(xiàn)金流余額及收入和支出的情況。這就是我們企業(yè)的現(xiàn)金流的作戰(zhàn)儀表盤。
企業(yè)要建立這樣一種信息的預(yù)測(cè)能力，需要企業(yè)家親自掛帥，在財(cái)務(wù)部門建立滾動(dòng)預(yù)測(cè)模型（作戰(zhàn)儀表盤）基礎(chǔ)上，企業(yè)進(jìn)入戰(zhàn)時(shí)狀態(tài)，決策人快速拍板決策，調(diào)動(dòng)全公司所有部門和崗位依照統(tǒng)一部署立即進(jìn)行戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)層面的全方位調(diào)整和改變。
對(duì)于制造業(yè)來(lái)講，有一個(gè)特別重要的數(shù)字叫固定資產(chǎn)占比，很多企業(yè)家說(shuō)總資產(chǎn)多大多大，錢在哪呢？都在固定資產(chǎn)里，在土地廠房設(shè)備里面，這叫固定資產(chǎn)占比過(guò)高，也稱之為鈣化。
那為什么一定要提倡輕資產(chǎn)呢？一是企業(yè)重資產(chǎn)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，一旦現(xiàn)在遇到危機(jī)的時(shí)候，光是銀行貸款利息就受不了。另外一點(diǎn)重資產(chǎn)在商業(yè)價(jià)值上是貶值的。過(guò)去因?yàn)榉康禺a(chǎn)價(jià)格的上漲掩蓋了這一點(diǎn)。對(duì)于中小民營(yíng)企業(yè)家來(lái)說(shuō)，建議能租別買，能共享的別自建。這就需要理念上的轉(zhuǎn)變。這次消費(fèi)服務(wù)業(yè)不知道大家是不是注意到了，河馬生鮮共享了西貝莜面村等這些餐飲企業(yè)的員工，這是非常大的創(chuàng)新。大家想想連員工都能共享，還有什么不能共享的？所以這就是個(gè)認(rèn)知問(wèn)題。
另外一點(diǎn)是營(yíng)收周轉(zhuǎn)。我們當(dāng)年做IT的時(shí)候，每周的例會(huì)就是來(lái)改善和觀察營(yíng)運(yùn)指標(biāo)的，這些指標(biāo)背后都是各種戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)層面的調(diào)整，包括獎(jiǎng)懲機(jī)制的變化，如何減少庫(kù)存？如何加快回收應(yīng)收賬款？如何加大應(yīng)付賬款？幾乎每一家中小企業(yè)在營(yíng)運(yùn)周轉(zhuǎn)方面都有巨大的改善空間和方法，半數(shù)以上企業(yè)不是沒(méi)有錢，而是用錢效率太低、周轉(zhuǎn)太慢。
05.現(xiàn)金流的 “ 加減乘除 ”
對(duì)于現(xiàn)金流改善，要在營(yíng)運(yùn)的周轉(zhuǎn)方面下大動(dòng)作，要在精益化的經(jīng)營(yíng)思想上面有新突破，用更少的錢，更少的人實(shí)現(xiàn)更快的周轉(zhuǎn)，更合理的企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。在這里給大家引入一個(gè)現(xiàn)金流的加減乘除模型，這個(gè)模型比較直觀可用。
第一點(diǎn)，加法：加快資金回籠舉措。在時(shí)點(diǎn)性的意義角度上，我們能不能加快資金的回籠？庫(kù)存怎么轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y金？怎么增加預(yù)收賬款？更重要的是我們的業(yè)務(wù)類型，怎么來(lái)進(jìn)行重新的定義和組合？作為企業(yè)家，一定要善于結(jié)構(gòu)化的思考業(yè)務(wù)。產(chǎn)品、客戶、業(yè)務(wù)都是可以有四個(gè)屬性的，一是名，也就是打品牌；二是量，跑量上規(guī)模的；三是利，賺錢的；四是周轉(zhuǎn)，能賺的快。不同的產(chǎn)品需要在這四個(gè)屬性上打組合拳。
第二點(diǎn)，減法：減緩資金流出舉措，延長(zhǎng)供應(yīng)商的應(yīng)付賬款的時(shí)間，緩發(fā)員工的薪酬、緩交房租。這里有一個(gè)基本的原則，要設(shè)計(jì)一個(gè)有吸引力的可兌現(xiàn)的對(duì)價(jià)方案。所以減緩現(xiàn)金流的流出舉措，大家都很好去想，關(guān)鍵是對(duì)方憑啥接受。
第三點(diǎn)，乘法：外部融資，創(chuàng)造性地引入大額資金。從股權(quán)融資角度來(lái)講，現(xiàn)在優(yōu)秀的企業(yè)登陸資本市場(chǎng)，無(wú)論是科創(chuàng)板，還是創(chuàng)業(yè)板亦或是新三板的精選層，都是歷史性的窗口。我們國(guó)家去年全年在上海、深圳、香港、北京四大證券市場(chǎng)，都在發(fā)行制度上做出了重大改革，這對(duì)大家來(lái)講是歷史性的機(jī)會(huì)，應(yīng)該去把握。
另外就是國(guó)資和地方政府的引導(dǎo)基金，從企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者的角度，該拿還是拿，在這個(gè)資本寒冬下，錢還是最實(shí)實(shí)在在的。大家還可以去尋求產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，以及關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行融資或者是并購(gòu)。在這個(gè)時(shí)候一定要切記，無(wú)論找誰(shuí)融資，估值都是次要的。最后 一種非常有效的融資方法是圈子眾籌，對(duì)于很多的中小企業(yè)是適用的，找你熟悉的人來(lái)投資你。
第二大類債權(quán)融資，銀行還是愿意給一些過(guò)去接近拿錢，但沒(méi)有把握拿錢的企業(yè)給一批錢。再一個(gè)就是上下游債權(quán)融資，相對(duì)融資的概率也會(huì)比較大。另外，現(xiàn)在銀行對(duì)于很多事情它想做，但做不了。所以這時(shí)候供鏈金融就涌現(xiàn)出來(lái)了。最后最有價(jià)值的融資，還是來(lái)自于業(yè)務(wù)融資，所謂業(yè)務(wù)融資就是用一種創(chuàng)造性的方法開(kāi)展的新業(yè)務(wù)，所能夠帶來(lái)的增量的資金的涌入。
第四點(diǎn)，除法：徹底消除某些類型現(xiàn)金流出。這里大家可以拿著現(xiàn)金流出的報(bào)表，從大往小捋，越大的錢越要琢磨能不能把它除掉？當(dāng)然不見(jiàn)得都能除掉，同時(shí)要考慮不要有后遺癥的問(wèn)題。但是這個(gè)事值得想，可能對(duì)某些企業(yè)就能夠真的是有神來(lái)之筆。
總的來(lái)說(shuō)，加減乘除這個(gè)模型，大家也可以進(jìn)一步的深入去研究，加法加快資金回籠，減法減緩資金流出，這是能夠立刻就干的。乘法、除法有點(diǎn)難度，但同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生化學(xué)反應(yīng)，有重大的創(chuàng)新價(jià)值，所以要?jiǎng)?chuàng)造性的去干，所以企業(yè)就是圍繞加減乘除的現(xiàn)金流模型，進(jìn)行下一步的工作指導(dǎo)。
現(xiàn)金流的應(yīng)急管理，是個(gè)牛鼻子和抓手，會(huì)推動(dòng)企業(yè)重大快速協(xié)同的變革，是牽一發(fā)動(dòng)全身的，所以當(dāng)一個(gè)企業(yè)正式的進(jìn)入到一個(gè)現(xiàn)金流的管理狀態(tài)的時(shí)候，戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)、產(chǎn)品、銷售、市場(chǎng)的策略，甚至人才結(jié)構(gòu)、獎(jiǎng)懲體系、供應(yīng)鏈、生產(chǎn)、采購(gòu)，都要協(xié)同地進(jìn)行調(diào)整與變革。
在今天新冠疫情的情況下，我們稱為應(yīng)急性變革，因?yàn)榇蠖鄶?shù)的變革，最后發(fā)現(xiàn)都是應(yīng)急性的。馬云說(shuō)晴天要修房頂，但是大多數(shù)中小企業(yè)都還是雨天才去修房，所以說(shuō)應(yīng)急性變革，永遠(yuǎn)是主流。
除此之外，對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來(lái)講，在應(yīng)急性的現(xiàn)金流管理之下，大概率能讓企業(yè)轉(zhuǎn)危為安。對(duì)于現(xiàn)金流來(lái)講方法有很多，但是要特別注意甄別特效藥、有效藥、支撐療法、無(wú)效藥、副作用大的藥、有嚴(yán)重后遺癥的藥，要對(duì)癥選藥。我們既要短期過(guò)關(guān)，更要謀得長(zhǎng)治久安，所以力求標(biāo)本兼治是最優(yōu)解。我經(jīng)常跟很多企業(yè)家說(shuō)，與人治病不同，對(duì)企業(yè)，好死不如賴活著是錯(cuò)的，不健康的企業(yè)早死早超生。疫情下企業(yè)停業(yè)，不丟人。危機(jī)時(shí)方能痛定思痛，革命時(shí)期種下的種子，是企業(yè)邁向正確道路最大的 “ 機(jī)會(huì)點(diǎn) ”
最后，關(guān)于抓大放小這件事情，很多企業(yè)家都聽(tīng)過(guò)。大家都有一個(gè)共同的概念是老板定方向，小事細(xì)節(jié)甭管了，所以抓大放小變成了企業(yè)家常見(jiàn)的一種認(rèn)知思維。抓大放小是對(duì)的，對(duì)于企業(yè)家來(lái)講，必須把大事要抓住，一些雞毛蒜皮的事，可管可不管的，就可以不管。但是這只說(shuō)了前半句話，還有后半句話很關(guān)鍵，“老板抓大事必須要落實(shí)到細(xì)節(jié)”。所以現(xiàn)金流這個(gè)大事，老板必須一抓到底！不一抓到底，可能連短期救命關(guān)都過(guò)不了。所以也借這個(gè)機(jī)會(huì)，帶大家更正確的理解什么是抓大，抓大就是對(duì)你所關(guān)注的，你重視的戰(zhàn)略的大事，必須抓到細(xì)節(jié)，否則這個(gè)事最后就不了了之。
