行業(yè)發(fā)展需要資本的注入與青睞，投資機(jī)構(gòu)作為資本的輸出者，無疑成為各企業(yè)的搶奪目標(biāo)，而在選擇與被選的雙向過程中，行業(yè)也不斷地裂變與聚集。繼2016年后，行業(yè)內(nèi)不斷涌現(xiàn)巨額資本，另一方面投資機(jī)構(gòu)對(duì)B2B項(xiàng)目的投資也越來越緊密，由此行業(yè)發(fā)展也上升了新高度。
2017過半，我們所熟知的投資機(jī)構(gòu)大佬的資本又駛向了哪個(gè)港口、各投資機(jī)構(gòu)又有哪些偏好、其是否有一定的共通性？為此，小編根據(jù)托比網(wǎng)數(shù)據(jù)庫情況整理出2017年1月至8月14號(hào)B2B行業(yè)內(nèi)投資機(jī)構(gòu)的參投情況，供行業(yè)人士了解當(dāng)前投資機(jī)構(gòu)的投資走向，以更好理解行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：
據(jù)托比網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)在2017年當(dāng)前已披露出對(duì)B2B行業(yè)進(jìn)行的投資機(jī)構(gòu)數(shù)量已達(dá)到460家，其中不包括32家獲投企業(yè)未對(duì)投資機(jī)構(gòu)的披露數(shù)量。
根據(jù)托比網(wǎng)數(shù)據(jù)整理結(jié)果顯示在460家投資機(jī)構(gòu)中參投B2B項(xiàng)目數(shù)量在5個(gè)以上的投資機(jī)構(gòu)共有13家，占總投資機(jī)構(gòu)數(shù)量2%，共投資B2B項(xiàng)目89個(gè)，其中進(jìn)行參投數(shù)量在5個(gè)（含5個(gè)）以上的投資機(jī)構(gòu)如下表所示：
表一：
注：此排名依據(jù)投資機(jī)構(gòu)參投B2B項(xiàng)目數(shù)量高低進(jìn)行排序（單位：個(gè)），此次統(tǒng)計(jì)數(shù)量不包含未披露企業(yè)獲投的投資機(jī)構(gòu)，項(xiàng)目數(shù)量相同者則按照TOB項(xiàng)目最高金額進(jìn)行排列。
從各機(jī)構(gòu)參投的B2B項(xiàng)目數(shù)量來看，各投資機(jī)構(gòu)當(dāng)前在投資B2B項(xiàng)目上可以說是比較良好且相對(duì)活躍，其中經(jīng)緯中國(guó)在2017當(dāng)前進(jìn)行參投toB項(xiàng)目以15個(gè)位于榜首，紅杉資本中國(guó)與真格基金分別以各10個(gè)數(shù)量位列第二、第三成為當(dāng)前榜單前三。從各投資機(jī)構(gòu)目前投資總數(shù)量來看，騰訊以72個(gè)成為投資最多項(xiàng)目機(jī)構(gòu)榜首，但其在B2B項(xiàng)目投資數(shù)量?jī)H占5個(gè)，反觀緊隨其后的阿里巴巴當(dāng)前總投資的21家，B2B項(xiàng)目同樣為5個(gè)，而這也說明了兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭在當(dāng)前投資的整體情況。值得一提的是，鐘鼎創(chuàng)投在目前總投資的7個(gè)項(xiàng)目中有6個(gè)為B2B項(xiàng)目，可見其對(duì)B2B項(xiàng)目的寵愛。最后，從各獲投項(xiàng)目的最高金額來看，億萬金額不斷上升。
每個(gè)投資機(jī)構(gòu)都有其不同的發(fā)展方向與戰(zhàn)略，在B2B行業(yè)發(fā)展中，有的投資機(jī)構(gòu)獨(dú)愛某個(gè)行業(yè)，而有的則雨露均沾。對(duì)于投機(jī)機(jī)構(gòu)而言其資本的導(dǎo)向與消解也暗示著行業(yè)的發(fā)展走向與動(dòng)態(tài)，此次列舉出的13家投資機(jī)構(gòu)共投資89家B2B企業(yè)，涉及15個(gè)行業(yè)，具體分布情況如下圖所示:
圖一：13家投資機(jī)構(gòu)當(dāng)前參投B2B項(xiàng)目總量與行業(yè)分布
注：13家投資機(jī)構(gòu)共投資89家B2B企業(yè)，涉及15個(gè)行業(yè)
通過圖一對(duì)13家投資機(jī)構(gòu)所參投項(xiàng)目行業(yè)分布來看，排在前三名的行業(yè)分別是企業(yè)服務(wù)、物流、整車汽配，其次農(nóng)業(yè)與醫(yī)療緊隨其后，而該情況與托比網(wǎng)前幾日發(fā)布的2017上半年B2B行業(yè)投融資報(bào)告所統(tǒng)計(jì)的行業(yè)融資聚集度最高的行業(yè)物流、整車汽配、農(nóng)業(yè)等相互印證，由此我們也可以得出，代表性的投資機(jī)構(gòu)投資活躍度在一定范圍上引領(lǐng)著整個(gè)投資界的投資境況，其對(duì)行業(yè)的導(dǎo)向作用也較明顯。
圖二：各投資機(jī)構(gòu)參投B2B項(xiàng)目行業(yè)分布情況
從圖二中我們看到，真格基金、騰訊、阿里巴巴、紀(jì)源資本、金沙江創(chuàng)投五家在2017年目前所參投的B2B項(xiàng)目的涉及領(lǐng)域比較集中，最多達(dá)到2個(gè)行業(yè)，而其中騰訊與阿里巴巴目前的所投項(xiàng)目，均為企業(yè)服務(wù)類。
圖三：各投資機(jī)構(gòu)參投B2B項(xiàng)目行業(yè)分布情況
在圖三中我們看到，經(jīng)緯中國(guó)、紅杉資本中國(guó)、DCM中國(guó)、華平投資四家投資機(jī)構(gòu)在2017年目前所投資的B2B項(xiàng)目中各涉及的領(lǐng)域均在3個(gè)以上（含三個(gè)），就整體而言，分布情況較均勻。
圖四：各投資機(jī)構(gòu)參投B2B項(xiàng)目行業(yè)分布情況
圖4中，鐘鼎創(chuàng)投、天使灣、IDG資本、順為資本四家投資機(jī)構(gòu)在2017年當(dāng)前所參與的B2B項(xiàng)目各涉及4個(gè)領(lǐng)域（含四個(gè)），相對(duì)各投資總數(shù)而言分布較平均，在這里值得說的一點(diǎn)是，鐘鼎創(chuàng)投在今年目前所投的6個(gè)B2B項(xiàng)目中并未涉及到企業(yè)服務(wù)，反而是對(duì)交易平臺(tái)情有獨(dú)鐘。
綜觀行業(yè)內(nèi)投資市場(chǎng)整體環(huán)境，在今天的資本浪潮下，資本導(dǎo)向會(huì)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，也會(huì)催生行業(yè)的爆發(fā)，與此同時(shí)，行業(yè)內(nèi)有序良好的發(fā)展境況也會(huì)反作用資本的運(yùn)用，及投資機(jī)構(gòu)對(duì)行業(yè)投資的活躍度與積極性。
經(jīng)緯中國(guó)
成立于2008年，是經(jīng)緯創(chuàng)投在中國(guó)設(shè)立的聯(lián)合公司，所涉及領(lǐng)域較多，其在金融服務(wù)、能源、教育、醫(yī)療健康等其他領(lǐng)域不斷尋求投資機(jī)會(huì)。
已投B2B代表：車通云、未名企鵝、云鳥配送、銷售易、土流網(wǎng)、好木多、找鋼網(wǎng)、找塑料網(wǎng)、店商互聯(lián)、七牛云。
投資觀點(diǎn)：中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)正發(fā)生著翻天覆地的變化，投資機(jī)構(gòu)要不斷的適應(yīng)變化，資本行業(yè)有一定的周期性，投資就是投人，中國(guó)的B2B是一個(gè)巨大的、等待著的被信息化平臺(tái)化改造的領(lǐng)域，與toC不同的是，B2B是一個(gè)需要被深度挖掘的市場(chǎng)，但并不是每個(gè)行業(yè)都適合被B2B去改造，這個(gè)行業(yè)需要去投入與理解。
紅杉資本中國(guó)基金
紅杉資本創(chuàng)始于1972年，共有18只基金，曾投資了蘋果電腦、思科、甲骨文、雅虎和Google等，紅杉資本中國(guó)基金是2005年9月由德豐杰全球基金原董事張帆和攜程網(wǎng)原總裁兼CFO沈南鵬與 (紅杉資本)一起始創(chuàng)了紅杉資本中國(guó)基金。
已投B2B代表：大數(shù)金融、摩貝網(wǎng)、依圖科技、金柚網(wǎng)、一號(hào)貨車、云鳥科技、網(wǎng)筑集團(tuán)、銷售易、找鋼網(wǎng)、繹維軟件。
投資觀點(diǎn)：我們的投資周期很長(zhǎng)，我們會(huì)和一家企業(yè)一起走很長(zhǎng)時(shí)間，對(duì)于行業(yè)，我們別無選擇，只能不斷的去思考、判斷未來3到5年行業(yè)的發(fā)展境況。當(dāng)前隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，中國(guó)的投資交易也越來越復(fù)雜。
真格基金：
真格基金是由徐小平和紅杉資本中國(guó)于2012年初在北京成立的天使基金，側(cè)重于但并不限于留學(xué)生創(chuàng)業(yè)，旨在鼓勵(lì)青年人創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新。專注于TMT行業(yè)，包括物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)、游戲、企業(yè)軟件、O2O、電子商務(wù)及教育培訓(xùn)等領(lǐng)域的種子期投資。
已投B2B代表：黑湖科技、加速云、依圖科技、銷售易、社保通、小魚易連(小魚辦公)、化時(shí)代、找鋼網(wǎng)。
投資觀點(diǎn)：B2B行業(yè)在目前是一個(gè)沉淀時(shí)期，傳統(tǒng)企業(yè)擁抱toB行業(yè)，首先要清楚自己的定位，在一些toC項(xiàng)目上很難從商務(wù)模式上有顛覆性的創(chuàng)新并找到新的空間，但在一些傳統(tǒng)行業(yè)的B2B領(lǐng)域，供應(yīng)鏈的整合和創(chuàng)新還有很大空間。
DCM中國(guó)
DCM是一家風(fēng)險(xiǎn)投資公司，管理著超過 30 億美元的資金，主要投資于早期階段的公司，也有選擇性地對(duì)中期及晚期階段的公司進(jìn)行投資，關(guān)注商務(wù)軟件及服務(wù)、環(huán)保節(jié)能、消費(fèi)、通訊等領(lǐng)域。
已投B2B代表：運(yùn)去哪、驛氪科技、神策數(shù)據(jù)、貨車幫、上上簽、會(huì)小二、一號(hào)貨車、活動(dòng)行、紛享逍客(紛享銷客)。
投資觀點(diǎn)：目前關(guān)注三大領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，一是面向企業(yè)市場(chǎng)，二是未來會(huì)擴(kuò)展為平臺(tái)類型，三是從事跨境業(yè)務(wù)的項(xiàng)目。注重早期投資，當(dāng)前人們對(duì)高額融資輪次的投資更為謹(jǐn)慎，在做投資決策時(shí)，我們首先考慮的是這個(gè)團(tuán)隊(duì)是否在做一個(gè)公司，是否能夠和華爾街溝通，是否品牌意識(shí)。
鐘鼎創(chuàng)投
鐘鼎創(chuàng)投成立于2009年，專注于物流&供應(yīng)鏈、電商O2O領(lǐng)域的投資，目前旗下管理兩支基金，其中寶潔校友會(huì)創(chuàng)投基金專投創(chuàng)新消費(fèi)。
已投B2B代表：海智在線、震坤行工業(yè)超市、信良記、巴圖魯汽配鋪、鋼小二、福佑卡車、易酒批、貨車幫、卡行天下。
投資觀點(diǎn)：B2B電商的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入認(rèn)識(shí)深化的階段，從2015年一片火熱的狀態(tài)到2016年理性回歸，互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)滲透已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)，B2B電商中期看一定是發(fā)展趨勢(shì)，但和2C互聯(lián)網(wǎng)化不一樣，B2B電商起步仍會(huì)面臨基礎(chǔ)設(shè)施不完善和傳統(tǒng)線下利益格局的制約，因此不要期望一蹴而就，要有合理的發(fā)展節(jié)奏。
順為資本
順為資本成立于2011年，由雷軍及許達(dá)來先生聯(lián)合創(chuàng)立，目前管理三支合計(jì)17.5億美元的美元基金和兩支合計(jì)20億元人民幣的人民幣基金。順為資本重點(diǎn)關(guān)注移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和智能硬件，其中，特別關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)和技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)和服務(wù)的改造，主要投資初創(chuàng)期及成長(zhǎng)期的優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)公司。
已投B2B代表：凍品在線、店達(dá)商城、海上鮮、數(shù)美科技、農(nóng)分期、上上簽。
投資觀點(diǎn)：農(nóng)業(yè)是順為資本關(guān)注的重點(diǎn)，而農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)是未來十年最核心的投資領(lǐng)域。市場(chǎng)熱、高估值也可能是陷阱，資本市場(chǎng)有時(shí)會(huì)不理性，因此要時(shí)刻居安思危。
IDG資本
IDG資本于1992年開始在中國(guó)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，是最早進(jìn)入中國(guó)的外資投資基金。IDG資本目前在香港、北京、上海、廣州、深圳、杭州、美國(guó)硅谷、波士頓等地均設(shè)有辦事處。
已投B2B代表：鏈尚國(guó)際、HanSight瀚思、特斯聯(lián)科技、北京智齒科技、和緩醫(yī)療。
資本言論：沒有效率和服務(wù)，不足以談企業(yè)服務(wù)的價(jià)值，目前企業(yè)服務(wù)還處于發(fā)展階段，而越來越多的項(xiàng)目卻能夠找到自己的價(jià)值，企業(yè)服務(wù)要有一定耐心。合理，可行，真正實(shí)現(xiàn)有效增長(zhǎng)的商業(yè)模式，而這就是數(shù)據(jù)時(shí)代最為稀缺的看得見的價(jià)值。
