如何做好做實(shí)供應(yīng)鏈金融?供應(yīng)鏈金融的核心是什么?

宋華 互聯(lián)網(wǎng)金融CEO說 2017-03-24 08:45:54

本文為日前宋華教授在參加金融科技峰會(huì)上的主題演講。

非常高興今天能夠參加這個(gè)會(huì)議,也非常感謝主辦方和承辦方組織了如此好的會(huì)議。今天我想跟大家分享一個(gè)話題,就是共同進(jìn)化的產(chǎn)融生態(tài)服務(wù)平臺(tái)。供應(yīng)鏈金融,最近這幾年獲得了所有實(shí)業(yè)界各行各業(yè)的高度關(guān)注,但是我們談供應(yīng)鏈金融的時(shí)候,我想還是要談一個(gè)最基本的話題,就是我們?nèi)绾慰创?yīng)鏈金融。

金融

一、微觀金融=天平?

所有的微觀金融無外乎是一座天平,天平的底座一定是風(fēng)險(xiǎn)控制,因?yàn)榻鹑诘谋举|(zhì)就是信用與風(fēng)險(xiǎn)控制,脫離了這個(gè)最基本的東西所有的金融都不存在。而支撐這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵又在哪里呢,而在天平的梁,就是我們所說的信息。因?yàn)槿魏我粋€(gè)環(huán)節(jié),任何一個(gè)主體,任何一個(gè)要素的信息缺失,它就馬上會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。正是因?yàn)檫@個(gè)信息的把握才能支撐出風(fēng)險(xiǎn)控制最核心的柱,這個(gè)柱就是金融的信用。天平的兩端,一端是資金,一端是資產(chǎn)。

今天隨著中國科技進(jìn)一步的發(fā)展,我們資金籌集的方式發(fā)生了巨大的變化,這點(diǎn)沒有錯(cuò),這也是前幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)特征,但是在今天的中國,我們稀缺的不是資金,而是缺優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。所以我經(jīng)常講互聯(lián)網(wǎng)金融,我個(gè)人有一點(diǎn)說得不對(duì),我認(rèn)為大部分做互聯(lián)網(wǎng)金融,在今天都是騙人的,因?yàn)槿绻麤]有實(shí)實(shí)在在的資產(chǎn)支撐,這個(gè)金融一定要出問題。而供應(yīng)鏈金融最本質(zhì)的思想,首先要有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),我有好一套供應(yīng)鏈,一套好的產(chǎn)業(yè)作為基礎(chǔ),我再去對(duì)接資金,這就是今天的供應(yīng)鏈金融。所以供應(yīng)鏈金融和以往的金融不一樣,沒有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ),供應(yīng)鏈金融就是空殼。

二、想做好做實(shí)供應(yīng)鏈金融,需要做好三個(gè)三

怎么樣做好做實(shí)供應(yīng)鏈金融,今天想說一個(gè)話題,就是三個(gè)三。做好供應(yīng)鏈金融的企業(yè),第一要有三種境界,第二要落實(shí)三個(gè)路徑,第三要防范三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。

(一)三種境界

第一個(gè)三就是要有三種境界,做供應(yīng)鏈金融的一定要打造三個(gè)境界。

第一個(gè)境界,既是我的,也是你的。

做供應(yīng)鏈金融首先要有這樣的精神,一個(gè)是目標(biāo)不一樣,通過我們的供應(yīng)鏈打造供應(yīng)鏈金融,來解決上下游企業(yè)的資金問題,穩(wěn)定交易關(guān)系。這是第一層境界達(dá)到的目標(biāo)。而這個(gè)目標(biāo)要實(shí)現(xiàn)落腳點(diǎn)在哪里,就是業(yè)務(wù)上要協(xié)調(diào)上下游的運(yùn)營,要產(chǎn)生協(xié)同,沒有協(xié)同就不可能有供應(yīng)鏈金融。

第二個(gè)在信息上面也發(fā)生了改變,就是要強(qiáng)調(diào)B2B的信息互聯(lián),今天如果信息互聯(lián)不能聯(lián)上,供應(yīng)鏈金融純粹是胡說八道,所以一定是強(qiáng)調(diào)信息互聯(lián),技術(shù)部分的整合。當(dāng)然它可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是面上的風(fēng)險(xiǎn)。我舉一個(gè)例子,海爾和日日順物流跟中信銀行的供應(yīng)鏈金融問題,它解決了中小經(jīng)銷商的問題。消費(fèi)者說供應(yīng)方這方好做,但是經(jīng)銷商這方特別難做,因?yàn)榇蟛糠值慕?jīng)銷商是輕資產(chǎn)的,再加上規(guī)模相對(duì)小,資產(chǎn)實(shí)力不夠。

海爾公司之所以聚焦供應(yīng)鏈金融,人單合一,是因?yàn)橹腔酃S直接面對(duì)經(jīng)銷商,可問題是海爾的資金要求、財(cái)務(wù)要求非常的規(guī)范,它要求經(jīng)銷商要事先打錢,如果不打資金,就沒有交易。這既不利于海爾也不利于經(jīng)銷商。就是在這樣的情況下他們開拓創(chuàng)新的所謂的貨押模式。

目前這個(gè)對(duì)于經(jīng)銷商的融資已經(jīng)做到年化4,大大降低了經(jīng)銷商的資金壓力,另一方面也有利于海爾實(shí)現(xiàn)人單合一。當(dāng)然我有一次跟他們講,如果銀行做得好,我們最后才可以做到零利率,就是將經(jīng)銷商進(jìn)一步的篩選,在優(yōu)選的經(jīng)銷商中利用銀行。這是第一個(gè)境界,就是信息的互聯(lián),所有經(jīng)銷商日常競(jìng)銷的數(shù)據(jù),它的庫存狀態(tài)銀行都可以分享,而且銀行本身也要作出調(diào)整。如果沒有這樣的協(xié)同和信息的共享是做不到的,換句話說今天的供應(yīng)鏈金融第一個(gè)境界一定是所有信息互聯(lián),如果不在線,問題就出來了。如果要做到這個(gè)境界,我客觀認(rèn)為國內(nèi)的商業(yè)銀行需要改革。

今天的商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融面前有一點(diǎn)落寞。為什么落寞,因?yàn)榻裉斓捏w制要改革,現(xiàn)在銀行最大的體制問題,就是征信標(biāo)準(zhǔn)要改。因?yàn)殂y行一般征信的時(shí)候,要交二三十項(xiàng)材料,經(jīng)銷商哪來這么多完整材料給你,很多經(jīng)銷商連完整的財(cái)務(wù)報(bào)表都沒有。還有一個(gè)問題,銀行本身的體制問題。第三個(gè)問題,就是數(shù)據(jù),今天銀行就是要求企業(yè)實(shí)時(shí)給它推送數(shù)據(jù),真正懂?dāng)?shù)據(jù)的又是支行,想要的數(shù)據(jù)人拿不到數(shù)據(jù),不懂?dāng)?shù)據(jù)的人拿了一堆數(shù)據(jù)。如果不改革很難解決這些問題。

第二個(gè)境界,我稱之為是我的是你的,你的更是你的。我經(jīng)常講今天做供應(yīng)鏈金融開始出現(xiàn)一個(gè)危險(xiǎn)的趨向,把人家的貿(mào)易和物流搶過來,你動(dòng)人家的耐勞,人家就革你的命。第二層境界的目標(biāo)就是要降低產(chǎn)業(yè)的交易成本,要建立協(xié)同專業(yè)化,這是第二個(gè)境界中非常關(guān)鍵的一個(gè)方面。

怎樣協(xié)同專業(yè)化,同樣也是如下幾個(gè)方面:

一個(gè)是業(yè)務(wù)上協(xié)調(diào)所有的相關(guān)方產(chǎn)業(yè)的利益協(xié)同。

二是信息不再是B2B的產(chǎn)業(yè)互聯(lián),這是支撐不了第二個(gè)目標(biāo),必須要強(qiáng)調(diào)多方信息的連通,要建立產(chǎn)業(yè)云。當(dāng)然這時(shí)候的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)不再是上下游的面上風(fēng)險(xiǎn),而是網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。這是我們將來中國做供應(yīng)鏈金融第二個(gè)境界。當(dāng)然今天也有很多企業(yè)試圖做這個(gè)目標(biāo),比如我舉一個(gè)例子,廣東的怡亞通,同樣是做流通,他做品牌跨界這塊一直到實(shí)業(yè)的門店,我們的很多產(chǎn)品,特別是到一二線城市沒有問題,但是到四五線的時(shí)候就很困難的。這里面涵蓋了經(jīng)銷、金融、增值服務(wù),這就試圖往第二個(gè)境界發(fā)展,非常欣喜的可以看到剛才說的樂商也正在走這一步。

第三個(gè)境界,這是最高的一種境界。通俗的表現(xiàn)是我們的,也是大家的。要重構(gòu)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)有序可持續(xù)的發(fā)展。這就是是我們的,也是大家的。

要做到這一點(diǎn),要實(shí)現(xiàn)什么?

第一,在業(yè)務(wù)上要實(shí)現(xiàn)政府企業(yè)行業(yè)相融合的產(chǎn)業(yè),這樣才能發(fā)展。我們今天供應(yīng)鏈金融很大的約束是在我們的制度和政策,所以我經(jīng)常講一句話,不要說去中心化,現(xiàn)在中國協(xié)同中心化都很難做到,海關(guān)有相關(guān)的數(shù)據(jù),稅務(wù)有稅務(wù)的數(shù)據(jù),商檢有商檢的數(shù)據(jù),每個(gè)部門都把數(shù)據(jù)抱在手里,很難去中心化。

第二是要建立產(chǎn)業(yè)云、政務(wù)云以及私有云有效結(jié)合的綜合平臺(tái),包括了體系風(fēng)險(xiǎn)和體制風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然今天也看到一些企業(yè)正在試圖重構(gòu)產(chǎn)業(yè),比如阿里的農(nóng)村淘寶,農(nóng)村產(chǎn)業(yè)整個(gè)的建構(gòu)。包括農(nóng)業(yè)合作組織的建立,農(nóng)產(chǎn)品的預(yù)先定單,包括農(nóng)具的采購融資等等,這才是一整套的東西,才分散原來小農(nóng)的生產(chǎn)方式。這是重構(gòu)產(chǎn)業(yè)的一種做法。第一個(gè)話題就是今天的供應(yīng)鏈金融,第一就是要逐漸實(shí)現(xiàn)三種境界,這三種境界顯然很不容易。

(二)三種路徑

第二個(gè),怎樣實(shí)現(xiàn)這三種境界,要落實(shí)三種路徑。

第一個(gè)路徑,就是今天的基本功要實(shí)現(xiàn)O2O,就是智能化。

線上線下的概念是什么,要夯實(shí)供應(yīng)鏈基礎(chǔ)。

一個(gè)是人力,所有的鞋服類生產(chǎn)企業(yè)、客戶,所有過程的人力怎樣有效的組成,人力表現(xiàn)在哪里,我怎么組織。

二是需求端,您怎樣準(zhǔn)確的抓住客戶的需求。

三是客戶關(guān)系。不同類型的客戶所關(guān)注的價(jià)值需要我們用什么樣的業(yè)務(wù)方式連接它。

當(dāng)然還有供應(yīng)商采購與關(guān)系管理,服務(wù)關(guān)系管理,現(xiàn)金流管理,這是供應(yīng)鏈管理最基本的六大流程,而這六大流程是線上的。線下也有六大流程,一個(gè)是交易信息,物流信息,資金信息,信用信息管理,知識(shí)信息管理,環(huán)境信息管理。產(chǎn)業(yè)鏈不同的變化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)影響是不同的,曾經(jīng)有人問我,什么樣的行業(yè)能做供應(yīng)鏈金融,什么樣的行業(yè)不能做供應(yīng)鏈金融,這個(gè)話我說不出來。大概的原則就是一定是具有長(zhǎng)尾需求,如果是詳細(xì)的業(yè)務(wù)就沒有辦法做供應(yīng)鏈金融,因?yàn)楸旧硎袌?chǎng)的價(jià)值很難實(shí)現(xiàn)。這就是我們所講的環(huán)境的信息也很重要。我們一定要打造線上線下六大流程的融合,如果這六大流程融合了,我們的供應(yīng)鏈不會(huì)有盲區(qū),我稱之為是數(shù)字供應(yīng)鏈。

第二個(gè)路徑,建立服務(wù)化。

我們要知道在掌握試圖架構(gòu)的時(shí)候要掌握服務(wù)化。我們認(rèn)為所有的行業(yè)中一定有架構(gòu),一定是產(chǎn)業(yè)重現(xiàn),比如我做手機(jī)的,還有我是做鞋服,還有做機(jī)械設(shè)備的,這只是一種產(chǎn)業(yè)表現(xiàn),更重要的是我們要供應(yīng)鏈金融是要抓住后面三者,一個(gè)是服務(wù)模塊,二是要把握業(yè)務(wù)流程。

供應(yīng)鏈金融,一般會(huì)在什么地方有供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的存在。一個(gè)是時(shí)間上的錯(cuò)配,收入是有季節(jié)的,但是有些加工企業(yè)使用是長(zhǎng)年的,這就是時(shí)間錯(cuò)配的問題。二是地點(diǎn)上的錯(cuò)配。比如說情況放在農(nóng)村就會(huì)產(chǎn)生地域上的錯(cuò)配。三是要素上的錯(cuò)配。比如整個(gè)供應(yīng)鏈的環(huán)境中可能會(huì)出現(xiàn)要素上的錯(cuò)配,比如某個(gè)資產(chǎn)要素不匹配,比如冷鏈,就是大量要素的錯(cuò)配。當(dāng)然還有資金和庫存的錯(cuò)配,只有將這些錯(cuò)配的理念搞明白才可以做好。通過剛才講的業(yè)務(wù)邏輯遠(yuǎn)遠(yuǎn)正成數(shù)據(jù),用數(shù)據(jù)支撐信用,用信用最好引導(dǎo)出服務(wù)化。

第三個(gè)路徑,就是基于虛擬產(chǎn)業(yè)集成的協(xié)同化。

實(shí)際上今天供應(yīng)鏈金融能做得起來,一定是要將分散的組織協(xié)同。供應(yīng)鏈金融不是對(duì)大企業(yè),大企業(yè)不需要供應(yīng)鏈金融,供應(yīng)鏈金融是對(duì)中小小微企業(yè)的,但是有一個(gè)問題,千萬不要認(rèn)為所有的中小和小微企業(yè)都是我們?nèi)谫Y的對(duì)象,不可能。去年我在一個(gè)會(huì)議上說,世界上該死的人永遠(yuǎn)該死,千萬不要伸出上帝的仁慈之手,可能沒等你伸出手,你就已經(jīng)死了。什么人是需要我們協(xié)同,一定是“三無”“三有”的企業(yè)。這個(gè)企業(yè)一定是無資金,二是無強(qiáng)大的資產(chǎn),三是無強(qiáng)大的數(shù)據(jù)?!叭小保皇怯屑夹g(shù),二有訂單,三有抱負(fù),清晰的商業(yè)模式,這種人是需要協(xié)同的。在這個(gè)基礎(chǔ)上,我們一定借用信息化的技術(shù)建立虛擬的產(chǎn)業(yè)集群。這也是我們需要落地的第三個(gè)很重要的路徑。

(三)防范三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)

第三個(gè)三,就是要防范三種風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融走到今天,前兩年大家不太關(guān)注供應(yīng)鏈金融的時(shí)候,供應(yīng)鏈金融很好,做得很扎實(shí),但是隨著最近供應(yīng)鏈金融形成熱潮之后,我已經(jīng)感到深深的擔(dān)憂。因?yàn)槲易罱l(fā)一些微博文章的時(shí)候發(fā)表了一些對(duì)供應(yīng)鏈金融淡淡的憂傷,因?yàn)榻裉煳r子、魚、烏龜、王八等什么都在做供應(yīng)鏈金融,這是最可怕的。

搞壞了供應(yīng)鏈金融三種做法是什么,一種是欺詐式的供應(yīng)鏈金融,我們的金融機(jī)構(gòu),我們的企業(yè)做供應(yīng)鏈金融,一定要防范合作伙伴中這種人的存在。這種欺詐式表現(xiàn)為什么,今天重點(diǎn)防范的為套利、套匯、套稅。我們必須利用金融科技夯實(shí)我們的基礎(chǔ)。

二是欺凌式的供應(yīng)鏈金融。現(xiàn)在有些大企業(yè)是徹頭徹尾的流氓,伴隨今天供應(yīng)鏈金融的熱浪之后,我已經(jīng)看到今天很多大企業(yè)在在進(jìn)一步占據(jù)供應(yīng)商的資金,占完之后就說可以給你資金,這就是徹頭徹尾的流氓。

供應(yīng)鏈金融有一個(gè)衡量的最基本的要求,就是利率,銀行收你的利率到底是多少的。我當(dāng)時(shí)去俄羅斯的時(shí)候問過什么樣的利率是合理的,我有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn),在這個(gè)行業(yè)中,在維持正常生產(chǎn)經(jīng)營條件下能夠承受的基本利率是什么?我從來不認(rèn)為銀行講的四分以上的高利貸,如果我這個(gè)行業(yè)中維持正常經(jīng)營條件下,我的利率是一分,如果這個(gè)做不到,我都不認(rèn)為是做供應(yīng)鏈金融。你們都是利用企業(yè)的困難在欺凌。

第三種防范的風(fēng)險(xiǎn)就是欺瞞式的供應(yīng)鏈金融。畢竟互聯(lián)起來了,在這個(gè)基礎(chǔ)上有些人就會(huì)應(yīng)用信息不對(duì)稱玩假。這個(gè)現(xiàn)象很典型,最近這段時(shí)間我發(fā)現(xiàn)有一個(gè)非常典型的現(xiàn)象,向銀行融資后再向企業(yè)融資,這就是利用金融的不規(guī)范,比如不規(guī)范的P2P,不規(guī)范的小貸公司,通過這個(gè)多方借貸,這就是典型的欺瞞式的供應(yīng)鏈金融。所以必須要防范這三類風(fēng)險(xiǎn)。

三、今天供應(yīng)鏈金融的三個(gè)核心

最后總結(jié)一下,實(shí)際上供應(yīng)鏈金融做好,關(guān)鍵是要實(shí)現(xiàn)三個(gè)“鏈”。一個(gè)共贏鏈,如果所有產(chǎn)業(yè)不能在你的平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)共贏,共同盈利,供應(yīng)鏈金融是不可能實(shí)現(xiàn)的,這是最基本的前提。第二個(gè)是共營鏈,換句話就是要產(chǎn)生協(xié)同,產(chǎn)生信息的協(xié)同,這些東西如果不做到很難做到供應(yīng)鏈金融。當(dāng)然最后一個(gè)是供應(yīng)鏈共贏鏈,大家都得有輸贏,大家都可以通過供應(yīng)鏈金融發(fā)展。這是今天供應(yīng)鏈金融的三個(gè)核心。

而要做到這三個(gè)核心一定要注重風(fēng)險(xiǎn)控制。我把風(fēng)險(xiǎn)控制概括為六化,這是今天做供應(yīng)鏈金融必須要牢記的原則。

一是業(yè)務(wù)閉合化,不閉合的業(yè)務(wù)很難控制風(fēng)險(xiǎn)。

二是交易信息化。

三是收入自償化。這就提出了很多的要求,包括商品的準(zhǔn)入等等。

四是管理垂直化。交易管理與物流管理相結(jié)合,我們所的供應(yīng)鏈金融的審批和供應(yīng)鏈金融的執(zhí)行是分開的,還有公司的管理和巡查。

五是風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)化。目前的供應(yīng)鏈金融不可能沒有風(fēng)險(xiǎn),所以必須要用各種手段化解風(fēng)險(xiǎn),化解風(fēng)險(xiǎn)時(shí)必然涉及兩個(gè)問題,一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)化解的組合。我們?cè)趺唇M合,不同的業(yè)務(wù)組合方法不一樣。還有這個(gè)組合中的優(yōu)先,如果今天做一個(gè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),所有的風(fēng)險(xiǎn)都已經(jīng)不存在,現(xiàn)在只剩下一個(gè)手段,就是保險(xiǎn)。我可以明確告訴你,你基本上死定了。如果你最后一道環(huán)節(jié)是保險(xiǎn),你會(huì)死無葬身之地。

六是聲譽(yù)資產(chǎn)化。如果這些都能夠做好,那供應(yīng)鏈金融就可以健康成長(zhǎng)。


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