“農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革”今年首次在政治局會(huì)議中單獨(dú)提出，又在中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議中作為重點(diǎn)任務(wù)被提出，重視程度前所未有。
回顧歷年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，可以看出中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議對(duì)農(nóng)業(yè)的態(tài)度有著明顯的變化，從過(guò)去的“轉(zhuǎn)變發(fā)展方式”到“加強(qiáng)基礎(chǔ)建設(shè)”再到今年的“農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革”，重視程度顯著增加。
歷史上每逢歲末年初，農(nóng)業(yè)板塊或大或小會(huì)出現(xiàn)一些行情，原因在于每年中央1號(hào)文件都聚焦在了農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，受政策影響市場(chǎng)會(huì)在這段期間偏愛(ài)農(nóng)業(yè)股。因此當(dāng)前時(shí)點(diǎn)是布局農(nóng)業(yè)股的好時(shí)機(jī)。
而今年的背景與以往大不相同，農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革成為重中之重。年末時(shí)點(diǎn)疊加農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革，我們認(rèn)為，農(nóng)業(yè)板塊或?qū)⒂瓉?lái)跨年行情。
當(dāng)前國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)性問(wèn)題突出，供給側(cè)改革勢(shì)在必行。糧食供給方面出現(xiàn)了產(chǎn)量、進(jìn)口量、庫(kù)存量“三量齊升”的問(wèn)題。
根據(jù)今年的中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議，提到的農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主要包含三方面：
1、增加綠色優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品供給：即要確保糧食安全，且不傷害環(huán)境，對(duì)此我們看好綠色化肥、低毒高效類(lèi)農(nóng)藥公司，一方面可以大大提高施肥的效率，另一方面又盡量少的污染土地，確保糧食安全。
2、改革農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制和收儲(chǔ)制度：我們認(rèn)為，收儲(chǔ)制度的改革，可以逐步緩解目前的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，去庫(kù)存調(diào)結(jié)構(gòu)的過(guò)程使得價(jià)格更加趨于市場(chǎng)化。這個(gè)過(guò)程中，市場(chǎng)集中度有望得到提升，將利好大型農(nóng)業(yè)企業(yè)。
3、深化農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革，推動(dòng)“三權(quán)分置”，促進(jìn)土地流轉(zhuǎn)：要實(shí)現(xiàn)土地流轉(zhuǎn)，需要很好的落實(shí)“三權(quán)分置”，而要落實(shí)“三權(quán)分置”，首先需要完成土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)的確權(quán)登記頒證。
土地流轉(zhuǎn)和集中化的順利推進(jìn)也是實(shí)現(xiàn)供給側(cè)改革的必要條件。通過(guò)土地流轉(zhuǎn)，有助于擴(kuò)大規(guī)模經(jīng)營(yíng)，提高生產(chǎn)效率，對(duì)土地、資本、勞動(dòng)力等生產(chǎn)資料進(jìn)行合理配置。
建議圍繞三條主線布局農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革：
1、種業(yè)：結(jié)構(gòu)合理、保障有力的農(nóng)產(chǎn)品有效供給，不僅強(qiáng)調(diào)數(shù)量充足，也要保證質(zhì)量、品種契合現(xiàn)實(shí)需求，因此對(duì)現(xiàn)代優(yōu)質(zhì)農(nóng)種的需求將不斷上升。
此外行業(yè)龍頭將受益于去庫(kù)存和去產(chǎn)能導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)集中度提高和需求改善，未來(lái)農(nóng)種的價(jià)格也會(huì)反彈，建議關(guān)注敦煌種業(yè)和揚(yáng)農(nóng)化工。
2、土地流轉(zhuǎn)：土地資源整合仍將在農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化升級(jí)過(guò)程中穩(wěn)步推進(jìn)，農(nóng)墾公司將雙重受益于地價(jià)重估和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，建議關(guān)注輝隆股份、海南橡膠。
3、現(xiàn)代農(nóng)資：農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革意在推動(dòng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展，必然加大現(xiàn)代農(nóng)資需求，建議關(guān)注芭田股份、吉峰農(nóng)機(jī)。
