導(dǎo)讀：本文主要分析銀聯(lián)供應(yīng)鏈綜合服務(wù)平臺(tái)、螞蟻金服、平安銀行、京東金融、蘇寧金融、國(guó)美進(jìn)口、中信銀行、摩貝、聯(lián)易融金融、普匯云通十大企業(yè)供應(yīng)鏈金融模式。（公司排序不分先后）
中國(guó)銀聯(lián)和榮邦科技共同打造的“銀聯(lián)供應(yīng)鏈綜合服務(wù)平臺(tái)”。作為中國(guó)銀聯(lián)的金融科技子公司為服務(wù)B2B的平臺(tái)工具，通過(guò)平臺(tái)的交易、服務(wù)、物流、風(fēng)控等數(shù)據(jù)保障，為銀行等資金方提供風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、確保貸款的資金安全。同時(shí)幫助供應(yīng)鏈上下游企業(yè)等資產(chǎn)方客戶(hù)獲得相對(duì)低成本的融資貸款。
1.為借款企業(yè)提供賬戶(hù)和收款通道，實(shí)現(xiàn)資金閉環(huán)，實(shí)時(shí)監(jiān)控借款企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況；
2.線(xiàn)上接收申請(qǐng)和放款，資金流和業(yè)務(wù)管理流程集成（而不是網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬，財(cái)務(wù)另外記賬）；
3.對(duì)接ERP，TMS運(yùn)輸管理系統(tǒng)，匹配銷(xiāo)售訂單和物流發(fā)貨數(shù)據(jù)，依據(jù)真實(shí)業(yè)務(wù)給中小企業(yè)授信；
4.跨地域服務(wù)，服務(wù)全國(guó)范圍內(nèi)的供應(yīng)鏈上下游企業(yè)商戶(hù)；
5.完成對(duì)訂單信息流、業(yè)務(wù)信息流、資金信息流的統(tǒng)一采集和處理；
6.為企業(yè)實(shí)現(xiàn)真實(shí)的、有效的、有價(jià)值的、經(jīng)營(yíng)交易數(shù)據(jù)（交易行為價(jià)值化）；
7.為資方實(shí)現(xiàn)貸前線(xiàn)上申請(qǐng)審核、貸中線(xiàn)上放款、貸后經(jīng)營(yíng)狀況及交易資金監(jiān)控等。
成功案例：
銀聯(lián)供應(yīng)鏈，協(xié)同工商銀行和地方龍頭企業(yè)，已經(jīng)為四川，湖南，江西等多地的農(nóng)民引入了農(nóng)牧貸。并為某養(yǎng)殖集團(tuán)600多家養(yǎng)殖個(gè)體戶(hù)，獲取低成本貸款。
螞蟻金服農(nóng)村供應(yīng)鏈金融
據(jù)報(bào)道，農(nóng)聯(lián)中鑫是中華保險(xiǎn)與螞蟻金服在共同的農(nóng)村金融發(fā)展戰(zhàn)略基礎(chǔ)上強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的產(chǎn)物，經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段，初步確立了“互聯(lián)網(wǎng)+融資+保險(xiǎn)+農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈一體化”的服務(wù)模式。“農(nóng)聯(lián)中鑫”是tech和fin聯(lián)姻結(jié)“果”，作為第一家專(zhuān)門(mén)以信貸+保險(xiǎn)模式服務(wù)三農(nóng)群體的公司，致力于為廣大新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體、職業(yè)農(nóng)民提供“互聯(lián)網(wǎng)+融資+保險(xiǎn)+農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈”一體化創(chuàng)新服務(wù)，助力農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革。
當(dāng)前農(nóng)村金融發(fā)展滯后特別是農(nóng)業(yè)信貸短缺的一個(gè)重要原因，就是農(nóng)戶(hù)抵押物缺乏、且農(nóng)戶(hù)缺乏官方的信用記錄，而螞蟻金服的優(yōu)勢(shì)就在于海量數(shù)據(jù)的積累，既有淘寶交易數(shù)據(jù)、支付寶支付數(shù)據(jù)、螞蟻信用積分，甚至還有一些與生活場(chǎng)景關(guān)聯(lián)起來(lái)的便利。
其只需要做的就是，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)稟賦，與產(chǎn)業(yè)鏈各方合作尋求金融解決方案。為此，螞蟻金服農(nóng)村金融方面開(kāi)始了一些嘗試。
具體案例整理如下：
例如，在內(nèi)蒙古，螞蟻金服與中華保險(xiǎn)聯(lián)手，為蒙羊集團(tuán)、科爾沁牛業(yè)等大型養(yǎng)殖集團(tuán)提供從貸款到銷(xiāo)售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。
在農(nóng)村要建立農(nóng)村信用體系，真正實(shí)現(xiàn)將信用轉(zhuǎn)化為財(cái)富，既需要數(shù)據(jù)采集和積累，更需要風(fēng)控機(jī)制的支持。螞蟻金服有海量數(shù)據(jù)、有強(qiáng)大后臺(tái)信息技術(shù)支持，而中華保險(xiǎn)有大量農(nóng)村保險(xiǎn)客戶(hù)，且有風(fēng)險(xiǎn)分散和管控手段。
京東是國(guó)內(nèi)大型的電商平臺(tái)之一，其依托京東商城積累的交易大數(shù)據(jù)，以及自建的物流體系，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域已經(jīng)得到了飛速發(fā)展。
京東供應(yīng)鏈金融設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)了賬速融、信速融、貨速融、票速融、樂(lè)業(yè)貸等多種融資產(chǎn)品，涵蓋了應(yīng)收賬款融資、訂單融資、存貨融資、票據(jù)融資、信用融資、采購(gòu)貸款等各種融資類(lèi)型。
“京保貝”
“京保貝”是京東首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，也是業(yè)內(nèi)首個(gè)通過(guò)線(xiàn)上完成風(fēng)控的產(chǎn)品。京東擁有供應(yīng)商在其平臺(tái)上采購(gòu)、銷(xiāo)售等大量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及之前與銀行合作開(kāi)展應(yīng)收賬款融資的數(shù)據(jù)，通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，對(duì)數(shù)據(jù)池內(nèi)數(shù)據(jù)進(jìn)行整合分析，這樣就建成了平臺(tái)最初的授信和風(fēng)控系統(tǒng)。
橙e網(wǎng)于2014年7月在深圳發(fā)布，其功能主要包括“生意管家”、“網(wǎng)絡(luò)融資”、“移動(dòng)收款”和“行情資訊”，試圖通過(guò)電商金融服務(wù)的模式，實(shí)現(xiàn)融平臺(tái)服務(wù)、交易風(fēng)險(xiǎn)管理以及流動(dòng)性管理為一體的供應(yīng)鏈金融形態(tài)。
平安銀行創(chuàng)新推出了“電商金融”的模式，即由銀行搭建免費(fèi)的生意管理平臺(tái)，幫助產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化過(guò)程中未被有效覆蓋的客戶(hù)群體高效、便捷地、零成本地管理從訂單到倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸?shù)绞崭犊畹纳馊鞒獭?/p>
在此基礎(chǔ)上，銀行基于供應(yīng)商或經(jīng)銷(xiāo)商在該行生意管家上留下的交易（訂單）、物流（運(yùn)單）、付款（收單）等信息，給予他們相應(yīng)的授信額度。這一功能的宗旨在于，既解決部分客戶(hù)群體由于信息化水平低而出現(xiàn)的交易管理混亂，效率低的問(wèn)題，又解決他們由于輕資產(chǎn)、規(guī)模小而造成的融資難、融資貴的難題。
借助橙e網(wǎng)，企業(yè)與上下游之間圍繞交易而生成的訂單（商流），運(yùn)單（物流），收單（資金流）等信息都沉淀在平臺(tái)上，這些數(shù)據(jù)對(duì)平安銀行判斷一家企業(yè)，尤其是中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況提供了依據(jù)，從而改變了過(guò)往傳統(tǒng)模式下銀企之間的信息不對(duì)稱(chēng)，銀行信息獲取的成本和承受的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高的局面。與此同時(shí)，平安銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，可由過(guò)往抓核心企業(yè)為風(fēng)控核心，逐漸變?yōu)橐罁?jù)數(shù)據(jù)判斷企業(yè)是否正常經(jīng)營(yíng)為風(fēng)控核心。
平安銀行供應(yīng)鏈金融組織生態(tài)解析
通過(guò)以上平安銀行橙e網(wǎng)和業(yè)務(wù)應(yīng)用的介紹，可以看出，目前其所提供的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)正從傳統(tǒng)的銀行借貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向了基于組織生態(tài)的供應(yīng)鏈金融。從組織生態(tài)的結(jié)構(gòu)上看，平安銀行通過(guò)橙e網(wǎng)的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈全流程的交易信息和數(shù)據(jù)的沉淀和管理，并且為了保證這些信息數(shù)據(jù)的完整和真實(shí)性，同時(shí)與外部合作者（包括第三方支付、電商、物流、海關(guān)等）的平臺(tái)對(duì)接，從而發(fā)揮了交易平臺(tái)提供者的角色。
平安銀行供應(yīng)鏈金融組織生態(tài)結(jié)構(gòu)
與此同時(shí)，根據(jù)橙e網(wǎng)的信息數(shù)據(jù)，結(jié)合銀行原有的征信體系，針對(duì)供應(yīng)鏈上的主體提供定制化的融資解決方案，同時(shí)，資金的來(lái)源也是來(lái)自于平安銀行自身的運(yùn)營(yíng)資金，因此，它又同時(shí)起到了綜合風(fēng)險(xiǎn)管理者和流動(dòng)性提供者的作用。
筆者收集了蘇寧公開(kāi)的會(huì)員服務(wù)流程：
1.會(huì)員資質(zhì)申請(qǐng)：供應(yīng)商登陸SCF平臺(tái)成為蘇寧融資俱樂(lè)部的資質(zhì)會(huì)員；
2.表達(dá)融資意向：供應(yīng)商向營(yíng)銷(xiāo)、結(jié)算表達(dá)融資意向，選擇個(gè)性化的融資產(chǎn)品及合作銀行；
3.蘇寧審核推薦：營(yíng)銷(xiāo)、結(jié)算推薦供應(yīng)商至資金管理部洽談融資產(chǎn)品、合作銀行等相關(guān)事宜；
4.銀行發(fā)融資款：銀行根據(jù)供應(yīng)商資質(zhì)決定放款金額并發(fā)放貸款；
5.蘇寧到期付款：蘇寧到期按結(jié)算清單金額付款給供應(yīng)商融資專(zhuān)戶(hù)，銀行扣除供應(yīng)商融資金額，與供應(yīng)商進(jìn)行尾款結(jié)算。
蘇寧應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈金融模式特點(diǎn)
參與主體方面：蘇寧作為商業(yè)交易平臺(tái)，又基于多年零售實(shí)體經(jīng)營(yíng)積累的資金實(shí)力，建立了自有金融服務(wù)公同，依托平臺(tái)建立合適的風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)性地為供應(yīng)商提供融資服務(wù)。在此過(guò)程中，蘇寧自建的金融服務(wù)公司對(duì)銀行依賴(lài)度降低，并逐漸取代了商業(yè)銀行的地位，目前蘇寧自營(yíng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也正在嘗試通過(guò)籌建蘇寧銀行、或接入P2P平臺(tái)來(lái)豐高其資金來(lái)源。因此，蘇寧自營(yíng)型的電商供應(yīng)鏈金融，可直接向鏈，上中小供應(yīng)商提供貸款，無(wú)需其它主題參與。
貸款技術(shù)方面：蘇寧電商平臺(tái)在大數(shù)據(jù)技術(shù)和可視化工具的幫助下，能夠?qū)⑵脚_(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)中海量不同類(lèi)型的數(shù)據(jù)按要求進(jìn)行檢索，并按照需要的編排格式輸出，全面掌握供應(yīng)鏈企業(yè)商品、交易、財(cái)務(wù)的真實(shí)數(shù)據(jù)，這大大降低了投信信息甄別成本，從而提高融資企業(yè)獲得貸款的機(jī)率。
融資服務(wù)方面：從融資對(duì)象看，蘇寧是零售型電子商務(wù)，平臺(tái)本身是供應(yīng)鏈上的一環(huán)，主要融資對(duì)象是，上游的品牌供應(yīng)商。從融資額度及頻率上看，蘇寧的供應(yīng)商融融資額度與交易金額相關(guān)，因此單次融資額度高，融資頻率低。蘇寧供應(yīng)鏈金融的所有流程都是電子化操作，融資高效。融資費(fèi)用，蘇寧利用自身的數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)做貸前審查，大大減少了信貸員的工作，壓縮了貸前費(fèi)用；利用供應(yīng)商銷(xiāo)售端的賬款抵付貸款，壓縮了貸后監(jiān)管費(fèi)用。
國(guó)美根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)，在內(nèi)部供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上貼合上下游企業(yè)的需要，共開(kāi)發(fā)出賬云貸、信云貸、貨云貸、票云貸四款產(chǎn)品。
賬云貸模式分析
賬云貸是國(guó)美金控旗下的保理產(chǎn)品，也是國(guó)美金控投的第一個(gè)落地產(chǎn)品，供應(yīng)商將對(duì)國(guó)美電器的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給國(guó)美金控，并從國(guó)美金控旗下商業(yè)保理公司進(jìn)行融資，與銀行相比，商業(yè)保理公司的主要優(yōu)勢(shì)在于市場(chǎng)細(xì)分、數(shù)據(jù)處理和客戶(hù)服務(wù)，以此為基礎(chǔ)，在目標(biāo)客戶(hù)選擇方面更具有針對(duì)性，且授信方式相對(duì)靈活。
銀行保理囿于多方面原因，難以有效開(kāi)展小微業(yè)務(wù)。國(guó)美金控賬云貸以國(guó)美上游供應(yīng)商應(yīng)收賬款為依托，采取三個(gè)月內(nèi)隨結(jié)隨還的模式，按賬期由國(guó)美電器付款給保理公司進(jìn)行還款，剩余差額尾款由國(guó)美信達(dá)商業(yè)保理公司支付給供應(yīng)商。該產(chǎn)品通過(guò)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資讓未來(lái)的現(xiàn)金流提前變現(xiàn)，加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，改善經(jīng)營(yíng)狀況，緩解客戶(hù)由于應(yīng)收賬款積壓而造成的流動(dòng)資金不足的狀況。
某小家電供應(yīng)商--A商貿(mào)公司合作案例：A商貿(mào)有限公司是九陽(yáng)系列小家電的指定代理商，與國(guó)美合作已有十余年之久。和所有家電的經(jīng)銷(xiāo)商一樣，A商貿(mào)有限公司每月補(bǔ)貨、備貨常常需要大量的資金。而應(yīng)收賬款無(wú)法第一時(shí)間回籠，給其造成了資金周轉(zhuǎn)上的困難。
國(guó)美供應(yīng)鏈金融平臺(tái)構(gòu)建
國(guó)美金融在開(kāi)發(fā)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的同時(shí)，將互聯(lián)網(wǎng)與區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建到系統(tǒng)中，將風(fēng)控模型，資金結(jié)算平臺(tái)等一并整合，避免了多個(gè)系統(tǒng)的復(fù)雜操作，構(gòu)建一個(gè)能夠管理供應(yīng)鏈成員、貿(mào)易過(guò)程、企業(yè)融資服務(wù)、支付結(jié)算服務(wù)、企業(yè)賬款、資金管理的綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)。
中信銀行應(yīng)收賬款類(lèi)模式分析
中信銀行供應(yīng)鏈融資主要包括應(yīng)收賬款融資模式，預(yù)付賬款融資模式，物流服務(wù)的融資方式和融資方式的電子服務(wù)。其中，應(yīng)收賬款融資模式包括:應(yīng)收賬款融資，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)(出口)，買(mǎi)方付息票據(jù)貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)融資產(chǎn)品的折扣;應(yīng)收賬款融資模式包括:委托代理記帳，保兌倉(cāng)，信貸產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)第一票貨庫(kù)存融資產(chǎn)品;物流服務(wù)類(lèi)融資模式主要包含:存貨(倉(cāng)單)質(zhì)押、提貨擔(dān)保等融資產(chǎn)品;電子產(chǎn)品類(lèi)融資方式主要包含:電子商業(yè)匯票、網(wǎng)上付稅等授信融資產(chǎn)品。
應(yīng)收賬款類(lèi)模式分析
應(yīng)收賬款類(lèi)融資模式主要包括，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，國(guó)內(nèi)(外)保理業(yè)務(wù)，明(暗)保理業(yè)務(wù)，買(mǎi)方付息票據(jù)貼現(xiàn)，商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)，代理商業(yè)承兌賬單折扣，主要是以信用卡應(yīng)收賬款的預(yù)期收益作為信用擔(dān)保，與此同時(shí)，只要在中國(guó)人民銀行“應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)”中申請(qǐng)辦理質(zhì)押登記公示業(yè)務(wù)之后，便可獲得中信銀行授信的交易。以應(yīng)收賬款質(zhì)押融資為例，中信銀行可提供的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資有以下兩種方式:
(1)應(yīng)收賬款的信用保證:中信銀行根據(jù)貸款申請(qǐng)人生產(chǎn)單應(yīng)收賬款確定的貸款額度，對(duì)貸款申請(qǐng)人的信用，這種模式適用于應(yīng)收賬款在較低的頻率，單筆金額較大的情況;
(2)應(yīng)收賬款質(zhì)押循環(huán)授信:中信銀行根據(jù)授信申請(qǐng)人在之前一-段時(shí)間內(nèi)連續(xù)穩(wěn)定的應(yīng)收賬款余額數(shù)目，核查批準(zhǔn)申請(qǐng)人應(yīng)收賬款質(zhì)押的最高授信額度。這種模式主要適用于應(yīng)收賬款的頻率較高，短期內(nèi)，資本周轉(zhuǎn)率比較快，與小的應(yīng)收賬款連續(xù)發(fā)生，庫(kù)存量保持相對(duì)穩(wěn)定的情況下。本種為應(yīng)收賬款債權(quán)融資方式，應(yīng)收賬款融資對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的資產(chǎn)流動(dòng)性的承諾，加速周轉(zhuǎn)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況的改善，極大程度上緩解了中小企業(yè)因?yàn)閼?yīng)收賬款持續(xù)的積壓而造成的流動(dòng)資金不足的窘境。滿(mǎn)足了企業(yè)尤共是中小企業(yè)傳統(tǒng)抵押擔(dān)保授信不足狀況下的融資難題。由于中信銀行對(duì)于企業(yè)以質(zhì)押的應(yīng)收賬款有較嚴(yán)格的要求，因此在潛移默化當(dāng)中促使企業(yè)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提升了整體企業(yè)的管理水平。
該種融資模式對(duì)于應(yīng)收賬款的債務(wù)人來(lái)說(shuō)，由于債權(quán)人通過(guò)將應(yīng)收賬款質(zhì)押給中信銀行，從而獲得授信審批，其結(jié)果會(huì)降低對(duì)應(yīng)收賬款賬期的敏感性，長(zhǎng)期提供更具競(jìng)爭(zhēng)力的買(mǎi)方支付，提高資金使用效率。在上游的供應(yīng)渠道，同時(shí)穩(wěn)定性，而不必支付額外的費(fèi)用。
模式分析
摩貝已與平安銀行、招商銀行、廣發(fā)銀行等專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略合作，推出“銀企通”金融合作項(xiàng)目。在該模式下，銀行、企業(yè)、摩貝平臺(tái)三方緊密合作，銀行等金融機(jī)構(gòu)基于企業(yè)客戶(hù)在摩貝平臺(tái)的在線(xiàn)交易數(shù)據(jù)，以摩貝金融前置風(fēng)控和資信評(píng)估為基礎(chǔ)，為目標(biāo)企業(yè)提供資金融通，實(shí)現(xiàn)三方共贏。
具體操作方式為，企業(yè)通過(guò)摩貝申請(qǐng)銀行授信。企業(yè)資質(zhì)通過(guò)銀行審核后，企業(yè)獲得銀行授信額度，與銀行簽訂貸款協(xié)議；此授信額度定向使用于在摩貝平臺(tái)采購(gòu)產(chǎn)品時(shí)支付所用(即企業(yè)使用授信額度支付采購(gòu)款給摩貝)；支付時(shí)，確定資金使用期限和還款日期；到期日，企業(yè)還款給銀行，并支付相應(yīng)的貸款利息?？蛻?hù)最高可享受100%采購(gòu)融資款，最高1000萬(wàn)授信，最長(zhǎng)12個(gè)月授信期限，最長(zhǎng)6個(gè)月單筆用款期限。授信額度可循環(huán)使用，隨借隨還。
產(chǎn)品創(chuàng)新點(diǎn)
一是拓寬企業(yè)融資渠道，助力解決融資難的問(wèn)題；二是資金使用靈活，降低實(shí)際融資成本；三是摩貝平臺(tái)為采購(gòu)商提供具有競(jìng)爭(zhēng)力的原料采購(gòu)渠道，降低成本；四是摩貝平臺(tái)系統(tǒng)與銀行對(duì)接，企業(yè)實(shí)時(shí)獲得融資支持；五是項(xiàng)目早期合作階段，客戶(hù)可享受摩貝金融保證金及費(fèi)率優(yōu)惠；六是可享受摩貝平臺(tái)的交易管理、銷(xiāo)售推廣、衍生金融等增值服務(wù)。
摩貝是B2B電商平臺(tái)，據(jù)觀(guān)察，摩貝要求跟借款企業(yè)的供應(yīng)商，或者下游客戶(hù)變成貿(mào)易關(guān)系，對(duì)借款企業(yè)來(lái)說(shuō)，造成一定的顧慮。
聯(lián)易融的供應(yīng)鏈金融ABS模式
易聯(lián)融將優(yōu)質(zhì)的應(yīng)收賬款進(jìn)行證券化，將應(yīng)收賬款債權(quán)人所擁有的未來(lái)現(xiàn)金流收益權(quán)以份額的形式轉(zhuǎn)讓給投資者，這樣獲多贏的結(jié)果。對(duì)于融資企業(yè)而言，它充分盤(pán)活應(yīng)收賬款，拓寬企業(yè)融資渠道。對(duì)于核心企業(yè)而言，它優(yōu)化全鏈條融資成本、賬期管理，提高了供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于投資者而言，有了投資的渠道，根據(jù)自己的需求匹配不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益。
采用區(qū)塊鏈底部技術(shù)框架，為融資企業(yè)起到增信的作用。
易聯(lián)融區(qū)塊鏈模式要點(diǎn)：以應(yīng)收賬款為底層資產(chǎn)、以債權(quán)憑證為交易記賬主體（落地產(chǎn)品）。
簡(jiǎn)而言之：
1個(gè)介質(zhì) 債權(quán)電子憑證
2大屬性 可部分拆分、可無(wú)限流轉(zhuǎn)
3大功能 登記、轉(zhuǎn)讓、兌現(xiàn)
在確定應(yīng)收賬款資產(chǎn)可靠性之后，供應(yīng)鏈金融ABS便更易發(fā)債，環(huán)環(huán)相扣。
1、以往的傳統(tǒng)模式不一樣，區(qū)塊鏈技術(shù)的底部邏輯構(gòu)建，能幫助平臺(tái)和融資機(jī)構(gòu)自證清白，以前，在整個(gè)供應(yīng)鏈條中，中小微企業(yè)的融資渠道主要是不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，區(qū)塊鏈技術(shù)的踐行能讓打破這種融資渠道的局限，讓流動(dòng)性資產(chǎn)變得客觀(guān)性和可交易性。此外，以前融資一個(gè)項(xiàng)目，金融機(jī)構(gòu)還需要派人到實(shí)地去進(jìn)調(diào)，耗時(shí)耗力融資的成本也高了許多，而引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，把每個(gè)節(jié)點(diǎn)的信息都串聯(lián)到一塊，就能實(shí)現(xiàn)信息共享，多方確認(rèn)，確保標(biāo)的的真實(shí)性！降低了投資的風(fēng)險(xiǎn)，從而解決了中小微企業(yè)融資門(mén)檻高、融資難、融資成本高的問(wèn)題。
2、金融的本質(zhì)在于風(fēng)險(xiǎn)的把控，如果認(rèn)真思考一些公司或者平臺(tái)被爆的原因，大多是構(gòu)建虛假標(biāo)、自融將Ａ款Ｂ用，其次在于對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的把控不夠，大量的違約率，在相對(duì) “剛性?xún)陡丁钡那闆r，自然無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，且供應(yīng)鏈本身就多節(jié)點(diǎn)、交易線(xiàn)長(zhǎng)，區(qū)塊鏈多方上鏈確認(rèn)，以及不可篡改的特點(diǎn)，能確保核心企業(yè)和融資企業(yè)合約的真實(shí)有效性以及貸后管理。
聯(lián)易融模式規(guī)劃宏大，然而實(shí)施起來(lái)可行性有待驗(yàn)證。按聯(lián)易融模式，企業(yè)的ERP、訂貨系統(tǒng)、物流系統(tǒng)需要做上鏈的區(qū)塊鏈改造，在實(shí)操中并沒(méi)有多少企業(yè)能夠完成這個(gè)步奏。能夠滿(mǎn)足ABS證券化準(zhǔn)入條件的底層資產(chǎn)必須是周期較長(zhǎng)，持續(xù)穩(wěn)定的資產(chǎn)，比如高速公路的應(yīng)收賬，比如長(zhǎng)租公寓的應(yīng)收賬，而這些優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，均已被銀行搶奪。業(yè)內(nèi)人士有消息稱(chēng)，聯(lián)易融最近轉(zhuǎn)向了細(xì)分行業(yè)的小微企業(yè)貸，比如像煙草專(zhuān)賣(mài)商，提供小額貸款。
據(jù)悉，成立于2015年的普匯云通，是一家專(zhuān)注于汽車(chē)供應(yīng)鏈的互金服務(wù)平臺(tái)。依托對(duì)金睿集團(tuán)多個(gè)高新產(chǎn)業(yè)園區(qū)核心企業(yè)與相關(guān)數(shù)據(jù)及信息的掌握，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融中介推動(dòng)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)核心企業(yè)項(xiàng)目推薦與擔(dān)保機(jī)制、熟悉的汽車(chē)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域資產(chǎn)項(xiàng)目引進(jìn)系統(tǒng)等，形成完整且獨(dú)特的“普匯云通”投融資供應(yīng)鏈。
平臺(tái)打造“互聯(lián)網(wǎng)金融+產(chǎn)業(yè)園區(qū)+汽車(chē)供應(yīng)鏈”創(chuàng)新模式的同時(shí)，開(kāi)創(chuàng)了以互金為媒介，園區(qū)經(jīng)濟(jì)為基石，汽車(chē)供應(yīng)鏈為項(xiàng)目來(lái)源的創(chuàng)新組合“鏈”，對(duì)促進(jìn)互金行業(yè)與中小微企業(yè)發(fā)展方面都具有重要意義。這也是普匯云通整個(gè)供應(yīng)鏈模式創(chuàng)新方面的關(guān)鍵所在。
該平臺(tái)推行的“互聯(lián)網(wǎng)金融+產(chǎn)業(yè)園區(qū)+汽車(chē)供應(yīng)鏈”模式，就是在此背景下，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、汽車(chē)供應(yīng)鏈三大領(lǐng)域特點(diǎn)，通過(guò)相互優(yōu)勢(shì)強(qiáng)化與弱勢(shì)補(bǔ)充的雙管齊下，強(qiáng)化平臺(tái)風(fēng)控機(jī)制，從而進(jìn)行的專(zhuān)業(yè)性業(yè)務(wù)整合。
這種模式融合了各行各業(yè)資源，一方面能最大程度解決企業(yè)的真實(shí)融資需求問(wèn)題，有利于促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，創(chuàng)造出新模式、新產(chǎn)品、新機(jī)遇、新發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)結(jié)構(gòu)重組的創(chuàng)新發(fā)展，成為促進(jìn)中小微企業(yè)發(fā)展的新引擎，另一方面能為投資人提供更安全、更具風(fēng)險(xiǎn)可控性的投資項(xiàng)目，有利于維護(hù)金融行業(yè)秩序，打造更為健康的投融資環(huán)境。最重要的是，其能在整合資源的過(guò)程中，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)與金融資本的良性循環(huán)，從而實(shí)現(xiàn)共享經(jīng)濟(jì)的最大價(jià)值。
“互聯(lián)網(wǎng)金融+產(chǎn)業(yè)園區(qū)+汽車(chē)供應(yīng)鏈”模式流程
平臺(tái)憑借對(duì)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)園區(qū)核心企業(yè)與相關(guān)數(shù)據(jù)及信息的掌握，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融中介推動(dòng)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)項(xiàng)目推薦與擔(dān)保機(jī)制、熟悉的汽車(chē)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域資產(chǎn)項(xiàng)目引進(jìn)系統(tǒng)等形成完整且獨(dú)特的“普匯云通”投融資供應(yīng)鏈。
其在與高新汽車(chē)產(chǎn)業(yè)園的合作背景下，通過(guò)汽車(chē)供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)擔(dān)保為上下游企業(yè)提供融資服務(wù)。其中，供應(yīng)鏈上游為以原材料和零部件為主的生產(chǎn)商，通過(guò)核心企業(yè)的應(yīng)收賬款作為還款保證；供應(yīng)鏈下游則由核心企業(yè)提供真實(shí)相關(guān)的商務(wù)合同，供應(yīng)鏈關(guān)系結(jié)轉(zhuǎn)銀票、結(jié)算清單及相關(guān)票據(jù)等作為擔(dān)保。
整個(gè)借貸過(guò)程中，園區(qū)管委會(huì)、核心企業(yè)、第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)等平臺(tái)第三方，將起到提供相關(guān)信用評(píng)估資料、生產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)情況監(jiān)督、資質(zhì)審查以及擔(dān)保等作用，輔助平臺(tái)準(zhǔn)確評(píng)估借款企業(yè)還款能力與信用風(fēng)險(xiǎn)，形成多重風(fēng)控閉環(huán)，繼而以中介身份將更為安全的項(xiàng)目推薦給投資人。
供應(yīng)鏈金融的目標(biāo)，不僅僅是有效融資，更是為了降低整個(gè)供應(yīng)鏈的資金成本、加速現(xiàn)金流、縮短整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的現(xiàn)金流量周期。銀行、核心企業(yè)、B2B平臺(tái)、產(chǎn)業(yè)園、金融科技公司都在積極探索。
銀聯(lián)供應(yīng)鏈綜合服務(wù)平臺(tái)，是一個(gè)開(kāi)放的合作平臺(tái)，依托真實(shí)貿(mào)易背景且資金的閉環(huán)運(yùn)作，信用創(chuàng)造線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，給予信用支持；提升銀行的資金利用效率、企業(yè)服務(wù)模式、服務(wù)理念、核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理水平和企業(yè)上下游的資金周轉(zhuǎn)率、降低經(jīng)營(yíng)成本；解決了銀企雙方系統(tǒng)升級(jí)更新速度不匹配的問(wèn)題、信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題和地域限制，積極建立互聯(lián)網(wǎng)模式下新的交易監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)管理體系；為核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商、成員企業(yè)提供靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資創(chuàng)新解決方案。
