一鯨落，萬物生。農(nóng)業(yè)文明和工業(yè)文明帶來了“人生錢”和“錢生錢”的古典資本主義時(shí)代，而數(shù)字文明正在帶來“云生錢”的計(jì)算資本主義時(shí)代。
微軟、蘋果、亞馬遜、谷歌等紛紛進(jìn)入“萬億美金俱樂部”，我們不禁猜想：人類歷史上第一家價(jià)值10萬億美金的公司，將誕生于哪里？美國、歐洲還是中國？它長(zhǎng)什么樣？ 在一個(gè)獨(dú)角獸成長(zhǎng)營中，我曾問過大家一個(gè)問題：價(jià)值1億、10億、100億、1000億、1萬億、10萬億美金的公司，之間到底有什么不同？ 這個(gè)問題非常有意思，我們討論激烈，也很有想象力，這其實(shí)是一個(gè)開放性的問題，而我相信最好的答案是由未來10年后企業(yè)家們創(chuàng)造出來的。
為此，企業(yè)不僅要選對(duì)賽道，更要去研究未來的商業(yè)模式。企業(yè)家們?cè)诼耦^苦干的同時(shí)，也要仰望一下浩瀚無垠的星空。
一、消費(fèi)宇宙膨脹模型：三維價(jià)值羅盤
互聯(lián)網(wǎng)的光，正在沖淡這個(gè)世界的物質(zhì)，但消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)不是敵人，它們與人類的物質(zhì)世界已經(jīng)達(dá)成和解。
今天，我們幸運(yùn)地踩到了新周期的起點(diǎn)，這是百年不遇的大機(jī)會(huì)。5G+IOT+ABCD+X，多種新技術(shù)交織碰撞在一起，即將發(fā)生一場(chǎng)大爆炸。
那么，大爆炸之后的世界是什么樣子？
為什么特斯拉的市值超出了世界最大汽車公司豐田1000多億美金？全球最大消費(fèi)品牌雀巢能從4000多億沖破1萬億美金嗎？同樣是搜索起家，百度的市值為什么長(zhǎng)期徘徊在500億美金左右？在未來5年，中國什么時(shí)候能誕生萬億美金的公司？這家市值萬億美金的公司會(huì)是老牌的數(shù)字經(jīng)濟(jì)體阿里或騰訊，還是新銳的字節(jié)跳動(dòng)？有的公司做產(chǎn)品，有的公司做品牌，有的公司做基礎(chǔ)設(shè)施，有的公司做平臺(tái)，為什么差距這么大呢？
今天地球上還沒有出現(xiàn)市值10萬億美金的公司，第一個(gè)價(jià)值10萬億美金的公司長(zhǎng)什么樣？它將誕生在哪里？是美國、歐洲還是中國？是現(xiàn)存的某個(gè)公司嗎？創(chuàng)始人是現(xiàn)在的哪位老板，或者說他至今還沒有開始創(chuàng)業(yè)？
為了能回答這些問題，我建立了一個(gè)消費(fèi)宇宙的膨脹模型：這是一個(gè)三維價(jià)值羅盤，中心是人類，實(shí)際上，人類的消費(fèi)宇宙從人類第一個(gè)集市誕生那一刻起，就一直沿著時(shí)間線、空間線和馬斯洛需求線這三個(gè)維度開始膨脹；
一家公司，每突破一層約束，其價(jià)值就增長(zhǎng)10倍。越不受時(shí)間線約束、空間線約束和馬斯洛需求線（下文簡(jiǎn)稱“馬線”）約束的公司，才越有希望跨越各種鴻溝與邊界，成為更有價(jià)值的公司。
我掃描了各個(gè)時(shí)期全球市值最高的100家公司的商業(yè)模式，正在印證這個(gè)“三不約束模型”。
新冠疫情加速了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，從年初到現(xiàn)在，大部分互聯(lián)網(wǎng)公司、AI企業(yè)在過去半年業(yè)績(jī)和市值劇增，ZOOM、特斯拉、奈飛、亞馬遜、拼多多、小米等公司甚至出現(xiàn)了50%以上的增長(zhǎng)。
數(shù)字經(jīng)濟(jì)體天生就能打破時(shí)空的約束，正在快速吞噬世界。
2019年，中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)體占中國GDP的35%，10年后，這個(gè)數(shù)字將超過70%。提供數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的公司，將獲得巨大增長(zhǎng)。 未來的數(shù)字經(jīng)濟(jì)體，都可以用“三維價(jià)值羅盤”來定義，未來可能出現(xiàn)一個(gè)無限戰(zhàn)爭(zhēng)，它不受時(shí)間線、空間線和馬線的約束。
二、如何擺脫萬有引力，從低價(jià)值軌道飛向高價(jià)值軌道？
新技術(shù)大爆炸后的世界，“三維價(jià)值羅盤”在隆隆作響，澎湃運(yùn)轉(zhuǎn)。越不受時(shí)間線約束、空間線約束、馬線約束的物種——如同宇宙仍在持續(xù)膨脹一樣——就越容易打破時(shí)空和需求的結(jié)界，這樣的公司在未來會(huì)越來越有價(jià)值。
但如何突破這三大約束？新技術(shù)大爆炸后的世界，如何突破時(shí)間局、空間局和需求局的控制？
想突破，你就需要擺脫在低價(jià)值軌道上的萬有引力，你的大腦也許現(xiàn)在想明白了未來，但可能也沒用，因?yàn)槟氵€沒有邁開腿，你的身體還陷落在迷霧中，你的一切行動(dòng)還凝結(jié)在習(xí)慣的油塊里，你還忙著在舊世界里縫縫補(bǔ)補(bǔ)。
企業(yè)家最大的悲哀，莫過于拉了一輩子的車，忘情于戰(zhàn)術(shù)的精益求精，以至于忘記抬頭看天，車輪從圓輪變成了方輪子，再也拉不動(dòng)了，甚至最后遭遇泰坦尼克的冰山，和曾經(jīng)的榮耀一起沉沒在黑暗的海底。
最重要的是，要從“低價(jià)值軌道”飛向“高價(jià)值軌道”，企業(yè)家們需要建立6個(gè)新的認(rèn)知。
1.終局是建立“數(shù)字移民共和國”
“數(shù)字新大陸”正在崛起。
數(shù)字新大陸的世界觀極其宏大，每一個(gè)app、每一個(gè)小程序，都是一個(gè)“數(shù)字移民共和國”，都是一個(gè)小世界。
無論是實(shí)體經(jīng)濟(jì)體還是電商經(jīng)濟(jì)體，未來的終局命運(yùn)都是數(shù)字移民共和國。這個(gè)新共和國的GDP=人口?留存率?ARPU（筆記俠注：每用戶平均收入值）。
企業(yè)或平臺(tái)的創(chuàng)始人，要有總統(tǒng)的思維。數(shù)字移民共和國的移民包括人類數(shù)字移民和機(jī)器人移民；機(jī)器人移民越多的公司，價(jià)值將越大。
人類消費(fèi)者身處“SoLoMoMe”四個(gè)象限（Social社交，Local本地，Mobile移動(dòng)，Me個(gè)性化），這是一張最難拼的消費(fèi)者拼圖，地球上還沒有任何一家公司能拼成這張消費(fèi)者拼圖。
如何收割SoLoMoMe數(shù)字移民的人口紅利？它的新世界觀、新經(jīng)濟(jì)制度和新底層邏輯到底是什么？
新零售2.0的本質(zhì)就是要從1.0時(shí)代的“經(jīng)營貨”到2.0時(shí)代的“經(jīng)營人”：
全渠道是經(jīng)營貨，只經(jīng)營了消費(fèi)者的空間，只有一個(gè)維度，每一個(gè)渠道，其實(shí)處處是敵人；全場(chǎng)景是經(jīng)營人，經(jīng)營了消費(fèi)者三個(gè)維度（全天候的時(shí)間線，全渠道的空間線和全體驗(yàn)的馬線），每一個(gè)場(chǎng)景和下一個(gè)場(chǎng)景連接起來，處處是朋友。
2019年5月初在西雅圖，我有幸拜訪了亞馬遜總部，最令我內(nèi)心震撼的，是貝佐斯制定的亞馬遜使命：成為地球上最以客戶為中心的公司！
亞馬遜最值錢的生意，除了平臺(tái)和 AWS云服務(wù)（筆記俠注：亞馬遜云服務(wù)）之外，還有Prime會(huì)員服務(wù)。截至2020年3月份，亞馬遜付費(fèi)Prime會(huì)員數(shù)量增加至1.18億，打破歷史記錄。
在美國，擁有亞馬遜Prime會(huì)員的消費(fèi)者需每月支付12.99美元，或者每年支付119美元即可享受多種產(chǎn)品加急運(yùn)輸服務(wù)和很多特權(quán)。從整個(gè)GMV收入貢獻(xiàn)來看，Prime會(huì)員ARPU值人均1300美元，而非會(huì)員人均只有700美金。2019年僅Prime會(huì)員費(fèi)及相關(guān)服務(wù)收入總計(jì)192億美元。
所以，今天我們看可口可樂，作為一家快銷品公司，是以經(jīng)營貨為主的公司.可口可樂曾有一屆的CEO，他就要求所有的高管，把消費(fèi)者胃里面的液體消費(fèi)者占有率計(jì)算一下，最后發(fā)現(xiàn)他們的可樂品類太低了，所以他們做了很多品類的擴(kuò)張，ARPU值本身還是沒有得到特別好的一個(gè)增長(zhǎng)。
數(shù)字經(jīng)濟(jì)體的GMV（筆記俠注：電商網(wǎng)站成交總額），就是數(shù)字共和國的GDP，靠機(jī)器賺錢的公司會(huì)產(chǎn)生更高的GDP。如果能夠擺脫時(shí)空和需求的限制，就可以拓展更寬闊的疆土。
Costco是一家會(huì)員制零售企業(yè)，也是一個(gè)數(shù)字移民共和國，ARPU值接近1500美金，GMV接近1500億美金。Costco建立了一個(gè)門票型業(yè)務(wù)，凈利潤(rùn)=會(huì)員費(fèi)=31億美元
2.蘋果稅：“共和國商業(yè)模式”
巴菲特從來不投資高科技公司，直到2017年。
眾所周知，巴菲特在2017年首次公布建倉蘋果公司；2019年，蘋果在巴菲特的整個(gè)投資組合里面占到了將近20%，股神當(dāng)時(shí)持倉超過了400億美金，占有接近5.7%的蘋果股權(quán)，成為蘋果大股東。 巴菲特為什么會(huì)重倉蘋果？
2019年5月份，我和全球各地4萬多名“巴粉”相聚在奧馬哈體育場(chǎng)，參加巴菲特股東大會(huì)。在黑壓壓的人群中，89歲的老人巴菲特先生和95歲的老人芒格先生，熱情睿智地回答了現(xiàn)場(chǎng)股東們的50多個(gè)問題，近六個(gè)小時(shí)。
我坐在4萬多人的體育場(chǎng)里面沉思：巴菲特老人家這50多年的成功投資邏輯到底是什么？巴菲特曾發(fā)誓說：“我們不會(huì)投資高科技公司，它們特別容易曇花一現(xiàn)，況且我不懂高科技公司，不是我的能力圈能懂的東西?！钡麨槭裁春髞硗顿Y了蘋果、亞馬遜這些高科技公司？
在巴菲特他們2000多億美金的資產(chǎn)組合里，可以說有1500多億都有不錯(cuò)的收益，而且未來會(huì)做得更好。所以研究巴菲特的投資組合，會(huì)發(fā)現(xiàn)其具有歷史的一致性，即在不確定性中追求長(zhǎng)期的確定性——
巴菲特最喜歡“早上醒來太陽一定會(huì)升起”這種長(zhǎng)期確定性的業(yè)務(wù)，那些有可重復(fù)收入（recurring）的業(yè)務(wù)線。
無論是可樂還是糖果，也無論是鐵路還是蘋果亞馬遜，在我看來，它們都屬于具有長(zhǎng)期確定性的“太陽型業(yè)務(wù)”，屬于“正弦波型”的業(yè)務(wù)，都是非常具有確定性的一種業(yè)務(wù)。
有這樣一個(gè)故事，講當(dāng)時(shí)巴菲特為什么青睞蘋果公司。據(jù)說，有一天，巴菲特好久沒有見到自己的孫女，于是就請(qǐng)孫女一起吃麥當(dāng)勞。
用餐時(shí)，巴菲特好想和孫女多聊聊天，但孫女總是有一句沒一句地回應(yīng)他，巴菲特發(fā)現(xiàn)，孫女80%的時(shí)間都在手機(jī)上敲來敲去，不知道跟誰在lnstagram、snapchat或Facebook上聊天。
看著孫女一會(huì)兒把手機(jī)拿起，一會(huì)兒又放下，巴菲特第一次意識(shí)到，年輕人每天可能有好幾個(gè)小時(shí)都沉浸在手機(jī)里面。
突然一道光，擊中了巴菲特，他下意識(shí)地感覺到，蘋果是一家消費(fèi)品公司——它最大的消費(fèi)品就是App，消費(fèi)者花大量的時(shí)間用來消費(fèi)App。從此，巴菲特不再把蘋果看成是一家硬件和軟件公司。
今天，App是占據(jù)年輕人時(shí)間最多的消費(fèi)品，喬布斯創(chuàng)造了世界最大的App商店，數(shù)百萬程序員免費(fèi)為這個(gè)商店進(jìn)行開發(fā)，免費(fèi)為喬布斯打工，即使現(xiàn)在他已逝世。
蘋果共享了這些人的勞動(dòng)力和智慧，開發(fā)了基本覆蓋人類工作和生活的所有場(chǎng)景（如財(cái)務(wù)、工具、商務(wù)、效率、新聞、圖書、美食、音樂、社交、攝影與錄像、娛樂、約會(huì)、購物、教育、旅游、游戲等），超過150多萬款A(yù)pp。
2019年，App Store市場(chǎng)總銷售GMV超過542美金，蘋果作為平臺(tái)，從這個(gè)市場(chǎng)拿走了30%。這30%就是蘋果稅，給蘋果收入貢獻(xiàn)超過150億美金，邊際成本基本為零。
如果把蘋果看成一個(gè)數(shù)字移民共和國的話，其人口已經(jīng)超過8億人；5G時(shí)代里，我認(rèn)為下一個(gè)10年這個(gè)數(shù)字有望突破15億。
在這個(gè)App經(jīng)濟(jì)體里面，其ARPU值還不到70美金，仍有很大增長(zhǎng)空間。從凈利潤(rùn)的角度，蘋果在全球手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈中拿走了90%，秒殺others陣營，特別是google陣營里面的三星、華為、OPPO、VIVO、傳音、小木。雖然這些對(duì)手的總體量足夠大，但是它們還在經(jīng)營手機(jī)，賺的是一次性的交易差價(jià)的毛利，尚未拿到經(jīng)營人的紅利。
蘋果CEO庫克最近宣布，他將在服務(wù)App這一產(chǎn)品線方面，加速業(yè)務(wù)矩陣的布局，從剛需產(chǎn)品的iCloud云服務(wù)、App、新聞市場(chǎng)，再到美好消費(fèi)品，這樣，ARPU值就一定會(huì)進(jìn)入一個(gè)步步高的樓梯效應(yīng)。
2019年4月初，Apple Music的付費(fèi)訂閱用戶已經(jīng)超過了5600萬，整個(gè)第二季度，Apple Music服務(wù)生態(tài)的訂閱用戶達(dá)到3.9億。那么，服務(wù)這樣一個(gè)業(yè)務(wù)就已經(jīng)成為蘋果的一個(gè)新的、長(zhǎng)期確定性的、盈利增長(zhǎng)的催化劑。
這就是我們親眼見到的一個(gè)正在發(fā)生的巨變。 “我們?cè)谔O果的勝利，可能彌補(bǔ)了錯(cuò)過谷歌的損失?！泵⒏裾f。
巴菲特說：“我的一位副手，上個(gè)季度在亞馬遜做的一筆投資，并沒有背離他在長(zhǎng)期職業(yè)生涯中使用的價(jià)值投資方法?！?nbsp;
3.共和國的使命：建立國家級(jí)別的基礎(chǔ)設(shè)施
數(shù)字共和國的使命，就是要成為國家的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施。
如今，ABCD+X（AI人工智能，Blockchain區(qū)塊鏈，CLoud云計(jì)算，Data數(shù)據(jù)）正在加速整個(gè)世界的改變，加速每一個(gè)產(chǎn)業(yè)的迭代，一個(gè)月就如同一個(gè)季度。
AI是第三次生產(chǎn)力革命的主角，區(qū)塊鏈則深入數(shù)字新大陸的靈魂。
如果說AI是繼蒸汽機(jī)、電氣之后的第三次生產(chǎn)力的革命，那么，區(qū)塊鏈帶來的幣權(quán)制度將是繼股權(quán)、期權(quán)后的第三次生產(chǎn)關(guān)系革命。
如果說云計(jì)算是前面兩場(chǎng)革命的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、是新根據(jù)地，那么，大數(shù)據(jù)則是點(diǎn)燃這兩大革命的火把、是繼土地之后的新生產(chǎn)資料、是數(shù)字經(jīng)濟(jì)體的新燃料、是新經(jīng)濟(jì)的血液，大數(shù)據(jù)將成為流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。
云計(jì)算是繼傳統(tǒng)“鐵公機(jī)”、電網(wǎng)之后的第三次基礎(chǔ)設(shè)施的革命，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)體未來最主要的一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施。
基礎(chǔ)設(shè)施1.0是傳統(tǒng)的鐵公基，2.0是電網(wǎng)，3.0是云基礎(chǔ)設(shè)施。當(dāng)下市場(chǎng)上最有價(jià)值的前4家公司（亞馬遜、微軟、蘋果和谷歌）是全球云計(jì)算服務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)者。
微軟因?yàn)樵?，而打了一個(gè)大大的翻身仗，在過去3年市值增加兩三倍，坐上全球第二的位置。中國阿里巴巴的云計(jì)算也做得很好，是亞洲第一，包括華為云、騰訊云都開始出現(xiàn)非常大的改變。
——這是整個(gè)世界由“ABCD”帶來的四場(chǎng)最大革命。
中國現(xiàn)在還沒有一家消費(fèi)品企業(yè)超越可口可樂、百事可樂和雀巢，因?yàn)榭煽诳蓸匪鼈円呀?jīng)建立了全球深度分銷的基礎(chǔ)設(shè)施。
美團(tuán)價(jià)值超過1萬億港幣，建立了中心化的本地生活服務(wù)電商基礎(chǔ)設(shè)施，他們擁有中國最大的即時(shí)配送網(wǎng)絡(luò)，覆蓋全國2800個(gè)城市及4.2億用戶，連接360萬+商家，擁有270萬+騎手，日活躍騎手60萬+。
如果說阿里巴巴、京東、拼多多建立了中心化的電商基礎(chǔ)設(shè)施，那么Shopify（筆記俠注：成立于加拿大的一站式SaaS模式電商服務(wù)平臺(tái)）就建立了一個(gè)相反的“去中心化”的電商基礎(chǔ)設(shè)施，去年的GMV突破了611億美金。
5年漲了40倍，100多萬美金的中小品牌在亞馬遜平臺(tái)上走到了增長(zhǎng)的天花板，所以Shopify要建立自己獨(dú)立的網(wǎng)站，成為電商路由器，賦能這些零售商的品牌，介入社會(huì)化的物流基礎(chǔ)設(shè)施、金融支付基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)千家電商應(yīng)用軟件公司。
2020年第一季度之后，Shopify推出了首款移動(dòng)購物應(yīng)用程序“Shop”，包含Shop Pay、Arrive功能。到目前為止，ShopPay已經(jīng)處理了超過80億美元的銷售金額，而Arrive已經(jīng)被1600萬購物者用來跟蹤他們的電子商務(wù)訂單。
同時(shí)，Shopify推出了全新的Shopify POS，旨在滿足實(shí)體零售商的需求。Shopify還在奧地利推出Shopify支付，并將Shopify支付擴(kuò)展到了16個(gè)國家。
Salesforce和Shopify表面看起來是SaaS公司，其實(shí)它們?cè)缫殉蔀閿?shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，從SaaS到“XaaS”（包括交易即服務(wù)BaaS，物流即服務(wù)LaaS，金融即服務(wù)FaaS，人工智能即服務(wù)AIaaS，機(jī)器人即服務(wù)RaaS）。
不僅如此，它們還開放了自己的流量，學(xué)習(xí)Apple App Store ，數(shù)千家公司幫助它們開發(fā)應(yīng)用，只不過多為企業(yè)App應(yīng)用。把低廉的基礎(chǔ)設(shè)施和龐大的客戶流量共享給所有公司，幫助這些公司，當(dāng)然可以收“蘋果稅”。
物流的基礎(chǔ)設(shè)施也一樣，如果建立物流路由器——比如中國順豐和菜鳥，若能將自己的基礎(chǔ)設(shè)施開放出去——那么也可以收到1%-2%的稅。
全球化的下一個(gè)新鼓點(diǎn)，是產(chǎn)業(yè)共同體。
企業(yè)家和政治家們需要并肩站在全球化的高山上，更需要有人類的悲憫之心，眺望未來，超越國界線、超越地緣政治、超越產(chǎn)業(yè)鏈超級(jí)節(jié)點(diǎn)的壟斷，團(tuán)結(jié)一切可以團(tuán)結(jié)的全球力量，重構(gòu)每一個(gè)萬億級(jí)別（但今天仍然處于既低效率又碎片化）的市場(chǎng)。
以提供“XaaS”數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施賦能的“產(chǎn)業(yè)路由器平臺(tái)型”公司，正在每一個(gè)行業(yè)里，創(chuàng)造強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)共同體生態(tài)，類似于“三峽大壩倒灌型”的互聯(lián)網(wǎng)效應(yīng)正在形成壟斷性的財(cái)富和黑洞效應(yīng)。
產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的春天來到了，“XaaS”的“X”可以是人類經(jīng)濟(jì)的一切活動(dòng)，無論是提供IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）、PaaS（平臺(tái)即服務(wù)）、SaaS（軟件即服務(wù)）、FaaS（金融及服務(wù)），LaaS（物流即服務(wù)），BaaS（交易即服務(wù)），還是AIaaS（人工智能即服務(wù)）等等。
在每一個(gè)產(chǎn)業(yè)里，“XaaS”就像一個(gè)加速器，一個(gè)月變成了一個(gè)季度。
從“IaaS基礎(chǔ)設(shè)施”到“XaaS云基礎(chǔ)設(shè)施”，貨幣化能力都是不一樣的——
SaaS：0.3%；PaaS：1%；AIaaS：3%；RaaS：2-3%；BaaS交易路由器：高剛海品類3-10%，低低低品類20-30%；LaaS物流路由器：1-2%；FaaS金融路由器：0.5-1%。
產(chǎn)業(yè)路由器，將成為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的新抓手，將產(chǎn)業(yè)鏈幾千家上游、幾萬家中游和數(shù)百萬家下游團(tuán)結(jié)起來，打破產(chǎn)業(yè)邊界，穿破利益分割的重重壁壘；
通過產(chǎn)業(yè)路由器，加速重構(gòu)全產(chǎn)業(yè)鏈，大大提升全產(chǎn)業(yè)鏈的快反能力。
日本公司7-11，通過“利他的產(chǎn)業(yè)路由器”，不賺差價(jià)、不賺交易傭金、不賺通道費(fèi)、不賺流量分發(fā)的廣告費(fèi)，打造了一條“沒有收費(fèi)站的產(chǎn)業(yè)高速公路”和“快消品的產(chǎn)業(yè)共同體”，創(chuàng)造了最深的價(jià)值洼地，團(tuán)結(jié)了2萬個(gè)夫妻店、178個(gè)工廠和140個(gè)物流中心，所有人一起結(jié)為利益共同體、命運(yùn)共同體。
先利他、再利己，2019財(cái)年，7-11創(chuàng)造了2860億美元的GMV，完成約定的毛利指標(biāo)后，通過毛利分成，小店拿大頭，平臺(tái)最終也獲得了100億的凈利潤(rùn)；8000名員工，人效120萬，這個(gè)數(shù)字甚至超過了阿里巴巴。
匯通達(dá)打造了“新農(nóng)村產(chǎn)業(yè)共同體”，在農(nóng)村市場(chǎng)團(tuán)結(jié)了15個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的夫妻店，2019年GMV已經(jīng)突破5000億，阿里巴巴2018年重倉投資了其45億。
大搜車打造了“汽車產(chǎn)業(yè)共同體”，2019年GMV突破4000億，也獲得了巨大成功。
居住服務(wù)行業(yè)背后的2億套存量住房、20萬億GMV市場(chǎng)規(guī)模、200多萬經(jīng)紀(jì)人和門店被統(tǒng)一數(shù)字化，房地產(chǎn)供給側(cè)將真正迎來“新居住時(shí)代”，貝殼找房在數(shù)字化創(chuàng)新過程中，拿到了超過200億元人民幣融資，其核心用途是推動(dòng)整個(gè)行業(yè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)；2019年，平臺(tái)GMV超過2萬億。
從鏈家到貝殼，鏈家走出了傳統(tǒng)的自營模式，打造了一個(gè)居住服務(wù)的產(chǎn)業(yè)共同體。左暉先生創(chuàng)辦的鏈家，從1家店發(fā)展到8000多家店，花了18年；但貝殼在短短兩年的時(shí)間里，合作門店數(shù)量就接近了4萬家、樓盤覆蓋330個(gè)城市和53萬個(gè)小區(qū)、真實(shí)房源2.19億套，整個(gè)平臺(tái)在售房源數(shù)超過270萬套。
截至2020年4月份，貝殼找房團(tuán)結(jié)了250多個(gè)經(jīng)紀(jì)品牌，二手房交易服務(wù)已經(jīng)覆蓋110多個(gè)城市和地區(qū)，連接經(jīng)紀(jì)人37萬，貝殼+鏈家App MAU（月活躍用戶量）約為7000萬，平均每天為6500個(gè)家庭找到理想居所。
B2F產(chǎn)業(yè)路由器+用戶資本主義+賦能型共享經(jīng)濟(jì)體，將造就價(jià)值100億、1000億、1萬億、甚至10萬億美金規(guī)模的產(chǎn)業(yè)共同體，這是未來所有產(chǎn)業(yè)鏈參與方新的生存方式。
案例分享：阿里的市值為什么差亞馬遜9000億美金？
阿里巴巴新財(cái)年GMV已經(jīng)突破1萬億美金，亞馬遜還不到3400億美金，雖然 GMV比亞馬遜高，但是阿里并沒有更高的市值，市值距亞馬遜差9000億美金。
我觀察到，二者主要差距在云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)和prime會(huì)員。
根據(jù)2019財(cái)年數(shù)據(jù)，亞馬遜的業(yè)務(wù)共分為三大部分——北美業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)和云服務(wù)業(yè)務(wù)；收入分別為——1708億美元、747億美元、350億美元。顯而易見，北美業(yè)務(wù)收入是亞馬遜總收入的主要來源，占比約60.9%，國際業(yè)務(wù)收入占比26.6%，近年來新興的云服務(wù)收入占比12.5%。
2019財(cái)年，AWS云服務(wù)銷售額超過350億美金，以36.5%的強(qiáng)勁速度增長(zhǎng)，為公司帶來了大部分利潤(rùn)。AWS擠掉了亞馬遜北美電子商務(wù)部門，成為2019年運(yùn)營利潤(rùn)最高的部門。
從經(jīng)營利潤(rùn)（Operating Income）看，北美業(yè)務(wù)的經(jīng)營利潤(rùn)非常薄，只有70億美元，經(jīng)營利潤(rùn)率4.1%，貢獻(xiàn)了總經(jīng)營利潤(rùn)的48.3%；國際業(yè)務(wù)長(zhǎng)期以來一直是虧損的，從2017財(cái)年的-30.6億美元，到2018財(cái)年的-21.4億美元，再到2019財(cái)年的-17億美元，虧損金額正在收窄；而在2019財(cái)年，云服務(wù)的經(jīng)營利潤(rùn)達(dá)到92億美元，經(jīng)營利潤(rùn)率26.3%，支撐了亞馬遜整體經(jīng)營利潤(rùn)的63.3%。云服務(wù)的邊際成本越來越低，互聯(lián)網(wǎng)效應(yīng)明顯。
亞洲最大的云服務(wù)公司阿里巴巴只有400億人民幣，規(guī)模只有亞馬遜1/6 ；騰訊云服務(wù)也突破了170億人民幣。
由此可見，亞馬遜是以零售業(yè)務(wù)為突破口，積累海量的消費(fèi)者數(shù)據(jù)、流量、心智和消費(fèi)，只賺取微薄的利潤(rùn)，是典型的“高頻、剛需、海量、快速”的公業(yè)務(wù)的邏輯。基于零售業(yè)務(wù)，亞馬遜云服務(wù)近年來快速發(fā)展，并帶來強(qiáng)有力的經(jīng)營利潤(rùn)率，支撐了亞馬遜整體的利潤(rùn)。
AWS的增長(zhǎng)速度歸因于“它通過‘彈性’功能增強(qiáng)了靈活性，同時(shí)也增加了EC（筆記俠注：彈性計(jì)算）計(jì)算能力的可變性”。巴菲特說：“我很想看看AWS最近發(fā)布的AI PaaS和SaaS服務(wù)表現(xiàn)如何，因?yàn)樗鼈兛雌饋硐喈?dāng)引人注目?！?/p>
在去年股東大會(huì)上，有一位股東提問：“伯克希爾對(duì)亞馬遜的投資令人驚訝，是否代表未來20年伯克希爾的投資哲學(xué)將從價(jià)值投資發(fā)生轉(zhuǎn)變？”因?yàn)橥顿Y亞馬遜并不像是“別人貪婪時(shí)我恐懼”的做法。
巴菲特表示，2019年伯克希爾兩位投資經(jīng)理中有一人買入了亞馬遜，但仍秉承了價(jià)值投資的理念。價(jià)值投資中的“價(jià)值”并不是絕對(duì)的低市盈率，而是綜合考慮買入股票的各項(xiàng)指標(biāo)，例如是否是投資者理解的業(yè)務(wù)、未來的發(fā)展?jié)摿ΑF(xiàn)有的營收/市場(chǎng)份額/有形資產(chǎn)/現(xiàn)金持有/市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等等。他表示，自己相信兩位投資經(jīng)理未來做對(duì)的次數(shù)會(huì)超過犯錯(cuò)誤的次數(shù)。
芒格補(bǔ)充稱，他與巴菲特都不是最有靈活性的人，也有些后悔沒有抓住極端發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)，因此他不介意投資亞馬遜，之前他和巴菲特沒有更好地識(shí)別并投資谷歌，已經(jīng)很遺憾。
實(shí)際上，從投資的角度分析，最有價(jià)值的公司是那些“收入結(jié)構(gòu)來自可重復(fù)性收入（recuring） ”的公司，不是一錘子買賣地去賣硬件——就跟今天安卓陣營里面很多公司賣手機(jī)就一錘子買賣一樣——賺個(gè)差價(jià)就走了。
云的這種算力是一個(gè)太陽型的業(yè)務(wù)，今天我們看到廣告業(yè)務(wù)、智能助理的業(yè)務(wù)、Echo的音響也都有非常大的增長(zhǎng)。
2019年5月2日，我訪問了亞馬遜，亞馬遜的孫博士認(rèn)為，他們未來的增長(zhǎng)，除AWS云計(jì)算，還有智能助理——這是一個(gè)可能做AIaaS服務(wù)的生意，也就是智能助手業(yè)務(wù)。
亞馬遜CEO貝佐斯強(qiáng)調(diào)了亞馬遜智能助手Alexa的發(fā)展，“亞馬遜智能助手Alexa在假期里非常忙”，“Echo Dot是亞馬遜全球所有產(chǎn)品中最暢銷的產(chǎn)品，與去年相比，消費(fèi)者從Echo家族購買的設(shè)備增加了數(shù)百萬臺(tái)”。
貝佐斯指出，研究Alexa的科學(xué)家數(shù)量在過去一年增加了一倍多；2018年，亞馬遜改進(jìn)了Alexa理解請(qǐng)求和回答問題的這兩項(xiàng)能力，增加了數(shù)十億美元的投入，使得Alexa比以往更有見識(shí)，Alexa本能超過80000的技能數(shù)量又翻了一倍。同時(shí)，與2018年相比，2019年Alexa和客戶交談數(shù)達(dá)百億次。
芒格說，他認(rèn)為自己沒有預(yù)測(cè)到亞馬遜的崛起是可以原諒的，因?yàn)樨愖羲故且晃弧捌孥E工作者（miracle worker）”。但他表示，不購買谷歌的股票是個(gè)大錯(cuò)誤。
“我們只是坐在那里吮著大拇指，”芒格在談到?jīng)]有購買谷歌股票時(shí)說，“我們很羞愧?！?/p>
4.增長(zhǎng)飛輪
在亞馬遜成為在線零售業(yè)的霸主之前，貝佐斯在餐巾上畫了這張圖：
更廣泛的產(chǎn)品選擇為顧客提供更好的購物體驗(yàn)，顧客數(shù)量增加吸引了更多的賣家和更多的流量，因此降低了成本，從而能為顧客提供更低的價(jià)格。
正是這個(gè)良性循環(huán)幫助亞馬遜獲得成功。
5.三級(jí)火箭
亞馬遜是如何從1000億美金邁向1萬億美金的高價(jià)值軌道的？
實(shí)際上，Prime會(huì)員、亞馬遜平臺(tái)和AWS云服務(wù)，構(gòu)成了亞馬遜馬力強(qiáng)勁的三級(jí)火箭，沖向更遼闊的亞馬遜消費(fèi)宇宙。
第一，亞馬遜通過Prime會(huì)員體系和超級(jí)價(jià)值洼地，吸引了超預(yù)期的口碑和大量忠實(shí)的會(huì)員；
第二，這些不斷涌入的超價(jià)值會(huì)員，吸引了大量的第三方商家來亞馬遜平臺(tái)開店，他們豐富了亞馬遜網(wǎng)站的在線商品庫，并利用亞馬遜的線下FBA物流履約服務(wù)提供Prime服務(wù)，這又進(jìn)一步提高了客戶體驗(yàn)，吸引更多人成為亞馬遜的Prime會(huì)員；
第三，在上述業(yè)務(wù)不斷增長(zhǎng)的過程中，亞馬遜衍生出了世界級(jí)的IT服務(wù)能力，于是亞馬遜獲得了AWS云計(jì)算的新機(jī)遇和全新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)引擎。
6.最難突破的約束線
在“三維價(jià)值羅盤”的三個(gè)維度里，“馬線”是最難突破的。突破它需要硅谷模式：開源生態(tài)，閉環(huán)價(jià)值，品牌即應(yīng)用。
當(dāng)當(dāng)為什么退市前只值5.5億美金？1999年11月，當(dāng)當(dāng)建立了最早的電商基礎(chǔ)設(shè)施，但在馬線的各種探索中，當(dāng)當(dāng)始終沒有很好地突破早期的圖書品類，ARPU一直上不去。
小米市值超過3000億港幣，打造了智能生活的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，因?yàn)樾∶撞粌H制造優(yōu)秀的產(chǎn)品，還“制造”優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)公司，生態(tài)鏈企業(yè)更是超過了290家。
2019收入2058億，總毛利285億，凈利潤(rùn)115億。IoT及生活消費(fèi)品收入達(dá)到438億元，占總收入的25%，而且連續(xù)三年以來，該項(xiàng)數(shù)據(jù)都保持著80%以上的增速，總營收額僅次于小米手機(jī)業(yè)務(wù)。
小米2019年互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入198億，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)毛利128億，占比45%。小米硬件綜合毛利率只有不到1%，但互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)毛利率高達(dá)64.7%。但在馬線還是不夠開源，很多生態(tài)鏈的核心品類企業(yè)，在資本上接受了雷軍組建的順為基金的資本支持。
掃地機(jī)器人來源于石頭科技，凈水器來源于智米，小米手環(huán)來源于華米，這些企業(yè)共同組成了小米生態(tài)鏈的龐大家族。
小米生態(tài)鏈建立了一個(gè)智能生活產(chǎn)業(yè)共同體，小米圍繞手機(jī)的核心用戶群，打造了一個(gè)數(shù)字移民共和國，人類數(shù)字移民月活用戶超過3億，馬線涵蓋的產(chǎn)品線從手機(jī)開始電腦、數(shù)碼周邊到美妝個(gè)護(hù)等，應(yīng)有盡有，甚至可以在小米有品APP上買到牙刷和床墊。
不過，小米曾幫助這些生態(tài)鏈企業(yè)快速建立市場(chǎng)規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)壁壘，現(xiàn)在卻又可能在自己的消費(fèi)宇宙里困住它們。很多小米生態(tài)鏈企業(yè)，如華米，石頭科技、萬魔聲學(xué)等紛紛打造獨(dú)立品牌。
石頭科技在2018年時(shí)，自有品牌收入14.8億元，米家品牌收入14.4億元，自有品牌營收第一次超過50%。
為什么雀巢市值4000億美金，但是要做到1萬億卻很難呢？因?yàn)槠放茮]有開源，產(chǎn)供銷一體化。
去年App Store創(chuàng)造了542億美金的GMV（別忘了，類似于GDP），蘋果收了30%的稅。
盡管茅臺(tái)市值2600億，但茅臺(tái)是唯一一個(gè)不受時(shí)間約束的產(chǎn)品。
三、市值10萬億美金的公司長(zhǎng)什么樣子？
中國未來5年，面向“七大新基建項(xiàng)目”總投資將接近50萬億。其中，5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能和大數(shù)據(jù)中心將是重中之重。
“新基建+X”將加速中國各個(gè)行業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化，為中國企業(yè)修建更便宜的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施。
隨著AI的大規(guī)模滲透，機(jī)器人將無處不在，10億“智工”將接管廚師、司機(jī)、白領(lǐng)、藍(lán)領(lǐng)工人、教師、醫(yī)生等各行各業(yè)的很多工種，人類的工作時(shí)間也許將縮短為3天。
1.猜想
最大膽的猜想是，如果馬斯克先生能夠穿越宇宙蟲洞，提供火星移民服務(wù)，即使地球上只有1000萬人愿意參加這個(gè)計(jì)劃，每年僅需支付10萬美元會(huì)員費(fèi)，GMV也肯定會(huì)超過1萬億美金，公司價(jià)值可能超過10萬億美金。
最美好的猜想是，如果哪家生物經(jīng)濟(jì)公司的健康俱樂部能夠幫助人類延長(zhǎng)10年壽命，估計(jì)地球上至少有10億人愿意參加這個(gè)俱樂部，每年僅需支付1萬美元會(huì)員費(fèi)即可，GMV肯定超過10萬億，公司價(jià)值可能超過100萬億美金。
最接地氣的猜想是，如果哪家機(jī)器人公司，能夠提供和藹可親的兒童陪伴和家庭保姆服務(wù)（RaaS，Robot as a Service機(jī)器人即服務(wù)），即使只為地球上1億家庭提供服務(wù)，每年收費(fèi)5000美金，GMV也肯定超過5000億，公司價(jià)值可能超過1千億美金。
最有可能的猜想是，下一個(gè)10年的某一天，當(dāng)特斯拉無人駕駛汽車大規(guī)模上路以后，Uber1.0時(shí)代或?qū)劢K正寢——因?yàn)橛绊慤ber和滴滴長(zhǎng)期不能盈利的問題就是司機(jī)的費(fèi)用——一個(gè)嶄新的機(jī)器人即服務(wù)的時(shí)代即將到來，即使每天只為地球上1億人提供服務(wù)，每公里1元人民幣，每年只跑7萬公里，一臺(tái)智能汽車一年收入差不多1萬美金，GMV也肯定超過1萬億美金，公司價(jià)值可能超過10萬億美金。
2.RaaS，“機(jī)器移民賺錢”的時(shí)代正在到來
特斯拉到底是一家汽車公司，還是一家超越Uber共享出行2.0版的公司？
滴滴Uber估值走不上去，就是因?yàn)?5%的錢都要分給司機(jī)。從人海到機(jī)海驅(qū)動(dòng)，越是靠機(jī)器賺錢的公司，將來在資本上的價(jià)值越高，最終會(huì)形成一個(gè)產(chǎn)業(yè)共同體，而不再是傳統(tǒng)電商形式。
有一個(gè)指標(biāo)——凈收入留存率（NDR，Net Dollar Retention)，代表了你公司未來的關(guān)鍵價(jià)值。
NDR=（去年收入+升級(jí)-降級(jí)-流失收入）/去年收入。
假如去年?duì)I收10個(gè)億，今年即使把整個(gè)銷售團(tuán)隊(duì)都解散，一個(gè)新客也不做，還能收入15個(gè)億，那么你公司的NDR就是150%。
穩(wěn)定的凈收入留存率，代表著營收的高度可預(yù)測(cè)性。
3.智能汽車時(shí)代
為什么世界最大的豐田汽車沒有特斯拉值錢？特斯拉2019年收入245億，2019年交付汽車不到37萬輛 ，而大眾和豐田、銷量均超過1000萬輛。
截至2020年7月10日，報(bào)收1544.65美元，市值突破2860億美元，近一年暴增5倍，市值一舉超越全球最大公司豐田汽車，約等于1.6個(gè)豐田、8個(gè)通用、12個(gè)福特。 特斯拉就像汽車行業(yè)的蘋果，可不是又一輛汽車，它是一輛智能汽車。自從2007年蘋果推出的iPhone智能手機(jī)一來，傳統(tǒng)手機(jī)廠商諾基亞、摩托羅拉一夜之間消失了。汽車行業(yè)是否會(huì)上演這一出新戲？ 下一個(gè)10年，人類對(duì)汽車的控制權(quán)將加速移交給機(jī)器人司機(jī)，也許將有上千萬的輛特斯拉自動(dòng)駕駛汽車在數(shù)字化軌道上飛奔。
截至2019年底，特斯拉累計(jì)交付搭載Autopilot自動(dòng)輔助駕駛的車輛達(dá)85萬輛，累計(jì)行駛30億英里，積累了48億多公里經(jīng)驗(yàn)的老司機(jī)；而一個(gè)最有經(jīng)驗(yàn)的人類司機(jī)，即使開上100年，每年跑10萬公里，最多也只有1000萬公里的經(jīng)驗(yàn)。 特斯拉的科學(xué)家們正在改變技術(shù)的邊界。特斯拉真正的競(jìng)爭(zhēng)力在于對(duì)數(shù)據(jù)、AI和ML的熟練整合與運(yùn)用，而它們凝聚成了特斯拉的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)：一套將傳感器、數(shù)據(jù)、通訊、CPU、外圍硬件與軟件緊密結(jié)合的超級(jí)系統(tǒng)。這些關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)不但能相互配合處理信息，還能像人一樣適應(yīng)與學(xué)習(xí)。 2019年我有幸聆聽了未來學(xué)家凱文·凱利的一次演講，他認(rèn)為特斯拉不是一家汽車公司，而是一家AI和大數(shù)據(jù)公司：
“它可以通過車載的數(shù)據(jù)分析消費(fèi)者、駕駛?cè)藛T的駕駛習(xí)慣，他的車輪上面都嵌入了微型計(jì)算機(jī)。所以所有車子上面的數(shù)據(jù)都可以上傳到平臺(tái)進(jìn)行分析，制造下一輪的汽車。有了這些數(shù)據(jù)，有了使用數(shù)據(jù)的方法，就可以讓這家企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中脫穎而出?！?nbsp;特斯拉利用收集數(shù)據(jù)的獨(dú)特能力，特斯拉正在打造未來的汽車人工智能。每一臺(tái)特斯拉電動(dòng)車都標(biāo)配8顆攝像頭和12個(gè)超聲波傳感器（雷達(dá))，同時(shí)還有慣性測(cè)量裝置與GPS加持，這些傳感器都有重疊區(qū)域，可以進(jìn)行雙重確認(rèn)。通過這種方式，特斯拉能對(duì)周邊發(fā)生了什么有一個(gè)極其精確的了解。 在自動(dòng)駕駛市場(chǎng)，大數(shù)據(jù)的數(shù)量決定AI的決策質(zhì)量，全球80多萬名人類司機(jī)在幫助特斯拉訓(xùn)練AI司機(jī)。每一輛特斯拉汽車就是一臺(tái)數(shù)據(jù)收割機(jī)，通過”影子模式“，人類駕駛員在車上的一舉一動(dòng)，每發(fā)生一個(gè)事件，每一次人機(jī)交互，比如打方向盤、剎車、踩油門等等，都會(huì)被記錄下來并上傳到特斯拉的數(shù)據(jù)庫，喂給特斯拉的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。
這些數(shù)據(jù)會(huì)被用來進(jìn)行3D模擬，供特斯拉軟件工程師研究如何提升與精煉現(xiàn)有深度學(xué)習(xí)算法，升級(jí)后的算法像蘋果手機(jī)的操作系統(tǒng)一樣定期自動(dòng)升級(jí)到每一輛特斯拉的車輛。
經(jīng)過16年的發(fā)展，截至2019年7月，特斯拉已交付具有自動(dòng)駕駛功能的特斯拉汽車超64萬臺(tái)，特斯拉在“影子模式”下的自動(dòng)駕駛里程達(dá)15.6 億英里，占特斯拉行駛總里程(144億英里)的10.8%。 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（NEURAL NETWOTRK）是機(jī)器學(xué)習(xí)的一種，通過借鑒生物神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的工作原理形成的一種數(shù)學(xué)模型，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)可以用于解決機(jī)器視覺以及語音識(shí)別等諸多難題。比如，你想讓這個(gè)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在一張照片里面，幫你識(shí)別出你家的金毛狗，那你需要提供大量的圖片信息供機(jī)器進(jìn)行學(xué)習(xí)，最終達(dá)到識(shí)別的能力。 如果說特斯拉在電動(dòng)化上的技術(shù)積累可能會(huì)被對(duì)手迎頭趕上，那么它在數(shù)據(jù)和深度學(xué)習(xí)上正在把對(duì)手甩出十條街。
特斯拉正在利用這些數(shù)據(jù)搭建世界上最先進(jìn)也最復(fù)雜的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。特斯拉的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，是一個(gè)無人可及的超級(jí)寶庫。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)搜索（NAS，neural architecture search）的快速發(fā)展可以使搜索優(yōu)化的深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（DNN）更快、更便宜。
在未來，AI人工智能芯片或傳感器系統(tǒng)（即計(jì)算機(jī)視覺、雷達(dá)或激光雷達(dá)）的供應(yīng)商不僅提供硬件，還會(huì)提供更快、更高效的自己的DNN，既為特定應(yīng)用場(chǎng)景構(gòu)建的DNN?？梢栽谀繕?biāo)任務(wù)和目標(biāo)計(jì)算平臺(tái)上產(chǎn)生最低延遲、最高精度的DNN，而不是依靠更大的芯片來處理所有AI任務(wù)。 新能源汽車是高資本密度和高科技密度的產(chǎn)業(yè)，還處在一個(gè)最原始野蠻的一個(gè)階段。2019年中國新能源汽車的數(shù)據(jù)，銷售也只到120萬臺(tái)，占有率不到5%。從整個(gè)產(chǎn)業(yè)周期來看的話，5年以后的某一天，這個(gè)數(shù)據(jù)可能會(huì)超過5倍，達(dá)到600萬臺(tái)，在整個(gè)市場(chǎng)傳統(tǒng)汽車3000萬輛里可能占20%左右。
隨著整個(gè)產(chǎn)業(yè)周期的快速的迭代，可能在5到10年的某一天能突破10倍，突破 1200萬輛，總擁有量可能會(huì)突破1億的存量。 這個(gè)行業(yè)會(huì)有兩個(gè)進(jìn)化的方向，時(shí)間線與空間線。
特斯拉到底是一家汽車公司，還是一家超越Uber共享出行2.0版的公司？
第一，馬線的進(jìn)化，單純做電動(dòng)車可能處處是敵人，最重要的是經(jīng)營車?yán)镒娜?，車?nèi)場(chǎng)景的服務(wù)體系如果能搞起來，可能也是個(gè)千億級(jí)別的機(jī)會(huì)。
因?yàn)殡S著自動(dòng)駕駛場(chǎng)景建立起來，出行場(chǎng)景將來可能會(huì)出現(xiàn)這種類似于在一個(gè)封閉的空間里面，類似于App Store這種思路，把移動(dòng)作為一個(gè)MaaS服務(wù)（mobile as service）的移動(dòng)服務(wù)，當(dāng)然就是跟時(shí)間有關(guān)的。
還有金融服務(wù)，包括電池的租賃、整車的租賃，他們會(huì)獲得很好的發(fā)展。特斯拉的商業(yè)模式與傳統(tǒng)車企不一樣，傳統(tǒng)汽車主要賺制造端的錢，而特斯拉賺的是全生命周期的錢，包括制造端、銷售端、充電、維保等。 第二，空間線的進(jìn)化，喜歡跟里程數(shù)相關(guān)的公司，這意味著從低頻到高頻。
我仍然認(rèn)為共享交通、共享出行，Uber2.0或者Uber、滴滴它們本身會(huì)進(jìn)化，也可能是新的野蠻人沖進(jìn)這個(gè)市場(chǎng)。因?yàn)楝F(xiàn)在司機(jī)成本是今天這些共享平臺(tái)的最大成本。
這些公司也許會(huì)比較好地、更快地迭代，它是真正跟里程數(shù)相關(guān)的。剛才我談到了Waymo成為汽車行業(yè)的安卓，特斯拉成為ios這樣一種操作系統(tǒng)，這種跟里程數(shù)可能是相關(guān)的生意。 從商用車到乘用車、從貨運(yùn)到客運(yùn)，從私駕車到共享汽車，這是一個(gè)逐漸進(jìn)化的過程。在這個(gè)過程中，整個(gè)市場(chǎng)一定會(huì)逐漸出現(xiàn)頭部效應(yīng)。大量的整車可能就是一個(gè)應(yīng)用，不同的場(chǎng)景、不同的人群，還是會(huì)開發(fā)很多新的款式出來。
再往后就是上游電池的這些產(chǎn)業(yè)鏈，然后運(yùn)營商基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)業(yè)鏈，最上面可能就是這種自動(dòng)駕駛汽車的領(lǐng)導(dǎo)者，像特斯拉、Waymo，百度的Apollo等等這些公司的平臺(tái)級(jí)的進(jìn)化。
Waymo全面開放可能是一個(gè)比較重要的信號(hào)，不開放的話永遠(yuǎn)都拿不到數(shù)據(jù)，接下來是方向盤的大戰(zhàn)和自動(dòng)駕駛的決戰(zhàn)。Waymo無論是資本市場(chǎng)的融資還是更多的廠商、類安卓的模型。
當(dāng)年安卓進(jìn)入中國市場(chǎng)開源以后， 帶來更多的品牌殺進(jìn)來，自動(dòng)駕駛可能也會(huì)有更多的玩家殺進(jìn)來。Waymo的模型如果真正成功的話不一定只局限于新能源汽車，可能也會(huì)同時(shí)應(yīng)用到燃油汽車上，進(jìn)入普惠時(shí)態(tài)，可能福特這種公司的危機(jī)就真正到來了。 汽車行業(yè)正處于百年不遇的巨變之中，人類即將進(jìn)入自動(dòng)駕駛時(shí)代。
無論你飛奔在世界的哪一條高速公路、還是穿行在某一座城市的大街小巷或一個(gè)偏僻的風(fēng)光秀麗的村寨，一張覆蓋全球每一個(gè)角落的、實(shí)時(shí)的、動(dòng)態(tài)、全數(shù)字化的活地圖是必不可少的，它是建立數(shù)字化交通軌道的最基礎(chǔ)、最基礎(chǔ)的基礎(chǔ)設(shè)施，其高精度和鮮活度是非常重要的。
沒有這張活地圖，要在從商務(wù)區(qū)、寫字樓、機(jī)場(chǎng)、火車站的停車場(chǎng)里召喚你的汽車出發(fā)，也無法完成；更沒有辦法在最后100米享受優(yōu)雅的代客自動(dòng)泊車的服務(wù)。 在數(shù)字化軌道還沒有完全建成之前，自動(dòng)駕駛的汽車即使是一個(gè)眼觀六路的機(jī)器人，也有它的眼睛看不到的地方，比如1公里外有三道變兩道、紅燈左拐右拐的情況，傳感器是不能夠提前看到，那我們的數(shù)字地圖就要提前預(yù)知變道的軌跡。
從A地到B地，自動(dòng)駕駛地圖除了要解決從A到B的智能路線的軌跡規(guī)劃外，還要解決自動(dòng)駕駛大腦預(yù)見不到、也想不到的各種突發(fā)事件，比如說前方交通突然管制或出現(xiàn)游行示威、一輛自動(dòng)駕駛汽車電力足足或拋錨。
你會(huì)發(fā)現(xiàn)，未來行駛在每一條道路上的每一輛汽車，這個(gè)未來世界最大的移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，既是實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的采集者，也是這些數(shù)據(jù)的應(yīng)用者，它會(huì)形成一個(gè)完整的數(shù)字化軌道運(yùn)行的閉環(huán)。
而這一切必須基于高速的高密度的5G網(wǎng)絡(luò)，才能打造出一個(gè)毫秒級(jí)別的海量邊緣計(jì)算和實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)共享和反饋的自動(dòng)駕駛地圖，一個(gè)100米或更短半徑的車聯(lián)網(wǎng)、路聯(lián)網(wǎng)、人車路聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代正在到來。 傳統(tǒng)汽車時(shí)代正在結(jié)束，傳統(tǒng)車商的美好時(shí)光還能堅(jiān)持多久？
2019年全球市場(chǎng)陷入低迷，盈利下滑，中國市場(chǎng)銷量在2019年將下滑8%，預(yù)計(jì)在2480萬輛。為了應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，車企積極進(jìn)行新四化“智能化、互聯(lián)網(wǎng)化、電動(dòng)化、共享化”探索。
電動(dòng)化方面，中國新能源汽車銷售持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2019年達(dá)到170萬輛，2020年達(dá)到200萬輛。
互聯(lián)網(wǎng)化方面，工信部在2018年12月25日發(fā)布《車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，明確提出到2020年車聯(lián)網(wǎng)用戶滲透率達(dá)到30%以上，新車駕駛輔助系統(tǒng)（L2）搭載率達(dá)到30%以上，聯(lián)網(wǎng)車載信息服務(wù)終端的新車裝配率達(dá)到60%以上。5G網(wǎng)絡(luò)發(fā)展將助力汽車產(chǎn)業(yè)網(wǎng)聯(lián)化達(dá)到此目標(biāo)。 在汽車制造環(huán)節(jié)，工廠車間將出現(xiàn)更多的無線連接，未來工廠中所有智能單元均可基于5G無線組網(wǎng)，生產(chǎn)流程和智能裝備的組合可快速靈活調(diào)整，以適應(yīng)市場(chǎng)的變化和客戶需求越來越個(gè)性化、定制化的趨勢(shì)。 在汽車使用環(huán)節(jié)，基于5G網(wǎng)絡(luò)的大帶寬、廣連接、高可靠低時(shí)延，可實(shí)現(xiàn)對(duì)汽車的全面感知，精準(zhǔn)決策，和實(shí)時(shí)控制，5G將加快汽車產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
5G的頻譜有毫米波，也有Sub-6厘米波，毫米波指的是頻率在24GHz到300GHz之間的超高頻電磁波，它能在較短的距離內(nèi)（約1000英尺）穩(wěn)定地傳遞大量的信息。低于6GHz的電磁波Sub-6，雖然傳輸距離更遠(yuǎn)，但覆蓋的帶寬卻很小。
而5G技術(shù)不論在任何頻段下，都能將延遲從4G時(shí)代的20至70毫秒降低到1毫秒一下。24GHz到300GHz范圍內(nèi)的頻段，傳輸速度可以達(dá)到每秒6GB。這些技術(shù)會(huì)在通訊延遲和帶寬方面帶來巨大的改善。更低的延遲對(duì)于復(fù)雜路況下的決策有著重要的作用，因?yàn)樗枰訉?shí)時(shí)的網(wǎng)絡(luò)通訊。
汽車上的傳感器每小時(shí)會(huì)采集1.4TB至19TB的數(shù)據(jù)，帶寬的增加能幫助它滿足數(shù)據(jù)傳輸?shù)男枨蟆?G將成為下一代無人駕駛的基石，5G技術(shù)和5G網(wǎng)絡(luò)將成為點(diǎn)燃自動(dòng)駕駛時(shí)代的提前到來。我們的汽車還依賴車載電腦來確保安全，但5G將成為它的加速器。
5G技術(shù)將成為一大批高科技的核心，這包括新型的蜂窩天線、調(diào)制解調(diào)器、無線接入節(jié)點(diǎn)、載波聚合技術(shù)、大規(guī)模天線技術(shù)和正交振幅調(diào)制等。 AI、5G、區(qū)塊鏈，甚至是量子計(jì)算（quantum computing）、激光雷達(dá)（LiDAR）技術(shù)，GPU帶來的超級(jí)計(jì)算力，云以及其他軟件硬件的連接和系統(tǒng)將加速整個(gè)自動(dòng)駕駛技術(shù)的實(shí)現(xiàn)。
不久的將來，也許5年后，無人駕駛車將變得安全、可靠且供應(yīng)充足，零售商和物流公司就可以加入到某個(gè)共享汽車的平臺(tái)，租用數(shù)百萬輛自動(dòng)汽車，屆時(shí)汽車就能成為商店，而街道將是最終的商場(chǎng)。
事實(shí)上，無人駕駛車可能會(huì)導(dǎo)致大賣場(chǎng)、超市（特別是沒有生鮮品類）、郊區(qū)的購物中心在某些地區(qū)走向消亡，自動(dòng)駕駛的小型貨車將滿載貨物，24小時(shí)在路上，隨時(shí)聽從客戶的召喚，然后把貨送到客戶家中，無人駕駛零售將創(chuàng)造新的便利服務(wù)。 波士頓咨詢公司（BCG）稱，到2035年，高科技互聯(lián)網(wǎng)汽車時(shí)代的到來預(yù)計(jì)會(huì)為汽車行業(yè)創(chuàng)造約1500億美元的新利潤(rùn)。到2030年，自動(dòng)駕駛汽車將占全球新車銷售的五分之一。
BCG的數(shù)據(jù)顯示：自2014年以來，投資者已向全球3400多家涉及“新交通”概念的企業(yè)投入了700億美元私人投資資金，這些企業(yè)涵蓋了自動(dòng)駕駛、叫車服務(wù)、電動(dòng)踏板車和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)等諸多相關(guān)領(lǐng)域。 通用汽車旗下自動(dòng)駕駛部門Cruise在5月份獲11.5億美元融資，該部門最新估值達(dá)190億美元；而在2月份，總部位于加州的自動(dòng)駕駛送貨初創(chuàng)公司Nuro融資9.4億美元。 2018年夏天，戴姆勒獲得中國政府的許可，可以在中國的道路上測(cè)試由百度阿波羅平臺(tái)控制的自動(dòng)駕駛汽車；4月初，Pony.ai獲得了2.14億美元的風(fēng)險(xiǎn)投資并在廣州推出無人駕駛出租車試點(diǎn)；8月份，創(chuàng)企Optimus Ride在紐約市建立了第一個(gè)小型自動(dòng)駕駛車隊(duì)。 華爾街分析師相信，自動(dòng)駕駛帶來的市場(chǎng)潛力是萬億級(jí)的。這也是特斯拉、Waymo 等科技巨頭和傳統(tǒng)制造商投入一切瘋狂爭(zhēng)奪的原因。
營銷咨詢公司ABI的數(shù)據(jù)顯示：到2025年，道路上將有800萬輛無人駕駛汽車；市場(chǎng)研究人員預(yù)測(cè)，到2030年，美國將有2000萬輛無人駕駛汽車投入使用。
華爾街分析師測(cè)算：到2040年，公司的拼車服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模將達(dá)到800億美元，自主物流業(yè)務(wù)規(guī)模將達(dá)到900億美元(允許企業(yè)進(jìn)行最后一英里的配送)，Waymo將其技術(shù)授權(quán)給汽車制造商的業(yè)務(wù)規(guī)模將增加70億美元。 未來10年，人類開車也許是非法的，因?yàn)槲覀円呀?jīng)完全進(jìn)入到自動(dòng)駕駛的時(shí)代，科學(xué)家們正在改變技術(shù)的邊界，政治家也需要行動(dòng)起來改變法律的邊界。 沒有性能強(qiáng)大的、AI芯片的算力、沒有遠(yuǎn)超人類駕駛員的AI算法、沒有覆蓋全球的活地圖的指引、沒有長(zhǎng)壽命周期、沒有高可靠性的車規(guī)級(jí)傳感器的大數(shù)據(jù)采集、沒有大規(guī)模的路測(cè)車隊(duì)的AI訓(xùn)練、沒有政府的新監(jiān)管體系、沒有一些列新倫理難題的解決......那么自動(dòng)駕駛時(shí)代，就不能在未來10年的某一天如期而至。
科學(xué)家、企業(yè)家、政治家必須攜手起來，共同解決這一個(gè)又一個(gè)不可逾越的挑戰(zhàn)。
結(jié)語
面對(duì)未來的不確定性，我們有時(shí)像一個(gè)要出嫁的姑娘，既興奮，又迷茫。你只需把自己交給時(shí)間，把希望的種子深藏在泥土里，它總會(huì)發(fā)芽的。
人類的未來是合作，而不是戰(zhàn)爭(zhēng)。讓我們一起高舉著數(shù)字文明時(shí)代的火炬，沖破未來的黑暗。讓新技術(shù)的陽光照耀到每一條產(chǎn)業(yè)鏈的縫隙中去。讓新經(jīng)濟(jì)的狂風(fēng)和暴雨來得更猛烈些吧！只有偏執(zhí)狂才可以活下來。
數(shù)字新大陸的底色是良心，我們看到的是一個(gè)覺醒的數(shù)字新大陸，戰(zhàn)斗的新大陸。
在舊大陸的遼闊大地上，黑夜正在褪去，天已破曉，新大陸的晨曦已經(jīng)升起。
飛向未來的舷梯已經(jīng)就緒，下一個(gè)10年，一切皆能重來。遙望更浩瀚的消費(fèi)宇宙，生命之火已經(jīng)點(diǎn)燃，它在深情召喚，再靠近些。
這是你的旅程，來吧，打開你的三維價(jià)值羅盤，發(fā)射你的三級(jí)火箭，向更高價(jià)值的軌道出發(fā)。
