7月29-30日,由托比網(wǎng)、AMT企源、上海市中小企業(yè)研發(fā)外包服務(wù)中心聯(lián)合主辦的“2019中國(guó)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)袖峰會(huì)”上,恒業(yè)資本創(chuàng)始合伙人、HCR慧辰資訊獨(dú)立董事江一接受了托比網(wǎng)分析師旭寧的獨(dú)家專訪,圍繞產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的各類問題,包括中國(guó)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)況、中美產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景差異、中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)培育、資本機(jī)構(gòu)如何捕捉行業(yè)獨(dú)角獸等不同維度,探討了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)浪潮中企業(yè)服務(wù)突圍路徑等問題。
在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)階段,絕大多數(shù)商業(yè)本質(zhì)是流量變現(xiàn),內(nèi)在邏輯講究的是搶增量、搶用戶、搶時(shí)間;在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)階段,是進(jìn)入到存量時(shí)代,講究的是價(jià)值創(chuàng)造,絕大多數(shù)商業(yè)本質(zhì)是產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景數(shù)字化。
產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的基本定義是,以數(shù)字化、智能化、網(wǎng)絡(luò)化方式重塑現(xiàn)代制造與科技創(chuàng)新的融合業(yè)態(tài),具體來講,是以物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、智能硬件在產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的加速應(yīng)用為途徑,以互聯(lián)網(wǎng)金融和產(chǎn)業(yè)第三方平臺(tái)為杠桿,用網(wǎng)絡(luò)化、智能化方式整合生產(chǎn)制造、科技創(chuàng)新、交易貿(mào)易、倉(cāng)儲(chǔ)物流資源,最終通過與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的融合創(chuàng)新,為產(chǎn)業(yè)升級(jí)注入新的活力。
旭寧:您是如何看待“2019年是中國(guó)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展元年”的這一說法,以及在過去幾年國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展都經(jīng)過了哪些階段?
江一:受益于人口紅利,我國(guó)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展,取得了舉世成就。也正是因?yàn)閾碛芯薮蟮南M(fèi)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng),使得企業(yè)服務(wù)顯得不那么重要,長(zhǎng)期以來產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)未得到足夠重視。2019年,人口紅利消失殆盡,企業(yè)紅利形成,加之企業(yè)本身發(fā)展管理成熟度逐漸提高、基礎(chǔ)設(shè)施和中間件不斷成熟,三大因素交匯融合,共同決定了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來。
一張產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)全景圖,能把整個(gè)演進(jìn)過程給說的很清楚,如果探索階段也算的話,實(shí)際上在一九三幾年就有人開始研發(fā)一些跟計(jì)算機(jī)相關(guān)的底層技術(shù)了,互聯(lián)網(wǎng)也是用了將近三四十年的時(shí)間才得以普及,而我們現(xiàn)在更關(guān)注的是去看哪些技術(shù)開始進(jìn)入爆發(fā)期。另外任何賽道的爆發(fā),都不是偶然的,都有個(gè)很重要的原因就是社會(huì)的底層基礎(chǔ)設(shè)施開始不斷更迭。比如在這張圖上,可以看到技術(shù)應(yīng)用和網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)就是基礎(chǔ)設(shè)施更是前置條件。如果從時(shí)間節(jié)點(diǎn)推斷,一項(xiàng)技術(shù)從底層到產(chǎn)業(yè)化的爆發(fā)期至少需要50年;從資本視角來看,要看爆發(fā)階段,3到5象限才是可以產(chǎn)業(yè)化復(fù)制的。
我認(rèn)為目前我們談到的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的基本定義是,以數(shù)字化、智能化、網(wǎng)絡(luò)化方式重塑現(xiàn)代制造和科技創(chuàng)新的融合業(yè)態(tài),以物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、智能硬件在產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的加速應(yīng)用為途徑,以互聯(lián)網(wǎng)金融和產(chǎn)業(yè)第三方平臺(tái)為杠桿,以網(wǎng)絡(luò)化、智能化方式整合生產(chǎn)制造、科技創(chuàng)新、交易貿(mào)易、倉(cāng)儲(chǔ)物流資源,通過與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新為產(chǎn)業(yè)升級(jí)注入新活力。
另外我們需要看到的是,對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)來講,產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)還是一個(gè)近幾年才興起的新概念。但實(shí)際上,產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在海外早已有了相當(dāng)規(guī)模的發(fā)展。
旭寧:如果參照海外產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展邏輯,請(qǐng)您談下國(guó)內(nèi)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)各自的價(jià)值是怎樣的?
江一:在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)階段,絕大多數(shù)商業(yè)的本質(zhì)是流量變現(xiàn),是一種貼合PC和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的人口紅利,呈現(xiàn)出不斷爆發(fā)式增長(zhǎng)。內(nèi)在邏輯講究的是搶增量、搶用戶,搶時(shí)間;在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)階段,是進(jìn)入到存量時(shí)代,講究的則是價(jià)值創(chuàng)造,體現(xiàn)出來的絕大多數(shù)商業(yè)本質(zhì)是產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景數(shù)字化。可以說,紅利的殆盡,使得2019年后會(huì)有越來越多的公司及行業(yè)回歸價(jià)值創(chuàng)造。因此貫穿于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的核心點(diǎn)是:輕模式日漸式微,重模式將厚積薄發(fā),越來越重場(chǎng)景,以數(shù)字化能力去定點(diǎn)賦能。也只有這樣才能提升全鏈條產(chǎn)業(yè)效率,才能基于產(chǎn)業(yè)視角做重做深產(chǎn)業(yè)鏈條,縱深貫穿產(chǎn)品-研發(fā)-設(shè)計(jì)-營(yíng)銷-品牌-渠道。
價(jià)值創(chuàng)造是企業(yè)存在的意義,潮水退去裸泳的一個(gè)都跑不了,也是資源整合收斂、去產(chǎn)能去糟粕的過程。爭(zhēng)奪用戶總有見頂之時(shí),紅利殆盡,如何挖掘產(chǎn)業(yè)價(jià)值、提升產(chǎn)業(yè)效率,是未來我們要直面的第一要?jiǎng)?wù)。
美國(guó)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展與消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)幾乎同步,在2000年前后迎來第一次發(fā)展高潮,目前已形成一個(gè)重要的、規(guī)模龐大的市場(chǎng)。與消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)所提供的相近、單一的個(gè)人用戶需求不同,產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)提供的主要是企業(yè)服務(wù),每個(gè)企業(yè)所處的行業(yè)、規(guī)模、發(fā)展階段都不同,面臨的痛點(diǎn)和需求業(yè)也各有差異,因此就導(dǎo)致了企業(yè)服務(wù)的多樣性和復(fù)雜性,包括人們難以用簡(jiǎn)潔的語(yǔ)言對(duì)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的類型進(jìn)行嚴(yán)格準(zhǔn)確的劃分和描述。
在我看來,產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)企業(yè)主要有三類構(gòu)成:
第一種是,提供云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù):包括IaaS、PaaS和托管私有云服務(wù),主要由大型軟件廠商和互聯(lián)網(wǎng)公司提供,例如:AWS、微軟Azure、谷歌云、阿里云和騰訊云。
第二種是,企業(yè)級(jí)SaaS:它涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)方面,相對(duì)通用的主要有市場(chǎng)云、銷售云、溝通云、財(cái)務(wù)云、采購(gòu)云、客服云、HR云等七朵云,也不乏專注于垂直細(xì)分行業(yè)的SaaS廠商。就企業(yè)背景來看,企業(yè)級(jí)SaaS主要由兩類:一類是企業(yè)軟件廠商由授權(quán)許可模式向訂閱付費(fèi)模式的云化轉(zhuǎn)型,以O(shè)racle和Sap為代表;二是獨(dú)立SaaS廠商,例如Salesforce、Zendesk、Workday、Hubspot等。
第三種是,B2B交易服務(wù):企業(yè)級(jí)SaaS主要提升企業(yè)在人、財(cái)、物等領(lǐng)域的管理效率,B2B交易服務(wù)主要圍繞電商和支付環(huán)節(jié)展開,以提升企業(yè)的交易效率。例如:支付服務(wù)商Square、購(gòu)物車系統(tǒng)Shopify、零售科技服務(wù)商有贊和Wemob、B2B交易平臺(tái)等。
旭寧:希望您能具體的舉例一些國(guó)外優(yōu)秀公司,詳細(xì)的進(jìn)行鏡像對(duì)比分析下。
江一:可以的。我記得在2014年3月,AT&T、Cisco、GE、IBM和Intel宣布成立產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)盟(IIC),旨在改進(jìn)物理與數(shù)字世界的融合,更好地接入大數(shù)據(jù),實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的更新升級(jí)。另外在國(guó)際著名獨(dú)角獸公司行列中,也涌現(xiàn)出了WeWork、Palantir、Salesforce等產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的明星公司??梢钥吹剑l(fā)達(dá)國(guó)家是如此重視產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。
我認(rèn)為,其根本原因在于這些企業(yè)服務(wù)公司可以真實(shí)的驅(qū)動(dòng)各類企業(yè)的成本降低和效率提升,對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響可能比消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)更為巨大深遠(yuǎn)。美國(guó)GE公司曾做過預(yù)測(cè),產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將提高能效和資產(chǎn)效率及運(yùn)營(yíng)效率。以飛機(jī)、電力、石油、鐵路和醫(yī)療五大領(lǐng)域?yàn)槔绻a(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)能提高效率1%的話,那2011~2025年就能節(jié)約2700億美元。如果產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)能使美國(guó)生產(chǎn)率提高1%~1.5%,未來20年美國(guó)人的平均收入將比當(dāng)前提高25%~40%。
我們?cè)诨乜吹街袊?guó)市場(chǎng),目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于升級(jí)換擋的關(guān)鍵時(shí)期,繼續(xù)從資源密集型向技術(shù)密集型升級(jí)。在產(chǎn)能過剩的經(jīng)濟(jì)大背景下,如何降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本,提升生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率,向價(jià)值創(chuàng)造靠攏,是每個(gè)企業(yè)在范式轉(zhuǎn)換時(shí)必須思考的命題。而產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的使命就是用以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的新技術(shù)解決這一問題,作為我們就是要尋找方向,抓住重點(diǎn),關(guān)注大概率,大問題、大方向。
在這里,以美國(guó)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的明星公司的成長(zhǎng)經(jīng)歷和成功關(guān)鍵作為重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行談下。比如以企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域中的WeWork、Salesforce.com等兩家企業(yè):
WeWork企業(yè)有三點(diǎn)內(nèi)容非常值得學(xué)習(xí):
第一點(diǎn)是,領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。WeWork十分擅長(zhǎng)利用其數(shù)據(jù)和技術(shù)優(yōu)勢(shì),通過優(yōu)化辦公室設(shè)計(jì)來提高企業(yè)客戶員工的工作效率,這是其他房產(chǎn)公司難以做到的。例如WeWork利用建筑信息建模(BIM)——對(duì)建筑物掃描并以3D形式顯示,以便更好地了解項(xiàng)目所需的時(shí)間和成本。同時(shí),通過機(jī)器學(xué)習(xí)的方法來讓效率最大化。另外,WeWork的研究人員創(chuàng)建了一個(gè)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò),來對(duì)未來會(huì)議室的使用情況進(jìn)行預(yù)測(cè)。特別是對(duì)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的測(cè)試中,程序要比WeWork的人類設(shè)計(jì)師準(zhǔn)確度提高40%。
第二點(diǎn)是,多元化的客戶。雖然WeWork起初吸引的大多是初創(chuàng)科技公司,但現(xiàn)在WeWork的客戶群體是日益多樣化的。數(shù)據(jù)顯示,截至今年3月1日,WeWork在二十二個(gè)國(guó)家有234個(gè)辦公空間,共計(jì)25.1萬個(gè)工位,為22萬會(huì)員提供服務(wù)。來自金融、法律和商業(yè)咨詢行業(yè)的客戶占到了21%,來自軟件開發(fā)行業(yè)的客戶占到了15%,來自廣告與公關(guān)、藝術(shù)與媒體以及科技服務(wù)行業(yè)的客戶分別占據(jù)了10%左右,上述這幾個(gè)行業(yè)的公司占到了客戶群體的59%。
第三點(diǎn)是,公司創(chuàng)造了愿意付費(fèi)的價(jià)值。由于房地產(chǎn)價(jià)格居高不下,給各國(guó)企業(yè)都造成了巨大的成本壓力,全球各地的公司正在尋找方法來降低其辦公面積以削減成本,因?yàn)閹椭髽I(yè)客戶降低辦公成本是剛性需求。特別是在美國(guó),由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)授權(quán)的在2019年生效的一項(xiàng)規(guī)定要求,上市公司要把房地產(chǎn)租賃責(zé)任作為其賬目負(fù)債。這很可能會(huì)使那些擁有大量租賃辦公空間的公司的杠桿率比現(xiàn)在高出很多,從而更加會(huì)促使企業(yè)想辦法削減其辦公面積。
另外,從成本節(jié)約的角度來看,WeWork估計(jì)可以為企業(yè)客戶節(jié)省25%至50%的相關(guān)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。正是因?yàn)榫珳?zhǔn)地?fù)屜让闇?zhǔn)了市場(chǎng)痛點(diǎn),WeWork 的收入在過去一年里的增長(zhǎng)超過100%。并在去年2018年11月,又從軟銀獲得了增資30億美元,目前已成為了名副其實(shí)的全球“獨(dú)角獸”企業(yè)。
我們?cè)趤砜碨alesforce.com。這是我最熟的一個(gè)案例了,我自己也是用戶,我早期投資了國(guó)內(nèi)CRM領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè),紛享銷客就是對(duì)標(biāo)Salesforce,目前也是國(guó)內(nèi)該領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。毋庸置疑,在企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域,溝通是剛需,市場(chǎng)和銷售都是為企業(yè)賺錢所以CRM起的最猛,OA獲得投資起來的也有一些,客服領(lǐng)域的機(jī)會(huì)也開始增加。
那我們以SALESFORCE的演進(jìn)來回溯整個(gè)產(chǎn)業(yè)??梢詮娜齻€(gè)維度進(jìn)行分析:中美環(huán)境差異,產(chǎn)品演進(jìn),并購(gòu)方向,說簡(jiǎn)單點(diǎn)就是歷史怎么樣,怎么花時(shí)間,怎么花錢。
從業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的角度來看,根據(jù)Trefis預(yù)測(cè),salesforce.com 將繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng), 正如其在第三季度業(yè)績(jī)中宣布的那樣, 預(yù)計(jì)到2019財(cái)政年度,2020年1月,該公司將成為歷史上收入增長(zhǎng)最快的企業(yè)軟件公司, 該公司的CRM部門對(duì)收入增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)最大,達(dá)到610億,約占公司預(yù)期總收入的73%。公共云軟件和服務(wù)部門雖然預(yù)計(jì)將以35%左右的收入強(qiáng)勁增長(zhǎng),收入約為26億美元,但對(duì)公司總收入的貢獻(xiàn)約為 20%,而咨詢服務(wù)將貢獻(xiàn)約30%收入為102億元。近期,CRM板塊預(yù)計(jì)將繼續(xù)將salesforce.com提升到新的高度,而后兩個(gè)部門則繼續(xù)以良好的速度增長(zhǎng)。
從產(chǎn)品演進(jìn)的角度來看,產(chǎn)品演進(jìn)包括Sales Cloud、Servcie Cloud、Data Cloud、Collaboartion cloud(含Chatter)、Cuntom Cloud;平臺(tái)演進(jìn)包括Salesforce.com 、Force.com 、Heroku、ExactTarget、Work.com、DATA.com,也就是包含了SFA-協(xié)同-銷售-PAAS-服務(wù)-商務(wù)等產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景;在戰(zhàn)略及并購(gòu)方向上,包括了大數(shù)據(jù)商業(yè)應(yīng)用、數(shù)字化營(yíng)銷、社會(huì)化協(xié)作等三個(gè)部分,細(xì)分為:Sales Tech(銷售技術(shù)):CRM,Retail Tech(零售技術(shù)):電子商務(wù),有贊、微盟,Ad Tech(廣告技術(shù)):信息流,頭條、百度,Mar Tech(營(yíng)銷技術(shù)):消費(fèi)者全維數(shù)據(jù),Consulting。
從中美環(huán)境差異來看,Salesforce.com亞太總部在新加坡,他們把中國(guó)定義為未成熟市場(chǎng),從中美差異和產(chǎn)品演進(jìn)的角度來看,中國(guó)是很難出現(xiàn)Salesforce的,至少?gòu)母怕噬鲜沁@樣,不過他不失為我們學(xué)習(xí)和回溯發(fā)展的一個(gè)重要參照樣板,強(qiáng)調(diào)三遍,要結(jié)合環(huán)境,不要盲從,要知‘止’,更要擇時(shí)。比如在美國(guó)市場(chǎng)中,費(fèi)用已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了:?jiǎn)我挥嗛喠?xí)慣(IAAS\PAAS\SAAS一體化),在購(gòu)買上,有了在線試用、部門決策、企業(yè)信用賬戶自動(dòng)扣費(fèi);在交付上有了云實(shí)施、大規(guī)模自動(dòng)化運(yùn)維、用戶行為反饋產(chǎn)品迭代。
旭寧:您之前有篇文章《是誰謀殺了企業(yè)服務(wù)這個(gè)長(zhǎng)期風(fēng)口》,您認(rèn)為目前產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的形勢(shì)嚴(yán)峻嗎?目前來看,企業(yè)破局的關(guān)鍵點(diǎn)在哪些方面?
江一:還是算比較嚴(yán)峻的吧,我們目前也是在積極的參與其中,希望能擔(dān)當(dāng),努力推動(dòng)價(jià)值創(chuàng)造。不管你做PaaS也好,IaaS也好,SaaS也罷,最終都需要回到價(jià)值,SAAV才是可持續(xù)的,Software-as-a-value。
目前來看,我覺得國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上企業(yè)服務(wù)企業(yè)會(huì)面臨三個(gè)主要矛盾:
第一,企業(yè)服務(wù)的價(jià)值與人力成本環(huán)境的不匹配,其本質(zhì)是創(chuàng)造的價(jià)值不足以替代低人力成本的解決方案;
第二,國(guó)內(nèi)企業(yè)的管理成熟度嚴(yán)重不足,本質(zhì)上導(dǎo)致了支撐系統(tǒng)發(fā)揮效能的人力成本提升,比如CSM在SaaS公司的投入就很大,而國(guó)外已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模自動(dòng)化運(yùn)維;
第三,產(chǎn)品的成本結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)價(jià)值的矛盾,本質(zhì)上是國(guó)內(nèi)的各種廠商不夠開放和共享。比如在salesforce.COM的Lightning Platform集合了數(shù)百個(gè)APP的應(yīng)用,能迅速構(gòu)建一個(gè)配適客戶應(yīng)用場(chǎng)景的Solution,直接投射到端,有效的重構(gòu)了產(chǎn)品的成本結(jié)構(gòu)。
如果談到企業(yè)破局的關(guān)鍵點(diǎn),我認(rèn)為企業(yè)在切入產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域要有兩個(gè)優(yōu)先標(biāo)準(zhǔn):
第一個(gè)是,重度垂直的價(jià)值場(chǎng)景>先進(jìn)技術(shù)。商業(yè)應(yīng)用技術(shù)服務(wù)商能夠綜合運(yùn)用云服務(wù)、大數(shù)據(jù)、AI、5G、智能硬件等技術(shù),提供基于場(chǎng)景的價(jià)值鏈全埋點(diǎn)或者部分的效果量化綜合技術(shù)解決方案的企業(yè);
第二個(gè)是,優(yōu)化效率的產(chǎn)業(yè)協(xié)同>單點(diǎn)的舍九取一。整合型平臺(tái)方能夠從線上線下同步強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)集中程度,提升產(chǎn)業(yè)鏈整體效率;通過客戶共享、技術(shù)共享、渠道共享、競(jìng)爭(zhēng)者共享、從而改變產(chǎn)品或服務(wù)的成本結(jié)構(gòu),形成資本、人力、品牌、客戶、技術(shù)、產(chǎn)品、供應(yīng)商名單等多維度的產(chǎn)業(yè)賦能或協(xié)同。
另外,產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的重點(diǎn)是數(shù)據(jù)挖掘和應(yīng)用,因而信息技術(shù)作為底層設(shè)施必不可少,但需要強(qiáng)調(diào)的是,應(yīng)用型信息技術(shù)服務(wù)商將更容易被產(chǎn)業(yè)企業(yè)買單。在考慮成本結(jié)構(gòu)的情況下,實(shí)現(xiàn)效果和產(chǎn)品的動(dòng)態(tài)平衡。其實(shí)有時(shí)候,先驅(qū)和先烈只差一步,順勢(shì)而為都會(huì),擇時(shí)是最難的,這是為什么時(shí)勢(shì)造英雄,時(shí)排在勢(shì)前面的原因,主要靠INSIGHT DRIVEN。我們還認(rèn)為,單純的好產(chǎn)品是很脆弱的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),舍九取一的適用范圍很窄;而且當(dāng)你腦子里有產(chǎn)品的時(shí)候,就永遠(yuǎn)設(shè)計(jì)不出好的商業(yè)。所以我們需要考慮的是如何應(yīng)需而變,進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造??傊?strong>產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)不重構(gòu),效率不提高,是沒有資格把產(chǎn)業(yè)再做一遍的。
旭寧:我們?cè)倬劢瓜?,?shí)體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)的核心重點(diǎn)是什么?
江一:我們都知道產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域至少是個(gè)萬億級(jí)市場(chǎng),下一個(gè)BAT會(huì)在這個(gè)賽道出現(xiàn)。我們還是從產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)本質(zhì)的三要素出發(fā),來看這個(gè)問題。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的內(nèi)涵是通過技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、生態(tài),三者又通過數(shù)字化而融合,而在上述三要素的共同作用下,我們可以清晰的看到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)路徑:
1、推動(dòng)新技術(shù)在企業(yè)的普及和應(yīng)用(定點(diǎn)賦能);
2、在新技術(shù)運(yùn)用基礎(chǔ)下,打通企業(yè)內(nèi)和企業(yè)間協(xié)同協(xié)作(線面協(xié)同);
3、企業(yè)全面在線后,融入產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈,自主進(jìn)行商業(yè)形態(tài)演進(jìn)。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)就是產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景數(shù)字化。
旭寧:那么,在興起的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)浪潮中,企業(yè)該如何建立自己的壁壘,以及目前這個(gè)領(lǐng)域的存在泡沫有多大?
江一:很多泡沫都會(huì)碎,反觀人類史,都是在泡沫生長(zhǎng)和碎裂中前行,所以只要碎過的沫比原來的泡要大就行了。《Economic Moats》是Warren E.Buffett先生提出來的,偉大之處就在于可持續(xù)?!禘conomic Moats》護(hù)城河理論,包括了四個(gè)維度分別是:無形資產(chǎn)、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、用戶轉(zhuǎn)化成本、產(chǎn)品提供成本。當(dāng)然了,護(hù)城河是動(dòng)態(tài)的、不斷創(chuàng)新、永不止步。
旭寧:其實(shí)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域中,企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)企業(yè)有很多,與此同時(shí),BAT也在積極的布局,那么中小企業(yè)該如何應(yīng)對(duì)?
江一:這里可以參考剛才談到的護(hù)城河的構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)。一定是重度垂直,并且產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景數(shù)字化是機(jī)會(huì)。如果從安全角度考慮,進(jìn)行重度垂直領(lǐng)域的服務(wù)會(huì)稍微安全,需要舍近求遠(yuǎn),選擇難的事,選擇產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景,其實(shí)所有的壁壘歸結(jié)到最后是錢(成本)和時(shí)間,比如我參與并主導(dǎo)的賦能新零售整體邏輯,現(xiàn)在目前做了一些實(shí)踐,去年從業(yè)務(wù)孵化到營(yíng)收實(shí)現(xiàn)是這樣一個(gè)邏輯:在新零售線下這個(gè)領(lǐng)域的布局,選擇強(qiáng)場(chǎng)景,包括對(duì)這個(gè)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)15年+(因?yàn)橹挥性谝粋€(gè)行業(yè)深扎了十幾年甚至數(shù)十年才能詮釋產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景是什么)的選擇。目前這個(gè)項(xiàng)目,從立項(xiàng),孵化,到產(chǎn)品發(fā)布,只用了不到一年的時(shí)間,已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了數(shù)千萬的營(yíng)收,千萬級(jí)的凈利,而且延展性很強(qiáng),增長(zhǎng)很快。目前我們已經(jīng)大概服務(wù)了幾家世界500強(qiáng)企業(yè)和幾家具有標(biāo)桿意義的增長(zhǎng)比較快的公司,比如星巴克、永旺中國(guó)、歐萊雅、DELL、蘇寧。
如果把這種服務(wù)進(jìn)行拆解的話,比較有意思的是我們進(jìn)行了全價(jià)值鏈埋點(diǎn),就跟現(xiàn)在目前大家做數(shù)據(jù)中臺(tái)一樣,以客戶為中心,采集分析用戶全量行為,建立用戶畫像,還原用戶行為模型,作為產(chǎn)品分析、優(yōu)化和經(jīng)營(yíng)改善的基礎(chǔ),所以要提取價(jià)值點(diǎn)數(shù)據(jù)做賦能、做提升。這是以客戶視角維度,從客戶的線索一直到客戶的復(fù)購(gòu),把脈全價(jià)值鏈到底哪些是核心價(jià)值,只要把它拆解最好,摸清哪些對(duì)你營(yíng)收、凈利、客戶體驗(yàn)、續(xù)費(fèi)影響最多,就直接給它抓出來。
具體來講,價(jià)值鏈全埋點(diǎn)效果需要量化,那么我們大數(shù)據(jù)賦能到底是怎么來做的?這就需要我們大數(shù)據(jù)賦能數(shù)據(jù)剪輯理論。消費(fèi)者的數(shù)據(jù)采集、大數(shù)據(jù)交換、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化,從數(shù)據(jù)標(biāo)簽到業(yè)務(wù)標(biāo)簽,通過賦能應(yīng)用,客流分析、挖掘、布局優(yōu)化等等,然后到ROI,這個(gè)中間有三個(gè)點(diǎn):就是存量、增量和質(zhì)量。這是大數(shù)據(jù)的技術(shù)應(yīng)用,幾乎可以直接全鏈路進(jìn)行數(shù)據(jù)采集了,他們現(xiàn)在做得效果還是比較好的,所以我覺得產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)成功機(jī)會(huì)還是非常大的。
具體到經(jīng)營(yíng)改善環(huán)節(jié),首先就是你怎么定性和定義,把那個(gè)輕的標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)直接抽離出來,然后去給你的B賦能。比如在線下Mall和品牌商中,商圈存量、商業(yè)客流、區(qū)域客流、進(jìn)店率、到達(dá)率、體驗(yàn)率、成交率、客單價(jià)、客單毛利、復(fù)購(gòu)率,這些直接全維去做提升,每個(gè)都有直接相對(duì)的大概三到五個(gè)標(biāo)簽的指標(biāo)。這些只有對(duì)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)有積累10年以上才能做的到,才能打通,所以自然就形成了時(shí)間壁壘和進(jìn)入的成本壁壘。
旭寧:在這個(gè)時(shí)代,一切變化都很快,新的商業(yè)模式、戰(zhàn)略部署層出不窮,面對(duì)快速迭代,中小企業(yè)該如何面對(duì)?
江一:我們當(dāng)時(shí)服務(wù)了110多萬家企業(yè),倒閉率非常高,區(qū)域部分取樣數(shù)據(jù),有些省份50人以下的中小企業(yè)的倒閉率達(dá)到37.6%,南方的環(huán)境或許會(huì)好點(diǎn)。所以對(duì)于中小企業(yè)來講,任何商業(yè)都是價(jià)值交換的過程,所以要一切從客戶的維度出發(fā),持續(xù)創(chuàng)造客戶愿意付費(fèi)的價(jià)值,而現(xiàn)在實(shí)際情況是很多公司辛辛苦苦燒投資人的錢,創(chuàng)造出來的產(chǎn)品客戶不愿意買。其實(shí)最初形成產(chǎn)品是為了降低交付成本的,本質(zhì)上是為了重構(gòu)成本結(jié)構(gòu)的。有很多人一開始就偏了。
另外,從目前資本角度來看,我們主要看四個(gè)維度:成長(zhǎng)性與規(guī)模性、盈利能力評(píng)估、護(hù)城河、退出路徑與回報(bào)。再順便提醒一下,大家融資時(shí)候不要簽個(gè)人無限連帶。當(dāng)然了,增長(zhǎng)不是檢驗(yàn)項(xiàng)目的唯一標(biāo)準(zhǔn),而是應(yīng)該在正確的路上持續(xù)積累。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)包括2B、企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域都是這樣,比如現(xiàn)在目前說的不斷地去沖速度,我覺得第一要素是安全。
旭寧:2018年企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域有三點(diǎn)趨勢(shì),從通?到垂直、從工具到效果、從分散到集成,是不是意味著“高內(nèi)聚、低耦合”是未來發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)?
江一:去討論高內(nèi)聚、低耦合,是不是重點(diǎn)我覺得我們不要流于形式,也不要拿軟件開發(fā)的詞匯來形容趨勢(shì),那樣不準(zhǔn)確。我覺得,不終于形式,核心是“應(yīng)需而變”。我曾經(jīng)跟我的portfolio講過,在TO B領(lǐng)域,當(dāng)你腦子里有產(chǎn)品的時(shí)候,就永遠(yuǎn)設(shè)計(jì)不出好的商業(yè)。核心是應(yīng)需而變,和價(jià)值創(chuàng)造。我們還是來舉例SALESFORCE舉例,他是怎么解決的?
Lightning Platform是Salesforce的開發(fā)者平臺(tái),提供拖拽、模塊化、low-code的App開發(fā)模式,集成了Salesforce的底層技術(shù)功能如Einstein,最大化提升開發(fā)的敏捷度。Heroku和Force.com是最底層的開發(fā)平臺(tái),前者適用幾乎所有的開發(fā)語(yǔ)言,后者只能適Visualforce;Lightning是中間的操作層,通過底代碼、拖拽等方式降低應(yīng)用開發(fā)的難度;AppExchange是上層的應(yīng)用商店,第三方應(yīng)用可以在此分發(fā)給客戶。傳統(tǒng)的IT架構(gòu)中要在Infrastructure上進(jìn)行巨大投入,導(dǎo)致前端業(yè)務(wù)場(chǎng)景App的投入不多。Salesforce提供更為強(qiáng)大、可復(fù)用的Infrastructure,讓客戶集中精力在前端業(yè)務(wù)上,借助Lightning顯著提升客戶生產(chǎn)效率、開發(fā)敏捷度。
其實(shí)這里還是牽扯到中美營(yíng)商環(huán)境的差異性,因?yàn)槊绹?guó)比較開放,所以他們把產(chǎn)業(yè)協(xié)同做到了極致,N多種應(yīng)用的價(jià)值點(diǎn)供客戶自選,自組,形成應(yīng)用投射到自己的終端上,所以我覺得當(dāng)下形式不重要,如何創(chuàng)造價(jià)值,不CARE形式才能夠更快更有效的切入核心。比如:我們HCR慧辰資訊在6月底,發(fā)布了3條PAAS業(yè)務(wù)線,全部是基于客戶的場(chǎng)景,多樣化的解決方案,不流于形式,我們發(fā)布的那一天,所有新品全部盈利,基于場(chǎng)景,且可延展,價(jià)值稀缺,多的能有千萬級(jí)的凈利。創(chuàng)造了客戶愿意付費(fèi)的可量化的稀缺價(jià)值,然后反稀缺化,形成固化靈活部署的解決方案。
旭寧:我們把話題從創(chuàng)業(yè)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向投資機(jī)構(gòu),其實(shí)大家都在談?wù)撏顿Y機(jī)構(gòu)也不賺錢了,您怎么看?
江一:前段時(shí)間我們?nèi)ψ永锼⒈榱苏绿K陽(yáng)的靈魂三問:1.多少基金能募到第二期?2.多少基金能做到不虧損?3.多少基金IRR超過25%?其實(shí)我們都有看到,在VC、PE領(lǐng)域,也有優(yōu)勝劣汰,也有進(jìn)化,按現(xiàn)在的情況估計(jì),大面積洗牌是必然。我自己是做過一家一線基金的LP的,后來自己轉(zhuǎn)做GP了,忍不了自己沖上去干活的沖動(dòng)啊,特別是像我們這種創(chuàng)業(yè)創(chuàng)的還湊合融資能力比較強(qiáng)的,實(shí)在是忍不了很多基金的各種情況,我當(dāng)時(shí)還編了個(gè)不怎么順口的順口溜:
基金募集基本靠 P R ,判斷風(fēng)口基本靠媒體,
風(fēng)險(xiǎn)控制基本靠對(duì)賭,投資勇氣基本靠合投,
項(xiàng)目獲取基本靠抬價(jià),盡職調(diào)查基本靠審計(jì),
投后管理基本靠放羊,GP收益基本靠管理費(fèi)。
投資機(jī)構(gòu),模式就是低買高賣,通過低買高賣的模式,買了股份,通過項(xiàng)目的持續(xù)增長(zhǎng)再退出賣掉。不過目前,一只VC基金只有得到3倍的回報(bào)才能達(dá)到“風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率”的及格線,只有5%的VC基金做到了,其余95%正處于在收支平衡和完全虧損之間的某個(gè)點(diǎn)(別忘了還有通脹),其中10%的基金回報(bào)在2-3倍,35%的基金回報(bào)在1-2倍,50%的基金回報(bào)低于1倍。我認(rèn)為,未來投資機(jī)構(gòu)存在只有兩種方式:1.找到可能成為下一個(gè)Salesforce、Facebook或Airbnb的公司。2.隨著國(guó)內(nèi)多層次資本市場(chǎng)的搭建,找到多元化退出路徑,通過產(chǎn)業(yè)能力保證成功率。比如說像高瓴資本主導(dǎo)重組百麗國(guó)際(Belle)。重組并重度孵化數(shù)字化全流程改造百麗國(guó)際,我們基本上也是這個(gè)套路,不過標(biāo)的會(huì)比百麗小,其實(shí)這說明了未來產(chǎn)業(yè)資本也會(huì)在資本領(lǐng)域起到很重要的角色,差異化優(yōu)勢(shì)才是安身立命之本。
旭寧:目前的環(huán)境中,項(xiàng)目募資周期延長(zhǎng)9.6個(gè)月,而趣頭條、拼多多、陌陌,甚至近期有望IPO的瑞幸咖啡卻似乎在不斷打破IPO的速度,您認(rèn)為這兩者矛盾嗎?
江一:不矛盾,9.6個(gè)月是我們?nèi)拥钠骄担R太效應(yīng)使然,所有行業(yè)和領(lǐng)域都存在28法則,所以,如何在產(chǎn)業(yè)鏈中創(chuàng)造自己的稀缺價(jià)值,做配置,成為不可替代的一環(huán),是最安全的,是大概率事件。我們PRE IPO的公司尚且如此謹(jǐn)慎,初創(chuàng)公司的激進(jìn),我覺得不可取。所以作為創(chuàng)業(yè)公司,應(yīng)該從四個(gè)維度去思考你到底如何走下去,去思考對(duì)于你什么是最重要的問題:宏觀邏輯、產(chǎn)業(yè)邏輯、業(yè)務(wù)邏輯、財(cái)務(wù)邏輯,然后去決策。所以創(chuàng)業(yè)者不需要承載任何人財(cái)富自由的妄念,也不要被資本快速擴(kuò)張的野心綁架。
旭寧:最后,您能從投資人?角度談?wù)勓巯碌?b、2c的企業(yè)存在哪些問題?您投資企業(yè)的一些篩選機(jī)制是如何的,他們有哪些共性?以及如何捕捉一家獨(dú)角獸?
江一:這個(gè)問題會(huì)涉及披露合規(guī)和一些競(jìng)爭(zhēng)的原因,所以暫時(shí)是沒辦法公開的,我就先講下我們的篩選機(jī)制吧,一張圖把我們的戰(zhàn)投、并購(gòu)邏輯講清楚。我覺得像我們這種深扎產(chǎn)業(yè)的,判斷的維度其實(shí)很多,如果展開講,估計(jì)能講一天,在這里我簡(jiǎn)要說明下。我曾經(jīng)個(gè)人投中過兩家估值過10億美金的企業(yè)服務(wù)公司,當(dāng)然各種動(dòng)因都有,權(quán)重目前不好直接去按百分比描述出來,那么就講一些深扎產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資人的不一樣的判斷標(biāo)準(zhǔn)吧。
比如我們看SaaS的一個(gè)核心指標(biāo)是續(xù)約金額增長(zhǎng)率是否>120%,估計(jì)全行業(yè)極少會(huì)關(guān)注這個(gè)指標(biāo),可能上來就看LTV/CAC>5?,邏輯是看看這家公司是否有定力和能力去選擇賺持續(xù)的錢,并且有辦法讓他占比更多。意思是服務(wù)的客戶在這家公司不做多元化產(chǎn)品銷售的情況下還能保持增長(zhǎng),我們從商業(yè)視角評(píng)判公司,最終目標(biāo)都有三層:1.賺錢,2.持續(xù)地賺錢,3.選擇賺持續(xù)的錢。好的商業(yè)模式應(yīng)該是簡(jiǎn)單的重復(fù)消費(fèi)的,可多角度挖掘客戶價(jià)值的。很多人覺得,能夠?yàn)橛脩籼峁┬枰臇|西就能賺錢,No,事實(shí)上,掌握稀缺資源才能賺錢,
那賺錢和持續(xù)賺錢的區(qū)別是什么呢?就是要持續(xù)掌握稀缺資源,持續(xù)構(gòu)筑有效壁壘,攻有資源,守有壁壘的前提下,再?gòu)膬牲c(diǎn)突圍:1.可延展,邊際效應(yīng),2.可壟斷,溢價(jià)。所以,需要從宏觀判斷,新的供求關(guān)系和稀缺資源是什么,這就是我們的戰(zhàn)略前瞻性。
賺持續(xù)的錢,而不是持續(xù)地賺錢。在持續(xù)的錢中選擇那些效用最低的錢,解決了就可以幫助企業(yè)形成隱形壁壘,而隱形壁壘與收入/利潤(rùn)的加速度有關(guān)。科技最準(zhǔn)確的定義是,Technology increases access to what scarce.科技為人們提供了接近稀缺事物的途徑。所以科技的反稀缺性是從稀缺開始的,任何不基于稀缺的科技延展,都是資源的極大浪費(fèi),是提高效率與降低成本的雙輸局。
現(xiàn)在看國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng),未來最大變革,是從提供工具轉(zhuǎn)變?yōu)橹泵嫘Ч?,評(píng)價(jià)指標(biāo)轉(zhuǎn)向規(guī)模收入與經(jīng)營(yíng)效率。
而且,要認(rèn)識(shí)到價(jià)值創(chuàng)造是稀缺的。掌握商業(yè)的本質(zhì),80%的時(shí)間要思考過去,剩下的20%的時(shí)間才能思考的透未來,但大多創(chuàng)業(yè)公司本末倒置了。
想要?jiǎng)?chuàng)造性地在國(guó)內(nèi)創(chuàng)辦一個(gè)如Salesforce ,SAP般成功的企業(yè)服務(wù)企業(yè),最終還是要落到以下四點(diǎn)上:
1.明白行業(yè)之前的商業(yè)體系建立在什么稀缺資源上;
2.明白怎樣的科技變化讓原本稀缺的事物不再稀缺,從而誕生了一段時(shí)間的窗口機(jī)遇;
3.基于宏觀周期,找到新機(jī)遇下最新產(chǎn)生的稀缺事物并努力掌握在手中,形成壁壘,從而把一段時(shí)間的窗口機(jī)遇轉(zhuǎn)變?yōu)槌掷m(xù)的發(fā)展機(jī)會(huì),并演化出可行的商業(yè)模式;
4.規(guī)?;诱?,最終成為行業(yè)內(nèi)的壟斷者。
而大多數(shù)的創(chuàng)業(yè)公司,連第一點(diǎn)都沒做到,就開始規(guī)?;诱沽耍鋵?shí)在這里,大家發(fā)現(xiàn),高手的邏輯都是極簡(jiǎn)的,并一直在復(fù)用,形成原則。但真理和本質(zhì)通常都不像個(gè)好理由,難以接受。好在我們比較反人性,不管是產(chǎn)品孵化和并購(gòu),一直選擇賺可持續(xù)的錢,對(duì)風(fēng)口都比較克制,一直專注于我們看好的未來行業(yè),并且我們有積累的行業(yè)爆發(fā)力。數(shù)十年對(duì)行業(yè)的深入積累、對(duì)宏觀趨勢(shì)和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的洞察,讓我們?cè)诖髷?shù)據(jù)、數(shù)據(jù)智能領(lǐng)域順勢(shì)而為,不斷積累競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),這個(gè)戰(zhàn)略穩(wěn)定性離不開對(duì)價(jià)值創(chuàng)造長(zhǎng)期主義的信仰和堅(jiān)守。
其實(shí),我們?cè)?strong>中國(guó)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)服務(wù)這么多年,搖搖晃晃,走走停停,燈火依稀,卻看不清遠(yuǎn)處。我真心希望肇始之年,大家能夠打破桎梏,精誠(chéng)團(tuán)結(jié),提升產(chǎn)業(yè)效率,齊心推動(dòng)價(jià)值創(chuàng)造成為主流。更希望各位能洞察周期,探尋本質(zhì);發(fā)現(xiàn)紅利,彌補(bǔ)缺失并應(yīng)對(duì)變局,選擇在更大概率的價(jià)值路上持續(xù)積累。